Informe Monetario

Diario
2023
 Informe Monetario Diario 16 de junio de 2023
Tasas de interés BCRA Tipo de cambio de referencia - Reservas internacionales
% en TNA
$/US$ millones de US$
125 Tasa de política monetaria 258 Tipo de cambio Com. "A" 3500 49,000

Pase Activo 1 día

Saldo de Reservas Internacionales US$ (eje
110 235 derecho) 45,500
Pase Pasivo 1 día

95 212 42,000

80 189 38,500

65 166 35,000

50 143 31,500

35 120 28,000
jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23 jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23

Tasas de Interés por Depósitos en Pesos Tasas de Interés de Préstamos en Pesos al Sector
% en TNA Privado
106 % en TNA
118
Hasta $ 100 mil (30 a 44 días de plazo) Adelantos Empresas más de $10 millones, hasta 7 días

BADLAR - Bancos Privados Personales (plazo promedio último mes: 795 días)
95
TM20 - Bancos Privados
105

84 92

73 79

62 66

51 53

40 40
jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23 jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23

Liquidez de las Ent. Financieras (segmento en pesos) Principales pasivos en pesos del BCRA
miles de
% millones de $
86 24,000 Base monetaria
(Cuenta Corriente + Efectivo + Lebac + Leliq +
Notaliq + Nocom + Pases Netos
+ Titulos para integracion de encajes) / Depósitos Base monetaria + Lebac + Leliq + Notaliq + Legar +
83 20,500
Totales (en Pesos) Lemin + Nocom + Pases Netos

79 17,000

76 13,500

72 10,000

69 6,500

65 3,000
jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23 jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23
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Factores de Variación de la Base Monetaria Componentes de la Base Monetaria
(acum. móv. 20 días háb.) miles de
miles de
millones de $ millones de $
6,000
1,450 Otros Cuenta corriente en pesos en el BCRA
Pases, LEBAC, LELIQ, NOTALIQ, Redescuentos (incluye intereses)
975 5,375
Tesoro Nacional (venta neta de divisas y otras operaciones) Circulación monetaria
Compras de divisas al sector privado y otros

500 4,750

25 4,125

-450 3,500

-925 2,875

-1,400 2,250
jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23 jun.-22 ago.-22 oct.-22 dic.-22 feb.-23 abr.-23 jun.-23

Agregados Monetarios en Pesos Depósitos y Préstamos en Moneda Extranjera del

(var. i.a. Prom. 30 días) Sector Privado (var. i.a. Prom. 30 días de saldos
% expresados en dólares)
100 %
Base Monetaria 20
Préstamos al sector privado

88 M2 Privado
10 Depósitos del sector privado

76
0

64
-10

52 -20

40 -30

28 -40
jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23 jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23

Depósitos en Pesos del Sector Privado Préstamos en Pesos del Sector Privado
(var. i.a. Prom. 30 días) (var. i.a. Prom. 30 días)
% %
142 Total
132
Total

Plazo Fijo Adelantos y documentos

125 115
Vista Personales y Tarjetas de crédito

108 98

91 81

74 64

57 47

40 30
jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23 jun-22 ago-22 oct-22 dic-22 feb-23 abr-23 jun-23
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Tasas de Interés (en porcentaje nominal anual) Otros indicadores

1 1
Promedio Promedio 30 Nivel 30 Nivel año
Variable 15-jun-23 Variable 15-jun-23
7 días antes días antes días antes anterior

Tasa de política monetaria 8 97.00 97.00 95.80 Tipo de cambio de referencia ($/US$ Com. A 3500) 248.58 231.18 122.69
Pases Pasivos 1 día10 91.00 91.00 89.80
Pases Activos 1 día 116.00 116.00 114.80
Call en pesos - Operaciones h/15 días 80.65 83.84 82.48 Tipo de cambio minorista ($/US$ Com. B 9791) 260.92 242.37 128.03
Plazo Fijo 30 días
Pesos 92.62 91.58 90.01
Dólares 0.26 0.37 0.33
BADLAR 2 Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.)
Total 92.25 91.33 90.20 Base 2.2.2002 = 1 104.29 96.46 49.94
Bancos Privados 92.50 92.56 91.19
TM20 7 Unidad de Valor Adquisitivo - Ley 25.827 (U.V.A.)
Total 89.69 88.51 87.16 Base 31.3.2016 = 14.05 262.68 242.96 125.89
Bancos Privados 89.81 89.78 88.45
Tasa sobre depósitos a plazo fijo UVA
Total de operaciones, no incluye precancelables 0.11 0.14 0.14
Adelantos en cuenta corriente (1 a 7 días) Índice para Contratos de Locación (I.C.L.)
Con acuerdo a empresas - más de $10 millones 90.26 92.04 89.14 Base 30.6.2020 = 1 4.34 4.00 2.16
Préstamos personales
Total en pesos 101.89 105.35 93.63

Tasas de interés de préstamos otorgados en pesos (en porcentaje nominal anual, promedios mensuales)
Adelantos en cta. cte. Doc. a sola firma Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas
Mayo 2023 87.87 79.79 67.41 57.66 93.01 80.53
Abril 2023 79.73 69.99 63.17 50.76 81.08 79.82
Marzo 2023 77.93 64.51 63.21 48.87 79.72 79.24

