ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA C.LTDA

DICIEMBRE 31, 2018 Y 2019
(expresado en dólares américanos)

2018
ACTIVOS

Efectivo y equivalente de efectivo 1337638.33

Cuentas por cobrar 68,860
Partes relacionadas 1,105,179
Inventarios 8,887,801
Acivos por impuestos corrientes 284551.41
Gastos pagados por anticipado 627874.46
Otros activos 0
Total Activo Corriente 12,311,904

Propiedad, planta y equipo, neto 7,008,854

Inversiones en acciones 1,506,548
Impuesto diferido 66,436.26
1,572,984.26
Total activos 13,884,888

PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Obligaciones financieras 1,337,961
Cuentas por pagar 3,782,822
Partes relacionadas 0
Gastos acumulados 542,900
Pasivos por impuestos corrientes 0
Total pasivo corriente 5,663,683

Obligaciones financieras 2,675,921.94

ObligacionesIndicadores de Liquidez 0
Impuesto diferido 28,894.15
2,704,816.09
Total pasivos 8,368,499

PATRIMONIO
Capital social 1,020,400
Reserva legal 204,080
Resultados acumulados 4,291,909
Total patrimonio 5,516,389

Total pasivos y patrimonio 13,884,887.99

8368499
 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA

DICIEMBRE 31, 2018 Y 2019
(expresado en dólares américanos

2019
Ingresos por actividades ordinarias
Costo de ventas
791183.05
68859.73
2184952.00 Utilidad bruta
8221005.26
320740.74 Gastos
565042.59 Gastos de administración y ventas
0.00 Gastos financieros
12,151,783 Total gastos

7,138,311 Otros ingresos

1,757,834
88,553.86
1,846,387.86 Utilidad antes de participación a
trabajadores e impuesto a las
13,998,171
ganancias

1,689,207 Participación a trabajadores

2,775,265 Impuesto a las ganancias
0
549,000 Utiliad neta del ejercicio
0
5,013,472 Otro resultado integral
Ganancia del ejercicio
2,903,706.24 Resultado integral del año
0
22,117.60
2,925,823.84
7,939,296

1,020,400
204,080
 4,834,395
6,058,875

13,998,171

7939296
RESULTADOS INTEGRALES

UIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA C.LTDA

CIEMBRE 31, 2018 Y 2019
xpresado en dólares américanos)

2018 2019

29,453,876.86 28,719,896.25
21,429,001.42 20,858,476.51

8,024,875 7,861,420

815177.06 1,195,353
456718.14 649742.73
1271895.20 1,845,096

557989.07 689835.59

7,655 7,687

131492.89 126,310
-7655 -7,687

123,837.89 118,622.75

0 0
542486.7 531096.07
666,324.59 649,718.82
 RAZON D
Indicador

Razon total de endeudamiento total

2018
###
###

2019
###
###
 RAZON DE APALANCAMIENTO
Formula Evalua

endeudamiento total Total Pasivos

Total Activos

60%

57%
 CONFECCIONES MONTECARLO
Balances de Situación Financiera
( En miles de dólares)
ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVOS 20X1 20X2 ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS 100 52
CUENTAS POR COBRAR 1,173 1,678
INVENTARIOS 1,500 646
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 2,773 2,376

ACTIVOS NO CORRIENTES
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,200 1,571
DEPRECIACION ACUMULADA (120) (209)
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1,080 1,362

TOTAL ACTIVOS 3,853 3,738

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
DOCUMENTOS POR PAGAR 1,500 1,050
IMPUESTOS POR PAGAR 120 211
PRESTAMOS A CORTO PLAZO 261 842
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 1,881 2,103

PASIVOS NO CORRIENTES
PRESTAMOS LARGO PLAZO 300 250
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 300 250

TOTAL PASIVOS 2,181 2,353

PATRIMONIO
CAPITAL 1,022 1,222
UTILIDADES RETENIDAS 152 163
TOTAL PATRIMONIO 1,174 1,385

TOTAL PASIVOS MAS PATRIMONIO 3,355 3,738

CONFECCIONES MONTECARLO
Balances de Resultados
( En miles de dólares)

20X1 20X2

VENTAS NETAS 4,800 6,537

COSTO DE VENTAS 2,689 3,922
UTILIDAD BRUTA 2,111 2,615

GASTOS DE ADMINISTRACION 511 655

GASTOS DE VENTAS 818 981
UTILIDAD OPERATIVA 782 979
GASTOS FINANCIEROS 168 240
OTROS EGRESOS 6 34
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 608 705
PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 184 211
UTILIDAD NETA 424 494
 INDICADORES DE LIQUIDEZ
Liquidez Corriente o Razon Corriente
INDICADOR FORMULA EVALUA

Liquidez corri Activo corriente La capacidad de responder a las

Razon corrient Pasivo corriente obligaciones exigibles de corto plazo

2018 2019

18498 2.38 25565 2.76

7773 9271
Tiene liquidez para solventar sus activos de corto plazo(hasta 1 año)

