UNIVERSIDAD POPULAR DEL CESAR

CONTABILIDAD GENERAL

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un

activo financiero (AF) en una empresa y, simultáneamente, a un
pasivo financiero (PF) o a un instrumento de patrimonio (IP) en otra empresa.

La entidad o persona que expide este documento llamado emisor, adquiere una
obligación de carácter económico con la persona o entidad que adquiere el Título,
y este último a su vez espera recibir renta o retorno por la inversión realizada, este
se denomina beneficiario.

EJEMPLOS: AF: efectivo, créditos, deuda, acciones, depósitos, etc. PF:

Proveedores, deudas, préstamos,

TIPOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

● RENTA FIJA

Los activos de renta fija son aquellos que emiten administraciones públicas o empresas.
Se caracterizan por su menor riesgo, debido al gran respaldo financiero de las entidades
que los emiten. Estas se comprometen a devolver el capital invertido al cabo de un
período de tiempo previamente establecido y una cierta rentabilidad. Como ejemplos,
podríamos citar las letras del tesoro o los pagarés de empresas. CDTs, Bonos publicos
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TÉRMINO (CDT): Es un título libremente
negociable con el cual una persona, natural o jurídica, podrá depositar un monto de
dinero, para retirarlo después de un determinado tiempo, obteniendo como beneficio un
rendimiento a su inversión. Los plazos pueden ser de 30 días en adelante siendo los más
comunes los de 30, 60, 90, 180, y 360 días. Pueden emitirlos los bancos
comerciales, corporaciones de ahorro y vivienda, corporaciones financieras y
compañías de financiamiento comercial. La tasa de rendimiento por su depósito
está determinada por el monto, el plazo, la corporación responsable y las
condiciones existentes en el mercado al momento de su constitución. Son
nominativos, es decir, que su valor es el que aparece en el documento, y no se
pueden redimir antes de su vencimiento.

BONOS: Son títulos emitidos para financiar la empresa. Se emiten por un valor,
colocándose generalmente con un descuento sobre el valor del título. Durante
su vida útil, devengan un interés fijo y estipulado de antemano. Al vencimiento
se redimen por su valor facial, y en algunos casos existen los cupones que
consisten en el pago de intereses en períodos de tiempo entre la emisión y la
redención. Su plazo mínimo es de un año.

**Los bonos son nominativos y libremente negociables, su rendimiento puede

estar indexado a variables macroeconómicas como el DTF (tasa diferencial
financiera), el IPC o el UVR por ejemplo. En Colombia los rendimientos
financieros están sujetos a una retención del 7%. Además de los bonos
tradicionales existen bonos con características especiales como:
(**Títulos expedidos a favor de una persona determinada, cuyo nombre debe consignarse
tanto en el texto del documento como en el registro que deberá llevar el emisor.)

-Bono a Descuento: Obligación cuyo valor de emisión, o precio de cotización, es

inferior al valor facial del título o nominal

-Bono Basura o Junk Bonds: Bonos de alto riesgo que tienen baja calificación
crediticia.

-Bono Convertible: Es un bono cuyas cláusulas permiten que este sea

convertido en acciones de la empresa que lo emitió a un radio fijo de
intercambio.

. Renta variable
En este tipo de activos ni la rentabilidad ni la recuperación del capital invertido
están garantizados, pudiendo incluso perderse la inversión. Su rentabilidad
depende de diferentes factores como el balance de resultados de la entidad que
vende el activo, o la situación económica del mercado donde se opera. El principal
ejemplo de este tipo de activos son las acciones.

Este Activo financiero que da derechos a:

*Tener una porción de la propiedad de la empresa o activo.
         
*Recibir dividendos.
         
*Participar en las decisiones de la empresa.

