ECONOMÍA DE LOS MERCADOS FINANCIEROS

'Wall Street', la ambición, el dinero”. Michael Douglas.1987.

En la película revisada se puede observar la dinámica que tiene el mercado
financiero de una manera muy sencilla. A través de lo que conocemos
comúnmente como una casa de bolsa los corredores de bolsas ofrecen acciones a
empresarios que están dispuesto a invertir sus capitales económicos para tener
las famosas “ganancias exorbitantes” que en su mayoría no suelen pasa. De
primera intención, parecería que el mercado, a través de la interacción entre
oferentes y demandantes de acciones u cualquier otro tipo de instrumento
financiero realizan transacciones que pueden influir a que el precio, por ejemplo,
de una acción suba o baje. A medida que el riesgo incrementa, la promesa de
obtener grandes beneficios, pues los inversionistas se someten a la volatilidad de
los instrumentos financieros, el riesgo de ganar o poder es latente para ambos
casos. La realidad de todo es que el comportamiento del mercado financiero,
específicamente de sus acciones u otro instrumento utilizado no solo depende de
la oferta y demanda de estos, sino también de las estrategias poco honestas y
legales de los operadores de casas de bolsas e inversionistas. Lo anterior, debido
a que, supóngase el siguiente caso, un empresario tiene la capacidad de comprar
100 mil acciones de una empresa farmacéutica que ha emitido 200 mil acciones a
un precio de %1 usd por acción, si este inversionista compra el 50% de todas las
acciones emitidas en el mercado tendrá la posibilidad de influir en el precio de
estas, de primera intención el precio subirá y seguirá subiendo en un punto lo
suficientemente alto como por ejemplo $4 usd por acción, en ese momento, el
inversionista venderá sus acciones teniendo un margen de ganancia por acción de
$3 usd o 300%, es así, que se provocara que las acciones bajen poco tiempo y se
dé la posibilidad de que se coticen en menos de 1 dólar (por ejemplo $0.25 usd),
generara perdidas para muchos otros inversionistas que ni siquiera recuperaran lo
que invirtieron en las acciones.
Con el ejemplo hipotético anterior, podemos apreciar que al igual que sucede en
cualquier otro tipo de mercado en la económica, el mercado financiero no esta
exento de prácticas deshonestas y corruptas, pues influir en el precio para ganar
estrepitosamente y después dejar en bancarrota a otras personas no es nada leal,
a la par de que, debemos considerar que muchas empresas que cotizan en bolsa
lo hacen con la finalidad de fondearse, es decir, de atraer del mercado
inversionistas para desarrollar y llevar objetivos en las empresas, puede ser,
construir una nueva planta, comprar alta tecnología u cualquier otro que sea de su
interés y si se dan este tipo de casos, en los que se genera mucha incertidumbre
en el mercado uno de los mas afectados terminan siendo dichas empresas pues
no tendrán fondos para seguir costeando sus proyectos, a la par de que la
credibilidad en el instrumento que emitieron se ven grandemente dañada.
Usualmente, en el mercado bursátil los acciones y bonos son dos de los cientos
de instrumentos mas utilizados, por su practicidad y posibilidad de vender en
corto, sin embargo, también son bastante fácil de manipular y con lo cual, se han
desatado grandes crisis financieras, como la de 1929 y 2007-2008, la mayoría de
estas en los Estados Unidos.
La información perfecta, es unas de la precondiciones para protegerse del riesgo
latente que se da en el mercado, sin embargo, mucha de esta información es tan
codiciada que se pueden dar casos en los que se recurre al espionaje, la
intimidación y el soborno para conseguirla a toda costa. Con ello, la intención no
es señalar al mercado financiero como un mercado corrompido por la avaricia,
sino demostrar que no solo hablamos de un mercado de libre competencia, en
donde el mas conocedor del riesgo y la volatilidad de los instrumentos financieros,
acompañados de información precisa 24/7 no baste en muchas ocasiones por
obtener beneficios. Por tanto, se recurren a las prácticas señaladas.
Finalmente, otro aspecto que no podemos dejar a lado nunca, es la situación
económica (entorno macroeconómico) en la que se encuentra el país en donde se
emitieron las acciones y en general el contexto mundial, pues mucha de ellas son
perturbaciones que terminan por impactar en el mercado financiero.
Glosario de términos
A
 Acciones. Las acciones representan una porción del capital de una
determinada empresa (ZONA ECONÓMICA, 2023).