PRUEBA ACIDA
INDICADOR FORMULA EVALUA

Prueba acida Activo corriente - Inventario

La capacidad de cubrir deudas a corto
Pasivo Corriente plazo sin depender de altos niveles de
rotacion de inventarios
2018
18498 - 2599 2.05
7773

2019 2.41
25565 - 3202
9271

Tiene liquidez para solventar sus obligaciones sin depender del inventario

CAPITAL DE TRABAJO
INDICADOR FORMULA EVALUA

Capital de tra Activo corriente - Pasivo Corriente

Lo que dispone la empresa una vez
deducido sus obligaciones de corto plazo

2018
18,498 - 7,773 10,725

2019 16,294
 16,294
25,565 - 9,271

Tiene liquidez muy altas

 INDICADORES DE ACTIVIDAD
Rotacion de Inventarios
INDICADOR FORMULA EVALUA
Mide la eficiencia en que la gestion de
Rotacion de In Costo de ventas = veces inventarios, veces se renueva
Promedio de Inventarios
Una rotacion baja significa que hay
360 dias = dias inventarios sin movimientos
Rotacion de Inventarios Una rotacion alta significa que el la renovacion de inventario es rapid

2018
Se toma el
valor final del 6,400
año anterior 2,800 + 2,600 2.37 veces Rotacion de veces al año
2

2019
57.773
2.599 + 3.202 19.92 veces
2

2018 360
2.37 151.88 dias numero de dias que se
renueva el inventario
2019 360
19.92 18.07 dias

Rotacion de Cuentas por cobrar

INDICADOR FORMULA EVALUA

Cantidad de veces que tiene una empresa

Rotacion de c Ventas netas = veces por cobrar a sus clientes, a fin de tener
por cobrar Promedio de cuentas por cobrar liquidez

Una rotacion alta de cuentas por cobrar

360 dias = dias significa que la empresa opera mas al
Rotacion de cuentas por cobrar contado

2018
 Se toma el
valor final del 208,336 tiene una
año anterior 35,920 + 35,920 5.80 veces empresa por
cobrar, a fin
2 de tener
liquidez
2019
72,447
7,661 8,539 8.94 veces
2

2018 360
dias que los
5.80 62.07 dias clientes me
pagan
la politicas de
2019 360 cobro de la
8.94 40.25 dias empresa

Rotacion de Cuentas por pagar

INDICADOR FORMULA EVALUA

Rotacion de c Compras anuales a credito = veces Cumplimiento de pago a proveedores con

por pagar Promedio de cuentas por pagar el uso de recursos liquidos de la empresa
Si el numero es alto significa mayor
360 dias = dias eficiencia en el pago a proveedores
Es importante de este indicador de ajuste
Rotacion de cuentas por pagar con la politica de pagos a proveedores de
una empresa

2018
Se toma el
valor final del 35,920
año anterior 4,984 + 3,476 8.49 veces Cantidad de
veces que se
compras 2 paga a los
anuales se proveedores
tomo el costo
de ventas del 2019
70% 40,441
3,476 2,407 13.75 veces
2

2018 360
dias que se
8.49 42.39 dias paga a los
proveedores
la politicas de
2019 360 pago de la
13.75 26.18 dias empresa
 Rotacion de Activos totales
INDICADOR FORMULA EVALUA

Rotacion de
activos ventas = veces Eficiencia con lo que la empresa utiliza
totales Total de activos sus activos para la generacion de ventas

2018
62,980
41,400 1.52 veces Cantidad de
veces que se
aportamos a
2019 las ventas
72,447 1.44 veces
50,279
 INDICADORES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad sobre activos totales ROA
INDICADOR FORMULA EVALUA

Rentabilidad general del activo, si su utilizacion logra

sobre activos Utilidad Neta obtener mejores resultados para la toma
totales Total de activos de decisiones economicas en la empresa

on de inventario es rapida 2018

3,087
41,400 7.46%
Los activos totales ayudan
a la generacion de
2019 utilidades
5,282 10.51%
50,279

Rentabilidad sobre Patrimonio ROE

INDICADOR FORMULA EVALUA

Rentabilidad Mide la capacidad de generar beneficios

sobre Utilidad Neta economicos de una empresa a partir de la
Patrimonio Patrimonio inversion realizada por los accionistas

2018
3,087
27,425 11.26%
El aporte de los accionistas
contribuye para la general
2019 utilidad neta
5,282 16.18%
32,646

Razon de margen de utilidad bruta

INDICADOR FORMULA EVALUA

Razon de Mide el porcentaje que dispone la

margen de ventas - Costos de ventas empresa por cada dólar, despues de
utilidad bruta ventas descontar los costos

2018
62,980 - 51759
62,980 17.82% Los resultados obtenidos
manifiestan que por cada
dólar vendido se obtiene el
2019 % de utilidad operacional
 72,447 - 57,773 20.25%
72,447

Margen de utilidad operativa RMUO

INDICADOR FORMULA EVALUA
participación
Margen de a dólar de ventas despues de los costos y
utilidad Utilidad Operativa gastos excluyendo intereses, impuestos y
trabajadores
operativa ventas e impuesto a dividendos
las ganancias

