FUNDACIÓN UNIVERSIDAD DEL NORTE

ESCUELA DE NEGOCIOS
PREPARACIÓN PARA EL FINAL

Empresa CACTUS
BALANCE GENERAL
Año 2019 (2) Año 2018 (1)
Efectivo 90 120
Cuentas por cobrar 1.478 2040
Inventarios 520 792
Activo corriente 2.088 2952
Maquinaria 850 1.800
Depreciación 92 238
Vehículos 850 1.342
Depreciación 90 180
Equipos 1.518 2.724
Depreciación 518 724
TOTAL ACTIVOS 4606 7676
Proveedores 58 120
Impuestos por pagar 80 100
Préstamos a corto plazo 1616 3.006
Pasivo corriente 1754 3226
Bonos por pagar 1500
TOTAL PASIVOS 1754 4726
Capital 2544 2624
Utilidades acumuladas 308 326
TOTAL PATRIMONIO 2.852 2950
TOTAL PASIVOS Y 4606 7676
PATRIMONIO

REVELACIONES PARA ESTRUCTURA DE COSTOS

De todos estos costos, el 50% son costos fijos salida de efectivo.

Los costos FNSE

Año (1) =
CMV: 10%, Gastos administrativos= 25%, Gastos de comercialización= 20%
Años (2) =
CMV: 8%, Gastos administrativos= 22%, Gastos de comercialización= 18%

Esta información es para que la aplique en: margen de contribución, índice de contribución,
punto de equilibrio, punto de eliminación y EBITDA.

ESTADO DE RESULTADOS
Año 2019 (2) Año 2018 (1)
Ventas netas 7.600 13.074
CMV 4.274 7.844
Utilidad Bruta 3.326 5.230
Gastos de administración 836 1.310
Gastos de ventas 1.300 1.962
 UTILIDAD OPERATIVA 1.190 1.958
Gastos financieros 300 548
Otros egresos o ingresos 70
Utilidad antes de impuestos 890 1.480
Impuestos 334 444
Utilidad Neta 556 1.036

Revelaciones para las decantaciones

Utilidad acumulada:
Mediante la matriz de la decantación respectiva, se determinó el valor de los dividendos y de la utilidad neta.

Maquinaria:
Una máquina que se había comprado hacía varios años por $950, y tenía una depreciación acumulada de $200,
se vendió por $750.

No hubo compras. La depreciación del periodo fue de $54.

Vehículos:
Se vendió un vehículo por $492 que hacía varios años se había comprado por $592 y tenía una depreciación
acumulada de $100.
Hubo compras de vehículos por $100, y la depreciación del periodo fue de $10.

Equipos:
Se vendió un equipo que hacía varios años se había comprado por $1206, y tenía una depreciación acumulada de
$206, se vendió por $1000. No hubo compras, ni hubo depreciación del periodo.

Se pide:

 Calificar las variaciones.

 Construir el estado tentativo.
 Construir la matriz de decantaciones.
 Elaborar el EGO.
 Construir el estado después del EGO.
 Construir la matriz de confrontación.
 Análisis.
POLITICAS DE LA EMPRESA

 Capacidad para generar utilidades 35%

 Índice corriente 1.25 veces
 Índice ácido 1 vez
 Rotación de CXC 6.5 veces
 Rotación de inventarios 12 veces
 Índice de endeudamiento 50%
 Margen bruto de ganancia 32%
 Margen de utilidad operativa 18%
 Rentabilidad patrimonial 35%
 Rentabilidad del activo 35.1%
 Rotación de activos 2 veces
 Cobertura de intereses 3 veces
 Rotación de cuentas por pagar 7 veces
 Cobertura total 1.5 veces
 Rotación de liquidez 3.6 veces
 Margen ebitda 45%
 Productividad del K de TB 20%

RESULTADOS DEL BENCHMARKING

 Capacidad de generar utilidades 37%

 Índice corriente 1.3
 Índice acido 1.2
 Rotación de cxc 6.0
 Rotación de inventarios 10v
 Índice de endeudamiento 50%
 Margen de utilidad bruta 35%
 Margen de utilidad operativa 20%
 Rentabilidad Patrimonial 36%
 Rentabilidad del activo 37%
 Rotación de activos 2.1
 Cobertura de intereses 4v
 Cobertura total 1.6v
 Rotación de liquidez 4
 Margen Ebitda 50%
 Productividad del Capital de trabajo 32%