 Apuestas. Las Apuestas Financieras, que son relativamente nuevas,
consisten en adivinar parámetros de comportamiento del mercado:
acciones, bolsas, divisas, petróleo. La apuesta básicamente consistirá en
predecir si su valor actual irá al alza o a la baja en un periodo determinado
de tiempo que te marcará la casa de apuestas (MARATHON BET T.V,
2018).
B
 Banquero. El banquero es esa persona que ayuda a sus clientes a tomar
las mejores decisiones para su empresa. El conocimiento que tiene de ellos
y del sector al que pertenecen es crucial a la hora de asesorarles en
momentos decisivos para la evolución de la compañía: la compra y/o venta
de activos estratégicos; la compra, venta o fusión de la propia empresa con
otras; o decisiones tan relevantes como una salida a bolsa. También es una
figura fundamental en la toma de decisiones de financiación e inversión de
sus clientes, aportando una experiencia que les permite adoptar las mejores
soluciones para sus necesidades financieras (Furió & Karppinen, 2019).
C
 Corredor de bolsa. El corredor de bolsa o agente de bolsa es un
intermediario clave del sistema financiero. Su función principal es contactar
a compradores y vendedores de activos mobiliarios (Westreicher, Guillermo
;, 2019).
 Corrupción. En las organizaciones, especialmente en las públicas, práctica
consistente en la utilización indebida o ilícita de las funciones de aquellas
en provecho de sus gestores (RAE, 2023).
 Conspiración. Acto preparatorio del delito que consiste en el concierto de
dos o más personas para la ejecución de un delito y en su resolución para
ejecutarlo. Para la existencia de conspiración no es imprescindible que se
llegue a la ejecución material del delito (RAE, conspiración, 2023).
 Comisión bancaria. Supervisa y regula a las instituciones integrantes del
sistema financiero mexicano con el objetivo de procurar su estabilidad y
correcto funcionamiento (CNBV, 2018).
  Crédito. Un crédito es una operación de financiación donde una persona
llamada ‘acreedor’ (normalmente una entidad financiera), presta una cierta
cifra monetaria a otro, llamado ‘deudor’, quien a partir de ese momento,
garantiza al acreedor que retornará esta cantidad solicitada en el tiempo
previamente estipulado más una cantidad adicional, llamada ‘intereses’
( Montes de Oca, 2023).
 Credibilidad. La credibilidad es una construcción de confianza que responde
a una serie de experiencias que actúan como marco de referencia,
permitiendo que una persona o institución tenga o no una base sólida de
credibilidad, no obstante se destaca que una acción es capaz de destruir
una reputación (Estevez, 2019) .
D
 Defraudación. La delincuencia financiera abarca desde el simple robo o
fraude cometido por personas malintencionadas hasta operaciones a gran
escala orquestadas por grupos delictivos organizados con tentáculos en
todos los continentes. Se trata de actividades delictivas graves cuya
importancia no debería minimizarse pues, más allá del impacto social y
económico, por lo general están estrechamente vinculadas con la
delincuencia violenta e incluso el terrorismo (INTERPOL, 2023).
E
 evasión de impuestos. La evasión de impuestos surge debido a una
decisión del contribuyente de no declarar, total o parcialmente,
determinadas operaciones o ingresos que debería acumular para los
respectivos efectos fiscales. La evasión fiscal se vuelve injusta por el hecho
de que sólo una parte de la población paga por la provisión de los servicios
públicos que todos disfrutan y, por lo tanto, constituye una causa importante
de iniquidad horizontal y vertical, puesto que conlleva una carga efectiva
mucho más elevada para quienes si cumplen con sus obligaciones fiscales
(González Hernández, 2013).
 Especulación. La especulación económica se define como un conjunto de
operaciones financieras en las que un inversor, está al tanto de la
fluctuación de precios en el mercado con respecto a un activo en
específico. Al conocer esto espera sacar ganancias mientras su precio es
bajo, para así comprar y vender cuando el precio sea alto. Para ello, es
necesario que el inversor conozca el activo, su proyecto y las
probabilidades de que esté realmente tendrá éxito en el futuro. De esta
manera al adquirirlo a un bajo precio, puede obtener buenas ganancias
cuando toque vender a un precio más alto (S, 2023).
 Excesos. Abuso, delito o crimen (RAE, exceso, 2023).
 ejecutivo de cuenta. Su trabajo incluye la realización de órdenes
permanentes y cobros directos, que son dos métodos para realizar
 transacciones automáticas de dinero, de la cuenta de un cliente a otro, por
ejemplo, para pagar las cuentas. También son responsables de la apertura
y el cierre de las cuentas de los clientes (educaweb, 2023).