Saldos, en millones, en la moneda de origen (9)

Variación de la Base Monetaria y las Reservas Internacionales
Variación
12 meses
13-jun-23 30 días antes Diaria Mensual
antes Año 2023 Interanual
(mill.) (mill.)
Base monetaria 5,632,147 5,333,390 3,925,129 Base monetaria -7,478 55,732 8.2% 43.5%
Circulación monetaria 4,487,811 4,295,095 2,917,128 Circulación monetaria 14,602 157,760 9.6% 53.8%
Billetes y Monedas en poder del público 4,018,310 3,880,345 2,631,654 Billetes y Monedas en poder del público -13,622 189,156 8.0% 52.7%
Billetes y Monedas en ent. financieras 4 469,501 414,750 285,474 Billetes y Monedas en ent. financieras 4 28,224 -31,396 25.3% 64.5%
Cheques Cancelatorios 0 0 0 Cheques Cancelatorios 0 0 0.0% 0.0%
Cuenta corriente en el BCRA 1,144,336 1,038,295 1,008,001 Cuenta corriente en el BCRA -22,080 -102,028 3.2% 13.5%
Cuenta corriente en moneda extranjera 5 10,861 11,281 12,246 Factores de variación Año 2023 12 meses
(mill.) (mill.)
Efectivo en ent. financieras en moneda extranjera 4 5 3,856 3,851 3,329 Variación Base monetaria -7,478 55,732 428,396 1,707,019
Cheques Cancelatorios en moneda extranjera y Compra de divisas al sector privado y otros 19,323 -5,040 -41,747 1,325,746
Certificados de Depósitos para la Inversión (CEDIN) 5 23 23 28 Compra de divisas al Tesoro Nacional -42,000 -49,000 -513,200 -850,271
LELIQ y NOTALIQ 6 11,411,070 10,967,430 5,324,656 Otras Operaciones con el Tesoro Nacional:
NOCOM 0 0 0 Adelantos Transitorios 0 0 670,000 1,000,000
LEGAR y LEMIN 3 65,884 62,089 45,803 Transferencia de Utilidades 0 0 0 0
Resto 191,526 448,750 288,237 -103,654
Pases Pasivos11 3,992,344 3,043,815 557,727 Pases, redescuentos, LELIQ y NOTALIQ -162,706 -514,105 -732,022 -2,076,345
Pases Activos 0 0 0 Operaciones de pases, LELIQ y NOTALIQ -254,244 -1,003,273 -4,955,452 -8,945,136
Otros -13,622 175,127 757,128 2,411,539

Créditos al sistema financiero 346 299 438

Adelantos transitorios al Gobierno Nacional 3,463,100 3,463,100 2,463,100

Variación Reservas internacionales del BCRA 5 3 -635 -12,232 -8,985

Organismos internacionales 0 -30 -5,249 -4,729
Reservas internacionales del BCRA Otras Operaciones del Sector Público -2 -35 -1,973 -3,281
En pesos 8,003,935 7,702,886 5,057,235 Compra de divisas 75 -115 -2,238 2,627
En dólares 5 32,366 33,588 41,352 Efectivo Mínimo -5 -134 -1,202 -1,385
Oro, Divisas, Colocaciones a Plazo y Otros 32,366 33,588 41,352 Resto (incl. valuación tipo de cambio) -65 -321 -1,570 -2,216

(1) Corresponde al promedio móvil de 5 cinco días hábiles, centrado 7 días antes y 30 días antes respectivamente. En caso de feriado, la variación semanal se centra en el último día hábil de la semana previa.
(2) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo superiores a 1 millón, de 30-35 días de plazo.
(3) Cifras en valor efectivo, en pesos al tipo de cambio de referencia.
(4) Cifras provisorias, sujetas a modificación.
(5) Cifras expresadas en dólares. Datos provisorios, sujetos a cambios de valuación.
(6) Cifras en Valor Nominal. No se computan las letras del BCRA (Lebac, Nobac, Leliq y Notaliq) emitidas para ser afectadas a operaciones de pases pasivos ni las entregadas en garantía (esos conceptos, entre otros, explican las diferencias con las cifras
consignadas en los estados contables del BCRA).
(7) Corresponde al total de operaciones a plazo fijo de 20 o más millones, de 30-35 días de plazo.
(8) Hasta el 31 de diciembre de 2016 corresponde a la tasa de interés de la LEBAC a 35 días de plazo. A partir del 2 de enero de 2017 corresponde al centro del corredor de tasas de interés de los pases a 7 días de plazo. A partir del 8 de agosto de 2018, la tasa
de referencia de la política monetaria es la de Letras de Liquidez (LELIQ). A partir del 21 de enero de 2020, corresponde a la tasa promedio ponderada de la LELIQ de menor plazo subastada en la última licitación adjudicada, la cual mantendrá su vigencia hasta
el siguiente proceso de subasta. A partir del 6 de enero de 2022 es la tasa de interés anunciada por el BCRA para la LELIQ de 28 días.
(9) Las variaciones se calculan respecto de los últimos saldos publicados en este informe.
(10) Tasa de Pases Pasivos a 1 día con Entidades Financieras.
(11) Incluye operaciones de Pases Pasivos para el BCRA con Fondos Comunes de Inversión.
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Cifras provisorias sujetas a modificación, expresadas en millones. 6741 6711 6728 6577 6376
Saldos Variaciones (en %) (5)
30 días Últimos 30
13-jun-23 Mensual Año 2023 Interanual
antes días

