Estado de Flujos de Efectivo CONCEPTO: El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo

generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un perodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final. Hasta mediados de 1988 en Estados Unidos, el APB 191 (Accounting Principals Board / Consejo de Principios de Contabilidad) promulgaba que el estado financiero que presentaba informacin sobre los activos lquidos y pasivos corrientes de la empresa, era el "Estado de Cambios en la Situacin Financiera" o de "Origen y Aplicacin de Fondos", pero al cabo de los aos se fueron desarrollando una serie de problemas en la preparacin de este estado financiero que no estaban acorde con las disposiciones contenidas en el APB 19, como por ejemplo, haban deficiencias de comparabilidad entre diferentes versiones del estado, debido que el APB 19 defina los fondos como "efectivo", "efectivo e inversiones temporales", "activos de realizacin rpida", o como "capital de trabajo". Otro problema que presentaba el APB 19 era la diversidad de estilos que permita para la presentacin de dicho estado financiero. Por lo anterior en esta misma fecha surge el FASB 95 (Financial Accounting Standards Board / Consejo de Principios de Contabilidad Financiera) reemplazando al APB N 19. Dicho FASB 95 requera que una empresa presente un Estado de Flujos de Efectivo en lugar de un Estado de Cambios en la Situacin Financiera como parte integral de los estados financieros bsicos; tambin requiere que transacciones de inversin y financiamiento que no utilizan efectivo, se presenten por separado. En el ao de 1994 nace la Norma Internacional de Contabilidad # 7 (NIC 7) "Estado de Flujos de Efectivo" cuya vigencia en los Estados Unidos es del 1 de enero del mismo ao, a raz de esto, en la Cuarta Convencin Nacional de Contadores Pblicos se emite en el pas la Norma de Contabilidad Financiera # 22 (NCF 22)"El Estado de Flujos de Efectivo", cuya vigencia es a partir del 1 de enero de 1997 ms no ha sido de su total cumplimiento.

ANTECEDENTES:.

OBJETIVO: Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos: a. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa. b. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus polticas de operacin y financiamiento. c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como resultado la descapitalizacin de la empresa. d. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa. e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de efectivo futuros. f. La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo g. La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen. h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos. De lo expuesto se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma comprensible informacin sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtencin y utilizacin por parte de la entidad durante un perodo determinado y, como consecuencia, mostrar una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la entidad. El Estado de Flujos de Efectivo se disea con el propsito de explicar los movimientos de efectivo proveniente de la operacin normal del negocio, tales como la venta de activos no circulantes, obtencin de prstamos y aportacin de los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo tales como compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.

NIF B2

Esta NIF tiene como objetivo establecer las normas generales para la presentacin, estructura y elaboracin del estado de flujos de efectivo, as como para las revelaciones que complementan a dicho estado financiero bsico. La NIF B-2 fue aprobada

por unanimidad para su emisin por el Consejo Emisor del CINIF en noviembre de 2007 para su publicacin y entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2008. Con base en la NIF A-3, el estado de flujos de efectivo es un estado financiero bsico que muestra las fuentes y aplicaciones del efectivo de la entidad en el periodo, las cuales son clasificados actividades de operacin, de inversin y de financiamiento.

SU

Este provee informacin importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

IMPORTANCIA:

CUATRO PRINCIPIOS BSICOS PARA LA ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO Existen cuatro principios bsicos cuya aplicacin en la prctica conducen a una administracin correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada. Estos principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos (entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo provecho. Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a las erogaciones de dinero. PRIMER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo" Ejemplo: -Incrementar el volumen de ventas. - Incrementar el precio de ventas. - Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de mayor margen de contribucin) - Eliminar descuentos. SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo" Ejemplo: - Incrementar las ventas al contado - Pedir anticipos a clientes - Reducir plazos de crdito. TERCER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero" CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero" Ejemplo: - Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. - Adquirir los inventarios y otros activos en el momento prximo a utilizar. ESTRUCTURA BSICA:
Actividades de operacin son las que constituyen la principal fuente de ingresos para la entidad; tambin incluyen otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversin o de financiamiento actividades de inversin son las relacionadas con la adquisicin y la disposicin de: i) inmuebles, maquinaria y equipo, activos intangibles y otros activos destinados al uso, a la produccin de bienes o a la prestacin de servicios; ii) instrumentos financieros disponibles para la venta, as como los conservados a vencimiento; iii) inversiones permanentes en instrumentos financieros de capital; iv) actividades

actividades de financiamiento son las relacionadas con la obtencin, as como con la retribucin y resarcimiento de fondos provenientes de: i) los propietarios de la entidad; ii) acreedores otorgantes de financiamientos que no estn relacionados con las operaciones habituales de suministro de bienes y servicios; y, iii) la emisin, por parte de la entidad, de instrumentos de deuda e instrumentos de capital diferentes a las acciones

