La

Estrategia y Gestión Presupuestaria

Nombre Docente : Juan Carlos Cofré

Asignatura : Control de Gestión (IADS025), II Semestre, año 2019
 Los Estados Financieros

Son el vehículos por el que trasmite a los usuarios la Información

Contable.

Tradicionalmente, se han considerado como Estados Financieros

fundamentales
Ø El Balance
Ø El Estado de Resultado (EERR)
Los Estados Financieros
 Los Estados Financieros

El Balance (las cuentas)

• Es un informe financiero contable que refleja la estructura económica y la estructura

financiera de una empresa, en un momento determinado.
• Se estructura a través de tres conceptos patrimoniales el activo, el pasivo y el patrimonio
neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes
elementos patrimoniales.
• El Activo (estructura económica), incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores
de los que dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer
dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio.
• El Pasivo (estructura financiera), muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las
contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son, naturalmente, económicas:
préstamos, compras con pago diferido, etc.
• El Patrimonio neto puede calcularse como el activo menos el pasivo y representa los
aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. Del mismo
modo, cuando se producen resultados negativos (pérdidas), harán disminuir el Patrimonio
Neto. El patrimonio neto o capital contable muestra también la capacidad que tiene la
empresa de auto financiarse.
 Los Estados Financieros

• Muestra la rentabilidad de la
empresa durante un período, es
decir, las ganancias y/o pérdidas
que la empresa tuvo o espera
tener.
• Se conoce también como Estado
de Ganancias y Pérdidas.
• Presenta los resultados de las
operaciones de negocios
realizadas durante un período,
mostrando los ingresos
generados por ventas y los
gastos en los que haya incurrido
la empresa.
 Los Estados Financieros

El Estado de Resultados (las cuentas)

• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de

tiempo, a valor de neto (no incluye el I.V.A.).
• Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadería vendida.
• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.
• Gastos generales, de ventas y administrativos: representan todos
aquellos rubros que la empresa requiere para su normal
funcionamiento y desempeño (pago de servicios de luz, agua, teléfono,
alquiler, impuestos, entre otros).
• Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos
generales, de ventas y administrativos.
• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a
endeudamientos o servicios del sistema financieros.
 Los Estados Financieros

El Estado de Resultados (las cuentas)

• Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación menos los

Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los
impuestos.
• Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el
pago que la empresa debe efectuar al Estado.
• Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y
es sobre la cual se calculan los dividendos.
• Dividendos: Representan la distribución de las utilidades entre los
accionistas y propietarios de la empresa.
• Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados
a accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la
empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas.
Los Estados Financieros
 Análisis Gráfico del concepto de Patrimonio

ESTRUCTURA ESTRUCTURA
ECONÓMICA FINANCIERA

Inversiones Fuentes de
Financiación

(bienes y derechos) (Obligaciones con Socios

y terceras personas)

Aplicaciones Orígenes

Activos Pasivos y Capital

 Elementos y Masas Patrimoniales
La Estructura Económica se puede dividir atendiendo a un criterio
temporal en Activo Fijo o a Largo Plazo, y en Activo Circulante o a Corto
Plazo, en función de que su permanencia en la empresa sea superior o
inferior a un período de tiempo dado.

Dicho período viene representado por el año natural o por la duración del
ciclo de explotación.

La división de la Estructura Financiera de la empresa podría realizar bajo

los mismos parámetros. En este caso, el criterio temporal se identifica con
la exigibilidad, medida por el espacio de tiempo en el que se deben hacer
frente a los compromisos adquiridos. Entonces,

q Pasivo Fijo o Largo Plazo: Exigibilidad mayor a un año.

q Pasivo Circulante: Exigibilidad inferior a un año.

 Elementos y Masas Patrimoniales

Estructura del Balance

Estructura Económica Estructura Financiera

Activo Circulante Pasivo Circulante

Pasivo Largo Plazo

Activo Fijo
Fondos Propios
 Los Componentes del Balance

Activo Circulante
ü Existencias: Mercaderías, Materias Primas, Productos Terminados,
Productos en proceso, etc.
ü Deudores: Clientes, deudores, Créditos concedidos a C/P, inversiones
ü Tesorería: Caja, Banco

Activo Fijo
ü Inmovilizado Material: terreno, maquinaras, edificios, transportes,
equipos, etc.
ü Inmovilizado Inmaterial: software, concesiones, patentes, marcas, etc.
ü Inmovilizado Financiero: Créditos L/P, inversiones permanentes en
Acciones, Bonos
ü Gastos a distribuir: gastos de constitución, lanzamiento, estudios de
mercado, etc.
 Los Componentes del Balance
Pasivo Circulante
ü Deudas Bancarias de Corto Plazo
ü Obligaciones y Bonos Corto Plazo
ü Proveedores: Suministradores de Existencias
ü Acreedores: luz, agua, gas, teléfono, etc.
ü Remuneraciones pendientes de pago
Pasivo Fijo o Largo Plazo
ü Deudas Financieras de Largo Plazo
ü Obligaciones y Bonos Largo Plazo
ü Proveedores Largo Plazo
Fondos Propios o Patrimonio Neto
ü Capital: Recursos aportados en forma directa por los accionistas.
ü Reservas: beneficios o utilidades no distribuidas
ü Utilidades: beneficio obtenido en el ejercicio
 Los Componentes del Balance

Capital de
Trabajo Pasivo Circulante
Activo Neto
Circulante

Deuda de Largo
Plazo
Activo Fijo:

1. Activos
Tangibles
2. Activos Capital
Intangibles

Total del Valor Total del Valor

de Activos de Pasivos
 El Estado de Resultado

Es el exceso o déficit de ingresos sobre los gastos obtenidos por una

empresa en un período contable, el cual representa el incremento o
decremento neto de los fondos propios. Todo ello considerando que la
actividad desarrollada tiene fines de lucro y que los diferentes hechos
han sido medidos y reconocidos de acuerdo con los principios contables
generalmente aceptados.

q Ingresos: Es el producto obtenido por la empresa en el desarrollo de

su actividad.

q Gastos: Es todo consumo de riqueza que representa el costo de los

bienes y servicios empleados por la empresa en el proceso de
generación de ingresos de un ejercicio
 Formato del Estado de Resultado

Ingresos por Ventas

- Costos
Margen Bruto Estructura de Negocio
- Gastos de Administración y Ventas
Margen Operacional Estructura de Gestión
- Gastos Financieros
Utilidad Antes de Impuesto Estructura de Financiamiento
- Impuesto
Utilidad Neta
 Formato del Estado de Resultado

Estructura del
Estado de Resultado

Estructura de Negocio

Estructura de Gestión

Estructura de Financiamiento
 Efectivo
operacional

Cuentas Rueda del

Inventarios
Las tres ruedas del plan por cobrar efectivo
de utilidades
Ventas

Gastos Rueda de Inversión

operación Activos
utilidades

Utilidades

Rueda del
Uso Activos Patrimonio
ROE

ROE