Instrumentos de renta e

intermediación
Unidad: III
Sesión: S10.s1
Docente: MCE José Olivera Rimachi
 Logro de la sesión:
“Al finalizar la sesión, el estudiante analiza
la importancia de los portafolios de
inversión.”

Datos/Observaciones
Portafolios de inversión
• Principales tipos de valores
• Ventajas de un portafolio de inversión
• Desventajas de un portafolio de inversión

Temario
INTRODUCCIÓN

Las inversiones, bien sea a corto o largo plazo, representan colocaciones

que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien
recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa.
Es imprescindible planear bien los proyectos de inversión, con la vista
puesta no tan solo en el corto plazo si no también en el mediano y largo
plazo.

Datos/Observaciones
PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

Concepto :
Es el conjunto de alternativas u opciones
acuciosamente analizadas,
especialmente en activos financieros
considerando la mejor alternativa a
invertir a una fecha determinada
acorde a las políticas e intereses de la
empresa inversionista.
¿EN QUÉ TIPOS DE VALORES SE PUEDE INVERTIR?

VALORES DE RENTA VARIABLE VALORES DE RENTA FIJA

Son aquellos cuya Son aquellos cuya
rentabilidad es medida por los rentabilidad se mide en
cambios de precio o términos de una tasa de
cotización en la Bolsa interés fija

Datos/Observaciones
 VALORES DE RENTA VARIABLE VALORES DE RENTA FIJA
• Bonos
• Acciones Comunes •Letras
• Acciones de Inversión •Pagares
•Bienes raíces
•Depósitos a plazo
•Fondos Mutuos

Datos/Observaciones
 VENTAJAS DE UN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

RENTABILIDAD: El dinero se invierte día a día en un portafolio financiero.

DIVERSIFICACIÓN : De acuerdo al tipo y objetivo del fondo, bajo diferentes criterios.

INFORMACIÓN Y TRANSPARENCIA : Detalle de las transacciones efectuadas y el

desempeño del fondo.

Datos/Observaciones
 DESVENTAJAS DE UN PORTAFOLIO DE
INVERSIÓN

RIESGO ASISTEMÁTICO: Afecta las condiciones de la

empresa o del sector económico al que pertenece

RIESGO SISTEMÁTICO: Afecta a todo el mercado,

debido a factores políticos, macroeconómico y
sociales.

Datos/Observaciones
 PASOS PARA CONSTRUIR UNA
CARTERA DE INVERSIÓN

 Identificar los objetivos de la inversión.

 Determinar el tiempo o plazo necesario.

 Calcular la cantidad a invertir para satisfacer los

 objetivos de la inversión.

 Determinar el nivel de riesgo que sea aceptable.

 Seleccionar el tipo de inversión para cada asignación.

Datos/Observaciones
 ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR EL RIESGO DE
UN PORTAFOLIO DE INVERSIÓN

 Disminuir la participación en valores de renta

variable.

Efectuar periódicamente adecuaciones al portafolio.

Realizar permanentes evaluaciones de los

instrumentos de inversión.

Datos/Observaciones
 REQUERIMIENTOS PARA ACCEDER A UN
FINANCIAMIENTO DE FONDOS DE INVERSIÓN

POTENCIAL DE
CRECIMIENTO

TRANSPAR
ENCIA EN PLAN DE
SUS NEGOCIOS
CUENTAS ESTABLECIDO

GERENTES
HABILES Y
EEFF EMPRENDEDO
AUDITADOS RES

Datos/Observaciones
 CASO PRACTICO
¿Cómo se calcula la rentabilidad total de las acciones en un portafolio de
Inversión?

Rentabilidad total = ingreso de dividendo de capital + ganancia (o pérdida) bursátil

También se puede expresar en porcentaje la rentabilidad total de las acciones utilizando la

siguiente fórmula:
Donde: Ra = Po -----------------------100 % Por lo tanto:
Rentabilidad bursátil X 10,000---------100 % 50 %
Ra = Rendimiento de la acción en un periodo determinado 5,000--------- X
Div = Dividendo decretado
P0 = Precio que se adquirió en la acción
P1 = Precio al que se encuentra la acción al momento de la valuación
Por ejemplo:
Considérese
Acción: BIMBO
Precio al comprar (P0): S/.10,000
Precio al vender (P1): S/. 15,000
Dividendos: 0
Apreciación.- La rentabilidad en acciones en bolsa de una inversión en II FF por la empresa
Minsur SAA asciende en un 50 % del precio adquirido o de apertura.

Datos/Observaciones
 1. La conveniencia de llevar a cabo una inversión se debe estudiar desde distintos
puntos de vista o criterios.
2. En determinados tipos de inversión, la liquidez es la facilidad con que se puede
cambiar por dinero el objeto de la inversión.
3. El gasto de inversión trae como consecuencia un aumento de la capacidad
productiva futura de la economía.
4. La inversión es de gran importancia al explicar el desarrollo económico de un país.
5. La decisión de invertir debe tomarse con precaución y prudencia.

Datos/Observaciones
Poner en práctica

• Realice las actividades asignadas

en la plataforma Canvas.
¡GRACIAS!
Nos vemos en la
próxima clase.

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