ACCIONES
 Título representativo del valor de una de las fracciones iguales en que se divide
el capital social de una sociedad de Capital (Anónima o en Comandita por
Acciones). Sirve para acreditar y transmitir la calidad y los derechos de socio
propietario, en proporción con el monto de acciones suscritas, el derecho de
voto en las asambleas generales de accionistas que pueden por lo mismo influir
en la redacción, aprobación modificación y reforma de los estatutos de la
sociedad en la designación de los altos directivos y en otras decisiones
importantes; asimismo, su importe manifiesta el límite de la obligación que
contrae el tenedor de la acción ante terceros y ante la empresa. La rentabilidad
generada por las acciones se dan por medio de dos sistemas:

-Valorización: De acuerdo con el comportamiento de la economía y de la

empresa el valor de la acción aumenta o disminuye; hallando la diferencia entre
el valor final y el valor inicial de un período se halla la valorización (si es
positiva) o la desvalorización (si es negativa) de la inversión.

-Dividendo: Es el derecho de los tenedores de acciones a recibir su

participación correspondiente de las utilidades de la empresa, a través del pago
del dividendo. Los dividendos pueden ser entregados en efectivo, en acciones o
en especie.

Según las características de participación en las decisiones y de participación

en las utilidades las acciones pueden ser:

-Acciones Ordinarias: Son acciones que confieren iguales derechos a los

socios o accionistas, en cuanto a voto y recibir un dividendo con base en las
utilidades actuales, previa aprobación por parte de la asamblea.

-Acción Preferencial: Tipo de acción que otorga el derecho a voto sólo en las
asambleas generales o extraordinarias de accionistas reunidas para tratar sobre
la prórroga de la duración de la sociedad, su disolución anticipada, cambio de
objeto social o nacionalidad, transformación o fusión de la misma. También
reciben el nombre de acciones de voto limitado. Se denominan Preferencial
porque de acuerdo a la ley se les debe otorgar prelación en el pago de
utilidades y del patrimonio social, en el caso de liquidación, respecto de las
acciones ordinarias.

MEDICION
Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de interés social,
se registran por su costo histórico.

Las demás inversiones, como bonos, cédulas, certificados, etc., se contabilizarán

por su valor nominal.

CONTROL INTERNO
El control en los activos financieros está relacionada con las características de las
inversiones: Liquidez, Rentabilidad y el riesgo

El sistema de control interno es el proceso que sigue la administración para

cumplir los objetivos de elaborar información financiera fidedigna y salvaguardar
los activos, con el fin de prevenir posibles riesgos que afectan a una entidad
pública.

PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA

GENERALES

. A través de la técnica de reprocesamiento de transacciones verificar que están

registradas correctamente.
. Comprobar que todos los movimientos en materia de inversiones estén reflejados
en los Estados Financieros.
. Verificar que los intereses, dividendos y demás a que hayan dado lugar las
inversiones se registren de forma clara y en concordancia con las normas
establecidas
. Si alguna de las inversiones ha sido vendida, verificar que el precio de dicha
transacción haya sido autorizado por la Junta Directiva
. Verificar la autorización y propiedad por medio de la técnica de indagación que
las inversiones realizadas hayan sido debidamente autorizadas por el gerente
financiero.
. Realizar una revisión analítica de los Estados Financieros para confirmar que la
totalidad de las inversiones están contenidas en ellos, fueron autorizadas, existen
y son propiedad de la empresa en la fecha del Balance General.
.Todas las inversiones que posee la empresa están incluidas en los saldos de las
cuentas correspondientes.
.Los valores con los cuales se presentan las inversiones en los Estados
Financieros son correctos y están debidamente revelados.
.Las inversiones están clasificadas correctamente según sus componentes de
corto y largo plazo.

ESPECIFICOS

Revisar y evaluar la solidez y/o debilidades del sistema de Control Interno y

con base en dicha evaluación:

-Verificar que se haya realizado una planeación y análisis de inversiones

adecuados.
-Obtener información acerca de las transacciones de inversiones más
representativas en relación con los procedimientos.
-Determinar la eficiencia y eficacia de los métodos de inversiones de la compañía.
-Establecer el cumplimiento de las políticas de inversiones
-Comprobar la forma como fueron contabilizados los productos o perdidas
provenientes de las inversiones y su inclusión en los estados del periodo.
-Mediante confirmaciones verificar los saldos de las inversiones que mantenga la
empresa en otras entidades.