Mercados de Divisas y Derivados

Yudy Briseth Gómez Tamayo

Cristian Pinto

Mercados Financieros

2023

Solución al caso práctico

F= S ( 1 + I X n/ 360)

S: 70

I: 2%

N: 180

F = 70 ( 1+2% X 180/360)

F= 70,7

a) El valor futuro es de 70,7 y con una volatilidad implícita de 30% el valor serio 91,91

b) Si la volatilidad pasa al 35% el valor seria de 95,4

c) El valor del futuro si pasa del 2% al 4% el valor seria de 71,4 , al realizar este cambio el

contrato obtiene mayor valoración y aumentan las ofertas de acciones al igual que la demanda

de manera relacional.

d) Si abonan unos dividendos en 3 meses de 3,5 por acción el valor del contrato seria

Ft = C x (1+ (T x i ) ) – d x (1+ ( t x i ) )

C : 70

T : 180

I: 4%

d : 3,5

t : 90

i: 3%

el nuevo del contrato es de 67,87

al tener un valor de 67,87 en el nuevo contrato y con una cotización del mercado de 6 meses a

69, se encuentra una posición al alza, la manera en la que nos podemos beneficiar de la

discrepancia es comprando contratos futuros.

Aplicación Práctica del Conocimiento
Conocer los derivados financieros y como se comportan nos ayudan a la hora de tomar decisiones,

saber cuando comprar, vender o como resguardar los recursos nos permite tomar mejores decisiones

a la hora de hacer inversiones.

 Referencias

 Los mercados de divisas y derivados I, (2023). Lectura suma university, Cristian Pinto.

 Los mercados de divisas y derivados II, (2023). Lectura suma university, Cristian Pinto.

 Los mercados de divisas y derivados III, (2023). Lectura suma university, Cristian

Pinto.