PLANEAMIENTO Y CONTROL PRESUPUESTARIO

DOCENTE: DIEZ GERARDO OSCAR

GRUPO: 3
EMPRESA: HIJOS DE SALVADOR MUÑOZ S.A.
INTEGRANTES:

● Annacondia Camila Belen Registro N° 888.327

● Acosta Nahir Mariel Registro N° 877.331

● Zimerman Agustin Matias Registro N° 899.242

● Salto Aramendi Santiago Registro N° 896.542

● Sanchez Abril Registro N° 897.781

● Rivero Gerardo Martín N° 872.012

● Olivares Quispe Andhye Registro N° 888.580

Índice

Información de la empresa............................................................................................................................
Historia de la empresa................................................................................................................................
Visión y misión............................................................................................................................................
Valores........................................................................................................................................................
Objetivos.....................................................................................................................................................
Unidades de Negocio..................................................................................................................................
Mercados a los que abastece.....................................................................................................................
Clientes.......................................................................................................................................................
Proveedores................................................................................................................................................
Estrategia y Análisis....................................................................................................................................
Ventajas Competitivas.................................................................................................................................
Diagnóstico Financiero..................................................................................................................................
Indicadores: En base a este diagnóstico, calculamos ciertos indicadores, que se
exponen a continuación, con el fin de determinar, a nivel económico y financiero, la
situación de la empresa con el correr de los años:.....................................................................................
Diagnóstico Estratégico................................................................................................................................
FODA..........................................................................................................................................................
Planes de acción.........................................................................................................................................
Presupuesto...................................................................................................................................................
Mapa Estratégico............................................................................................................................................
Información de la empresa

Historia de la empresa

Durante la década de 1920 Salvador Muñoz Molina llega al norte argentino oriundo
desde España e incursiona en la comercialización agrícola. En 1955 forma una
sociedad de hecho con su hijo mayor, Salvador Andrés Muñoz, y adquieren una
importante cantidad de tierras para producir en Colonia Santa Rosa (Salta).
En 1983 Don Salvador Andrés forma su primera sociedad, junto a su hijo mayor,
también Salvador (actual presidente de la empresa), para finalmente en 1993
constituir “Hijos de Salvador Muñoz S.A.” tal y como se conoce hoy la empresa
dirigida por los hermanos Salvador y Miguel Muñoz, tercera generación.

Esta empresa familiar de raíces españolas se ha consolidado en los distintos

mercados agropecuarios que abarca, fortaleciendo un crecimiento sostenido a lo
largo de su historia.

La empresa hoy en día desempeña la producción agrícola-ganadera, elaboración y

procesos industriales; llevando a cabo la comercialización de los alimentos bajo la
marca “Salvita”, aludiendo al diminutivo del nombre Salvador.

La Sede Central de la empresa radica en la ciudad de Embarcación, Provincia de

Salta, al norte de Argentina. Allí se encuentran las principales fincas, destacándose
las que producen hortalizas a campo y en invernadero. Dicha producción se
compone de tomates, berenjenas, pimientos, zapallitos, chauchas, choclos,
principalmente.
Por otra parte, desde 1993 que la empresa produce y comercializa poroto, otro de
sus productos más fuertes en el mercado. Hay sembradas 23.000 hectáreas, cifras
que colocan como una de las empresas líder en norte argentino.

El complejo industrial de “Salvita” consta de una planta procesadora de porotos, una

planta de empaque de hortalizas y la fábrica de conservas de pimientos y tomates;
depósitos y oficinas de administración.
Las actividades productivas y unidades de producción se desarrollan en 20 (veinte)
fincas, propias y arrendadas, localizadas en la ya mencionada provincia de Salta, y
Jujuy.

