Máster en Práctica Jurídica Especialidad Tributaria

Máster en Práctica Tributaria

Tema: Rendimiento de Capital Mobiliario. Solución Casos
Prácticos

Asignatura: Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas

Profesor: Dña. Patricia Gutiérrez Carande

2022/2023
 CASO PRACTICO 1

El matrimonio es propietario de una cartera de acciones cotizadas en Bolsa, que

les ha producido en el año dividendos por importe de 100.000 €. El valor de
cotización total de esta cartera de valores era de 3.000.000 € al principio del año y
de 4.200.000 € al final del mismo.

Los dividendos son RCM dividido entre 2 (cotitularidad del matrimonio)

sujeto a retención del 19%.

Los gastos de administración y custodia de la cartera de valores común del

matrimonio han sido de 2.000 €.

Estos gastos (divididos entre dos) se deducen del RCM.

Con fecha 1 de junio de 2018 el matrimonio suscribió 5.000 bonos cupón cero (sin
intereses) por un importe de 210.000 €. El banco les cargó 600 € por gastos de
comisión y corretaje. Las condiciones de la emisión fueron:

• Importe de emisión de cada bono: 42 €

• Importe de reembolso: 50 €
• Reembolso a los cuatro años
• Sin devengo de intereses

El 1 de junio de 2022 les reembolsan los 5.000 bonos por 250.000 €, cargándoles
el Banco 700 €, por gastos de comisión y corretaje.

Importe amortización 250.000,00

- Gastos de amortización -700,00
249.300,00
Precio de adquisición 210.000,00
+ Gastos de adquisición 600,00
210.600,00
RCM 38.700,00
Dividido entre dos 19.350,00

Estos rendimientos están sujetos a retención del 19% al ser un activo de

rendimiento implícito (250.000-210.000=40.000*19%= 7.600 (3.800 € por
cónyuge). En la base de retención no se tienen en cuenta los gastos de
adquisición ni de amortización.

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El 4 de noviembre de 2021 adquirieron 500 bonos bancarios, por importe total de
60.000 €, más 100 € de gastos. Las condiciones de la emisión fueron las siguientes:

• Valor de emisión de cada bono: 120 €

• Reembolso a los cinco años, por 120 € cada bono.
• Intereses: 4% anual pagadero por semestres, los días 4 de mayo y 4 de
noviembre de cada año, a partir del 4 de mayo de 2021.

El 30 de diciembre de 2022 los venden por 58.300 €, con unos gastos por esta
venta de 110 €.

Los intereses de dos cupones por 1.200 € cada uno son RCM sujeto a
retención. Al dividirlo entre los dos cónyuges son 1.200 € para cada uno.

Estos rendimientos están sujetos a una retención del 19%.

La venta de bonos bancarios general un RCM:

Importe venta 58.300,00

- Gastos de venta -110,00
58.190,00
Precio de adquisición 60.000,00
+ Gastos de adquisición 100,00
60.100,00
RCM -1.910,00
Dividido entre dos -955,00

No está sujeta a retención al ser un RCM negativo.

El 6 de febrero de 2021 suscribieron una Letra del Tesoro, de un nominal de 6.000

€ y vencimiento a un año. El importe de la suscripción fue de 5.750 €, más 12 € de
gastos.

El 6 de julio de 2022, se les reembolsa el valor nominal de la Letra, cargándoseles

18 € de gastos.

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 Importe amortización 6.000,00
- Gastos de amortización -18,00
5.982,00
Precio de adquisición 5.750,00
+ Gastos de adquisición 12,00
5.762,00
RCM 220,00
Dividido entre dos 110,00

Estos rendimientos no están sujetos a retención del 19% al ser una Letra del
Tesoro.

El 21 de octubre de 2022 realizaron una imposición de 24.000 €, a plazo fijo de un

año en Banco X. Como retribución han percibido una vajilla, cuyo coste para el
Banco ha sido de 1.000 €. El valor de mercado de la vajilla es de 1.100 €. El ingreso
a cuenta ha sido satisfecho por el Banco X.

Se trata de un RCM por importe de 1.100 € -valor de mercado de la vajilla-

(550 € para cada cónyuge).

Se efectuaría un ingreso a cuenta de 1.000*120%*19% = 228 (114 € para

cada cónyuge) que será mayor RCM ya que lo soporta el Banco X.

La base de retención del ingreso a cuenta es el 120% del coste de adquisición

de la vajilla para el Banco X (1.000 € *120%).

