Vivimos en un

mundo
radicalmente
diferente al de hace
diez años.

La velocidad de los cambios –tecnológicos, sociales,

económicos, competitivos– es cada vez más acelerada y
sus resultados son menos predecibles. A veces parece
imposible calcular las proyecciones a 10 años para nuestras
compañías cuando ni siquiera podemos comenzar a
imaginar la mitad de los riesgos que puedan surgir.
 ¿Cómo nos preparamos?
¿Qué podemos hacer?

Tenemos una cantidad de

herramientas a nuestra
disposición, pero lo más
importante es no
quedarnos estancados
en lo que ya conocemos.

Debemos estar siempre atentos a lo que pueda venir y

estar listos para anticipar y capitalizar sobre las diferentes
posibilidades.

Por eso te presentamos las 5 tendencias que todo

miembro de la Alta Dirección de una empresa en
latinoamérica debe conocer para asegurar el éxito de
su compañía en el 2018, el 2019 y también mirando más
hacia el futuro.
Índice
01.
Ahora sí, llegó la Inteligencia Artificial pág 5

02.
El Boom de las Ventas Online en Latinoamérica pág 9

03.
¿Bancarización Post-Bancos? pág 13

04.
Nacionalismo Populista y Guerras de Comercio pág 18

05.
El Riesgo de la mala Gestión de Riesgos pág 23
01.
Ahora sí,
llegó la
Inteligencia
Artificial
 01.
Ahora sí, llegó la Inteligencia Artificial

Desde el 2014 comenzamos a leer noticias optimistas sobre

el futuro de la Inteligencia Artificial. (IA) como algo real, pero
no ha sido hasta el último año que su implementación se ha
materializado a gran escala.

Aunque normalmente asociamos el Machine Learning y la

Inteligencia Artificial con empresas de tecnología, negocios más
tradicionales están integrando su uso para optimizar sus
procesos, reducir costos operativos y ofrecer una mejor
experiencia a sus usuarios.

06
01. Ahora sí, llegó la Inteligencia Artificial
 Su implementación en departamentos de Recursos Humanos
es cada vez más prominente en compañías tradicionales de
diferentes rubros: Johnson & Johnson y Accenture ya se están
respaldando en el uso de la IA para revisar aplicaciones laborales
y seleccionar al mejor candidato. Empresas de logística están
reducido costos al optimizar las rutas de recorridos de
distribución en base a sugerencias de la IA. Asimismo,
implementar sus recomendaciones para optimizar el inventario,
ha permitido a tiendas por departamento reducir su stock de
mercancía mientras aumentan las ventas.

Estamos en un punto en que la IA comienza a perfilar como

un área indispensable que toda compañía tendrá que
desarrollar para sobrevivir en los próximos años. Veremos
que los primeros en usar efectivamente a esta nueva
tecnología podrán consolidarse como líderes de su mercado
por las ventajas que les brindará sobre la competencia.

Ya lo vemos con el gigante Amazon: gracias a su

implementación holística de la inteligencia artificial en
múltiples áreas de la compañía (como data analytics, recursos
humanos, optimización de logística) se encuentra en un estado
de optimización perpetua para darle la mejor experiencia al
consumidor. Esto, a su vez, fortalece su posicionamiento y le
permite controlar más del 40% del mercado de ventas online en
EEUU.

07
01. Ahora sí, llegó la Inteligencia Artificial
 No todo es color rosa:

Gurdeep Singh de Microsoft describe a los sistemas de IA como

“idiotas sabios”. Pueden hacer tareas que para los humanos son
complejas, como detectar fallas minúsculas en productos
manufacturados o categorizar millones de fotografías faciales
rápidamente, pero tienen dificultades con tareas tan sencillas
como el razonamiento básico.

De esta manera, su uso facilita y empodera a operadores

humanos (operarios, ejecutivos, médicos) a mejorar su toma de
decisiones y dedicarle más tiempo al pensamiento estratégico o
creativo pudiendo automatizar tareas repetitivas.

