FACULTAD DE MAESTRÍAS Y ESTUDIOS DE POSTGRADOS

MATERIA:
DIRECCIÓN ESTRATÉGICA Y PLANEACIÓN FINANCIERA
DOCENTE:
LIDIA MARGARITA OCÓN CASTELLANOS
ACTIVIDAD GRUPAL 2
CASO PRACTICO SOBRE EL PRESUPUESTO MAESTRO DE UNA EMPRESA
 Presupuesto Maestro

Definición:
- Es un plan de negocios periódico que incluye un conjunto
coordinado de programas de operación y estados financieros.
- Resume las actividades planeadas de todas las subunidades
de una organización: ventas, producción, distribución y finanzas.
- Está compuesto de otros dos más pequeños que son
presupuesto de operación y el presupuesto financiero.
 Presupuesto Maestro

Presupuesto de Operación Presupuesto Financiero

Estado flujo de caja

Ventas
Presupuestado

Producción Balance General

Compra de mat.
Directos

Consumo de mat.
Directos

Mano de obra directa

Costo Ind. De Fab.

Costos de ventas

Gastos de vtas. Adm.

Estado de resultado
 La empresa Nuevo Amanecer, S.A. de C.V.,
Objetivo General
- - Elaborar un presupuesto maestro para una empresa comercial, de acuerdo a
la situación financiera, necesidades y prioridades financieras de la empresa como
parte de la planificación financiera.
Panorama general de la empresa
01 02 03 04

Inicio Actividad Antecedentes Margen de

operaciones Economica comerciales rendimiento
Compra, venta de rendimiento está
01 Junio de 1999 El 95% de los ingresos mensuales
combustibles, garantizado
son al contado, el pequeño
lubricantes
margen de crédito previsto podría
tener una rotación promedio de 15
días
La empresa Nuevo Amanecer, S.A. de C.V.,
Oportunidad Comercial
El contrato de concesión firmado con
la petrolera establece que por
cumplimiento de metas de venta se
tiene garantizado un incentivo de $0.06
por galón vendido, el cual representa
un ingreso adicional al margen de
cualquier comerciante en este rubro,
que solo se obtiene al cumplir las
metas.
Experiencia Comercial
La empresa en funcionamiento ha
mantenido liquidez, solvencia, y
gestión de crecimiento continuo, no
se hay riesgo del negocio en marcha
previsible; la gestión de la gerencia
general ha permitido mitigar los
riesgos al mínimo mediante el
monitoreo continuo de la operación
comercial y manejo del servicio al
cliente.
Experiencia Crediticia
La empresa cuenta con la experiencia
crediticia en el sistema financiero,
que le ha permitida gozar de los
apalancamientos de la estación en
funcionamiento, esto también
representa una fortaleza para la nueva
estación en desarrollo.
Estación 1
En el año 2021-2022 se ha realizado
inversiones en remodelación de la estación de
servicio, mejoras y ampliación al punto de venta
de tienda; además de diversificación de los
productos a la venta. Estación 2
La estación de servicio (dos)
Actualmente el negocio incluye venta de nace como parte de la expansión
combustibles, lubricante y tienda de de las operaciones del negocio,
conveniencia. Con el correr de los últimos cinco tomando como prototipo de
años hemos buscado que todas las variables de gestión el desempeño de la
operación contribuyan al crecimiento, de tal estación que ya se tiene en
caso que la tienda de conveniencia desde su funcionamiento.
funcionamiento ha contribuido a la atracción
de clientes para consumo de los otros servicios.
 PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Base de preparación Beneficios a los empleados - pagos por largos periodos
de servicio
Reversiones por deterioro

Indemnizaciones por despido Importancia Relativa y Agrupación de datos

Cuentas por cobrar
Deterioro del valor de los activos
Impuesto sobre la renta propiedad, planta y equipo

Supuesto clave de negocio en marcha Base contable de acumulación (o

Políticas devengo)
Deterioro de inventarios
Reconocimiento de Ingresos
Sistema de Registro de Inventarios
Uso de estimaciones Efectivo y equivalentes de efectivo

Cuentas por pagar comerciales Reconocimiento de Costos y Gastos

Prestación Económica por Renuncia Voluntaria Sobregiros y préstamos bancarios
Propiedad, planta y equipo
 Situación Financiera Actual
La situación financiera actual de la empresa Nuevo Amanecer se analizará
por medio de sus estados financieros al cierre 2022 a través de cálculo y
análisis de los ratios financieros.
 NUEVO AMANECER, S.A. DE C.V.