Visión y misión

Se entiende por visión al ideal que desea llegar la empresa, es decir, su objetivo
macro.
La compañía mantiene la siguiente visión,
“Ser una empresa líder en alimentos con la atención puesta en la calidad para
brindar productos saludables al mundo”
Esta visión se encuentra publicada en su página oficial, y como desarrollaremos a lo
largo del presente trabajo, la empresa debe seguir enfocándose en mejorar la
calidad de sus productos implementando nuevas tecnologías que mejoren la
producción de sus cultivos obteniendo como resultado excelencia y distinción en el
mercado para reafirmar el liderazgo entre sus competidores.
La misión define al cliente, el alcance geográfico, lo que va a ofrecer y la ventaja
única competitiva que tiene la empresa. La sociedad cuenta con la siguiente misión
“Producir, desarrollar y distribuir alimentos de calidad, optimizando los recursos
naturales y económicos, agregando valor a nuestra producción con la tecnología
adecuada.”
Si bien en la misión no se detalla el alcance geográfico, en su página oficial se
destacan las provincias donde se encuentran los productos, estas son: Buenos
Aires, Córdoba, Santa Fe y Mendoza (siendo las cuatro provincias con la mayor
población de Argentina, además de exportar ciertos productos.

Valores

La empresa promulga los siguientes valores:

CALIDAD: buscan ser la mejor opción desde el inicio del proceso, es decir, desde
que la producción comienza hasta llegar a los clientes
HONESTIDAD: logran un resultado a través de una conducta transparente,
coherente y responsable en sus acciones.
RESPONSABILIDAD: respetan el tiempo y la forma de los términos acordados en
sus diferentes operaciones, tanto para una mirada hacia adentro de la empresa
como hacia afuera.
TRABAJO EN EQUIPO O VÍNCULOS HUMANOS: promueven un clima colaborativo
y de cercanía entre quienes trabajan en la empresa y para con la comunidad en la
que se desarrollan cotidianamente.
DESARROLLO: buscan la profesionalización de su personal, a través de
capacitaciones que permitan el crecimiento de sus empleados .
SUSTENTABILIDAD: todas sus operaciones se desarrollan bajo una mirada abierta
hacía todos aquellos procesos que permitan favorecer un cuidado del medio
ambiente.

Objetivos

En su página oficial describen los siguientes objetivos: “Agregar valor a nuestra

producción, incorporando la tecnología más adecuada para esto.
Desarrollar con nuestra actividad, calidad de vida para nuestros colaboradores y la
región en donde operamos.
Satisfacer las necesidades del cliente, y superar sus expectativas ofreciendo
productos de calidad a precios competitivos.
Fomentar y practicar los valores de Honestidad, Mejora Continua, Responsabilidad,
Calidad, Trabajo en Equipo, Sustentabilidad.”

Unidades de Negocio

La sociedad presenta 5 unidades de negocio:

- Ganadería
- Producción y comercialización de Granos
- Producción y Comercialización de Hortalizas frescas y de conservas
- Unidad de Negocio Bananas
- Industria de Aceites vegetales y Alimentos Balanceados
Que se pueden reducir en 3 actividades:
Agroindustria:
Se inició en el año 2005 donde fabrican conservas, procesan legumbres y empacan
hortalizas frescas. Los actuales mercados son: España, Italia, Francia, Portugal,
Turquía, Argelia y Centro América.
Desde el inicio a la actualidad, fueron modernizando la tecnología, pasando de una
planta mecánica a una automatizada, aunque en algunos puntos del proceso se
trabaja de manera manual para poder hacer una buena selección de productos.
Ganadera:
Realizan la recría y el feed lot (engorde de ganado), lo que hace una integración que
va desde la producción hasta la comercialización. La recría se realiza en una
estancia ubicada en Salta que cuenta con 4.500 hectáreas, las cuales 2.500 hoy son
las destinadas al planteo ganadero.
Toda la hacienda cuenta con un sistema de trazabilidad por caravanas de
identificación electrónico, pudiendo identificar cada animal.
Agropecuaria:
Se producen alrededor de 26.800 hectáreas de granos, entre maíz y poroto en sus
diferentes variedades. También se dedican a la producción de hortalizas frescas,
todo hecho con riego por goteo, entre ellas cuentan con 180 hectáreas de
invernaderos y alrededor de 1.200 hectáreas a campo.
Bananas: Este proyecto surgió con la idea de generar valor agregado a los bananos
ya existentes desde hace tiempo en la zona, generando innovación desde la
plantación, hasta la post cosecha. En Argentina el consumo de banana es muy alto
y actualmente, nuestro país como productor sólo puede abastecer un 10% del total
consumido, el resto se importa de Ecuador, Colombia, Costa Rica, donde prevalece
la tecnología y la calidad.