El gran desafío para implementar un sistema de IA dentro de

una compañía es que requiere de una preparación profunda de
data, monitoreo intenso de los algoritmos y mucha
customización para que pueda ser útil.

Pero si se implementa correctamente sus beneficios pueden

ser extraordinarios.

Mark Cuban incluso ha afirmado que “el primer trillonario del

mundo será alguien que domine a la Inteligencia Artificial y a
todos sus derivados y los aplique de formas que nunca
pensamos.”

08
01. Ahora sí, llegó la Inteligencia Artificial
02.

El Boom de
las Ventas
Online en
Latinoamérica
 02.
El Boom de las Ventas Online en Latinoamérica
De acuerdo a Statista, en el
2019 se espera que 151.1
millones de
latinoamericanos compren
bienes y servicios online, un
aumento de 25% desde
2016.
Los datos más recientes
muestran que si bien el
mercado latinoamericano
es pequeño en
comparación con el de Asia
o Norteamérica, para 2019
las ventas de ecommerce se
estiman en US$84.75 mil
millones.
02. El Boom de las Ventas Online en Latinoamérica
Latinoamérica tiene 600
millones de potenciales
clientes y un poder
adquisitivo acumulado de
USD $3.24 trillones.
Se espera tener un
crecimiento de 19% en
ventas online durante los
próximos 5 años –
contrastando con el
promedio mundial de 11%.
Incluso, dos de los tres
mercados de ecommerce
con mayor crecimiento del
mundo son
latinoamericanos: Colombia
y Argentina.
10
 Ahora, los vendedores de
ecommerce de la región se
enfrentan a una miríada de
desafíos incluyendo la
escasa bancarización de la
ciudadanía, la seguridad de
los pagos, y problemas
logísticos profundos. El
Banco Mundial destaca
algunas áreas clave en las
que América Latina está
rezagada con respecto a
otras regiones como la falta
de carreteras y ferrocarriles
adecuados y la eficiencia
portuaria y aeroportuaria.
Además las regulaciones
gubernamentales y el bajo
poder adquisitivo presentan
otro gran desafío.
02. El Boom de las Ventas Online en Latinoamérica
Las empresas deben
encontrar una manera de
superar estas barreras
para desarrollar todo su
potencial en este mercado
tan prometedor.
Algunos de los principales
jugadores que compiten
por una mayor participación
en este mercado de
comercio online son
MercadoLibre, Amazon,
Walmart y Alibaba.
MercadoLibre es de lejos la
opción más popular en la
región, con operaciones en
18 mercados y 50 millones
de visitantes únicos por mes
en 2016.
11
 Una de las fortalezas de
MercadoLibre es que ofrece
soluciones tecnológicas y
comerciales diseñadas para
los desafíos culturales de
operar una plataforma de
comercio online en
Latinoamérica.
Sin embargo, esto no ha
servido para desalentar a
Amazon que ya ha
comenzado a operar en
México y en Brasil con gran
éxito. Alibaba y Walmart
también intentan ocupar su
lugar, enfocándose ambas
fuertemente en su
desarrollo en México,
además de otros países.
Adicionalmente, en cada
país hay competidores
locales adicionales listos
para dar la pelea.
02. El Boom de las Ventas Online en Latinoamérica
A pesar de que muchos ya
han encontrado la manera
de superar los grandes
obstáculos de la región,
enfrentarse a estas
multinacionales no será
una tarea menor.
Mientras que la mayoría
seremos espectadores de
esta lucha de gigantes por
la supremacía sobre el
mercado de compras online
en la región, también
podemos aprovechar las
oportunidades que ésta
traerá. Es un mercado
atractivo en claro
crecimiento que está lleno
de oportunidades para
crecer bien sea como
proveedor, cliente o incluso
competidor de estos titanes
del ecommerce.
12
03.

¿Bancarización
post- bancos?
 ¿Bancarización
post-bancos?
Latinoamérica es un
mercado dominado por el
uso del efectivo.

