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PRESENTADO POR
FACULTAD DE INGENIERIA
CARRERA DE INGENIERIA INDUSTRIAL
PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA
2004
1
“La universidad no se hace responsable por los conceptos emitidos por sus alumnos en sus Trabajos de Grado,
solo velará porque no se publique nada contrario al dogma y moral católicos y porque el trabajo no contenga
ataques y polémicas puramente personales, antes bien, se vea en ellas el anhelo de buscar la verdad y la justicia”
Reglamento de la Pontificia Universidad Javeriana Artículo 23 de la resolución No. 13 de 1964.
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TABLA DE CONTENIDO
RESUMEN EJECUTIVO
2. OBJETIVOS
4. ALCANCE
6. PLAN DE MERCADEO
6.1. TAMAÑO DEL MERCADO Y CLIENTES
6.2. SEGMENTACIÓN Y ESTRATEGIAS DE VENTA
6.3. ANÁLISIS DE LA COMPETENCIA
3
6.4. ESTRATEGIA PROMOCIONAL
6.5. ESTRATEGIA DE DISTRIBUCIÓN.
6.6. POLÍTICAS DE SERVICIO
6.7. ESTRATEGIA DE PRECIO
7. SELECCIÓN DE PROVEEDORES
7.1. VISITA REALIZADA A LAS FÁBRICAS DE BOCADILLO EN
VÉLEZ Y BARBOSA
7.2. CONCLUSIONES DE LA VISITA
8. PRODUCTO
8.1. PRESENTACIÓN DEL PRODUCTO
8.2. FACILIDAD DE ALMACENAMIENTO, USO Y DISPOSICIÓN
8.3. ETIQUETA
9. CONTROL DE CALIDAD
9.1. TIPOS DE EXAMENES
9.2. POLÍTICAS DE CALIDAD
4
12. COSTOS Y ANALISIS FINANCIERO.
BIBLIOGRAFIA
ANEXOS
EXPLICACIÓN ANÁLISIS FINANCIERO
5
RESUMEN EJECUTIVO
“ CREACION DE UNA EMPRESA COMERCIALIZADORA DE BOCADILLO A
CIUDAD DE PANAMÀ”
Karú Ltda. es una empresa constituida en Bogotá que tiene como misión, comercializar
y exportar productos nacionales de la mejor calidad abriendo paso en nuevos y
diversos mercados internacionales.
Debido a que se tuvo una acercamiento preliminar y un contacto con el área de
compras en una cadena de supermercados de Panamá, la intención principal del
proyecto es incursionar en este mercado con un producto típico colombiano 100%
natural (Bocadillo de Guayaba).
Para la selección de los posibles proveedores se realizaron visitas a los municipios de
Vélez y Barbosa en los que se concentran los mayores productores de bocadillo. A partir
de esto se definieron criterios y se hizo un reconocimiento del sector, que permitió
definir los posibles proveedores para establecer la relación comercial.
Se realizo a nivel de ciudad de Panamá una encuesta para conocer algunos aspectos y
características del mercado, e igualmente identificar las oportunidades de venta de
nuestro producto a partir del grado de aceptación que tuviera entre los encuestados y
la evaluación de otros aspectos relacionados.
A partir del estudio y de encontrar reales las posibilidades de incursión en el mercado,
se definen estrategias de venta, aspectos legales, logísticos, de comercio exterior,
normatividad para la exportación del bocadillo de guayaba a Panamá, y se procede a
constituir una empresa de responsabilidad limitada con dos socios.
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1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
ESTADO A ESTADO
B
7
2. OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
OBJETIVOS ESPECIFICOS
Realizar una evaluación Financiera proyectada, que permita dar viabilidad del
rendimiento del negocio.
8
3. IDENTIFICACIÓN DE LA OPORTUNIDAD DE NEGOCIO
Su ingreso per cápita (3.504 dólares americanos (USD)) es alto en relación con América
Central y Suramérica , y es desviado en su mayoría hacia bienes de consumo, por lo
tanto su capacidad de compra es mayor. Es un país con poca producción industrial y
principalmente importador facilitando así la entrada de diversos productos al mercado.
9
4. ALCANCE
10
5. ANÁLISIS DEL MERCADO
Encuesta
Este enfoque fue escogido debido a que es el idóneo para obtener información
descriptiva, con ésta se pretende enterarse de los conocimientos, actitudes,
preferencias, y comportamientos de compra de las personas.
11
Nos implica un costo menor que la investigación por observación, que debido a las
limitantes geográficas y económicas no nos permiten viajar a hacer este tipo de
investigación. Se aprovechó la oportunidad de tener una persona dispuesta a ayudarnos
con la realización personal de las encuestas, que nos disminuye los costos, es más
flexible, satisface nuestras necesidades de información y la hace más confiable.
Tenemos en cuenta que este tipo de investigación presenta también desventajas y que
existe un error que se debe tener en cuenta al momento de hacer el análisis y tomar
decisiones.
5.1.2. Método de
contacto Personal.
Dado que la utilización de una muestra probabilística toma demasiado tiempo y cuesta
más dinero, se tomó la decisión de trabajar con una muestra No probabilística, de la
cual no es posible medir su error de muestreo.
12
Tamaño de la muestra
5.1.4. Procedimiento de
muestreo Utilización de un
cuestionario
13
ENCUESTA (1)
EDAD
SI NO
SI NO
SI NO
SI NO
14
5. SI SU RESPUESTA FUE SI, EN CUALES SUPERMERCADOS PUEDE
USTED ENCONTRAR BOCADILLOS?
SI
CUAL?
NO
SI NO
15
ENCUESTA (2)
SI PORQUE
NO PORQUE
2. LE AGRADO EL SABOR?
SI NO
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3. LO COMPRARIA?
SI NO
SI NO
17
5.2. OBJETIVOS DEL CUESTIONARIO COMO PROCEDIMIENTO DE
MUESTREO.
Conocer si en Ciudad de Panamá hay sitios en los que les haya sido familiar a las
personas encontrar este producto.
Conocer principales sitios de venta donde la gente piensa que puede encontrar y
comprar bocadillo de guayaba.
Descubrir si hay una inclinación o gusto por el bocadillo de algún país, entre los
que se pueden encontrar en Panamá.
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La encuesta II tuvo como objetivos principales:
Población encuestada:
49 personas
19
ENCUESTA I
1. Ha escuchado hablar del bocadillo?
SI.............................88%
NO............................12%
12%
SI NO
88%
35%
SI
NO
65%
20
3. En caso de que su respuesta anterior haya sido si, le gustó?
SI.............................94%
NO............................6%
6%
SI NO
94%
41%
SI
NO
59%
FIGURA 5. Porcentaje de personas que han visto que se venda el bocadillo en supermercados o
tiendas
21
6. Si su respuesta fue si, en cuáles supermercados, ha encontrado
bocadillos?