La entidad debe determinar y presentar los flujos de efectivo de las actividades de operacin usando uno de los dos mtodos siguientes: a) mtodo directo segn el cual deben presentarse por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos b) mtodo indirecto segn el cual, preferentemente, se presenta en primer lugar la utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad o, en su caso, el cambio neto en el patrimonio contable; dicho importe se ajusta por los efectos de operaciones de periodos anteriores cobradas o pagadas en el periodo actual y, por operaciones del periodo actual de cobro o pago diferido hacia el futuro; asimismo, se ajusta por operaciones y que estn asociadas con las actividades de inversin o de financiamiento Mtodo directo a) utilizando directamente los registros contables de la entidad respecto de las partidas que se afectaron por entradas o por salidas de efectivo, o b) modificando cada uno de los rubros del estado de resultados o del estado de actividades por: i. los cambios habidos durante el periodo en las cuentas por cobrar, en las cuentas por pagar y en los inventarios, derivados de las actividades de operacin ii. otras partidas sin reflejo en el efectivo, y iii. otras partidas que se eliminan por considerarse flujos de efectivo de inversin o de financiamiento En la aplicacin del mtodo directo, deben presentarse por separado y como mnimo, las actividades de operacin siguientes: a) cobros en efectivo a clientes b) pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios c) pagos en efectivo a los empleados d) pagos o cobros en efectivo por impuestos a la utilidad Mtodo indirecto En el mtodo indirecto, los flujos de efectivo de las actividades de operacin deben determinarse partiendo, preferentemente, de la utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad o, en su caso, del cambio neto en el patrimonio contable; dicho importe se aumenta o disminuye por los efectos de: a) partidas que se consideran asociadas con: i. actividades de inversin; por ejemplo, la depreciacin y la utilidad o prdida en la venta de inmuebles, maquinaria y equipo; la amortizacin de activos intangibles; la prdida por deterioro de activos de larga duracin; as como la participacin en asociadas y en negocios conjuntos ii. actividades de financiamiento; por ejemplo, los intereses a cargo sobre un prstamo bancario y las ganancias o prdidas en extincin de pasivos

b) cambios habidos durante el periodo en los rubros, de corto o largo plazo, que forman parte del capital de trabajo de la entidad; tales como: inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar

Clculo del Estado de Flujo del Efectivo en Operaciones. 1.- Efectivo Recibido por Clientes. Ventas Netas - Aumento en Cuentas por Cobrar +Disminucin en Cuentas por Cobrar

2.- Intereses y Dividendo Recibidos. Ingresos por Intereses -Aumento en los Intereses por Cobrar +Disminucin en los Intereses por Cobrar

3.- Efectivo Pagado por Compras de Mercancas Costos de Ventas -Disminucin en Inventarios +Aumento en Inventarios -Aumento en Cuentas por Pagar +Disminucin en Cuentas por Pagar

4.-Pago de Efectivo por Gastos Gastos de Operacin -Depreciacin y otros Gastos que no hacen uso de efectivo +Aumento en Prepagos -Disminucin en Prepagos +Disminucin en Pasivos Acumulados -Aumento en Pasivos Acumulados

5.-Pago de Impuestos Gastos de Impuestos Sobre La Renta (ISLR) -Aumento en el Pasivo Acumulado +Disminucin en el Pasivo Acumulado

6.- Pago de Intereses Gastos de Intereses -Aumento en el Pasivo Acumulado +Disminucin en el Pasivo Acumulado Ms Impuesto Sobre La Renta Pagados XXX

ROJA: RUBEN AZUL: JONATHAN NARANJA: MARITZA EN ESE MISMO ORDEN PASAMOS PRIMERO RUBEN LUEGO JONATHAN Y A LO ULTIMO YOPP