10% del valor (S/.

INVERSION S/.
EQUIPOS 2500000
SOFTWARE 300000
CAPITAL DE TRABAJO 200000
TOTAL 3000000

Depreciación/amortización
Equipos 1
Depreciación/amortización 450000
Valor en Libros 2050000

Software 1
Amortizacion 90000
Valor en libros 210000

Cronograma de pago de deuda DECRECIENTES (dividir amortizacion entre los años q se

pagan)
Cronograma de pago de deuda DECRECIENTES (dividir amortizacion entre los años q se
pagan)

Prestamo 1200000
Tasa 15%
Plazo 4
Periodo de gracia 1
TEA*PRESTAMO
Interes de 1er año 180000

AÑOS
1
2
3
4

COK (x)

CPPC= TEA * (1-29.5%)*40%+60%x = 16%

0.0423 + 0.6X = 0.16
X = 19.63%
COK 19.62%
FLUJO DE CAJA FINANCIERA (ultima linea cuando se calcula VNA, TIR, ec)

AÑO 0
FLUJO -400000

A) TIR
VAN

AÑO 0
FLUJO
FLUJO ACUMULADO -400000

S/ 541,839.83
400000
B/C S/ 1.355
Inversion 4000000
CAPITAL DE TRABAJO 1000000
EQUIPOS DE PERFORACION 3000000
VIDA UTIL EQUIPOS 6
VALOR DE RECUPERO 10%
(VALOR E

PERIODO DEPRECIACION AÑO

1 450000
2 450000
3 450000
4 450000
5 450000
6 450000

BANCO 1600000
TEA 12%
PLAZO 5
CUOTAS CONSTANTES

PERIODO SALDO PRINCIPAL

1 S/ 1,600,000.00
2 S/ 1,348,144.43
3 S/ 1,066,066.19
4 S/ 750,138.56
5 S/ 396,299.62
HORIZONTE DE PROYECTO
COK
ESTADO DE RESULTADOS
0
UTILIDAD NETA

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

0
UTILIDAD NETA
INVERSION (ACTIVOS FIJOS) -3000000
INVERSION (CAPITAL DE TRABAJO) -1000000
(+) DEPRECIACION
(+) VALOR EN LIBROS
PRESTAMO BANCARIO 1600000
(-) AMORTIZACION DE DEUDA
FCF -S/ 2,400,000.00
A)

B) VAN
C) TIR
10% del valor (S/.)

Valor (S/.) - Valor de Recupero

VALOR RECUPERO VALOR DEPRECIABLE
250000 2250000
30000 270000

2 3 4
450000 450000 450000
1600000 1150000 700000
a)
2 3 4
90000 90000 90000
120000 30000
b)
 SALDO PRINCIPAL AÑO 1 + INTERES 1ER AÑO

años
año SALDO PRINCIPAL AÑO2 /3
TEA*PRESTAMO

SALDO PRINCIPAL INTERESES AMORTIZACIONES

1200000
1380000 27000 460000
920000 138000 460000
460000 69000 460000
c) 1380000

29.5% ES LATASA DIMPUESTO A LA RENTA)

Comprobación (EXTRA PARA ASEGURAR

Q ESTA BIEN)
Deuda 10.58%
Accionistas 19.62%

d)
 COK 15%

1 2 3
150000 180000 210000

30.21%
141840

1 2 3
130434.782608696 136105.860113422 138078.408810718
-269565.217391304 -133459.357277883 4619.0515328348
11.60

B) PERIODO 2 AÑOS Y 11.6 MESES

VNA S/ 487,268.52
INVERSION 348048.94 C) INVERSION REQUERIDA
S/ 1.400
 EQUIPO Y CAP.TRABAJO
100% SE DEVUELVE

AÑOS
300000
(VALOR EQUIPO - VALOR RECUPERO) / AÑOS

VALOR EN LIBROS
2550000
2100000
1650000
1200000
750000
300000

40%

AÑOS

AMORTIZACION INTERESES CUOTA

S/ 251,855.57 S/ 192,000.00 S/ 443,855.57
S/ 282,078.24 S/ 161,777.33 S/ 443,855.57
S/ 315,927.63 S/ 127,927.94 S/ 443,855.57
S/ 353,838.94 S/ 90,016.63 S/ 443,855.57
S/ 396,299.62 S/ 47,555.95 S/ 443,855.57
 5 AÑOS
20%

1 2 3
800000 850000 900000

1 2 3
800000 850000 900000

450000 450000 450000

-S/ 251,855.57 -S/ 282,078.24 -S/ 315,927.63

S/ 998,144.43 S/ 1,017,921.76 S/ 1,034,072.37

1337814.65211466
39.73%
 5
450000 2500000
250000

5
90000
 CUOTA

487000
598000
529000

TA)

cppc
0.4 0.0423
0.6 0.11772
0.16002
 4
240000

4
137220.778942328
141839.830475163
MESES
 4 5
920000 960000

4 5
920000 960000

1000000
450000 450000
750000

-S/ 353,838.94 -S/ 396,299.62

S/ 1,016,161.06 S/ 2,763,700.38