Mercados a los que abastece

Los productos son comercializados en diferentes mercados nacionales e

internacionales.
Las hortalizas son enviadas a los centros de distribución del Mercado Central de
Buenos Aires, Rosario, Santa Fé, Córdoba y Mendoza, donde cuentan con cámaras
de mantenimientos de stock mientras son distribuidas en los distintos puestos y
mercados de distintos puntos geográficos del país.
Los granos son comercializados en diferentes mercados del mundo a través de
BROKERS, Primore SRL., quien comercializa con la marca Salvita y Wenstrade SA,
quien comercializa con la marca Sol del Norte (marca secundaria de la empresa),
llegando con nuestros productos a 60 países en los diferentes continentes (África,
Asia, Europa y América del Norte y del Sur).

Clientes

La empresa enfoca sus ventas hacia la comercialización al por mayor y mercados

concentradores. Algunos de ellos son: SAMA S.R.L., FRUTIHORTÍCOLA JMG S.A.,
FERCYN FRUTIHORTÍCOLA S.A., WENSTRADE S.A., EMILIO GASPARRI S.A.,
entre otros.
Proveedores

Realizan responsablemente el proceso de compras a partir de reglas claras y

transparentes, un diálogo fluído y con un interés particular en las compras locales a
pequeñas empresas, para así potenciar el desarrollo regional.
Las mayores adquisiciones se realizan en el área donde se desarrolla la actividad
empresarial, por cierto, beneficiando a la región.
Estrategia y Análisis

En el año 2017 tomaron la decisión de asumir el compromiso de establecer

objetivos de adoptar políticas de sostenibilidad económica, social, ambiental, medir
los impactos y exponer los resultados en el primer Balance social de la empresa,
dando una información más detallada de la gestión a todos los grupos de interés y
asumiendo un mejoramiento en forma permanente. A tal efecto la firma HSM S.A.
creó un área de Responsabilidad Social.
Trabajaran en los siguientes aspectos:
* Eficiencia y rentabilidad.
* Responsabilidad Social
* Buscar el equilibrio entre objetivos sociales, económicos y ambientales.
* Fomentar el diálogo permanente con los grupos de interés (externos e internos)
generando valor en cada uno de ellos y dar a conocer las acciones ejercidas.

Ventajas Competitivas

La empresa se encuentra bien posicionada para crecer y seguir su desarrollo

nacional en torno a las perspectivas económicas y sociales de nuestro país.
Parte de sus ventajas competitivas incluyen:
- Sólida posición financiera el índice de solvencia es positivo y del 2022 al
2023 hubo un incremento de 0.3 en el ratio
- Su Estructura de Inversión arroja resultados positivos y con permanencia en
el tiempo.
- El ratio de liquidez de la compañía arroja 1.5 lo cual indica que los activos
 corrientes sustentan a las deudas de corto plazo, pudiendo solventar futuros
pasivos para seguir invirtiendo.