Menos de la mitad de los

consumidores
latinoamericanos están
bancarizados. El 90% de las
transacciones por menor aún
se realizan en cash.

MercadoLibre, siempre ágil

en adaptarse a la realidad
latinoamericana, ha lanzado
soluciones innovadoras para
ocupar este vacío en el
mercado.

Por ejemplo, el estar fuera del

sistema bancario dificulta el
acceso al crédito para los
emprendedores que venden
sus productos en
MercadoLibre. Esto significa
que no pueden crecer a un
ritmo que les permita
desarrollar todo su potencial.
Por eso, los vendedores que
utilicen MercadoPago –su
sistema de pagos– serán
elegibles para solicitar
préstamos de capital de
trabajo por montos que
representen hasta dos meses
de ventas.
14
03. ¿Bancarización post-bancos?
 De esta manera la
compañía está utilizando la
información que ha
acumulado durante 18 años
de operaciones y aplicando
algoritmos y análisis de
datos para obtener
información accionable que
le permita aportar una
solución a sus clientes.

Tener conocimiento de las

ventas de cada compañía, los
registros de resolución de
disputas con los clientes y los
datos relacionados con el
flujo de caja y las ventas le
proporciona a MercadoLibre
la información necesaria para
determinar la solvencia
crediticia de un comerciante.
La compañía también está
eliminando el "proceso de
préstamo", y los vendedores
no tendrán que firmar
documentos ni enviar
estados financieros para
obtener un préstamo de
MercadoCrédito, el brazo de
crédito de MercadoLibre. La
compañía ya lanzó préstamos
en Argentina y planea
ofrecerlos en Brasil y México
este año también. Todo libre
de bancos.

15
03. ¿Bancarización post-bancos?
 Por otra parte, también ha
lanzado sus propias tarjetas
de débito MercadoPago en
México, Brasil y Argentina –y
lo más probable es que llegue
pronto a otros países.

Se trata de un programa
que permite a las personas
tener su tarjeta de manera
gratuita y sin necesidad de
recurrir al banco. La tarjeta
se alimenta de la cuenta de
MercadoPago, la cual puede
ser recargada con efectivo
por diferentes vías.

Además de la tarjeta
MercadoPago, estamos en
pleno auge de servicios de
tarjetas de débito libres de
banco como es el caso de
Albo en México ó de Ualá en
Argentina. También
comienzan a surgir bancos
100% digitales como Nubank
en Brasil, Nequi en Colombia,
o Wanap en Argentina.

16
03. ¿Bancarización post-bancos?
 Efectivamente, vemos como
estos nuevos players
comienzan a tomar los
espacios del mercado de la
bancarización que los bancos
no han podido ocupar.

La mayoría de estas
iniciativas son nuevas y aún
es muy temprano para decir
cuales tendrán éxito y cuáles
no, pero si algo está claro es
que la industria bancaria está
por vivir un cambio radical y
estamos presenciando lo que
podría convertirse en una
revolución de inclusión
financiera para la región.

Para sobrevivir, los bancos

de la región tendrán que
adaptarse más rápidamente
a la idiosincrasia local y a los
avances tecnológicos.

Un interesante modelo a
monitorear es el de
Bancolombia, que siendo uno
de los bancos más grandes
del país, ha apostado por
crear a Nequi, el primer
banco 100% digital de
Colombia.

17
03. ¿Bancarización post-bancos?
04.

