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Plantilla - Tasa Efectiva
Plantilla - Tasa Efectiva
Problema:
Deposité S/10,000 en un plazo de 12 meses con una tasa de interés nominal mensual del 3%. Determinar el
futuro con aplicación de la tasa simple y compuesta.
Datos:
Depósito 10,000
Tasa nominal mensual 3.00%
Plazo meses 12
INTERÉS SIMPLE
VF=VA*(1+i*n) 13,600
Observamos:
Dos tasas anuales diferentes, la TNA 36% y TEA 42.58%
Reflexiones:
- La tasa nominal anual (TNA) 36% es una referencia, que nos permite realizar operaciones con el interés simple y com
una operación con interés compuesto se debe indicar por ejm: Tasa nominal capitalizable, Tasa capitalizable o Tasa com
Tasa nominal 36% con capitalización mensual=36%/12 = 3% es la tasa periódica mensual o TNM).
- Recordemos que capitalizar los intereses significa que no cobramos los intereses sino que lo volvemos a reinvertir y l
parte del capital inicial de esa inversión. Sin embargo, estas tasas nominales son distintas a las que efectivamente deter
ganando o pagando en un determinado período de tiempo, que son las tasas efectivas (TEA 42.58%).
- Con las tasas nominales NUNCA haremos cálculos con élla, más bien, la utilizaremos para convertirla a una tasa perió
que podamos hacer los cálculos: i= tasa de interés efectiva o periódica = j/m, donde: j= tasa de interés nominal y m=n
capitalizaciones.
- La tasa nominal anual (TNA) 36% es una referencia, que nos permite realizar operaciones con el interés simple y com
una operación con interés compuesto se debe indicar por ejm: Tasa nominal capitalizable, Tasa capitalizable o Tasa com
Tasa nominal 36% con capitalización mensual=36%/12 = 3% es la tasa periódica mensual o TNM).
- Recordemos que capitalizar los intereses significa que no cobramos los intereses sino que lo volvemos a reinvertir y l
parte del capital inicial de esa inversión. Sin embargo, estas tasas nominales son distintas a las que efectivamente deter
ganando o pagando en un determinado período de tiempo, que son las tasas efectivas (TEA 42.58%).
- Con las tasas nominales NUNCA haremos cálculos con élla, más bien, la utilizaremos para convertirla a una tasa perió
que podamos hacer los cálculos: i= tasa de interés efectiva o periódica = j/m, donde: j= tasa de interés nominal y m=n
capitalizaciones.
En resumen:
1. Sabemos que en Finanzas existen dos tipos de tasas: las efectivas y las nominales.
2. Las efectivas nos indican cuánto realmente obtenemos (o pagamos) por un dinero en un período de tiempo dete
3. Podemos concluir que la tasa efectiva anual 42.58% y la tasa nominal de 36% con capitalizaciones mensuales, s
EQUIVALENTES.
mensual del 3%. Determinar el valor
INTERÉS COMPUESTO
VF=VA*(1+i)^n 14,258
DE TN a TE:
DE TE a TN:
DE TE a TE:
De TN a TE ....(3)
De TN a TE ....(3)
Fórmulas directas:
Donde:
N° días TEP: es el tiempo en días de la tasa buscada
N° días Trasladar: el tiempo de la operación en días, es
Donde:
TEP: es el tiempo en días de la tasa conocida
N° días TEP: es el tiempo en días de la tasa conocida
Conclusión:
1. Tasa nominal, convertible, compuesta, todos estos términos indican que se refiere a una tasa nominal
2. La tasa periódica es una tasa efectiva.
minal y efectiva
eran el mismo valor final sobre el mismo
mismo período de tiempo.
TN Capitalización TE
m n
a tasa conocida
ías de la tasa conocida
TN / Capitalizaciones nominal 2%
#Capitaliz. Nominal / # capit. Efect 12
TEA 26.82%
TN / Capitalizaciones nominal 3%
#Capitaliz. Nominal / # capit. Efect 4
TEA 12.55%
TN / Capitalizaciones nominal 5%
#Capitaliz. Nominal / # capit. Efect 6
TEA 34.01%
Tasa comercial
TN / Capitalizaciones nominal 0.1000%
#Capitaliz. Nominal / # capit. Efect 60
TEB 6.18047%
EJM 1- DE TN A TE
1. Información Base
2. Solución
a). TNT = Tasa periódica 2% Tasa efectiva periódica (TEP) = i = TNA / m, donde m = número de capitalizaciones (Esto es una tasa periódica, que me permite hacer los cálculos de ese período específico, pero no estoy capitalizando intereses)
Fórmula directa:
Depósito a devolver = VF 1,082.43 --> S = C*(1+i)^n Aplicando la fórmula con la TNT o TEP
Depósito al inicio = VA 1,000.00
Intereses 82.43 interés ganando en un año con 4 capitalizaciones trimestrales
Intereses (fórmula) 82.43 --> I = C*[(1+i)^n-1]
Crecimiento del capital % 8.24% Tasa efectiva anual = S/C-1 TEA: es una tasa que calcula el interés compuesto
De "TNA con capitaliz. Trim." a "TEA" 8.24% --> TEP = Tasa efectiva = (1+TN/m)^n -1 Tasas equivalentes:
Depósito a devolver = VF 1,082.43 --> S = C*(1+i)^n Aplicando la fórmula con la TEA
b).