Diagnóstico Financiero
A continuación, se exponen el estado de situación patrimonial de gestión, el estado
de resultados de gestión y el estado de flujo de efectivo de con datos obtenidos de
los balances de publicación oficial de la empresa con cierre al 30 de abril de cada
año
Indicadores: En base a este diagnóstico, calculamos ciertos indicadores, que se
exponen a continuación, con el fin de determinar, a nivel económico y financiero, la
situación de la empresa con el correr de los años:

A partir del cuadro expuesto, observamos que entre el 2022 y 2023 hubo una baja
del 4.35% del indicador Ebitda/Ventas, por lo que podemos concluir que la empresa
está teniendo dificultades para generar beneficios a partir de sus unidades de
negocio principales, esto acompaña a lo que vemos en otros indicadores, ya que
hubo una caída del 50% entre el 2022 al 2023 (7.24% a 3.62%) en el margen de
ventas (Notpat/Ventas), su rotación disminuye año tras año al igual que el retorno
del capital aportado por los socios (ROE).
Podemos atribuirle este empeoramiento en el rendimiento de la empresa a que del
año 2022 al 2023 hubo una baja en la producción (60%) y comercializacion (45%)
de poroto, teniendo en cuenta que en el 2022 fue la unidad de negocio que más
ventas tuvo en relación a las otras, y que en el 2023 esta caída no fue sustituida por
el alta en las ventas de otro producto.
Por último, en el caso del indicador del endeudamiento (Deuda financiera sobre
activos) notamos una baja del 4,34% con respecto al 2022, lo cual es positivo, ya
que se requiere menos cantidad de activos para poder financiar la deuda de la
compañía.
A su vez, se puede observar una liquidez corriente superior a 1 lo que nos indica
que la empresa tiene una cantidad suficiente de activos circulantes para hacer frente
a sus deudas a corto plazo. Sin embargo, la liquidez ácida es baja, lo que significa
que una gran parte de esa liquidez está relacionada con los inventarios y que la
empresa podría estar en riesgo si no puede convertir rápidamente sus inventarios
en efectivo para cumplir con sus obligaciones más inmediatas.

Diagnóstico Estratégico

FODA

Planes de acción

Por lo tanto se propone:

1 Abrir nueva unidad de negocio: Tambos de leche
2 Invertir en tecnología con financiamiento del mercado de capitales
La evidente diversificación de unidades de negocio denota una gran capacidad por
parte de la empresa de optimizar procesos y mitigar riesgos a la hora de incurrir en
nuevos mercados. Sumado esto, una amplia y eficiente infraestructura agraria
facilita la puesta en marcha de las inversiones adquiridas.
Desde una mirada económica-financiera, el posicionamiento en el mercado y la
oportunidad de obtener capitales a través de Obligaciones Negociables con un
interés menor al bancario favorece la liquidez y la solvencia destinadas a nuevas
actividades.
El hecho de innovar tecnológicamente no solo augura crecimiento para los
proyectos a desarrollar, sino también al fortalecimiento de aquellos que actualmente
se llevan a cabo, reduciendo la dependencia climática y los posibles perjuicios que
esto conlleve.