Sus cuentas bancarias les han reportado en el año unos intereses de 18.000 €.

RCM por 9.000 € cada cónyuge (retención (19%) de 1.710 € para cada uno).

D. Ricardo concertó el día 14 de enero de 2019 con una compañía de seguros un

contrato de seguro de vida en virtud del cual percibiría 100.000 € el día 14 de enero
de 2022, si sobrevivía a dicha fecha, por lo que, llegada ésta, el seguro le abonó
los 100.000 € contratados. Las primas satisfechas por dicho Seguro a la compañía,
con cargo a una cuenta privativa de D. Ricardo, procedente de la herencia de sus
padres, fueron las siguientes:

o El 14/01/2019: 30.000 €
o El 14/01/2020: 31.000 €
o El 14/01/2021: 32.000 €

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 El RCM para Ricardo será:

Capital recibido 100.000,00

- Primas pagadas -93.000,00
RCM 7.000,00

Retención (19%) 1.330,00

Dª. Teresa era propietaria de un piso que heredó de sus padres en el año 1994. En
2006 transmitió la propiedad de dicho piso a una compañía de Seguros, a cambio
de percibir una renta vitalicia de 25.000 € anuales, que comenzó a percibir
inmediatamente. La edad de Dª. Teresa en el año 2006 era de 45 años.

El RCM para Teresa será de 25.000*35% (*)

=8.750 € (retención (19%)
1.662.50 €).
(*) 35% es el porcentaje aplicable a una renta vitalicia cuando el perceptor tiene una edad
comprendida entre 41-49 años en el momento de constituirse la renta.

Por su parte, D. Ricardo heredó de sus padres en el año 2007 una cartera de valores,
que en 2022 ha tenido los siguientes rendimientos:

Dividendos acciones A: 20.000 € RCM sujeto a retención 19%.

Intereses bonos del estado: 5.000 € RCM sujeto a retención 19%.

Los gastos de administración y custodia de esta cartera de valores han sido 100 €.

Gasto deducible en el cálculo de la Base del Ahorro-RCM.

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 RICARDO
BASE DEL AHORRO
RENTENCION/INGRESO
BASE
A CUENTA
RENDIMIENTO DE CAPITAL MOBILIARIO
Conjunta
-Dividendo 50.000,00 -9.500,00
- Bono cupón cero 19.350,00 -3.800,00
-Cupón bonos bancarios 1.200,00 -228,00
-Venta bonos bancarios -955,00
-Letras Tesoro 110,00
-Imposición plazo fijo 664,00 -114,00
- Resto cuentas bancarias 9.000,00 -1.710,00
- Gastos de custodia y administración acciones -1.000,00
Privativo
- Seguro de vida 7.000,00 -1.330,00
- Acciones 20.000,00 -3.800,00
-Bonos del estado 5.000,00 -950,00
- Gastos de custodia y administración acciones -100,00
110.269,00 -21.432,00
BASE DEL AHORRO 110.269,00

TERESA
BASE DEL AHORRO
RENTENCION/INGRESO A
BASE
CUENTA
RENDIMIENTO DE CAPITAL MOBILIARIO
Conjunta
-Dividendo 50.000,00 -9.500,00
- Bono cupón cero 19.350,00 -3.800,00
-Cupón bonos bancarios 1.200,00 -228,00
-Venta bonos bancarios -955,00
-Letras Tesoro 110,00
-Imposición plazo fijo 664,00 -114,00
- Resto cuentas bancarias 9.000,00 -1.710,00
- Gastos de custodia y administración acciones -1.000,00
Privativo
- Renta vitalicia 8.750,00 -1.662,50
87.119,00 -17.014,50
BASE DEL AHORRO 87.119,00

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 CASO PRACTICO 2

Un contribuyente tiene los siguientes activos financieros:

• Unas letras del Tesoro adquiridas el 1 de enero por 5.840 € y cobradas a su

vencimiento el 31 de diciembre por 6.000 €, con unos gastos de amortización
de 25 €.

Importe amortización 6.000,00

- Gastos de amortización -25,00
5.975,00
Precio de adquisición 5.840,00
+ Gastos de adquisición 0,00
5.840,00
RCM 135,00

Al tratarse de letras de Tesoro el RCM no está sujeto a retención.

• Unos bonos de una empresa eléctrica adquiridos en 2016 por 28.880 €. Este
año, tras cobrar en marzo los intereses anuales por importe íntegro de 600 €, de
los que le han retenido 114 €, los han vendido por 28.500 €.