Nacionalismo
populista y
guerras de
comercio
 04.
Nacionalismo populista y guerras de comercio
En los últimos años el
mundo ha presenciado el
surgimiento de un
nacionalismo populista a lo
largo y ancho de los países
más desarrollados.
En Alemania, los
conservadores están siendo
presionados para aplicar
políticas más fuertes sobre
la inmigración. En Austria e
Italia, los partidos
anti-inmigración ya son
miembros de coaliciones de
gobierno.
04. Nacionalismo populista y guerras de comercio
La inmigración es un tema
sensible en países desde
Polonia en el este hasta
Francia en el oeste, sin que
se asome algún consenso
europeo en el panorama.
Sin entrar en la infinidad de
explicaciones de por qué ha
surgido, todo indica que
esta nueva corriente política
va a cambiar las relaciones
comerciales como las
conocemos.
19
 Una de las principales
amenazas del surgimiento
de los partidos nacionalistas
europeos es que aumentan
las probabilidades de que
sus gobiernos actúen
unilateralmente,
amenazando la continuidad
de acuerdos multilaterales
del continente. Para
empezar, si los países
comienzan a implementar
mayores medidas de control
a la inmigración de manera
individual, una de las
primeras víctimas podría ser
el acuerdo de Schengen
que asegura el libre tránsito
dentro de Europa
04. Nacionalismo populista y guerras de comercio
Las consecuencias que
esto puede tener a nivel
comercial son aún un
misterio: todo depende de
cómo evolucione el
ambiente político en
Europa.
Lo que está claro es que
el sistema completamente
abierto que ha
predominado en los
últimos años tiene una
fecha de expiración y
–como mínimo– el flujo de
bienes y personas de un
país a otro será
entorpecido.
20
 A su vez esto complicaría a
los procesos comerciales de
exportar a Europa desde
Latinoamérica. Podríamos
esperar más burocracia,
mayor control aduanero y
mayores dolores de cabeza
logísticos.
Entretanto, en EEUU,
Donald Trump ha
comprobado no ser tan
disruptivo como muchos
analistas temían. Sin
embargo, bajo su plan de
renegociar acuerdos
comerciales, el futuro del
Tratado de Libre Comercio
de América del Norte
(TLCAN) está en el aire y
dependerá de las
negociaciones y
compromisos a los que
puedan llegar EEUU,
Canadá, y México.
04. Nacionalismo populista y guerras de comercio
Por otra parte, se vislumbra
el comienzo de una guerra
comercial entre los EEUU y
China con la aplicación
bilateral de impuestos sobre
las importaciones.
El impacto que esto puede
llegar a tener es algo que
aún no se ha podido
dimensionar
efectivamente. Vivimos
bajo una economía
completamente
globalizada donde
difícilmente se podrán
contener los efectos de
este conflicto a las
fronteras de los dos países
involucrados: las dos
economías más grandes
del mundo.
21
 La realidad es que todos
compramos productos cuya
cadena de producción ha
pasado por ambos países en
algún momento. Por
ejemplo, un iPhone
promedio contiene 9 partes
fabricadas en China pero los
ensambladores
–principalmente en China–
también reciben una
variedad de piezas
adicionales fabricadas en
diferentes países, algunas
incluso, en los EEUU.
¿Cuantas tarifas adicionales
se le aplicaría antes de que
llegue a nuestras manos?
Ahora, mientras algunos
negocios se complicarán a
raíz de esta tensa
“negociación”, también
pueden surgir varias
oportunidades para cubrir
04. Nacionalismo populista y guerras de comercio
mercados perdidos en un
país u otro por inviabilidad
tarifaria.
Con la Presidencia de
Trump y el nuevo contexto
político Europeo (sin hablar
de la volatilidad
característica de nuestro
continente), para bien o
para mal, tenemos
asegurado un grado extra
de impredecibilidad. Nuevos
riesgos y oportunidades irán
surgiendo a medida que
vayan mutando las
relaciones entre los
diferentes países. Los
negocios que mejor
calculen sus riesgos y se
preparen para los diferentes
escenarios podrán salir
fortalecidos de lo que podría
ser una tormenta mortal de
lo contrario.
22
05.

El riesgo de
la mala gestión
de riesgos
 05.
El riesgo de la mala gestión de riesgos

El mundo va a seguir cambiando radical y rápidamente. Sin

la preparación adecuada y a menos que cambiemos nuestra
manera de planificar y trabajar, los cambios nos van a tomar
por sorpresa y nuestro tiempo de reacción va a ser tardío.