En pesos y moneda extranjera

Préstamos al sector privado 10,263,702 9,694,300 -0.8 5.9 36.5 86.9
Adelantos y documentos 4,473,468 4,240,127 3.5 5.5 53.8 106.5
Personales y tarjetas de crédito 4,065,341 3,810,417 -6.3 6.7 25.3 80.7
Hipotecarios y prendarios 1,129,305 1,077,760 1.8 4.8 24.9 59.4
Otros 595,588 565,996 3.6 5.2 29.3 62.5

Depósitos del Sector Privado y Sector Público (1) 30,601,074 28,356,325 1.7 7.9 35.4 110.7
Depósitos del sector privado 25,282,016 23,601,822 0.1 7.1 33.7 115.2
Ratio de liquidez de las entidades financieras (4) 80.8 79.7 1.0 1.0 6.6 10.4
(Cuenta corriente + Efectivo + Lebac + Leliq + Notaliq +
Nocom + Pases netos + Títulos para integración de
encajes) / Depósitos Totales
En pesos
Préstamos al Sector Privado 9,315,833 8,793,249 -0.9 5.9 35.2 85.3
Adelantos 1,049,953 1,021,530 3.7 2.8 49.1 86.3
Documentos 2,752,365 2,581,968 3.5 6.6 53.8 114.6
Hipotecarios 419,545 406,392 1.1 3.2 11.5 27.6
Prendarios 621,230 589,037 1.9 5.5 33.3 88.3
Personales 1,384,137 1,351,522 0.6 2.4 30.0 66.4
Tarjetas de crédito 2,638,423 2,419,908 -8.8 9.0 22.9 89.6
Otros 450,180 422,892 3.5 6.5 31.0 50.9

Depósitos del Sector Privado y Sector Público (1) 26,238,601 24,275,798 1.6 8.1 37.0 114.1
Cuenta corriente (2) 5,637,959 5,045,430 5.4 11.7 17.9 79.4
Caja de ahorros 6,008,144 5,722,890 -4.6 5.0 31.0 136.5
Plazo fijo no ajustable por CER/UVAs 13,679,296 12,736,328 2.8 7.4 50.6 131.2
Plazo fijo ajustable por CER/UVAs 356,834 353,160 1.1 1.0 -6.3 -4.7
Otros depósitos 556,368 417,990 8.3 33.1 72.8 96.9
Depósitos del Sector Privado 21,441,081 20,102,884 -0.7 6.7 33.8 117.9
Depósitos a la vista 9,863,114 9,239,526 -3.8 6.7 25.4 109.5
Depósitos a plazo 11,255,549 10,604,546 2.1 6.1 41.4 127.5
Depósitos del Sector Público 4,797,521 4,172,912 13.8 15.0 53.1 98.4
Depósitos a la vista (2) 1,782,989 1,528,794 27.7 16.6 18.4 82.7
Depósitos a plazo 2,780,581 2,484,942 5.7 11.9 85.1 107.0
(3)
En moneda extranjera
Préstamos al Sector Privado 3,834 3,928 -2.7 -2.4 8.8 0.8
(1)
Depósitos del Sector Privado y Sector Público 17,641 17,793 -0.9 -0.9 -9.2 -4.8

Líneas del exterior 979 1,013 1.0 -3.4 -1.1 18.1

Financieras 441 453 -0.5 -2.6 -2.0 -11.4
Comerciales 538 560 2.3 -3.9 -0.4 62.5

Agregados monetarios
M1 (Billetes y monedas en poder del público+
Cheques Cancelatorios en pesos+ Cta. cte. del S. 9,656,269 8,925,775 5.2 8.2 13.6 67.2
Priv. y Púb. en pesos)
M2 (M1 + Caja de ahorro del S. Privado y del S.
15,664,413 14,648,665 1.2 6.9 19.7 88.4
Público en pesos)
M3 (Billetes y monedas en poder del público+
Cheques Cancelatorios en pesos+ Depósitos del S. 30,256,911 28,156,143 2.1 7.5 32.3 103.2
Priv. y Púb. en pesos)

Nota: las cifras de depósitos y préstamos no incluyen ajustes ni devengamientos.

(1) Corresponde a depósitos de titulares residentes en el país (sector público y sector privado), excluyendo los correspondientes a entidades financieras.
(2) Neto de utilización de los fondos unificados.
(3) Cifras expresadas en dólares.
(4) Incluye las operaciones en pesos y en moneda extranjera, estas últimas expresadas en pesos. Todas las variaciones están expresadas en puntos porcentuales.
(5) Las variaciones se calculan respecto de los últimos saldos publicados en este informe.