F
 fondo sin impuestos. El fondo de ahorro es una prestación no obligatoria
para empleados en la cual empresas y trabajadores aportan una parte de
sus ingresos en una cuenta común a nombre del trabajador (BBVA, 2023).
 fondo de pensiones. Es un ahorro que se constituye para asegurar un
patrimonio a la llegada del retiro laboral de los trabajadores. Su objetivo es
custodiar, invertir y administrar los recursos para que tanto trabajadores
como empresas puedan disfrutar de sus múltiples beneficios (BBVA, 2023).

I
 inversión bancaria. Una inversión se asigna cierta cantidad de dinero
establecido de manera previa, a disposición de terceros con la finalidad de
obtener rendimientos monetarios en forma de ganancia, previamente
calculados y establecidos con anterioridad (BBVA, 2023).
M
 mercado de deuda internacional. El mercado de deuda o bonos es donde
se emiten y negocian los títulos de deuda, cuando los participantes no
están en condiciones o no desean pedir préstamos o créditos a la banca
(BANXICO;, 2023).
 mercado bursátil. El mercado bursátil son todas las instituciones y personas
físicas o morales que compran y venden activos financieros que se pueden
cotizar en la bolsa, como acciones o bonos. El precio de las transacciones
es determinado por la oferta y la demanda (BBVA, 2023).
 manejo de cuenta. En teoría este componente nos ayuda a tener un mejor
control sobre los permisos que ejercen las aplicaciones en nuestro equipo
ya que nos avisa en pantalla cuando un programa está intentando modificar
y/o tener acceso a los componentes protegidos del sistema
(FinanzasPrácticas, 2023).
P
 precio inicial. El valor nominal de una acción es el valor inicial o de emisión
que tienen las acciones, es decir, es el resultado de dividir el capital de una
sociedad por el número de acciones de esta (EDUCA, 2023).
 precio de cierre Un precio de cierre es el último nivel en el que se negoció
un activo antes de que el mercado cerrara en un día determinado. Los
 precios de cierre se utilizan a menudo como marcador cuando se observan
los movimientos a largo plazo (IG, 2023).
 paraíso fiscal. Un paraíso fiscal es un territorio que ofrece a individuos y
empresas extranjeras poca o ninguna carga tributaria en un entorno estable
política y económicamente (BBC, 2021).
 fijación de precio de acciones. Funciona al aplicar distintos precios para un
solo producto, dependiendo de las características del mercado al que va
dirigido. Varían por elasticidad de la demanda, o por razones demográficas
y económicas (hubspot, 2023).
R
 reservas de capital. Descripción y/o Definición de Reserva de Capital en
este contexto: Separación de dinero de las utilidades, por lo que ya no es
repartible entre los accionistas y pasa a formar parte del patrimonio de la
empresa (Enciclopedia Jurídica Online, 2016).
S
 Sobornos. Acto de ofrecer dinero, servicios u otros objetos de valor, con el
fin de persuadir a una persona a realizar algo a cambio. Sobornos también
pueden llamarse mordidas, propina, secreto, cuotas de protección,
gratificación, etc. El soborno es considerado un delito en leyes nacionales e
internacionales (ETICO, 2023).
 Seguros. El seguro es un medio eficaz para la protección de los individuos
frente a las consecuencias de los riesgos. Se basa en transferirlos a una
aseguradora que se encarga de reparar o indemnizar todo o parte del
perjuicio producido por la aparición de determinadas situaciones
accidentales. Es una fórmula de cobertura muy útil y ampliamente
extendida en la sociedad moderna. Implica pagar una cantidad (prima de
seguro) y recibir a cambio una compensación económica o un servicio
siempre que se presente una situación contemplada en la póliza (MAPFRE,
2023).
T
 Transacción. Una transacción es un acuerdo comercial que se lleva a cabo
entre dos partes, económicamente hablando es un convenio de compra y
venta (Quiroa, 2023).
V
 valor de mercado. El valor bolsa de una acción es el valor o precio
determinado en el mercado bursátil, a través de la oferta y la demanda, esto
es, a través de las compras y ventas que de ellas se realicen (EDUCA,
2023).
  valor real. El valor real es la división entre el patrimonio neto de la
compañía y el número de acciones. El precio es la cantidad económica que
hay que pagar si se quiere comprar una acción de la compañía. El valor de
mercado se obtiene multiplicando el número de acciones cotizadas por el
precio de la acción (Investing, 2022).

Referencias
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