Super 99...................59%
El Rey.........................52%
El machetazo..............21%
La casa de la carne.....21%
Panaderías, Pastelerías.. 45%
Extra...........................7%
Extra
P astelerias
La casa de la carne
M achetazo
El R ey Super 99
0%10%20%30%40%50%60%
22
Panamá..........................68% RepúblicaDominicana......2%
Costa Rica......................39%
Colombia........................15%
Chile..............................15%
Guatemala......................5%
Nicaragua.......................5%
Jamaica..........................5%
R e p D om in i can a
J ama ic a Nicaragua G u atem al a
C hile C o lo mbia C o st a R ica
Panamá
SI..............................29%
NO............................69%
NS/NR........................2%
2
Hay un bocadillo de algun país por el que tenga preferencia?
NS/NR
NO
SI
En caso de que tenga preferencia por el bocadillo de un país en especial. Cuál es?
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2
NO............................53%
NO
SI
42%44%46%48%50%52%54%
FIGURA 10. Porcentaje de personas que incluye el bocadillo en sus compras.
Semanal..................17%
Quincenal................22%
Mensual...................9%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Cada 6 meses........17%
Cada 2 meses........35%
2
FIGURA 11. Frecuencia en que las personas incluyen el bocadillo en sus compras.
2
ENCUESTA II
1. Le gustó su apariencia? (Color, textura, apariencia)
SI..............................100%
NO............................0%
2. Le agradó el sabor?
SI................................98%
NO..............................2%
Le agradó el sabor?
2%
SI
NO
98%
FIGURA 12. Porcentaje de personas a las que le agrada el sabor del bocadillo.
3. Lo compraría?
SI.............................98%
NO........................... 2%
Lo compraría?
2%
SI NO
98%
2
4. Le parece adecuado el precio de una caja con 18 bocadillos entre 2,5
USD y 3,5 USD?
SI.............................80%
NO............................20%
¿Le parece adecuado que el precio de una cajo por 18 unidades este entre 2,5 y 3,5 doláres?
20%
SI
80% NO
FIGURA 14. Porcentaje de personas que estan de acuerdo que una caja de 18
unidades de bocadillo cuesten entre 2,5 y 3,5 dólares con el precio
de el bocadillo.
2
A las personas que contestaron que no les gustó el bocadillo indican que fue muy
dulce y en el 50% de los casos que no sabía a guayaba, lo que nos habla de la
calidad de los bocadillos que estas personas han probado.
De las personas que si tienen lugares donde encuentran bocadillo indican que los
que más encuentran en el mercado son, 68% de las personas conocen que se
venden los producidos en Panamá, el 39% de las personas indica que han visto
oferta de bocadillos de Costa Rica, el 15 % de Colombia y Chile, el 5% de
Guatemala, Nicaragua y Jamaica, y un 2% de República Dominicana.
2
Cuando preguntamos a las personas que conocen bocadillos de varios países que
si tenían preferencia por alguno, el 69% contestó que no, el 2% no respondió y el
29% contesto que si. De estas personas que tienen preferencia por algún
bocadillo, encontramos que el 57% de las personas prefieren el bocadillo
Colombiano, el 29% el panameño, el 7% de Nicaragua, y 7% de Costa Rica.
Esto nos indica que el bocadillo colombiano a pesar de que no es el que la gente
encuentre más frecuentemente en supermercados o tiendas si es el que la
mayoría de personas prefieren, hay un buen posicionamiento de este producto en
la mente de los panameños. Lo que le da una ventaja a nuestro producto por
encima de los de los otros países que también puedan venderse.
Lo que nos indica que en estos aspectos nuestro bocadillo tiene fortalezas y es
atractivo a primera vista.
3
En cuanto al sabor, al 98% de los encuestados le gustó el sabor mientras que solo
a un 2% no le agradó. E igualmente se distribuye el porcentaje de las personas
que estarían dispuestas a comprar este producto, el 98% dice que si, lo que nos
indica que el producto cumple las expectativas de los consumidores y el
porcentaje de mercado que puede alcanzar es relativamente alto, dados los
resultados.
El 20 por ciento se muestra en desacuerdo con este precio, y varios sugieren que
la venta de bocadillos se haga en cajas por 12 unidades por un valor de 2 dólares
americanos.
3
5.4. ANALISIS DOFA1
Análisis Interno
Fortalezas Debilidades
1
Basado en PLAN DE NEGOCIOS DE JOVENES EMPRENDEDORES
3
Estrategias para contrarrestar las debilidades
3
Análisis Externo
Oportunidades Amenazas
3
Estrategias para contrarrestar las Amenazas
Tener varios proveedores que clasifiquen según las exigencias del negocio y que
tengan planes de contingencia y que puedan satisfacer nuestra demanda.
Firmar contratos de exclusividad con los provee dores para garantizar que el
supermercado no compre directamente con los proveedores de KARU Ltda.
3
6. PLAN DE MERCADEO
2
Censo de Población año 2000. Contraloría General de la Republica de Panamá
http://www.contraloria.gob.pa/censodepoblacion/lug_poblados01/frame.htm
3
www.elpanorama.net/es/pivot/archive_2003-m08.html
3
Inicialmente se llegará a una sola cadena de supermercados con 16 puntos de
venta en toda la ciudad como canal de distribución. Lo que permite abarcar una
población de los panameños con capacidad de compra teniendo en cuenta la
población en capacidad de adquirir el producto. Hacemos el primer supuesto que
un 70% tiene acceso de compra a los supermercados donde estarán nuestro
producto debido a la ubicación estratégica del supermercado en toda la ciudad de
Panamá que cuenta con 13 puntos de venta, en Colón 3 puntos venta, son los
almacenes más grandes e importantes en Panamá y presentando un horario de
atención las 24 horas del día en algunos puntos de venta.
3
a. Segmentación del mercado de consumidores finales del bocadillo:
3
Se utilizaron los dos métodos de segmentación del mercado porque para “KARU
Ltda.” es importante saber qué personas van a consumir el bocadillo de guayaba y
a la vez qué cadena de supermercado cumple con las expectativas de
infraestructura para su comercialización a gran escala.
3
Igualmente se encuentra competencia en menor escala bocadillos de Nicaragua,
República Dominicana, Chile, Jamaica, y Guatemala que no han sido
comercializados en grandes volúmenes en Panamá.