0 1 2 Dos trimestres que equivale a un semestre
Depósito 1,000.00 1,020.00 1,040.40 Conclusión: la TNA 8% con capitalizaciones trimestrales es equivalente a la TEA de 8.24%
Interés 20.00 20.40
Fórmula directa:
Depósito a devolver = VF 1,040.40 --> S = C*(1+i)^n Aplicando la fórmula con la TNT o TEP
Depósito al inicio = VA 1,000.00
Intereses 40.40 En un semestre con 2 capitalizaciones trimestrales
EJM 2 - DE TN A TE
¿Cuál sería la Tasa Efectiva Anual (TEA) equivalente a una Tasa Nominal Cuatrimestral (TNC) de 6% con capitalización mensual?
EJM 3 - DE TN A TE
¿Cuál sería la Tasa Efectiva Trimestral (TET) equivalente a una Tasa Nominal Anual (TNA) de 18% con capitalización quincenal?
EJM 4 - DE TE A TN
¿Cuál sería la Tasa Nominal Anual (TNA) con capitalización diaria equivalente a una Tasa Efectiva Mensual (TEM) de 4%?
DE TE a: TN
TEM 4% TNA (Con capitaliz. Diaria)
--> TN=m*((1+TEP)^(1/n)-1)
EJM 5 - DE TE A TN
¿Cuál sería la Tasa Nominal Semestral (TNS) con capitalización bimestral equivalente a una Tasa Efectiva Anual (TEA) de 36%?
DE TE a: TN
TEA 36% TNS (Con capitaliz. bimestral)
EJM 6 - DE TN A TN
¿Cuál sería la Tasa Nominal bimestral (TNB) con capitalización mensual equivalente a una Tasa Nominal Anual (TNA) de 18% con capitalización diaria?
DE TE a: TN
TEA 19.72% TNB (Con capitaliz. mensual)
EJM 7 - DE TE A TE
¿Cuál sería la Tasa Efectiva Anual (TEA) equivalente a una Tasa Efectiva Mensual (TEM) de 4%?
--> Tasa buscada = (1+Tasa conocida)^(Capitalizaciones conocidas al año / Capitalizaciones buscadas al año) - 1
Fórmula
DE TE 4% a: TE
Mensual TEA 60.10%
EJM 8 - DE TE A TE
¿Cuál sería la Tasa Efectiva a 45 días (TE45d) equivalente a una Tasa Efectiva Anual (TEA) de 35%?
--> Tasa buscada = (1+Tasa conocida)^(Capitalizaciones conocidas al año / Capitalizaciones buscadas al año) - 1
Fórmula
DE TE 35% a: TE
Anual TE 45d.
688263483.xlsx / 688263483.xlsx
EJERCICIO 1 - DE TN A TE
EJERCICIO 2 - DE TE A TN
DE TE a: TN
TEA 27% TNA (Con capitaliz. Diario)
TEA 27% TNS (Con capitaliz. Mensual)
TEA 27% TNT (Con capitaliz. Bimestral)
TEA 27% TNC (Con capitaliz. Trimestral)
TEA 27% TND (Con capitaliz. semestral)
TEA 27% TNC (Con capitaliz. Anual)
DE TE a: TN
TEM 4% TNQ (Con capitaliz. Mensual)
TEM 4% TNS (Con capitaliz. Mensual)
TEA 17% TNB (Con capitaliz. Mensual)
TEB 4% TNM (Con capitaliz. Diario)
TEM 2% TNA (Con capitaliz. Trimes.)
TEM 6.99% TNC (Con capitaliz. Trimes.)
¿Cu ál es el mo nto qu e se obten drá po r u n dep ósito de S/ 5,000 , si se man ti ene e n una c uen ta d e aho rros que re mune ra una Ta sa Efe cti va An ual (TEA) de 6% p or un
se mestre?, ¿C ómo ca lcul aría la Tasa efectiva semestral (TES)?.
1. Información Base
Depósito S/.
TEA
Tiempo (semestre)
2. Solución
a). TES
0 1 Semestres
Depósito 0.00 0.00
Interés 0.00
Fórmula directa:
Monto --> S = C*(1+i)^n
¿C uá l es el mon to q ue se ob te ndrá p or un de pósi to d e ϵ 20,00 0, si se ma ntien e en un a cuen ta d e aho rros que re mun era un a Ta sa Efe ctiva men sual (TEM) de 0.2% p or
10 0 días?