2018
4,209
62,980 6.68% Los resultados obtenidos
manifiestan que por cada
dólar vendido se obtiene el
2019 % de utilidad operativa
7,215 9.96%
72,447
18.500 acciones
 INDICADORES DE RENTABILIDAD
Razones de endeudamiento Total
INDICADOR FORMULA EVALUA

Razones de Mide el gradpo de participacion de los

endeudamie Total Pasivos acreedores dentro del financiamiento de
nto total Total Activos la empresa

Cuando el indice es alto la

2018 empresa esta en manos de
13,975 los acreedores
41,400 33.76% Los acreedores son duelos
del 33.76% mientras que
los accionistas poseen la
2019 diferencia 66.24%
17,633 35.07% Ellos tienen el control de la empresa
50,279
 INDICADORES DE COBERTURA
Razon de cobertura de interes fijo
INDICADOR FORMULA EVALUA
utilidad
operacional
se saca de la
Razon de utilidad bruta
cobertura de Utilidad operacional Mide la capacidad de la empresa para
y gastos de
interes fijo Total intereses administracio realizar pagos de los intereses
n y ventas

2018
4,056 La emprese dispone de
602 6.74 suficiente capacidad en
terminos de utilidad
operacional para pagar
2019 intereses superiores a los
7,077 actuales
10.59 Puede cubrir el costo de los intereses
668

total interes es gastos financieros

 SISTEMA DUPONT
INTEGRA O COMBINA LOS PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR FORMULA EVALUA
2018
Mide la eficiencia que
Con el fin de UTILIDAD aportan las ventas, los
determinar la NETA 542,487 0.07 activos y el patrimonio.
eficiencia de VENTAS 7861419.74
la empresa

VENTAS 7861419.74 0.57 9.83%

ACTIVO TOTAL 13,884,888

APALANCAMIENTO FINANCIERO
ACTIVO TOTAL 13,884,888 2.52
PATRIMONIO 5,516,389

RESULTADO INTEGRAL
INGRESOS POR ACTIVIDAD ORDINARIA

INDICADOR FORMULA EVALUA

2019
Mide la eficiencia que
Con el fin de UTILIDAD aportan las ventas, los
determinar la NETA 531096.07 0.70 activos y el patrimonio.
eficiencia de VENTAS 753994.04
la empresa

VENTAS 753,994 0.05 8.77%

ACTIVO TOTAL 13998171

APALANCAMIENTO FINANCIERO
ACTIVO TOTAL 13998171 2.31
PATRIMONIO 6058875
DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA C.LTDA
CONCEPTO AÑO AÑO
ACTIVO 2018 2019
Activo Circulante
Caja
Bancos
Inversiones Temporales
Clientes
Deudas por Cobrar
Mercaderia
Pagos diferidos
TOTAL CIRCULANTE
ACTIVO FIJO
Terrenos
Edificios
Depreciación de Edificios
Equipos de Oficina

Depreciacion acumulada d
TOTAL ACTIVOS FIJO
TOTAL ACTIVOS

PASIVO
PASIVO DE CORTO PLAZO
Proveedores
Doc x Pagar
Acreedores Diversos
Pasivo a Corto Plazo
PASIVO DE LARGO PLAZO
Doc x Pagar
Hipotecas por pagar
TOTAL PASIVO DE LP
TOTAL PASIVO

CAPITAL
Social
Utilidades retenidas
TOTAL PASIVO Y CAPITAL

NOTAS INFORMACION
UTILIDAD DEL EJERCICIO 542486.7
DIVIDENDOS PAGADOS
DIFERENCIA UTILIDADES
DESARROLLO DEL EJERCICIO
DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA C.LTDA
CONCEPTO AÑO AÑO DIFERENCIA ORIGEN APLICACIÓN
ACTIVO 2018 2019
Activo Circulante
Caja 1337638.33 791183.05
Bancos 1,105,179 2184952.00
Inversiones Temporales
Clientes
Deudas por Cobrar 68,860 68859.73
Mercaderia
Pagos diferidos 66,436.26 88,553.86
TOTAL CIRCULANTE
ACTIVO FIJO
Terrenos 2469225.5 2423976.81
Edificios 3379476.55 3633720.28
Depreciación de Edificios
Equipos de Oficina 3397660.03 3774250.18
Depreciacion acumulada d
TOTAL ACTIVOS FIJO 7,008,854 7,138,311
TOTAL ACTIVOS 7,008,854 7,138,311

PASIVO
PASIVO DE CORTO PLAZO
Proveedores
Doc x Pagar
Acreedores Diversos
Pasivo a Corto Plazo
PASIVO DE LARGO PLAZO
Doc x Pagar
Hipotecas por pagar
TOTAL PASIVO DE LP
TOTAL PASIVO 8,368,499 7,939,296

CAPITAL
Social 1,020,400 1,020,400
Utilidades retenidas
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
 65000 21000

280500