Curso

Compliance
y
Lavado de Dinero

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Clase 1:

Activos
Introducción
El manejo de los activos dentro y fuera del país debe cumplir ciertas reglamentaciones,
en esta clase hablaremos de ello como también de las medidas de prevención ante el
lavado de dinero.

Repatriación de Activos

La repatriación de capitales es la entrada en un país de capital obtenido por sus propios

residentes en territorio exterior. Para ello, tanto Administración como el propietario del
capital asumen unas determinadas circunstancias legales y fiscales.

Se entiende por repatriación al ingreso al país mediante transferencia de los depósitos

en moneda extranjera y los importes generados como resultado de la realización de
activos financieros que la persona registre en el exterior.

En el ámbito económico, una repatriación de capitales es la entrada de activos, o

cantidades monetarias, en un territorio. Los mismos, previamente, deben haber salido
por alguna causa de carácter económico o legislativo.

Los sujetos que realicen la repatriación deberán confeccionar un informe especial

extendido por contador público independiente matriculado, con su firma certificada por el
consejo profesional o colegio que rija la matrícula, quien se expedirá respecto de la
razonabilidad, existencia y legitimidad de la totalidad de los activos financieros situados
en el exterior.

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Fuente AFIP

Principales características de la repatriación de

capitales

El movimiento de repatriación de capitales cuenta con algunas características que lo

definen dentro del ámbito de la economía macro, entre las que destacamos las
siguientes:

• Antecedentes formales: A menudo, el retorno de capitales a un país surge como

consecuencia de una determinada política económica llevada a cabo en el mismo.
• Aumento de la confianza: En el ámbito económico, el flujo de capitales e
inversión suele ir de la mano de la confianza y buenas expectativas.
• Efecto positivo en el mercado interno: Repatriar capitales se traduce en
aumentos de riqueza en el país atrayente. Al mismo tiempo, suele ayudar a la
creación de nuevos empleos.
• Aspectos tributarios: Si bien las repatriaciones responden a ventajas fiscales,
se traducen en incrementos de la tributación en el país que las acoge.
• Compensación fiscal: Además de lo anterior, es frecuente que la repatriación de
capitales asuma como un modo de compensación o acuerdo fiscal con grandes
inversores. En ocasiones, estos pueden haber tenido algún problema legal
relacionado con la evasión de capitales.

¿Cuáles son las condiciones que deben cumplir quienes

repatrían?
Una vez efectuada la repatriación, los fondos (y los resultados de sus inversiones
permitidas) deberán permanecer, hasta el 31 de diciembre de 2021, depositados en una

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cuenta especial para repatriación abierta a nombre de su titular, bajo su solicitud, en
entidades comprendidas en el régimen de la ley 21.526, de Entidades Financieras, y sus
modificaciones, o ser afectados total o parcialmente, una vez efectuado ese depósito, a
alguno de los siguientes destinos:

• su venta en el mercado único y libre de cambios, a través de la entidad financiera

que recibió la transferencia original desde el exterior;
• la adquisición de obligaciones negociables emitidas en moneda nacional
(conforme. Art. 36 de la Ley N° 23.576 y sus modificatorias);
• la adquisición de instrumentos emitidos en moneda nacional destinados a
fomentar la inversión productiva que establezca el Poder Ejecutivo Nacional; y/o
• se aporte a las sociedades regidas por la Ley General de Sociedades N° 19.550,
en las que el contribuyente tuviera participación a la fecha de entrada en vigencia
de la Ley que crea el APORTE y siempre que la actividad principal de aquellas no
fuera financiera – estas sociedades no pueden distribuir dividendos hasta el 31 de
diciembre de 2021.

Prevención y concientización del Lavado de Dinero.

Mecanismos de prevención.
El blanqueo de capitales tiene consecuencias y sanciones legales y económicas tanto
para las personas físicas como para las personas jurídicas, siendo también responsables
los “hombres de paja” y las empresas fantasmas que participen y faciliten el blanqueo,
conociendo la procedencia de los activos.

El blanqueo de capitales es un delito reconocido y perseguido a nivel nacional e

internacional por cualquier país.

Hay organismos (como el GAFI) que se encargan de prevenir y perseguir activamente

este delito.

Hay 5 medidas preventivas, para evitar que se produzca el blanqueo de capitales:

• “Know your client”: Conocer al cliente.

• “Follow the money”: Seguir la pista del dinero.

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 • “Keep your record”: Conservar los documentos.
• “Report your suspicions”: Obligación de denunciar los indicios de blanqueo a
la autoridad competente.
• “Stop your step”: Abstenerse de realizar cualquier operación sospechosa.

Para actuar con la diligencia debida frente al blanqueo de capitales se debe establecer
un protocolo de compliance en las empresas e instituciones, que conlleve:

1. El cumplimiento estricto en material legal de toda la normativa al respecto.

2. Realizar revisiones periódicas de las transacciones y los movimientos de
dinero.
3. Formar y orientar a los empleados.
4. Colaborar de forma proactiva con las autoridades competentes.

Además, el GAFI ha creado un marco básico de lucha contra el blanqueo de capitales,

estableciendo 40 recomendaciones para aplicar a nivel global.

Dejo un link de interés sobre este punto:

https://www.cfatf-gafic.org/index.php/es/documentos/gafi40-recomendaciones

Estas recomendaciones tienen en cuenta los sistemas económicos, financieros,

legales, penales y policiales de todos los Estados dentro de un marco de cooperación
internacional de lucha contra este delito.

Entre estos actores obligados a informar de operaciones económicas sospechosas de

blanqueo de capitales destacan, entre otros:

• Los bancos.
• Las empresas de seguros.
• Las empresas y sociedades que gestionen servicios de inversión.
• Los profesionales que realicen cambios de moneda.
• Las entidades de fondos de pensiones.
• Los servicios postales.
• Los profesionales encargados de intermediar en préstamos.
• Las empresas inmobiliarias.
• Los asesores fiscales y los contables.
• Los notarios y registradores de la propiedad.
• Los abogados que se encarguen de temas financieros.
• Los casinos.
• Los comerciantes dedicados a la compra-venta de joyas o metales preciosos.
• Los responsables de establecimientos de loterías y juegos de azar.
• Las fundaciones y asociaciones.

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En resumen

Repatriar supone introducir en el mercado nacional cualquier bien o activo (financiero

principalmente), la aplicación más habitual es la que se refiere a introducción de divisas,
provenientes de actividades en otro territorio.

La repatriación de capitales intenta atraer a nuevos inversores y también recuperar a

quienes decidieron en el pasado, llevar sus capitales a otros territorios.

Debe tenerse en cuenta la legislación pertinente como también las características para
poder repatriar activos, teniendo en cuenta las normativas del BCRA, decretos de entes
reguladores y diferentes leyes vigentes.

Existen diferentes organizaciones, locales y regionales tendientes a la prevención del

lavado de dinero, que también realizan recomendaciones para evitar el blanqueamiento
de capitales. Lo cual es importante conocer a nivel personal y dentro de las
organizaciones con las que nos vinculamos, para evitar este tipo de delitos.

Bibliografía utilizada y sugerida

https://economipedia.com/

https://www.afip.gob.ar/

https://www.lisainstitute.com/

https://www.cfatf-gafic.org/

Ley 25246. Encubrimiento y Lavado de Activos de Origen delictivo.

Ley 23966. Impuesto sobre los Bienes Personales.

Ley 21526. Ley de Entidades Financieras.