Otro tipo de estrategia que KARU Ltda puede adoptar es la representación de otra
marca de bocadillos para auto generar competencia, manejándola de forma que
represente la mejor utilidad para la empresa, a la vez “descartar” una empresa
competidora que podría incursionar en este mercado panameño afectando la
ganancia de Karu Ltda.
4
Portafolio,.20 de Agosto de 2003
4
6.4. ESTRATEGIA PROMOCIONAL
5
Mercados Estratégicos 2003 para pymes colombianas (Taller seminario Abril 3 2003)
6
Información proporcionada por ONOFRE BUITRAGO (Empresario Colombiano residiendo en Panamá)
7
Faces: Caras (del producto)
8
Bundles: Atar
4
Los rompe vías dentro del supermercado van a ser de gran importancia ya que a
la hora de negociar el punto dentro de la góndola, se puede preferir no el punto
más caliente, sino un punto intermedio pero que puede ser aprovechado de la
mejor forma para llamar la atención de los clientes, con un costo menor.
El transporte del producto final se hará directamente desde el lugar de origen del
proveedor hasta el puerto por vía terrestre, pasando antes por una verificación de
calidad, este transporte se realizará a través de la SIA (Sociedad de
intermediación aduanera), es decir, la SIA maneja convenios con transportadoras.
KARU Ltda. realizó contacto con la siguiente Sociedad de intermediación aduanera:
T.M.A. CARGO
Con la cual obtuvo una cotización que espera renegociar cuando ya exista el
primer pedido de exportación para obtener mejor precio.
Para KARU Ltda. es importante que el producto llegue lo más fresco posible para
así mantener la calidad y textura original del bocadillo de guayaba.
4
El transporte se realizará por vía marítima, que ofrece un tiempo de llegada del
producto saliendo desde el puerto de Cartagena entre 5 y 7 días a la cadena de
supermercado (incluyendo nacionalización y transporte interno en ciudad de
Panamá), una vez esté en los supermercados no hay mayor riesgo de vencimiento
prematuro ya que los supermercados presentan una temperatura promedio de
18C9 con aire acondicionado, contrarrestando así los efectos negativos para el
producto que puede tener el clima cálido y húmedo, vale la pena aclarar que el
bocadillo no necesita ser enviado en conteiners refrigerados, ya que es un
producto que no presenta descomposición alguna con el calor10.
Por esto vamos a tener atención diaria 12 horas al día para responder inquietudes
de nuestros clientes, que pueden ser el canal de distribución o también el cliente
final. En la etiqueta del producto aparecerá el teléfono de contacto en Colombia, y
la dirección de nuestra empresa. Igualmente tendremos un contacto en Ciudad
de Panamá donde las personas pueden enviar cartas, o llamar telefónicamente
dentro de la misma ciudad para exponer sus inquietudes. Pues somos conscientes
9
Información proporcionada por ONOFRE BUITRAGO (Empresario Colombiano residiendo en Panamá)
10
Información proporcionada por la Fabrica de Bocadillos la Veleñita.
4
que parte de la retroalimentación y el crecimiento del negocio depende de las
percepciones de nuestros clientes (Supermercados) y de los aportes e ideas o
sugerencias que nos puedan brindar.
PAIS: Panamá
CIUDAD: Ciudad de Panamá
CONTACTO: Susana Cantor
TELEFONO: 507 - 233 24 43
4
7. SELECCIÓN DE PROVEEDORES
Se vio la necesidad de realizar una visita a las fábricas de bocadillo ubicadas en las
ciudades de Vélez y Barbosa con el objeto de determinar los posibles proveedores
de bocadillo de guayaba con los que irá a trabajar KARU Ltda.
4
8. Qué garantía ofrece sobre los productos.
9. Es fábrica tiene el registro sanitario vigente?
Inicialmente se estimaron las visitas en dos días programando 4 visitas por día,
porque en la región se tiene como costumbre que los negocios y fábricas cierran
de 12 del medio día a 2 de la tarde.
4
realiza el proceso de secado son de madera pudiendo ser de acero inoxidable. Se
obtuvieron muestras de las diferentes presentaciones.
Una vez se llegó a Vélez se adelantó una cita que se tenía programada para el
otro día con la fábrica de bocadillo FRUTI-FRESCA, adicionalmente se realizó una
investigación de campo para determinar qué otras fabricas visitar entre las cuales
se visitaron: LUMALY, LA VELEÑITA y BOCADILLOS EL RUIZ.
4
3. El sitio de entrega del producto era de acuerdo con el tipo de negociación
que se realizara pero en general no tenían problema colocarlo en Bogotá u
otro sitio acordado.
5. Las políticas de pago de todas las fábricas fue de estricto contado ya sea
realizando un giro a una cuenta bancaria o en efectivo para poder iniciar una
relación comercial estable.
8. Las fábricas no tienen una política de garantía específica sino que depende
del cliente y del tipo de negociación que se haya realizado.
4
10. No todas las fábricas de bocadillos ubicadas en Vélez y Barbosa tienen
registro sanitario o no se encuentra vigente
4
8. PRODUCTO
Escogimos el color verde para los afiches que según la investigación de marketing
11
es probable que los consumidores preocupados por su salud, consideren que los
alimentos referidos al color verde son más saludables, y los colores rojo y
anaranjado escogidos para el empaque contrastan muy bien con el color del
bocadillo para impactar o influir en la percepción del consumidor.
11
Marketing; Lamb, Charles, Hair,joseph, Mc Daniel,Carl pag 308
5
proteja los alimentos, que no se rompa fácilmente, que sea fácil de abrir y cerrar,
que permita sacar uno y proteger los que queden dentro del empaque.
8.3. ETIQUETA
Se diseño un empaque que fuera atractiva para el usuario final, y también para la
cadena de supermercado.
Se utilizó un color naranja de fondo y el color verde para la marca y los datos.
5
Se colocó la marca RIKURAS en la cara frontal, lateral derecha, lateral izquierda y
la cara superior, con el fin que se lograra colocar en la góndola de cualquier forma
y se asegurara que siempre se observara la marca (excepto en la cara anterior).