Presupuesto
En base a lo analizado en el diagnóstico financiero y lo que arrojaron los indicadores
anteriormente calculados, procedimos a realizar el presupuesto de la empresa para
el año 2023, en el que esperamos un aumento en el nivel de actividad/producción a
la vez que estimamos una reducción en días de capital de trabajo para lograr los
objetivos propuestos.
A continuación, se plasma dicho presupuesto y, como anexo, en nuestro papel de
trabajo, se encuentran los cálculos auxiliares:
Para la proyección del año 2024, teniendo en cuenta los planes de acción que
hemos propuesto, tanto en abrir la nueva unidad de negocio, así como también
invertir en nuevas tecnologías, podemos prever un aumento del 70% en el volumen
de ventas, ya que las nuevas tecnologías permiten tener una mejor calidad del
producto final, mejorar los tiempos de producción, y en contraposición bajar los
costos productivos. Asimismo, debido a la adquisición de tecnologías de
almacenamiento de agua que se está proponiendo, disminuye el riesgo de perder la
producción por una sequía, así como ocurrió en el 2022 por el denominado
fenómeno del niño.
Es por lo expuesto que la inversión en capex aumenta un 50% pero el resultado
financiero solo aumenta un 20%, el posicionamiento en el mercado de capitales por
la confianza que los acreedores tienen en la empresa facilita la financiación a través
de obligaciones negociables y no préstamos bancarios con intereses superiores.
Por otro lado, para los gastos operativos prevemos un aumento del 50%, generados
por la nueva unidad de negocio que proponemos se implemente, ya que va a
requerir Recursos Humanos y gastos asociados a esa unidad propiamente.
Continuando con el linaje referido a la mejora de la calidad del producto, podemos
observar una disminución en el indicador “Rotación” y un aumento en el “Margen”,
esto se debe a que los bienes comerciados aumentaron su condición y, por ende, su
precio en el mercado. En tanto, un aumento en el indicador de ROIC nos
proporciona una eficiencia en el uso de los activos para generar ganancias antes de
intereses e impuestos.

Mapa Estratégico

Teniendo como punto de partida la abrupta disminución de la facturación entre el

año 2022 y 2023, y a su vez, la posibilidad de obtener financiamiento a través de las
obligaciones negociables, las perspectivas a cumplir son:
Implementar nuevas tecnologías para, entre otros beneficios, promover el
almacenamiento del agua de lluvia que nos permitirá una mayor optimización de los
procesos de producción y aumentar la misma, evitando quedar a merced de factores
climáticos, el indicador que se debe revisar para verificar el cumplimiento de la
planificación es el porcentaje de la producción, que establecimos como mínimo un
70% respecto al año anterior para poder cumplir con el volumen de ventas
propuesto en el presupuesto. A su vez, es necesario contar con personal
capacitado para la correcta manipulación de las nuevas maquinarias, ya sea
profesionalizando al interno o contratando nuevo. La efectividad del personal se
propone que se controle con un indicador de rendimiento, es decir, una evaluación
al personal, el cual estaría siendo óptimo que tenga como efectividad entre un 80%
y 90%.
Esta nueva tecnología continúa con el arduo trabajo de la empresa por buscar
alternativas sustentables en sus operaciones, sin necesidad de mermar la eficiencia,
la calidad y la cantidad del producto.
Consecuentemente con lo explayado hasta el momento, la optimización interna se
verá reflejada hacía afuera con una mejora en los tiempos de entrega, lo cual y por
otra parte, el abastecimiento de aquellos mercados internos como el caso de las
bananas que actualmente es abastecido mayormente por el mercado externo, esto
se podrá evaluar mediante el indicador de porcentaje de mercado que tiene la
compañía, posibilitando el logro de las metas de ventas establecidas (aumento de
un 70%). Y no solo será el tiempo y las cantidades de producción que se verán
fortalecidos, sino que los costos que conllevan sufrirán una disminución, pudiendo
medirse con el porcentaje de costos sobre ventas.
Todo esto no sería factible si la empresa no llevara a cabo una correcta
planificación financiera. Desde nuestro punto de vista sería conveniente financiarse
a través de obligaciones negociables, las cuales cuentan con un interés inferior al
mercado bancario. Empero, dicha planificación debe ser coherente con los tiempos
y formas de pago, es decir, no excederse, para poder cumplir con el pago de la
deuda, lo cual se podrá controlar mediante el indicador de deuda financiera sobre
activos.
Todos estos conceptos mencionados apuntan a continuar con las utilidades
positivas que la empresa obtiene año a año y, a su vez, aumentar la rentabilidad, lo
cual será verificada mediante el retorno que tiene la empresa, el ROIC sería el
indicador (Notpat sobre activos).
Bibliografía
Página oficial de la Sociedad: https://www.salvitaalimentos.com/
Balance: Bolsar.info