Se obtiene un RCM positivo por los cupones cobrados de 600 € sujetos a

retención del 19%. Respecto a la transmisión:

Importe amortización 28.500,00

- Gastos de amortización 0,00
28.500,00
Precio de adquisición 28.880,00
+ Gastos de adquisición 0,00
28.880,00
RCM -380,00

Al tratarse de un RCM negativo no estará sujeto a retención.

• Ha percibido 6.000 € de intereses íntegros derivados de un préstamo otorgado

a una sociedad “El Triangulito SL” propiedad en un 75% su primo-hermano y
del que el contribuyente tiene el 25% restante. Los fondos propios de la
sociedad en el año 2021 eran de 100.000 € y el capital prestado de 150.000 €
al 4% de interés de mercado.

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 De acuerdo con lo dispuesto en el artículo 46 a) de la LIRPF, los intereses de
un préstamo serán RCM que se incorporarán a la base del ahorro salvo que los
rendimientos se obtengan de una entidad vinculada en la parte de la
financiación que se haya concedido que supere tres veces el valor de la
participación en los fondos propios de la entidad.

En este caso se participa en “El Triangulito SL” en un 25% y, por tanto, es una
entidad vinculada, siendo su valor de participación de 25.000 € (25%*100.000
(fondos propios de la sociedad a cierre del ejercicio anterior)). El préstamo
concedido de 150.000 supera 6 veces el valor de la participación
(150.000/25.000), de esta forma:

o Los intereses del préstamo en lo que no superen 3 veces la participación,

esto es, 75.000 € serán RCM a integrar en la base del ahorro:

75.000*4%= 3.000 € (retención del 19%: 570 €)

o Los intereses del préstamo en lo que superen 3 veces la participación,

esto es, (150.000-75.000) 75.000 € serán RCM a integrar en la base
general:

75.000*4%= 3.000 € (retención del 19% 570 €)

• Venta de los derechos de suscripción de unas acciones de Inditex cuyo valor

de adquisición fue de 12.000 € en 2012: 500 €.

No es un RCM sino una ganancia de patrimonio.

• Cobran en febrero de dividendos de Inditex 2.230 € íntegros, con una retención

de 423,70 €.

Se trata de un RCM.

• Se contrató en 2016 un seguro de vida de capital diferido, pagando una prima

única de 60.000 €. En 2022 lo rescata todo en forma de capital, percibiendo un
importe íntegro de 72.000 €.

Se tratará de un RCM por importe de la diferencia entre el capital percibido

72.000 € y la prima pagada 60.000, esto es, 12.000 €. (Retención de 2.280 €)

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 CALCULO DE LA BASE DEL AHORRO

BASE RETENCIÓN
Letras del tesoro 135,00 n/a
Cupón bonos 600,00 114,00
Transmisión bonos -380,00 n/a
Intereses préstamos 3.000,00 570,00
Dividendos Inditex 2.230,00 423,70
Seguro de capital diferido 12.000,00 2.280,00
17.585,00 3.341,15

CASO PRACTICO 3

Una persona contrata un seguro de rentas diferidas aportando durante 13 años un

total de 29.878,46 €; al cabo de los cuales comienza a percibir una renta anual,
temporal de 10 años, de 8.807,72 €. El Valor actual actuarial: 68.010,87€.

En este caso existiría:

• Un RCM por la diferencia entre el valor actual actuarial y las primas

pagadas: 68.010,87-29.878,46 = 38.132,41 € que, al tratarse de una renta
temporal de 10 años, deberán incorporarse en ese periodo. RCM desde el
año 1 al 10 = 38.132,41/10= 3.813,24 €

• Un RCM por la renta temporal de 8.807,72 * 16 % (*) = 1.409,24 €

Por tanto, el RCM a integrar en la base el ahorro cada ejercicio durante los
primeros 10 años sería de 5.222,47 = 3.813,24+1.409,24 sujeto a una retención del
19% (992,27 €).
(*) 16% es el porcentaje aplicable a una renta temporal de más de 5 años y hasta 10 años.

CASO PRACTICO 4

Una persona contrata un seguro de rentas diferidas, pagando una prima única de
60.101,20 €. Al cabo de 10 años, empieza a percibir una renta temporal de 10 años
de duración de 8.862 € anuales. El valor actual actuarial de la renta es de: 75.594,64
€.