En su cara frontal tiene los siguientes datos:
Bocadillo de guayaba
100% Colombiano
12 unidades
600 gr
Rikuras
5
En su cara superior tiene los siguientes datos:
5
9. CONTROL DE CALIDAD
o Examen microbiológico
o Frotis de uñas
o Análisis de superficies
Control de pH:
5
Se determina mediante el pHmetro apropiado, es decir que pueda ser introducido
en materiales viscosos y con textura de pasta como el bocadillo. Este valor cambia
mucho con la temperatura, por lo que debe ser siempre ajustada a 25°C o
corregida si el equipo lo permite. Lecturas a mayores temperaturas dan valores de
pH menores y una diferencia que puede ser crucial para la formación del gel,
especialmente con pectinas de alto metoxilo.
b. Examen microbiológico:
5
Se realizaran pruebas de:
Microorganismos aerobios
Mesófilos totales.
Coliformes totales.
Coliformes fecales.
Hongos y levaduras
Se realizara una visita por parte de un técnico del laboratorio mensualmente para
evaluar la planta y determinar una posible asesoria directa a los empleados de la
planta para mejorar las condiciones higiénicas de la planta.
d. Frotis de uñas:
e. Análisis de superficies:
5
9.2. Políticas de calidad
o Aun sin haber exportación mensual el proveedor deberá ser evaluado por
este mes a mes.
5
10. ANÁLISIS ADMINISTRATIVO
5
Posteriormente se pretende que con la comercialización de otros productos se
generen nuevas unidades de negocios que tengan que ser autónomas en algunos
aspectos dados la diferencia de los productos que se vayan a exportar.
Cada uno de los socios se desempeñará en sus áreas lo mejor posible para
vender un buen producto e imagen a la sociedad interesada en él.
También mantendrá las relaciones con los bancos, firmas que quieran
trabajar con la empresa para prestar sus servicios; se encargará de las
políticas financieras, negociaciones, salarios y tendrá a su cargo un
contador.
Héctor Mauricio Cantor Cortés
5
Como personal adicional a los socios se tendrán los siguientes cargos como:
6
11. ASPECTOS LOGISTICOS
TRANSPORTE
6
6
CADENA DE ABASTECIMIENTO
6
mayor mercado y consolidar mayor aceptación y consumo por parte del cliente
final.
Primero se utilizó DEPRISA S.A., para el envío de la encuesta con las muestras y
estas fueron devueltas de Panamá hacia Colombia por COPA AIRLINES, este
cambio de correo se realizó por costos de envío ya que ambos entregaban el envío
en el mismo tiempo de dos días. (Ver anexos).
La carga deberá estar asegurada, y esto representa un 1% del costo del valor
declarado en la factura de la mercancía.
6
El principal problema de bodegaje que se puede llegar a presentar es el maltrato
de la mercancía que va a influir en un momento dado en el comprador final que
puede tomar la decisión de no recibir la mercancía y esto generará altos costos
para la compañía.
6
Entidad: MINCOMEX, PROEXPORT
b. Registro ante Cámara comercio y obtención NIT.
Entidad: DIAN, CÁMARA DE COMERCIO.
c. Inscripción en el registro nacional de exportadores R.N.E. (Ley 6/92 -
Devolución del IVA)
Entidad: MINCOMEX
d. Exportador remite factura y el importador abre la carta de crédito.
Entidad: EXPORTADOR
e. Exportador recibe confirmación de apertura del Banco Comercial
Colombiano y contrata transporte
Entidad: MINCOMEX, BANCOS.
f. Exportador tramita en caso de requerirse registro sanitario, autorización
expresa o inscripción ante la entidad correspondiente.
Entidad: INVIMA, MINCOMEX.
g. Tramitación del certificado de origen cuando se requiera.
Entidad: MINCOMEX.
h. El exportador adquiere y diligencia el documento de exportación en la
administración de aduana.
Entidad: MINCOMEX, DIAN
i. Solicitud de Vo.Buenos. expedidos por entidades de control a ciertas
exportaciones.
Entidad: MINCOMEX -> (Mineralco, Minambiente, Invima, ICA,
INPA)
j. El exportador presenta el DEX ante la dirección de impuestos y aduanas
nacionales D.I.A.N. Y adjunta documento de identidad, documento de
transporte, factura comercial, e inscripciones.
Entidad: DIAN
6
k. La D.I.A.N. efectúa la revisión documental y física de la mercancía y autoriza
el despacho de la mercancía.
Entidad: DIAN
l. La D.I.A.N. envía una copia del DEX al Mincomex con el objeto de registrar la
exportación definitiva.
Entidad: DIAN, MINCOMEX
6
12. COSTOS
6
Estos precios incluyen el transporte a la ciudad de Bogotá colocando el producto
en las instalaciones de Karu Ltda. (Calle 1c bis # 25 – 46).
11.1.2. EMBALAJE
Estiba.
Cartones de bocadillo veleño (12 unidades).
Cartones de lonja.
Papel strech.
Cinta.
Zuncho y ganchos.
Ganchos de cosedora.
Operario.
Se utilizara un papel strech para cubrir los cartones y así darle una mayor
protección contra la humedad.
6
Se utilizará cinta para sellar los cartones y evitar que se salgan las cajas de
bocadillo de los cartones.
7
11.1.3. GASTOS ADMINISTRATIVOS
Los sueldos iniciales no son muy altos para los Gerentes ya que estos tendrán que
incurrir en otros gastos para iniciar las operaciones en la empresa (Karu Ltda),
esta incluid el factor prestacional, además se tiene un contador contratado para
prestación de servicios.
Los gastos de papelería se estiman asumiendo que se utilizará como máximo 5000
hojas (10 resmas) de papel, 2 cartuchos de tinta negra y dos de color para
impresora, 3 rollos de papel para fax, carpetas y ganchos para organizar su
información de la exportación mensual.
7
Salario
SUELDOS Cargo # Trabajadores
mensual ($) Total salario
1 por cargo
Gerentes 2 1.100.000 2.200.000
Soci
Contador 1 200.000
Total empresa Salario
anual ($) 2.400.000
7
11.1.4. GASTOS FINANCIEROS
COSTO SIA
Item (col$) (US $)
Tarifa %
Trámites de Aduana Tarifa mínima 420.000 150,00
DEX 11.000 3,93
Certificado de Origen 20.000 7,14
Servicios portuarios 400.000 142,86
Comunicaciones 70.000 25
Coordinación del embarque 84.000 30
TOTAL 1.005.000 359
NOTA: EL valor del trámite de aduana se pagará con la tarifa mínima, esto se
cumple hasta cuando el valor de la factura sea inferior a US$10,500; de ahí en
adelante se debe aplicar el valor porcentual sobre le valor de la factura.
7
11.1.6. TRANSPORTE INTERNO
aproximado
13 de EXTRA
BOCADILLO los cartones.
XXX COMBINADO
0 0 0 342.947 34.413
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 12 UND
de la28 mercancía
LONJA ROJA x 1que
UND para este caso es
0 el del peso.
