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Ej.: Harry Walker, nacido en los Estados Unidos, ha permanecido en Colombia por dos años consecutivos, razón
por la cual, para efectos del régimen cambiario, es residente colombiano.
Fuente normativa:
Decreto 119 de 2017, artículo 2.17.1.2.
2. Los actos, contratos y operaciones en virtud de los cuales un residente resulte o pueda resultar acreedor o
deudor de un no residente y los actos de disposición sobre los derechos u obligaciones derivados de aquéllos.
Ej.: una empresa suiza contrata los servicios de consultoría de Durán Consultorías Financieras Ltda., una
empresa residente en Colombia.
3. La tenencia, adquisición o disposición de activos en divisas por parte de residentes o, cuando se trate de no
residentes, la tenencia, adquisición o disposición de activos en moneda legal colombiana.
Ej.: Alejandra García, residente española, compra un carro en Colombia en moneda legal.
4. Las entradas o salidas del país de divisas o moneda legal colombiana y de títulos representativos de las
mismas.
Ej.: Javier Duque, residente colombiano, viaja a los Estados Unidos con unas divisas para sus gastos personales.
5. Los actos en virtud de los cuales se produzca la extinción de obligaciones entre residentes y no residentes.
Ej.: la firma de abogados residente Pérez y Escobar Asociados recibe el pago de una empresa de Ciudad de
México, Órale Cuate, por un contrato de asesoría legal, extinguiéndose la obligación.
Fuente normativa:
Fuente normativa: artículo 4 de la Ley 9 de 1991.
2. Operaciones de endeudamiento externo celebradas por residentes, así como los costos
financieros inherentes a las mismas.
La empresa residente colombiana Zapatero a tus Zapatos S. A. solicita un crédito por un valor de USD 500.000 a
una empresa no residente para destinarlo como capital de trabajo y comprar la materia prima necesaria para
confeccionar calzado.
3. Inversiones de capital del exterior en el país, así como los rendimientos asociados a las mismas.
Ej.: Lysa Harris, residente en los Estados Unidos, compra un inmueble de USD 1.000.000 en Cartagena.
4. Inversiones de capital colombiano en el exterior, así como los rendimientos asociados a las
mismas.
Ej.: María Rivera, residente colombiana, compra 1.000 participaciones por un valor de USD 10.000.000 en
Relojes Tic2 Inc., una empresa panameña.
5. Inversiones financieras en títulos emitidos y en activos radicados en el exterior, así como los
rendimientos asociados a las mismas, salvo cuando las inversiones se efectúen con divisas
provenientes de operaciones que no deban canalizarse a través del mercado cambiario.
Ej.: Andrés Osorio, residente colombiano, es propietario de un yate en Miami Beach (Estados Unidos). La
adquisición se hizo a través de Banco del Llano S. A.
Ej.: la empresa colombiana Transportes y Mercancías La Puntualidad S. A. S. (deudor) solicita un crédito al Banco
Santafé S. A. (intermediario del mercado cambiario [IMC], acreedor) por un valor de COP 1.000.000.000 para la
compra de camiones para la empresa (operación interna). Como condición para otorgar ese crédito, el IMC
Banco Santafé S. A. le exige a Transportes y Mercancías La Puntualidad S. A. S. como garantía personal un aval
en divisas. La empresa inglesa Christopher Brown Inc. sirve como avalista.
7. Operaciones de derivados.
Ej.: Harinas y Harinas S. A., una empresa residente colombiana, necesita mitigar el riesgo de la variación en el
precio de los inventarios (trigo canadiense) que va a utilizar en su producción dentro de tres meses; razón por la
cual elige a la Comisionista de Bolsa América Ltda., la cual a través de una cobertura, le pacta desde hoy el
precio futuro en (USD 50) al cual podrá comprar el trigo dentro de 3 meses.
Fuentes normativas:
Artículo 2.17.1.4 del Decreto 1068 de 2015.
Artículo 41 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República.
La canalización voluntaria se hace suministrando la información de datos mínimos por servicios, transferencias y
otros conceptos (declaración de cambio).