Estados de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2022 y 2021
(Cifras expresadas en dólares de los Estados Unidos de América)- Nota
2

2022 2021
Activo
Activo Corriente 437,785.83 259,983.53
Efectivo y Equivalentes (Nota 3) 338,324.18 62,374.77
Cuentas por Cobrar (Nota 4) 28,228.03 137,263.98
Inventarios (Nota 5) 42,187.72 55,201.41
Pagos Anticipados (Nota 6) 29,045.90 5,143.37

Activo no Corriente 878,829.23 711,445.65

Propiedad Planta y Equipo (Nota 7) 1,260,803.07 1,087,842.97
Depreciación Acumulada ( Nota 7) -381,973.84 -376,397.32
TOTAL ACTIVO 1,316,615.06 971,429.18

Pasivo
Pasivo Corriente 152,627.04 169,609.78
Préstamos Bancarios a Corto Plazo (Nota 8) 0.00 42,493.87
Proveedores (Nota 9) 75,418.09 86,040.23
Acreedores Varios y Provisiones (Nota 10) 38,388.03 8,892.80
Cotizaciones Laborales y Patronales (Nota 11)
10,009.92 4,981.72
Iva Retenido a Terceros 830.15 550.54
Impuestos por Pagar (Nota 12) 27,980.85 26,650.62
Indemnizaciones laborales 0.00 0.00

Pasivo no Corriente 633,987.06 93,146.39

Préstamos a largo plazo (Nota 13) 632,787.06 93,146.39
Pasivo laboral 1,200.00 0.00

Patrimonio (Nota 14) 530,000.96 708,673.01

Capital social 463,942.25 149,565.15
Utilidad de Ejercicios Anteriores 0.00 489,656.20
Utilidad del Ejercicio 66,058.71 69,451.66

TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 1,316,615.06 971,429.18

 NUEVO AMANECER, S.A. DE C.V.

Estados de Resultados por los

Ejercicios

Del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2022 y 2021

(Cifras expresadas en dólares de los Estados Unidos de

América)- Nota 2

2022 2021

Ventas (Nota 15) 5,284,415.77 4,422,006.39

Menos:
Costo de Ventas (Nota 16) 4,681,512.71 3,784,216.47
Utilidad Bruta 602,903.06 637,789.92

Menos:
Gastos de Operación (Nota 17)
Gastos de Administración 39,176.17 38,095.52
Gastos de Venta 440,780.99 487,748.63
Gastos Financieros 29,517.20 16,438.80
Total gastos de operación 509,474.36 542,282.95

Utilidad de Operación 93,428.70 95,506.97

Menos:
Impuesto sobre la Renta 27,369.99 26,055.31
Utilidad neta 66,058.71 69,451.66
 Análisis de Estados Financieros
NUEVO AMANECER, S.A. DE C.V.
Análisis de la situación actual de la empresa por medio de los indicadores financieros

FORMULAS DE RAZONES FINANCIERAS CALCULO RESULTADO INTERPRETACION

RAZONES DE LIQUIDEZ Mide la liquidez general de una empresa que

Razón Capital Neto de Trabajo =
Activo Corriente - Pasivo
Corriente
$ 437,785.83 (-) representa la capacidad de cumplir con las
$ 285,159 obligaciones a medida se vayan venciendo,
= $ 152,627.04 para tal caso la empresa tiene capacidad para
cubrir a corto plazo sus obligaciones corrientes
con sus activos corrientes.

Se cuenta con $2.87 por cada deuda que se

Razón de Circulante = Activo Corriente = $ 437,785.83 = $ 2.87 tienen en el pasivo corriente es decir se puede
Pasivo Corriente $ 152,627.04 pagar $2.87 por cada dólar duplicando la
cobertura del pasivo corriente

Restando los inventarios se cuenta con $2,59

para pagar de manera mas rápido el pago de los
Razón de Prueba Acida = Activo Corriente- Inventario = $ 395,598.11 = $ 2.59 pasivos corrientes, duplicando la cobertura de
Pasivo Corriente $ 152,627.04 deuda a corto plazo.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razón de Endeudamiento = Pasivos Totales
Razón de Pasivo a largo plazo =
o Capital Contable
Razón de Deuda a Capital
Contable = Deuda Total
Existe una relación de prestamos o deuda a
= $ 786,614.10 = 59.7% terceros de 59%, mayor al 50% que sugiere la
Activos Totales $ 1,316,615.06 teoría
Pasivo a largo Plazo = $ 633,987.06 = $ 1.20 Mide el grado de apalancamiento financiero de
Capital Contable $ 530,000.96 la impresa e indica la relación entre el pasivo a
largo plazo y el capital contable, es el % del
endeudamiento provisto por los acreedores en
relación al capital contable, por lo cual las
deudas superan los recursos propios, es decir
que por cada $1 de recurso propios de deben
$1.20.
Mide el grado en que se utiliza el
financiamiento de deuda con relación al
= $ 786,614.10 = $ 1.48 financiamiento del capital contable así mismo
Capital Contable $ 530,000.96 nos dice que % de los acreedores proporciona
financiamiento por cada unidad monetaria que
proporcionan los accionistas, por lo cual la
deuda supera el capital propio es decir que la
empresa tienen mas deudas que capital propio.
 Razón de cobertura
- Una de las razones de cobertura como lo es la razón de cobertura de interés
muestra el número de veces que la utilidad de la empresa permite dar cobertura
a los pagos de intereses por prestamos la cual fue de 3.2 veces en el año 2022.