0 0
7
11.1.7. SEGURO NACIONAL
SEGURO INTERNO
Costo sobre Valor EXW 0,25%
Para Karu Ltda es importante pagar este seguro ya que la situación de seguridad
del país (Colombia) tiene un alto grado de riesgo.
Una vez se tienen estos gastos se puede obtener el precio de venta FOB de la
mercancía, sumando el precio de venta EXW, los gastos por parte de la SIA,
transporte interno y el seguro nacional.
Las tarifas del transportador para carga suelta (es decir no va en un solo contenedor)
esta dada por el mayor valor de cotización entre el peso y el volumen de la mercancía
que para este caso es por volumen.
7
FLETES INTERNACIONALES
CANTIDAD
REF DESCRIPCION PESO (Ton) M3 VALOR TRANSPORTE (US$)
# CAJAS
BOCADILLO EXTRAFINO COMBINADO
11 3.000 1,8 2,4273 Peso Volumen
TABLA 6.GUAYABA
CostosBLANCA Y ROJA x 12 UND
de fletes internacionales
BOCADILLO EXTRA XXX COMBINADO
13 0 0,0 0 200 267
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 12 UND
LONJA EXTRAFINA COMBINADA DE
24 0 0,0 0 290 357
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 1 UND
LONJA EXTRA XXX COMBINADA DE
26 0 0,0 0
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 1 UND
7
COTIZACIÓN FLETE AEREO
CANTIDAD
REF DESCRIPCION PESO (Ton ) M3 VALOR TRANSPORTE (US$)
# CAJAS
BOCADILLO EXTRAFINO COMBINADO GUAYABA
11 3.000 1,8 2,4273 Peso
BLANCA Y ROJA x 12 UND
BOCADILLO EXTRA XXX COMBINADO GUAYABA 817,80
13 0 0,0 0
BLANCA Y ROJA x 12 UND
28 Vemos que
LONJA ROJA en la parte de la cotización marítima
x 1 UND 0 vs cotización
0,0 0 aérea en la parte de los
TOTAL (incluido material de embalaje) 3.000 1,817
fletes la diferencia es de aproximadamente 500USD, lo 2,43
que inicialmente nos indicaría
VALOR TRANSPORTE AEREO TOTAL
MAS OTROS CARGOS
1.003,87
7
Finalmente al flete marítimo le tenemos que sumar el transporte terrestre de Bogotá
hasta Cartagena que es de 342.097 pesos, equivalente aproximadamente a 123 USD.
Y le agregamos el costo del seguro por el transporte terrestre lo que finalmente nos
da un total de :
838 USD Envío de la mercancía vía marítima
1003.87 USD Envío de la mercancía vía aérea.
7
11.1.9. SEGURO INTERNACIONAL
SEGURO INTERNACIONAL
Costo sobre Valor FOB 0,50%
Para el caso que los términos de negociación con el cliente sea CIF, Karu Ltda
debe adquirir un seguro internacional que cubra el trayecto desde el puerto de
salida en Colombia hasta el puerto de llegada en Panamá.
Se realizo una tabla en Excel para poder modelar y obtener los diferentes precios
de ventas del bocadillo. Se utilizo una tabla de supuestos generales que va
contener la información critica y relevante para la obtención de estos precios.
7
1- DATOS GENERALES
2- PRESTAMO
Monto del préstamo 43.500.000
Interés efectivo mensual 1,3%
Plazo (meses) 36
Cuota fijas = Capital + intereses
GASTOS PREOPERATIVOS 5.500.000
3- NOMINA
PRECIO DE
R
EF DESCRIPCION PESO (gr) CANTIDAD
COMPRA
11 BOCADILLO EXTRAFINO COMBINADO GUAYABA BLANCA Y ROJA x 12 UND 600 3.000 2.333
13 BOCADILLO EXTRA XXX COMBINADO GUAYABA BLANCA Y ROJA x 12 UND 600 0 1.667
24 LONJA EXTRAFINA COMBINADA DE GUAYABA BLANCA Y ROJA x 1 UND 500 0 2.000
26 LONJA EXTRA XXX COMBINADA DE GUAYABA BLANCA Y ROJA x 1 UND 500 0 1.300
28 LONJA ROJA x 1 UND 500 0 1.200
Unidad Valor
Trámites de Aduana % 0,5% Sobre valor de la mercancía
(US $) 150 Tarifa Mínima
DEX (col $) 11.000
Certificado de Origen (col $) 20.000
Servicios portuarios (col $) 400.000
Comunicaciones (US $) 25
Coordinación del embarque (US $) 30
8
6- TRASPORTE INTERNO
Tipo de carga Carga suelta
Trayecto Bogotá - Cartagena
Tarifa (col $)/ Kg - m3 170
Acarreo ($) 34.000
7- SEGURO INTERNO
Costo sobre Valor EXW 0,25%
8- FLETES INTERNACIONALES
Tipo de carga Carga suelta
Trayecto Cartagena - Ciudad de Panamá
Tarifa (US $)/ Ton - m3 110
Mínima (US $) 160
B/L (US $) 50
Documentación (US $) 40
Tiempo de tránsito 3 días
Frecuencia Semanal
7- SEGURO INTERNACIONAL
Costo sobre Valor FOB 0,50%
Una vez evaluados estos costos y gastos se obtienen los distintos precios de venta
con los que Karu Ltda. desea negociar con sus clientes en la ciudad de Panamá
con un volumen de 3000 cajas de 12 unidades de bocadillo veleño.
Los precios que se dan a continuación son por cada caja de bocadillo que contiene
12 unidades.
COP USD
Precio Venta EX W $ 4.458 $ 1,59
Precio Venta FOB $ 4.918 $ 1,76
Precio Venta CIF $ 5.213 $ 1,86
8
11.2. ANALISIS FINANCIERO
Se hizo sobre un escenario pesimista con una inflación de 10% teniendo en cuenta
que este año en Colombia fue del 4,8%, pero se tuvo en cuenta una mayor,
debido al riesgo del país y a que estamos expuestos al cambio de variables
económicas en Colombia constantemente.