En este contexto, “se torna cada vez más difícil poder

pronosticar las ventas de nuestros productos o servicios, y
consecuentemente es casi imposible predecir cuál será la
estructura necesaria para poder hacer funcionar la
organización.” Lorenzo Preve - Director del Centro de Risk
Management en IAE Business School y profesor del Programa
de Alta Dirección para Líderes de las Américas

Ver más sobre el

programa

24
05. El riesgo de la mala gestión de riesgos
 Por esto, la mayoría de las empresas en latinoamérica (66%)
tienen políticas de gestión de riesgo desarrolladas y, de esas,
70% se encargan de propagarlas a lo largo de la organización.
Pero una política de gestión de riesgo no es suficiente.

La alta dirección de una empresa debe entender y meditar

estratégicamente sobre los riesgos conocidos y los riesgos
emergentes que puedan impactar o ser creados por las
decisiones derivadas de la estrategias de negocio.

Varias organizaciones han comenzado a implementar

programas de ERM (Enterprise Risk Management) que
conectan a la estrategia con la gestión del riesgo mediante un
proceso de identificación y evaluación de riesgos conocidos
vinculados a la ejecución de la estrategia determinada. Sin
embargo, es necesario ir más allá, los programas deben
considerar riesgos externos que quizás nunca fueron previstos
cuando se armó la estrategia original. Estos nuevos riesgos
deben entonces ser evaluados y administrados o se debe
cambiar la estrategia.

Una típica señal de que el programa de ERM no es eficiente es

cuando los ejecutivos ven el mismo mapa de riesgos año tras
año, lo que no ayuda para nada a tomar mejores decisiones.

25
05. El riesgo de la mala gestión de riesgos
 Mientras tanto, los miembros de las juntas directivas se
preocupan por la creciente cantidad de riesgos desconocidos
que existen. Quieren confianza en que no les falte algo
importante, y como resultado, están haciendo preguntas cada
vez más agudas a sus ejecutivos.

Una práctica que está en auge es el nombramiento de un

CRO (Chief Risk Officer) o de un cargo similar de alto nivel
ejecutivo.

Esto ayuda a asentar la idea de que el riesgo ocupa un lugar

importante en la toma de decisiones y la definición de una
estrategia para la compañía. Un CRO puede brindar al CEO y a
la junta la tranquilidad de tener a un par cuyo trabajo es ayudar
a administrar y mitigar el riesgo, y ayudar a hacer crecer el
negocio de acuerdo a la estrategia.

En definitiva, los miembros de la junta desean confianza en la

gestión de riesgos y desean saber que la organización cuenta
con una sólida gobernanza de riesgos con responsabilidad a
nivel ejecutivo.

26
05. El riesgo de la mala gestión de riesgos
 Aquellas organizaciones que no cuentan con un CRO pueden
comenzar por establecer programas piloto de gestión de riesgo
en áreas clave e incorporar un marco de riesgo en el proceso de
toma de decisiones.

A medida que las compañías implementen programas de

ERM bien estructurados verán una mejora en la eficiencia de
la administración de recursos para el manejo de riesgos
claves. Asimismo, lograrán reducir el impacto de eventos
críticos, protegiendo a la reputación de la empresa.

27
05. El riesgo de la mala gestión de riesgos
 Vivimos en un mundo
en ebullición
y cada vez más
impredecible.

Es un mundo donde quedarse estáticos y satisfechos

significa ser llevados por delante. La innovación constante
y la búsqueda obsesiva de mercados por satisfacer serán
las herramientas que nos llevarán al próximo escalón del
éxito. Estamos en un mundo plasmado de desafíos, de
riesgos, y de destrucción creativa. Para los que estén
dispuestos a verlas, es un mundo de oportunidades.
¿Estás listo para el próximo
escalón del éxito?
Prueba nuestro Programa de Alta
Dirección para Líderes de las Américas

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