Ej.: la empresa residente colombiana Todo para el Hogar Ltda. contrató a la empresa Transportadora de
Confianza en Argentina para llevar al puerto toda la mercancía de cristalería que va a importar. Como se trata de
un contrato de transporte, su canalización es voluntaria, por lo que únicamente, si desea, debe suministrar a un
IMC la información de los datos mínimos de las operaciones de cambio por concepto de servicios, transferencias
y otros conceptos.
Ej.: la empresa Plásticos El Edén S. A. S., residente colombiana, paga la importación de plástico a su proveedor
en China a través del intermediario del mercado cambiario Banco Salinas S. A. Como las importaciones son
operaciones de obligatoria canalización, Plásticos El Edén S. A. S. le entrega al banco pesos colombianos, y este
entrega a su proveedor en el exterior dólares americanos, que fue la moneda en la cual se pactó el pago. Para
hacerlo, Banco Salinas S. A. le exige el suministro de la información de los datos mínimos de las operaciones de
cambio por importaciones, es decir, una serie de datos, con los cuales corroboran que la operación sí
corresponde a una importación.
Fuente normativa:
Artículo 36 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República
Ej.: la empresa Papelería de Latinoamérica S. A. S. tiene una cuenta en el Banco Hispano de Panamá, a través de
la cual desea canalizar las operaciones de exportaciones que realiza a sus clientes en el exterior y de
importaciones que realiza de algunos proveedores. Esa cuenta es registrada ante el Banco de la República como
mecanismo de compensación. En esa cuenta, Papelería de Latinoamérica S. A. S. puede recibir los dólares de los
clientes a quienes les exporta, y puede afectar esa misma cuenta para hacer los pagos a sus proveedores por
las importaciones que realiza.
Fuentes normativas:
Artículo 37 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República
Capítulo 8 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 del Departamento de
Cambios Internacionales.
El listado lo podrá encontrar en el Anexo 2 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 del Departamento de
Cambios Internacionales.
Fuente normativa:
Artículo 8 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República
Anexo 2 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 del Departamento de Cambios
Internacionales
Dichos documentos deberán presentarse a las entidades encargadas del control y vigilancia del cumplimiento
del régimen cambiario que los requieran o dentro de las actuaciones administrativas que se inicien para
determinar la comisión de infracciones cambiarias.
Ej.: la empresa Químicos y Químicos de Ecuador le otorgó un crédito de USD 2.000.000 a la empresa residente
colombiana Jabones y Detergentes Burbujas S. C. A., el cual fue informado al Banco de la República mediante el
Formulario No. 6, Información de endeudamiento externo otorgado a residentes.
Fuente normativa:
Artículo 90 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República.
El régimen cambiario establece las condiciones relativas al uso y funcionamiento de estas cuentas.
Ej.: la empresa Belleza Corporativa de Perú abrió una cuenta de ahorros en moneda legal ante el intermediario
del mercado cambiario Banco del Oeste en Colombia. A través de esta cuenta recibe y realiza pagos en moneda
legal por parte de y hacia residentes colombianos.
Fuente normativa:
Artículo 8 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República
Numerales 10.4.2.1 y 10.4.2.2 del capítulo 10 de la Circular Reglamentaría Externa
DCIN-83 del Departamento de Cambios Internacionales
Asimismo, para girar y recibir divisas por estas operaciones, cuyo pago no esté expresamente autorizado en
moneda extranjera en la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la República, se
pueden utilizar de manera excepcional las cuentas de compensación.
Ej.: la sucursal en Colombia de la empresa holandesa L&K es un usuario de zona franca en Colombia y le otorga
un crédito a la empresa residente colombiana Líneas Expresivas Ltda. Como los usuarios de zonas francas
tienen el mismo tratamiento que los residentes colombianos, esta operación es interna y se pacta y se paga en
moneda legal colombiana.
