Instrumentos de renta e

intermediación
Unidad: IV
Sesión: S15.s1
Docente: MCE José Olivera Rimachi
 Logro de la sesión:
“Al finalizar la sesión, el estudiante analiza
comportamiento de variables mediante
modelos estadísticos-matemáticos
aplicados a situaciones aleatorias
discretas y continuas, aplica en el
desarrollo profesional.”

Datos/Observaciones
RIESGO DE UN ACTIVO FINANCIERO CON
DISTRIBUCION DE PROBABILIDAD

El precio de una acción de Microsoft es $25 hoy día.

Al final del período (por ejemplo, un mes), el precio
puede tomar 5 valores posibles, cada uno asociado
a una probabilidad de ocurrencia:

Datos/Observaciones
Tabla de retorno esperado de una acción
Pi Precio final esperado Retorno esperado Pi* P final e (Pf i -Pe) (Pf i -Pe)2 Pi* (Pf i -Pe)2
0.1 20 -20 2 -6.5 42.25 4.225
0.2 22.5 -10 4.5 -4 16 3.2
0.4 25 0 10 -1.5 2.25 0.9
0.2 30 20 6 3.5 12.25 2.45
0.1 40 60 4 13.5 182.25 18.225
VALOR ESPERADO DE LA ACCION 26.5

Datos/Observaciones
Formula del valor esperado de una acción
y retorno esperado de la acción

VALOR ESPERADO DE LA ACCION = P1 *Pf 1e + P2* Pf2 e + + P3* Pf3 e+…….. + Pn* Pfn e

RETORNO ESPERADO DE LA ACCION = (VALOR ESPERADO/ PRECIO INICIAL) *100 -100

Datos/Observaciones
Varianza y desviación estándar de la
acción

VARIANZA DE LA ACCION = P1* ( Pf1 -Pe)2 + P2* ( Pf2-Pe)2 +P3* ( Pf3-Pe)2 +P4* ( Pf4-Pe)2 +P5* (
Pf5-Pe)2

29 VARIANZA
5.39 DESVIACION ESTANDAR

Datos/Observaciones
 Distribución de probabilidades de una
acción
MESES PRECIO DE LA ACCION PRECIO - MEDIA (PRECIO - MEDIA) 2 PRECIO DE LA ACCION DISTRIB NORMAL MEDIA
E 10 -1.86 3.45 10 0.040172749 11.86
F 10.4 -1.46 2.13 10.4 0.103990453 11.86
M 11.8 -0.06 0.00 11.8 0.476540828 11.86
A 12.6 0.74 0.55 12.6 0.322028044 11.86
M 12.1 0.24 0.06 12.1 0.458116241 11.86
J 12.5 0.64 0.41 12.5 0.355602022 11.86
J 12.9 1.04 1.09 12.9 0.219441987 11.86
A 11.6 -0.26 0.07 11.6 0.455387471 11.86
S 11.9 0.04 0.00 11.9 0.477110569 11.86
O 12.6 0.74 0.55 12.6 0.322028044 11.86
N 12.1 0.24 0.06 12.1 0.458116241 11.86
D 11.8 -0.06 0.00 11.8 0.476540828 11.86

Datos/Observaciones
Gráfico de la distribución de
probabilidades de una acción
DISTRIBUCION DE PROBABILIDADES - RIESGO
DE UNA ACCION
0.5
0.45
0.4
0.35
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
9.4 9.6 9.8 10 10.2 10.4 10.6 10.8 11 11.2 11.4 11.6 11.8 12 12.2 12.4 12.6 12.8 13

Datos/Observaciones
Medidas de riesgo de una acción

MEDIA 11.85833333 EUROS

VARIANZA 0.697430556 EUROS 2
DESVIACION ESTANDAR 0.835123078 EUROS

DESVIACIONES ESTANDAR
IZQUIERDA DERECHA
U - DT U + DT
68% UNA DESVIACION 11.02 12.69

U -2 * DT U +2* DT
95% DOS DESVIACIONES 10.19 13.53

U - 3*DT U +3*DT
99.7% TRES DESVIACIONES 9.35 14.36

Datos/Observaciones
Poner en práctica

• Realice las actividades asignadas

en la plataforma Canvas.
¡GRACIAS!
Nos vemos en la
próxima clase.

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