Análisis normativo y aplicación práctica

de la NIIF 9 y normas relacionadas

Expositor
CPCC José Carlos Capuñay Vásquez
IFRS Certified [Acca-Icaew-Cicnp]
Reconocimiento y medición de
Activos Financieros
[Reconocimiento y medición de Activos Financieros]

Categorías de medición

01
Costo
Amortizado

Valor Razonable
con  GyP
Valor
Razonable Reciclable
Valor Razonable
con  ORI
No Reciclable

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[Reconocimiento y medición de Activos Financieros]

Criterios de categorización

Definir el modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos

Criterio 1
financieros

Mantenido para Modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los
cobrar flujos de efectivo contractuales

Mantenido para Modelo de negocio cuyo objetivo es lograr la obtención de flujos de efectivo
cobrar y vender contractuales y la venta de activos financieros

Mantenido para Otros modelos de negocio: La entidad gestiona los activos financieros con el
vender objetivo de cobrar flujos de efectivo a través de la venta de activos.

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[Reconocimiento y medición de Activos Financieros]

Criterios de categorización

Evaluar la naturaleza de los flujos de efectivos contractuales del activo

Criterio 2
financiero

Bonos corporativos
Principal +
Tipo de flujos intereses
Flujos asociados al Pago del Intereses 7%
Principal e Intereses (PPI)
Inversión

Tiempo

Acciones
Rendimiento

Utilidad de
empresa

Otro Tipo de flujos

Tiempo
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Categorías de medición

Mantenido para Mantenido para Mantenido para

Modelo de negocio
cobrar cobrar y vender vender

Prueba “SPPI” Costo amortizado VR con  ORI VR con  Resultados

Otros tipos de flujos VR con  Resultados VR con  Resultados VR con  Resultados

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[Reconocimiento y medición de Activos Financieros]

Categorías de medición

Categorías de clasificación de instrumentos financieros

Oportunidad de
Costo amortizado VR con  ORI VR con  Resultados
medición

Reconocimiento VR neto de costos VR neto de costos

VR
inicial de transacción de transacción

Costo amortizado VR con 

Medición posterior VR con  ORI
aplicando TIE Resultados
(Excepto deterioro, intereses
ni diferencia en cambio)

Resultados del periodo

Solo Inst. Deuda/I. PAT no se recicla

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[Reconocimiento y medición de Activos Financieros]

Categorías de medición

Ejercicio 1:
▪ La empresa retail “Ropa de Vestir S.A.” comercializa ropa de vestir a los precios de lista de su página
web. El crédito usual es de 90 días sin intereses y no realiza transacciones de factoring o negociaciones
de venta de sus créditos por cobrar.
▪ El 11.08.19 vende 50 ternos a la tienda “Ella S.A.C.” por un importe total de S/150,000. Debido a los
acontecimientos recientes, “Ella S.A.C.” le comentó que tendría inconvenientes para realizar el pago en
el plazo habitual porque habría realizados fuertes inversiones en nuevos locales, así que le pidió que
aceptará dos letras por un total de 180,000, siendo cada una por montos iguales y con pagos anuales, al
cierre de cada año.
▪ Como es su cliente más frecuente, “Ropa de Vestir S.A.” entendió y aceptó las condiciones de pago.
▪ Definir la categoría del IF para “Ropa de Vestir S.A.” y realizar su contabilización, si el tipo de
descuento de esta transacción es a una tasa libre de riesgo de 7%.

Ejercicio 2:
▪ La empresa pastelera “No Hay Postre Gratis S.A.C.” es una comercializadora de postres a pedido,
cobrando la totalidad de sus ventas al contado; no realiza operaciones financieras más sofisticadas.
▪ Al cierre del primer semestre del 2020, decide prestarle S/ 5 millones a la empresa panadera “Pan de
Cada día S.A.A.” por un plazo de 6 años, pagadores en dos cuotas, una al término de cada 3 años.
▪ Debido a que la empresa panadera que se encuentra pasando apuros financieros, decide no cobrarle
intereses. Sin embargo, espera a cambio otro tipo de beneficios a futuros, como por ejemplo, influenciar
(implícitamente) en sus actividades para poder lograr algunas sinergias con sus productos.
▪ Ahora bien, se sabe que en el mercado la tasa de interés para un préstamo similar de 6 años con pagos
de interés anuales al vencimiento es de 8%.
▪ Definir la categoría del IF para “No Hay Postre Gratis S.A.C.” si solo espera ayudar a su colega y
recuperar el dinero al término del plazo y realizar su contabilización.