RAZONES DE COBERTURA

Razón de Cobertura de Interés = UAI = $ 93,428.70 = 3.2 Representa el # de veces en que se devengaron
Intereses $ 29,517.20 cargos por intereses es decir que 3.16 veces el
flujo generado es mayor a la carga financiera
relacionada al pago de intereses, tienen un
buen margen de seguridad
 RAZONES DE RENTABILIDAD

Margen bruto de Utilidades = Utilidad Bruta = $ 602,903.06 = 11.4% Se obtienen un 11% de cada unidad monetaria
Ventas $ 5,284,415.77 de venta después de restar los costos de venta

Margen de Utilidad de Operación= Utilidad de operación = $ 93,428.70 = 1.8% Se obtienen un 2% de cada unidad monetaria
Ventas $ 5,284,415.77 de venta después de restar los costos de
operación, administrativos, ventas y
financieros

Margen Neto de Utilidad Utilidad Neta = $ 66,058.71 = 1.3% Representa la rentabilidad y efectividad de la
Ventas $ 5,284,415.77 administración para ver la eficiencia con que se
usan los activos es se genera un 1% de margen
sobre todo el capital invertido

= Representa un 5% de efectividad en el uso de

Rendimientos sobre activos totales= Utilidad Neta = $ 66,058.71 5.0% los activos totales
Activos Totales $ 1,316,615.06

Representa un 12% de efectividad en el uso de

= $ 66,058.71 =
Rendimiento del capital contable= Utilidad Neta 12.5% la inversión
Capital Contable $ 530,000.96
 RAZONES DE ACTIVIDAD

En el año se roto casi en su totalidad el

inventario, es decir vaciado y llenado 96.14
Rotación de Inventario = Costo de Ventas = $ 4,681,512.71 = 96.14 veces el inventario
Inventario Promedio $ 48,694.57

Cada 3.74 días se roto el inventario es decir se

Periodo promedio de rotación 360
= 360 = = 3.74 vacío y lleno
de inventarios
Rotación de Inventarios 96.14035386
La empres ha rotado un total de 6.01 veces sus
Rotación de Activos Fijos = Ventas Netas = $ 5,284,415.77 = 6.01 activos fijos en la generación de sus ventas
Activos Fijos Netos $ 878,829.23 netas del periodo

Rotación de Activos Totales = Ventas Netas = $ 5,284,415.77 = 4.01 Los activos tienen la factibilidad de producir
4.01 veces ingresos a través de ventas con su
$ 1,316,615.06
Activos Totales activos totales
 Notas de los Estados Financieros
UNIDAD MONETARIA
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
Los Estados Financieros de la EFECTIVO
Compañía están expresados en dólares
El efectivo y equivalentes de
de los Estados Unidos de América
efectivo al 31 de diciembre de
representados por el símbolo US$, una
2022 y 2021 se componen de
de las monedas de curso legal en El
efectivo y saldos en bancos, así:
Salvador.
2022 2021
Caja
Caja General 25,128.04 8,180.81
Fondo de Caja Chica Tienda 115.00 115.00
Subtotal caja 25,243.04 8,295.81
Bancos 313,081.14 54,078.96
Total Efectivo y Equivalentes 338,324.18 62,374.77
CUENTAS POR COBRAR INVENTARIOS
Las cuentas por cobrar clientes, no presentan Los saldos de Inventarios al cierre del
antigüedad de saldos que representen riesgos ejercicio 2022 y 2021 son los
de recuperación, de acuerdo a la política de la siguientes:
2022 2021
empresa y las condiciones pactadas con los Combustibles 31,945.82 44,890.22
clientes, la rotación es cada quince días. Lubricantes y Otros 1,545.92 2,754.12
Productos de Tienda 8,695.98 7,557.07
Los principales rubros que integran las cuentas por Total 42,187.72 55,201.41
cobrar se presentan a continuación:
PAGOS ANTICIPADOS
2022 2021
Clientes 18,327.67 14,655.53 El detalle de pagos anticipados se describe a
Fovial 8,396.49 4,512.90 continuación:
Cotrans 1,371.78 2,274.63 2022 2021
Otras cuentas por Cobrar 132.09 115,820.92 Pago a cuenta 4,002.49 3,431.02
Total 28,228.03 137,263.98 Remanente de Crédito Fiscal 25,043.41 1,569.35
Iva por aplicar 0.00 143.00
Total 29,045.90 5,143.37
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
A continuación, se presenta una conciliación de los valores en libros al principio y al final de los
periodos terminados al 31 de diciembre de 2022 y 2021, así:

Concepto 2021 Adiciones Retiros 2022

Terreno 1 180,000.00 180,000.00
Terreno 2 399,512.25 399,512.25
Edificios 104,415.12 104,415.12
Remodelaciones 43,349.00 43,349.00
Mobiliario y Equipo 62,175.10 62,175.10
Equipo de transporte 29,110.82 29,110.82
Construcciones en proceso 0.00 20,616.10 20,616.10
Equipo e Instalación de 0.00 152,344.00 152,344.00
Equipo e instalaciones 195,990.63 195,990.63
Reevaluaciones de Terrenos 73,290.05 73,290.05
Total activos fijos al costo 1,087,842.97 172,960.10 0.00 1,260,803.07
Depreciación acumulada -376,397.32 -5,576.52 0.00 -381,973.84
Total activo fijo neto 711,445.65 878,829.23
PRESTAMOS BANCARIOS A CORTO PLAZO PROVEEDORES
El saldo de esta cuenta representa el valor de las Los proveedores al 31 de diciembre, se integran de la
obligaciones a corto plazo que la empresa posee con siguiente manera:
los diferentes bancos del sistema financiero y otras 2022 2021
Comercializadora Interamericana $ 0.00 $ 0.00
entidades. Inversiones Chevron, S.A. de C.V. 65,775.93 73,625.53
2022 2021 Industrias la Constancia, S.A. de C.V. 0.00 0.00
Banco G&T Continental 0.00 42,493.87 Luissa, S.A. de C.V. 1,625.90 452.15
Productos Alimenticios 7,905.20 9,153.94
Total 0.00 42,493.87
Varios 111.06 2,808.61
Total $ 75,418.09 $ 86,040.23

ACREEDORES VARIOS Y PROVISIONES COTIZACIONES LABORALES Y PATRONALES

Los acreedores varios y provisiones al 31 de El saldo de esta cuenta representa el valor de las
diciembre, se integran de la siguiente manera: obligaciones a corto plazo que la empresa posee con

2022 2021 2022 2021

Llantas, S.A. de C.V. 1,800.00 1,400.00 Cotizaciones de Salud $ 1,273.42 $ 1,231.53
Cotizaciones de Pensión 2,011.41 1,956.78
Transcom, S.A. de C.V. 34,488.03 7,492.80
Retenciones de Renta 6,695.36 1,793.41
Diversos, S.A. de C.V. 2,100.00 0.00 Otros descuentos 29.73 0.00
Total 38,388.03 8,892.80 Total $ 10,009.92 $ 4,981.72
IMPUESTOS POR PAGAR PATRIMONIO
Los impuestos por pagar al 31 de diciembre, se integran La integración patrimonial al cierre del
de la siguiente manera: ejercicio es la siguiente:
2022 2021
2022 2021 Capital Social 463,942.25 149,565.15
Impuesto sobre la Renta 27,369.99 26,055.31 Utilidad de Ejercicios Anteriores 0.00 489,656.20
Provisión Pago a Cuenta 378.02 361.24 Utilidad del Ejercicio 66,058.71 69,451.66
Ad-Valorem 232.84 234.07 Total 530,000.96 708,673.01

Total 27,980.85 26,650.62

INGRESOS
Los ingresos se integran de la siguiente manera:
PRESTAMOS A LARGO PLAZO
2022 2021
2022 2021 Venta de combustible 5,055,031.00 4,135,948.56
Banco G&T Continental 0.00 93,146.39
Venta de Lubricantes y otros 19,927.39 21,180.07
Banco Industrial 632,787.06 0.00
Venta de Tienda 207,797.64 174,616.17
Total 632,787.06 93,146.39
Otros ingresos 1,659.74 90,261.59
Total ingresos 5,284,415.77 4,422,006.39
COSTO DE VENTA
El costo de venta se desglosa de la siguiente manera:
2022 2021
Costo de venta de Combustible 4,505,998.63 3,634,595.58
Costo de venta lubricantes y otros 22,543.65 22,035.73
Costo de venta de Tienda y Otros 152,970.43 127,585.16
Total 4,681,512.71 3,784,216.47
GASTOS DE OPERACIÓN
Los gastos se presentan en el estado de resultados clasificados de acuerdo a su función, así:

2022 2021
Gastos de Administración 39,176.17 38,095.52
Gastos de Venta 440,780.99 487,748.63
Gastos Financieros 29,517.20 16,438.80
Total 509,474.36 542,282.95