En este caso existiría:

• Un RCM por la diferencia entre el valor actual actuarial y las primas

pagadas: 75.594,64-60.101,20 = 15.493,44 € que, al tratarse de una renta

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 temporal de 10 años deberán incorporarse en ese periodo. RCM desde el
año 1 al 10 = 15.493,44/10= 1.549,34 €

• Un RCM por la renta temporal de 8.862 * 16 % (*) = 1.417,92 €

Por tanto, el RCM a integrar en la base el ahorro cada ejercicio sería de 2.967,26
= 1.549,34+1.417,92 sujeto a una retención del 19% (563,78 €).
(*) 16% es el porcentaje aplicable a una renta temporal de más de 5 años y hasta 10 años.

CASO PRACTICO 5

Una persona paga una prima única de 50.000 €, percibiendo al cabo de tres años
una renta temporal durante 5 años. Al cabo del año tercero, rescata el importe
pendiente. El valor actual actuarial de las rentas que percibirá es de 54.636,35 €.
La renta que percibe es de 11.930,10 €/anuales. Cuando rescate, al inicio del año
4, percibe la cantidad de: 22.827,88 €.

En este caso existiría:

• Un RCM por la diferencia entre el valor actual actuarial y las primas

pagadas: 54.636,35-50.000 = 4.636,35 € que, al tratarse de una renta
temporal de 5 años deberán incorporarse en ese periodo. RCM desde el año
1 al 5 = 4.636,35/5= 927,27 €

• Un RCM por la renta temporal de 11.930,10 * 12% (*) = 1.431,61 €

Por tanto, el RCM a integrar en la base el ahorro en los tres primeros ejercicios
sería de 2.358,88 = 927,27+1.431,61 sujeto a una retención del 19% (448,19 €)

En el momento del rescate al inicio del ejercicio 4 el RCM ascendería a

+Importe del Rescate 22.827,88

+ Rentas percibidas años 1-2-3 35.790,30
- Primas pagadas -50.000,00
- RCM años 1-2-3 -7.076,64
RCM 1.541,54

Retención 292,89
(*) 12% es el porcentaje aplicable a una renta temporal de 5 o menos años.

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 CASO PRACTICO 6

Don RCRCR suscribió un contrato de seguro de vida de renta vitalicia diferida el

día 1 de enero de 2011, satisfaciendo una prima anual de 5.000 € pagadera el 5 de
enero de cada uno de los años 2011 a 2022, ambos inclusive. El abril de 2022,
coincidiendo con su 65 cumpleaños, comenzó a cobrar una renta vitalicia de 8.000
€ anuales. La certificación del actuario de la compañía aseguradora establece el
valor actual financiero actuarial de la renta vitalicia a cobrar en 125.000 €.

En este caso existiría:

• Un RCM por la diferencia entre el valor actual actuarial y las primas

pagadas: 125.000-60.000 = 65.000 € que, al tratarse de una renta vitalicia
deberá incorporarse en 10 años. RCM desde el año 1 al 10 = 65.000/10=
6.500 €

• Un RCM por la renta vitalicia de 8.000 * 24% (*) = 1.920 €

Por tanto, el RCM a integrar en la base el ahorro en los diez primeros ejercicios
sería de 8.420 = 1.920+6.500 sujeto a una retención del 19% (1.599,80 €). A partir
del año 11 solo integraría como RCM 1.920 € sujeto a retención del 19% (364,80
€)
(*) 24% es el porcentaje aplicable a una renta vitalicia considerando que la edad del rentista en el momento
de constitución de la renta es de 65 años.

CASO PRACTICO 7

Juan Francisco recibe por herencia de su padre una renta inmediata de carácter
vitalicio de 10.000 € anuales. En el momento de la constitución de la renta tiene
45 años. Con tales datos, determinar la tributación en caso de que esta misma
persona hubiera recibido las cantidades señaladas de un contrato de seguro

Siempre que las rentas hayan sido adquiridas por herencia, legado o cualquier otro
título sucesorio, tributarán en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Por
tanto, en tal caso, no existe rendimiento del capital mobiliario.

En cambio, si esta misma persona recibe esta cantidad como consecuencia de un

contrato de seguro suscrito por él, se deberá tributar en el IRPF como rendimiento
de capital mobiliario. En efecto, si se percibe en forma de rentas vitalicias
inmediatas, se deberá tener en cuenta la edad del rentista en la fecha de constitución
de la renta para calcular el rendimiento del capital mobiliario.

De acuerdo con ello, en el caso el rendimiento de capital mobiliario se calculará

del siguiente modo: 35% s/10.000 = 3.500 € (Retención 665 €)

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