8
Ver ANEXOS
8
BIBLIOGRAFIA:
LIBROS
Guía comercial de Panamá Fuente: Proexport
PAGINAS DE INTERNET
www.proexport.com.co
www.pymesexportadoras.com
www.mida.gob.pa
www.paginasamarillas.com
SEMINARIOS, CONGRESOS
Seminario de Pymes Exportadoras a Centroamérica, Panamá y el Caribe. 2003
Centro de convenciones Gonzalo Jiménez de Quesada. Bogotá-Colombia 3 de Abril
de 2003
8
CURSOS
Taller empresarial: “Comercializadoras Internacionales”, ZEYKY. Bogotá
8
ANEXOS
Es un país que en los últimos años en el ámbito internacional ha sido visto con
nuevos ojos con respecto a su economía, aunque ha sido afectada por la recesión
que se presenta a nivel mundial
8
Como barreras se presenta la restricción de ingreso de algunos productos
alimenticios de origen colombiano debido a que Colombia está clasificada como un
país con aftosa. En Panamá y toda la región de Centroamérica, no es permitido
exportar desde Colombia productos cárnicos, ni productos lácteos, limitando así
una serie abundante de posibilidades de diversificar la presentación del bocadillo 12.
Dentro de las empresas que se encuentran registradas y que exportan bajo este
código arancelario no existe ninguna productora de bocadillos, por lo que se llegó
a la conclusión de que no hay exportaciones de bocadillos desde Colombia hacía
Panamá encontrando una posibilidad de entrar al mercado sin competencia directa
y como un producto nuevo en el mercado.
12
Situación de la fiebre aftosa en América del Sur : http://www.paho.org/spanish/sha/be_v21n3-aftosa.htm
FAMILIA
13
Posición Arancelaria del producto en Colombia
http://www.proexport.com.co/intelexport/aplicacion/frames.asp?origenadmin=expcoladmin --------------------------------------------
Asi queda esto no se cambia por otro parrafo,
ya esta cambiado
8
ANÁLISIS DEL MERCADO PROPIAMENTE DICHO
8
EXPORTACIONES TOTALES DE LA POSICION ARANCELARIA
2007999200
(Incluye el bocadillo de guayaba)
2002
1999 2000 2001
Enero -Diciembre
1
Intelexport Colombia www.proexport.com
8
DESTINO DE LAS EXPORTACIONES DE LA POSICION ARANCELARIA
2007999200
(Incluye el bocadillo de guayaba)
2002
1999 2000 2001 Enero -
Diciembre
PAÍS
PESO PESO PESO Patici PESO
FOB FOB FOB FOB
NETO NETO NET p. NETO
(US$) (US$) (US$) (US$)
(Kg) (Kg) (Kg) (%) (Kg)
ESTADO S 175,12 244,38 172,69 303,05 251,95 419,89 199,15 316,69
50.09
UNIDOS 0 9 1 3 1 9 3 3
200,73 244,31 325,47 378,01 327,46 293,89
39,422 40,405 45.09
VENEZUELA 2 5 4 5 9 7
REPÚBLICA
DOMINICA 0 0 94 144 14,726 24,922 2.97 0 0
NA
PANAMÁ 0 0 0 0 3,380 5,693 0.68 15,156 25,533
HOLANDA
(PAISES 10,180 3,401 1,596 4,980 2,100 3,641 0.43 3,698 8,396
BAJOS)
ESPAÑA 5,291 9,547 2,797 5,625 2,641 2,776 0.33 4,587 7,652
ALEMANIA 0 0 3,145 4,808 1,440 2,246 0.27 0 0
PUERTO
35,880 20,219 0 0 342 1,046 0.12 0 0
RICO
9
FRANCIA 24 21 0 0 34 83 0.01 0 0
REINO
0 0 0 0 0 0 0.00 1,232 1,780
UNIDO
ANTILLAS
HOLANDES 0 0 0 0 0 0 0.00 360 275
AS
Aunque vemos que hay una alta exportación relativamente alta en kilos bajo la
posición arancelaria 2007999200 de Colombia hacia Panamá comparada hacia
otros países, no se ha entrado a este mercado con bocadillo específicamente, esta
conclusión se saca comparando la tabla anterior con la información que existe en
PROEXPORT de las empresas exportadoras Colombianas que se encuentran en
esta posición arancelaria 2007999200. Encontramos las siguientes:
Panamericana de Alimentos S.A en Medellín
Colombina S.A en Cali
9
Investigando sobre ellas y verificando el portafolio de productos que manejan,
encontramos que dentro de este no tienen bocadillo.
Igualmente esta información fue corroborada con la visita a los principales
supermercados de Ciudad de Panamá, donde tampoco se encontraron bocadillos
dentro de la oferta de productos. Esta información ha sido suministrada por
SUSANA DE BUITRAGO
quien actualmente se encuentra radicada en ciudad de
Panamá.
Competencia Directa:
14
Investigación de campo realizada por Susana de Buitrago en ciudad de Panamá.
9
ANÁLISIS TÉCNICO
Normas Técnicas
9
El clima es templado, muy húmedo, con mas de 2.000 mts de precipitación, con
un período seco entre Diciembre-Marzo y un “veranillo” entre julio-agosto. La
humedad relativa en promedio es del 78% y la altitud oscila entre los 1.300 a
2.000 m.s.n.m
9
en Barbosa. En general la población rural productora de guayaba es en un 9% de
economía campesina.
El 31% de las fábricas están ubicadas en áreas rurales y estas casi en su totalidad
pertenecen al municipio de Vélez; en este municipio durante la época de cosecha
(3 meses en el año) se obtiene un producto de humedad intermedia denominado
conserva cuya producción es superior a las 40 t/mes y se utiliza como materia
9
prima para la obtención de otros productos; su producción se realiza
completamente en el área rural y el combustible utilizado es leña.
Provincia de Vélez.
15
CIMPA
9
Fuente: CIMPA 1996. Caracterización de la producción de bocadillo en la Provincia
de Vélez y Ricaurte.
9
del fruto en dos épocas del año, durante los meses de mayo – junio y noviembre –
enero que corresponden a las fechas de cosecha de mitaca y año grande
respectivamente.
9
COMERCIALIZACION
CIUDAD PORCENTAJE %
Bogotá 50
Cúcuta 10
Medellín 5
Bucaramanga 30
Misma región y otras 5
ciudades
9
Fuente: CIMPA 1996. Caracterización de la producción de bocadillo en la Provincia
de Vélez y Ricaurte.
LIMITANTES TECNOLÓGICAS
Componente Agronómico:
1
empaque, transporte y almacenamiento no son adecuados para mantener la
calidad y vida del producto.
Componente de Procesos
1
manera fácil y oportuna a acceder a nuevas tecnologías y observar la dinámica de
esta agroindustria.