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Categorías de medición

Ejercicio 3:
▪ La compañía industrial “Mi Primera Vez S.A.C.” ha decidido tratar nuevas formas de inversión y decide
adquirir un bono corporativo de la empresa “Todo Va-Star Bien S.A.”, quien buscar emitir deuda para
obtener fondos y ampliar sus operaciones.
▪ El bono es de tipo bullet, con vencimiento a 2 años, pagando cupones semestrales a una tasa del 10%. El
bono tiene un valor nominal de S/ 4,000,000 y está cotizado al 95%
▪ “Mi Primera Vez S.A.C.” no tiene necesidades de liquidez, por lo que decide esperar hasta el
vencimiento del bono y solo cobrar los cupones.
▪ El banco “Scotland-Bank S.A.C.” se encarga de estructurar la transacción y cobra 1% de comisiones por
la compra.
▪ Definir la categoría del instrumento financiero para “Mi Primera Vez S.A.C.”, cuantificar el
instrumento, realizar su contabilización y evaluar los resultados.

Ejercicio 4:
▪ Debido a la buena experiencia y rentabilidad obtenida con el bono corporativo, “Mi Primera Vez S.A.C.”
decide invertir nuevamente, pero esta vez adquiriendo un bono corporativo de “Financiera TFC S.A.”.
▪ El bono es de tipo bullet, con vencimiento a 3 años, pagando cupones anuales a una tasa del 8%. El bono
tiene un valor nominal de S/ 3,000,000 y está cotizado al 105%
▪ “Mi Primera Vez S.A.C.” decide mantener sus decisiones de inversión y esperar al vencimiento del bono,
mientras solo cobra los cupones.
▪ Sin embargo, decide cambiar de estructurador y ahora es “Pi-Rate Morgan Ltda.” quien gestiona la
transacción cobrando un 0.5% de comisión.
▪ Definir la categoría del instrumento financiero para “Mi Primera Vez S.A.C.”, cuantificar el
instrumento, realizar su contabilización y evaluar los resultados.

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[Reconocimiento y medición de Activos Financieros]

Categorías de medición

Ejercicio 5:
▪ Con la experiencia de transacciones pasadas “Mi Primera Vez S.A.C.” decide cambiar su plan de inversiones y
ahora instala una mesa de inversionistas en la empresa, quienes le recomienda adquirir renta fija ahora con el
objetivo de venderlo en los siguientes años, pues se especula que las tasa de mercado bajarían.
▪ La empresa elegida es “Nadie Nos Saca S.A.A.”, quien ha emitido un programa de bonos por cuarta vez.
▪ El bono es de tipo bullet, con vencimiento a 3 años, pagando cupones cuatrimestrales a una tasa del 9%. El bono
tiene un valor nominal de S/ 5,000,000 y está cotizado al 94%.
▪ Para evitar contratiempos, decide contratar a asesores financieros especializados de una Sociedad Agente de Bolsa
para gestionar la compra, a quienes les paga unos horarios equivalentes al 2% del valor de la transacción.
▪ Al cierre del primer y segundo año, las tasas de rendimiento del mercado fueron de 8% y 7%, respectivamente.
▪ Siguiendo los consejos de la mesa de inversionistas, el bono se vende al cierre del año 2.
▪ Definir la categoría del instrumento financiero para “Mi Primera Vez S.A.C.”, cuantificar el instrumento,
realizar su contabilización y evaluar los resultados.

Ejercicio 6:
▪ Al ver los buenos resultados de su empresa vinculada, la empresa de servicios mineros “Derrotero Marcado
S.A.A.” decide optar por una estrategia más conservadora y buscará invertir su dinero con el objetivo de
recuperar su inversión a través de los intereses, pero a un plazo determinado buscará venderla si es que aparece
un oportunidad que sea favorable.
▪ La empresa elegida es “A Veces se Gana S.A.C.”, quien ha emitido un bono es de tipo bullet, con vencimiento a 3
años, pagando cupones semestrales a una tasa del 5%. El bono tiene un valor nominal de S/ 6,000,000 y está
cotizado al 98%.
▪ El banco “Scotland-Bank S.A.C.” se encarga de estructurar la transacción y cobra 1% de comisiones por la
compra.
▪ Al cierre del primer y segundo año, las tasas de rendimiento del mercado fueron de 6.5% y 7%, respectivamente.
▪ Siguiendo los consejos de la mesa de inversionistas, el bono se vende al cierre del año 2 antes de que la situación
se torne más desfavorable.
▪ Definir la categoría del instrumento financiero para “Derrotero Marcado S.A.A.”, cuantificar el instrumento,
realizar su contabilización y evaluar los resultados. 10
 GRACIAS

José Carlos Capuñay Vásquez