Ej.: Liliana Muñoz, residente colombiana, pretende comprar COP 30.000.000 en euros. Como los intermediarios
del mercado cambiario y los profesionales de compra y venta de divisas tienen libertad para definir a qué tasa
compran o venden cada divisa, Liliana puede averiguar con varios profesionales de compra y venta de divisas
para validar cuál de ellos tiene la mejor tasa.
Fuente normativa:
Artículo 38 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República.
Las personas que deseen cambiar divisas, es decir, comprar o vender divisas, podrán negociarlas con los
profesionales de compra y venta de divisas, quienes solo pueden hacerlo en efectivo, o con los IMC, bajo las
condiciones señaladas en la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la República.
Ej.: si un familiar del exterior le regaló a doña Cecilia Gómez un billete de USD 100, ella debe acudir ante los
profesionales de compra y venta de divisas, para que le entreguen el equivalente en pesos colombianos.
Fuente normativa:
Artículo 84 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República. .
Ej.: la empresa MJ by Jones de los Estados Unidos tiene una sucursal en Colombia bajo la misma denominación
que se dedica a la venta de maquillaje y ropa de moda. La sucursal puede transferir las utilidades en divisas a
través de un intermediario del mercado cambiario a su matriz en los Estados Unidos.
Fuente normativa:
Artículo 56 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República.
No, no es posible compensar operaciones de obligatoria canalización y, por lo tanto, cada una debe canalizarse
de manera independiente.
Fuente normativa:
Artículo 41 de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la
República.
La pertenencia al régimen cambiario especial implica que las sucursales de sociedades extranjeras sujetas a
este régimen no podrán acudir al mercado cambiario por ningún concepto, salvo previa certificación del revisor
fiscal o auditor externo de la entidad según corresponda, para:
1. Girar al exterior el equivalente en divisas del monto de capital extranjero en caso de liquidación de la
sucursal.
2. Girar al exterior el equivalente en divisas de las sumas recibidas en moneda legal con ocasión de las ventas
internas de petróleo, gas natural, carbón, ferroníquel o uranio o servicios inherentes al sector de hidrocarburos.
3. Girar al exterior otras sumas recibidas en moneda legal relacionadas con su operación. Estos montos pueden
ser utilizados para pagar transacciones corrientes adquiridas en el exterior por sus matrices y contabilizadas
como inversión suplementaria al capital asignado.
4. Reintegrar las divisas que requieran para atender gastos en moneda legal.
Ej.: La sociedad brasilera Petroleum & Oil tiene una sucursal en Colombia bajo la misma denominación, que
tiene como objeto social dedicarse a la explotación y exploración de petróleo, gas natural y carbón, razón por la
cual hace parte del régimen especial. Debido a la pandemia, la sucursal no cerró más negocios y su operación
fue cerrada por decisión de la matriz. A causa de esa liquidación, la sucursal en Colombia puede girar al exterior
en divisas el monto del capital invertido por su matriz.
Fuente normativa:
Artículos 94 y siguientes de la Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del
Banco de la República.
Capítulo 11 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 del Departamento de
Cambios Internacionales.
Ej.: La empresa española Gas y Petróleo, dedicada a la exploración y explotación de gas y petróleo, desea abrir
una sucursal en Colombia bajo la misma denominación, que tenga el mismo objeto social. Para la constitución de
la sucursal en Colombia, la matriz le asigna un capital de USD 50.000, lo cual debe registrar como inversión
extranjera ante el Banco de la República. Posteriormente, para facilitar la operación de la sucursal, la matriz
paga en el exterior una importación realizada por la sucursal, de maquinaria para la extracción de gas y
petróleo.
Fuentes normativas:
Artículo 472 del Código de Comercio
Capítulo 7 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 del Departamento de
Cambios Internacionales
Capítulo 11 de la Circular Reglamentaria Externa DCIN-83 del Departamento de
Cambios Internacionales
Formulario No. 11, “Declaración de registro de inversiones internacionales”
Formulario No. 13 de “Registro de inversión suplementaria al capital asignado y
actualización de cuentas patrimoniales-sucursales del régimen especial”