1. Información Base
Depósito
TEM
Tiempo (días)
2. Solución
a). TED
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57
Depósito 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Interés 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Fórmula directa:
Monto --> S = C*(1+i)^n
a).
1. Información Base
Como es un depósito, utilizo la tasa pasiva. Realizo una comparación en el primer año para ambos bancos para determinar en cuál rentabilizo más:
Conclusión 1:
Si lo mantengo 1 año, me conviene depositarlo en el Banco de Fomento. b). Reemplazar datos en la fórmula --> S = C*(1+i)^n
Segundo año: =
Realizo una comparación en el segundo año, tomando para ambos como depósito, el monto mayor que resultó en el primer año: =
=
Banco Banco Fomento Banco Bco. América =
Depósito (US$) Depósito (US$) =
TNS TNA 0.0000000% = i (TEA)
Capitalizable mensual Capitalizable quincenal Con Fórmula directa:
Tiempo (años) Tiempo (años) = TEA
Conclusión 2: Donde:
En el año 2 mejor es el Banco América, por lo tanto, cambiamos de Banco!!! N° días TEP: es el tiempo en días de la tasa buscada
N° días Trasladar: el tiempo de la operación en días, es decir, "n"
EJM 12 - VALOR ACTUAL
¿Cu ál es el mo nto qu e deb erá can cela r Pe dro el d ía d e hoy (pre -pag ar la de uda ), po r u n pré sta mo de $1 2,000 q ue ven ce den tro d e 45 días, si se sabe q ue es te fue
co ntratado a un a tasa efectiva a nua l (TEA) de 1 5%?
1. Información Base
2. Solución
Fórmula directa:
Préstamo = VA --> C = S / (1+i)^n
¿En cuá nto ti empo u n cap ital de U S$1,35 0 acumu lará u n valo r futuro d e por lo me nos US$ 1,47 5, si se co noce q ue se en cuen tra e xpue sto a u na tasa efectiva se mestral
(TES) de 4% ?
1. Información Base
Capital US$
Monto
TES
Tiempo = n
2. Solución
=
=
=
=
= n (semestres)
= n (días)
Fórmula directa: Donde:
= n (días) TEP: es el tiempo en días de la tasa conocida
N° días TEP: es el tiempo en días de la tasa conocida
Ju an le p restó S/ 5 ,0 00 a Ped ro - su me jor ami go - lue go de 1 80 días, Pedro l e devu elve e l di nero y como Ju an no a cepta cob rarle i nterese s, de cide - en se ñal d e
a grad ecimi ento - reg ala rle un a parri lla e léctrica cu yo preci o de ven ta e s d e S/ 45 0. Si l o an ali za como si fuera u na op eraci ón fina ncie ra, ¿Cu ál es la Ta sa Efe cti va An ual
(TEA) que d e mane ra in dire cta e stá p aga ndo e l amig o por el p réstamo?
1. Información Base
Préstamo S/
Parrilla = intereses
Monto = Préstamo+Parrilla
TEA
Tiempo en días
2. Solución
=
=
=
=
= i
0.0000% = i (TED)
0.0000% = i (TEA)
Fórmula directa:
= TEA
Donde:
N° días TEP: es el tiempo en días de la tasa buscada
N° días Trasladar: el tiempo de la operación en días, es decir, "n"
EJM 15 - VALOR ACTUAL
¿Cu ál es el ca pital que n ecesi to d epo sitar en un a cuen ta q ue remu nera co n una tasa e fectiva trimestral (TET) d e 2%, si estoy disp uesto a esp erar do s me ses y d ese o
g ene rar intere ses de p or lo men os $15 0?
1. Información Base
Capital ? $
Intereses
TET
Tiempo Meses
2. Solución
=
=
=
=
=
=
= C
Fórmula directa:
= C
Donde:
I: son los intereses
TEP: la tasa conocida %
N° días Trasladar: el tiempo de la operación en días, es decir, "n"
N° días TEP: es el tiempo en días de la tasa conocida
688263483.xlsx / 688263483.xlsx
58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
688263483.xlsx / 688263483.xlsx
RESPUESTAS:
EJERCICIOS DE APLICACIÓN
EJM 2 19.56%
EJM 3 4.59%
EJM 4 47.10%
EJM 5 15.77%
EJM 6
De TN a TEA 19.72%
De TEA a TN 3.02%
EJM 8 3.82%
TAREAS
EJERCICIO 1 Cotejarlo con el link: http://e-financebook.com/
EJERCICIO 2 Cotejarlo con el link: http://e-financebook.com/
EJM 9 5,147.82
EJM 10 20,133.64
EJM 11 112,227.72 y 5.9375854%
EJM 12 11,792.18
EJM 13 406.41 días
EJM 14 18.81%
EJM 15 11,287.29