El fruto es una baya, la forma varía de redonda a ovoide, hasta aperada. El peso
varía desde 25 hasta más de 500 gramos. El color de la epidermis generalmente
es amarillo, hasta rosado; el fruto varía desde los de casco delgado con muchas
semillas dentro de una pulpa firme hasta aquellos cascos gruesos y de pocas
semillas. El aroma distintivo y característico varía desde muy penetrante y fuerte
hasta uno débil y agradable. (Federación Nacional de cafeteros de Colombia,
1992,300).
El promedio de la acidez titulable es de 0.8%, con valores que varían entre 0.33 y
0.99 %.
1
Las variedades de pulpa blanca presenta menores valores de vitamina C que las
de rosada, el valor de la vitamina C es mayor en la cáscara del fruto decreciendo
en el interior del mismo.
ELABORACION DE BOCADILLO
El bocadillo es una pasta sólida obtenida por cocción de una mezcla de pulpa de
guayaba y azúcares. Puede estar moldeada en capas definidas de producto
preparado con guayaba de las variedades rosada y blanca. Debe tener aroma y
color característicos y una consistencia que permita cortarse sin perder la forma y
la textura. No debe contener materias extrañas ni mostrar señales de revenimiento
y su contenido en sólidos solubles totales debe ser mayor o igual al 75%. El
bocadillo es una de las conservas preparadas a partir de guayaba que permite
aprovechar los excedentes de esta fruta cuando viene la época de cosecha.
1
Figura 1. Diagrama proceso elaboración de bocadillo
Guayaba Hipoclorito en
Concentración de 3 p.p.m
SELECCIÓN Y LAVADO Y
Guayaba
CLASIFICACIÓN DESINFECCIÓN Cáscara
PELADO de guayaba
CORTADO
Panela
MOLDEO EMPAQUE
PUNTEO COCCION DESPULPADO
1
CONTENIDO CANTIDAD
Parte Comestible 100 %
Calorías 308
Agua (gr.) 20.1
Proteínas (g) 0.3
Grasas (gr.) 0.1
Carbohidratos (gr) 79.0
Fibra (gr) 0.0
Cenizas (gr) 0.5
Calcio (mg) 25.0
Fósforo 17.0
Hierro (mg) 1.2
Vitamina A (U.I) 4.0
Tiamina (mg) 0.02
Riboflavina (mg) 0.03
Niacina (mg) 1.0
Acido ascórbico (mg) 80.0
1
GLOSARIO
Supply Chain:
Cadena de abastecimiento
TIR:
Tasa interna de retorno.
Ingreso Per Capita:
Ingreso por habitante
Merchandising:
Mercadeo, técnicas para / Mercadeando
Fletes:
Precio del alquiler de un medio de transporte para conducir mercancía.
Karú Ltda:
Razón social de la empresa constituida como comercializadora internacional para el
desarrollo del proyecto.
Estiba:
Base para apilar una mercancía.
Góndola:
Estructura donde se colocan los productos dentro de un supermercado.
Punto caliente:
Lugar mas atractivo en la góndola para exhibir un producto, por lo general es
entre los ojos y las manos.
Rompe vía:
Aviso que se coloca en la góndola para llamar la atención de un cliente durante su
paso al lado de esta.
SIA:
Sociedad de intermediación aduanera
1
Container:
Contenedor
Bijao
Planta de lugares cálidos y húmedos de hojas similares a la del plátano que se usa
para envolver alimentos y hacer techos rústicos.
FOB:
Free on board / Libre a bordo
EX-W:
Ex works
CIF:
Cost, Insurance and Freigth - Costo, seguro y flete
Carga Suelta:
La carga suelta (breakbulk) es aquella que puede ser demasiado grande para
colocarlo dentro de un contenedor, o también aquella que se puede manejar mejor
de manera suelta como lo sería el acero o los productos de papel.
B/L:
Bill of Landing / Conocimiento de embarque.
DEX:
Declaración de exportación definitiva.
USD
Dolar Americano.
VPN:
Valor presente neto.
EA:
Efectivo annual.
1
ANALISIS FINANCIERO
VARIABLES DE ENTRADA:
La viabilidad económica del proyecto esta calculada a partir de los primeros 5 años
del funcionamiento de la empresa.
La tasa de cambio que se consideró para efectos del trabajo es del $2800 pesos.
Se tuvo en cuenta que la empresa no invertirá durante este periodo de tiempo en
activos fijos y que los socios harán inicialmente un préstamo de 25`500.000 a la
empresa sin cobro de intereses.
El análisis financiero esta calculado de tal forma que se pueden calcular las
utilidades proyectadas durante los primeros 5 años con los 3 tipos de negociación
y comparar los resultados.
1
Primero se tomó en cuenta los costos del producto de los proveedores
seleccionados teniendo en cuenta que son:
Posteriormente a partir del estudio de mercados que se llevó a cabo y del cálculo
del mercado inicial al que se llegaría durante el primer mes se calculó el costo del
empaque y embalaje para las unidades consideradas:
COSTOS DE EMPAQUE Y
EMBALAJE
PESO PRECIO PRECIO TOTAL PRECIO TOTAL
NUMERO
UNITARIO (Kg) UNITARIO EN COL PESOS EN USD
ESTIBA 1 15 15.100 15.100 5,39
CARTONES DE VELEÑO (12 Und) 8 0,292 821 6.568 2,35
CARTONES DE LONJA (1 und) 0 0,292 821 0 0,00
STRECH 1 8.500 8.500 3,04
CINTA 2 3.010 6.020 2,15
OPERARIO 1 21.000 21.000 7,50
ZUNCHO Y GANCHOS 1 1.500 1.500 0,54
GANCHOS DE COSEDORA 24 20 480 0,17
TOTAL 59.168 21,13
CAPACIDAD DE NUMERO
ALTO ANCHO LARGO
UND x DE CARTONES
CARTON
CARTONES DE VELEÑO 8 6 8 384 8
CARTONES DE LONJA 3 5 5 75 0
CALCULO DEL
Peso (Kg)
PESO
Caja veleños 1.800
Caja lonja 0
Estibas 15
Cajas 2
TOTAL 1.817
1
Estos son los gastos de Aduana para exportación tenidos en cuenta durante el
análisis:
Unidad Valor
Sobre valor de la
Trámites de Aduana % 0,5%mercancía
(US $) 150Tarifa Mínima
DEX (col $) 11.000
Certificado de Origen (col $) 20.000
Servicios portuarios (col $) 400.000
Comunicaciones (US $) 25
Coordinación del embarque (US $) 30
NOTA: EL valor del trámite de aduana se considera que se va a pagar con la tarifa mínima, esto se cumple hasta cuando el
valor de la factua sea inferior a US$ 10,500; de ahí en adelante se debe aplicar el valor porcentual sobre le valor de la factura
COSTO SIA
Item (col$) (US $)
Tarifa %
Trámites de Aduana
Tarifa mínima 420.000 150,00
DEX 11.000 3,93
Certificado de Origen 20.000 7,14
Servicios portuarios 400.000 142,86
Comunicaciones 70.000 25
Coordinación del embarque 84.000 30
TOTAL 1.005.000 359
1
Los costos de transporte interno en caso de venta FOB en los que se tendría que
incurrir son los siguientes:
VALOR
CANTIDAD
REF DESCRIPCION PESO (Kg) M3
# CAJAS
BOCADILLO EXTRAFINO COMBINADO
11 3.000 1.800 2,4273
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 12 UND
BOCADILLO EXTRA XXX COMBINADO
13 0 0 0
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 12 UND
LONJA EXTRAFINA COMBINADA DE
24 0 0 0
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 1
TRANSPORTE
UND
(Col$)
LONJA EXTRA XXX COMBINADA
26 0 0 0
DE GUAYABA BLANCA Y ROJA x 1 Peso Volumen
UND
1
Para venta FOB se tiene que tener en cuenta el costo del transporte del producto
internacional :
FLETES INTERNACIONALES
CANTIDAD
REF DESCRIPCION PESO M3 VALOR TRANSPORTE (US$)
# CAJAS
(Ton)
BOCADILLO EXTRAFINO COMBINADO Peso Volumen
11 3.000 1,8 2,4273
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 12
UND 200 267
BOCADILLO EXTRA XXX COMBINADO
13 0 0,0 0
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 12 UND
290 357
LONJA EXTRAFINA COMBINADA
24 0 0,0 0
DE GUAYABA BLANCA Y ROJA x
1 UND
LONJA EXTRA XXX COMBINADA DE
26 0 0,0 0
GUAYABA BLANCA Y ROJA x 1 UND
1
Teniendo en cuenta Fletes Aéreos:
FLETES INTERNACIONALES
AEREOS
CANTIDAD
REF DESCRIPCION PESO (Ton) M3 VALOR TRANSPORTE (US$)
# CAJAS
BOCADILLO EXTRAFINO COMBINADO GUAYABA Peso
11 3.000 1,8 2,4273
BLANCA Y ROJA x 12 UND
BOCADILLO EXTRA XXX COMBINADO GUAYABA 817,80
13 0 0,0 0
BLANCA Y ROJA x 12 UND
1
CALCULO GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS ADMINSITRATIVOS
CONSOLIDADOS (Mesuales)
Costo mensual
Item (col $)
Sueldos 2.400.000
Papelerìa 171.000
Comunicaciones 245.000
Publicidad 500.000
G. Representación 140.000
Total G. ADMON / mes 3.456.000
Teniendo en cuenta el análisis del caso en que los socios prestan a la empresa
25´500.000.
1
Teniendo en cuenta que por diferentes barreras del mercado, aumentar la
participación incrementando el nivel de las ventas solo sea del 1% mensual y solo
se tenga crecimiento durante los 2 primeros años del 5 %, el negocio sigue siendo
atractivo teniendo una TIR del 42%.
Si no se lograra obtener crecimiento en las ventas permanentemente que por lo
menos durante el primer año sea del 1%. El proyecto a pesar de que daría un
valor presente neto positivo de 1`503.000, no seria rentable. Esto nos obliga a
mantener y mejorar las estrategias para lograr un crecimiento permanente del
mercado que puede lograr un producto de la calidad que estamos ofreciendo.
Por este motivo nuestra meta es proyectar para tener durante el primer año un
incremento en las ventas del 2,5%, por medio de las diferentes estrategias de
mercadeo consideradas anteriormente que dan un total de 41.387 unidades
vendidas durante el primer año que son un promedio de 3400 cajas por mes.
Manteniendo durante los siguientes 5 años un crecimiento anual del 10% en el
volumen de ventas.
1
En este caso no se tiene en cuanta los gastos financieros porque no se acude a un
préstamos de tercero sino a préstamos de los socios que no cuenta para la
empresa con ningún tipo de interés financiero.
5. CALCULOINVERSIÓNMARGINALENCAPITALDETRABAJO
6. COSTODEMERCANCÍAVENDIDA
AÑO0 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
1
Posteriormente se hace un análisis a partir del flujo de fondos y rendimiento del
proyecto, donde se debe tener en cuenta que para efectos de todo el análisis
financiero se tomo una inflación proyectada anual del 10%.
FLUJODEFONDOSYRENDIMIENTODELPROYECTO
AÑO0 AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
1
Se calcula una TIR y un VPN correspondientes a:
50.000.000
40.000.000
30.000.000
20.000.000
10.000.000
0
-10.000.000
-20.000.000 Serie1
-30.000.000
-40.000.000 1 2 3 4 5
1
Para analizar la liquidez que tendría la empresa se hizo el flujo de caja o
presupuesto de efectivo proyectado, que es el siguiente:
FLUJODECAJAOPRESUPUESTODEEFECTIVO
Aportes 2.000.000
Prestamosocios 25.500.000
Préstamo 0
TOTALENTRADASDEEFECTIVO 27.500.000 133.505.330 169.523.290 200.582.734 238.305.189 283.312.713
SALIDAS
Inversiónmarginal inventarios 7.389.518 -354.737 1.468.251 1.775.678 2.147.574 2.597.469
Inversiónactivos fijos 0
Inversiónen activos diferidos 0
Costosvariables de producción 88.674.218 84.417.379 102.036.385 123.344.518 149.115.408
Costos fijos sindepreciación 0 0 0 0
Gastos deadministración y ventas 46.022.000 50.624.200 55.686.620 61.255.282 67.380.810
Pago de intereses 0 0 0 0 0
Amortizacióndel préstamo 0 0 0 0 0
Pago de impuestos 4.214.195 14.976.317 19.263.355 24.564.872
TOTALSALIDASDEEFECTIVO 7.389.518 134.341.481 140.724.024 174.475.000 206.010.729 243.658.560
FLUJONETODEEFECTIVO 20.110.482 -836.151 28.799.266 26.107.734 32.294.460 39.654.153
+Saldoinicial 0 20.110.482 19.274.331 48.073.596 74.181.331 106.475.791
Saldofinal de efectivo 20.110.482 19.274.331 48.073.596 74.181.331 106.475.791 146.129.944
1
Y para finalizar el balance proyectado a partir de todos los puntos tenidos en
cuanta anteriormente:
PASIVO Y PATRIMONIO