UNIVERSIDAD AUTÓNOMA

GABRIEL RENE MORENO

FACULTAD INTEGRAL DEL NORTE
CONTADURÍA PÚBLICA

INFORME DE ALANISIS
CASO 3

MATERIA : ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

GRUPO/SIGLA : P6/CPA360

DOCENTE : LIC. ELENA RIVERO

ESTUDIANTE :

: JEANINE ALEJANDRA CANO SILES (218113889)

MONTERO - SANTA CRUZ - BOLIVIA

22 - 02 - 2021
INFORME DE ANALISIS
A los señores:
Directores y Accionistas de

“CORPORACION DYD” LTDA

Hemos examinado y analizado los balances generales de la empresa industrial

“CORPORACION DYD” LTDA. Al 31 de marso del AÑO 1- AÑO 2, y AÑO 2- AÑO 3, y los
correspondientes estados de ganancias y pérdidas, comprendidos entre los mismos periodos,
cuyo propósito primordial, fue el de evaluar la situación patrimonial, económica y financiera de la
empresa, ha objetivo de determinar deficiencias en áreas específicas de la empresa en sentido
de efectuar las correcciones que sean necesarias, mismas que arribo a los siguientes:

a) Resumen

Análisis Patrimonial

1. El análisis de la estructura, nos muestra una empresa industrial, que presenta la

estructura patrimonial positiva en las gestiones analizadas, es decir que la empresa al
tercer año de gestión presenta una estructura patrimonial SOLIDA y con riesgo financiero
controlo dado.
ANÁLISIS DE TENDENCIAS U HORIZONTAL.
1. Analizando la tendencia del activo circulante se observa que ha ido disminuyendo de
gestión en gestión, esto es debido a un aumento en sus activos fijos generadores de
riqueza, esto muestra que la empresa tiene una buena administración.
2. En relación al pasivo circulante, se observa que la tendencia es disminuir, en la primera
gestión contaba con 34.64% y la última gestión analizada cuenta con un 15.76%,
haciendo que el riesgo financiero de la empresa disminuya razonablemente.
3. En relación a la tendencia desarrollada por el activo fijo en reciprocidad al total pasivo y
patrimonio observamos que la misma tiene un comportamiento agresivo, existiendo
perspectiva de inversión a corto plazo y mediano plazo, cuyo resultado final respecto a la
tendencia adoptada en el último periodo del análisis con relación al primero es de
821.62%, situación similar al total pasivo que desarrollo una tendencia de crecimiento
con relación a la primera y tercera gestión de un 263.89%, en el patrimonio se puso ver
una disminución del 0.82%.
4. La tendencia desarrollada de las cuentas por cobrar en los periodos de análisis es
agresiva teniendo un decrecimiento del 3.88% en el último año con respecto al primero,
así mismo observando las tendencias de las ventas, notamos que la misma asumió una
situación poco agresiva, con una tendencia de crecimiento del 36.49 % de la primera
gestión a la tercera, situación totalmente contraria a la tendencia desarrollada por el
activo realizable, quien para el último año del análisis obtuvo una tendencia negativa
disminuyendo en un 45.41%.
5. la tendencia desarrollada por ventas en relación al costo de lo vendido y gasto de
operación es poco razonable con fluctuaciones variables respecto a su crecimiento
durante los periodos de análisis, donde las ventas crecieron 36.49% y el costo de lo
vendido creció un 35.29%, en mayor proporción que los gastos operativos que se
incrementaron en un 38.76% hecho que afecto en un aumento al resultado neto en
termino monetario.
6. la tendencia de la utilidad bruta en relación a la tendencia desarrollada por la utilidad neta
es razonable existiendo una brecha entre ambas del 7.04% en los periodos analizados.

LIQUIDEZ A CORTO PLAZO

1. La posición de liquidez a corto plazo de la empresa industrial esta de alzada, si

consideramos la prueba acida, manteniendo un capital de trabajo positivo entre
los periodos revisados, debido principalmente a una mejor administración de sus
inventarios.
ACTIVIDAD
1. Confrontando los días de pago con los días de cobro, concluimos que se cobra más
rápido de lo que se paga, con una brecha existente de 20 días en el tercer año
examinado; así mismo se estableció que los días promedios de inventarios se vieron
afectados positivamente con un aumento en su rotación de 11.27 veces más con respecto
a la gestión 1 y 3 aumentando los días de 20 a 12 días promedio.

Rentabilidad

1. Analizando en comportamiento de las ventas, observaremos que pese a tener un

crecimiento en los periodos analizados de una gestión a otra, las utilidades obtenidas
durante las gestiones 1, 2 y 3 tuvieron un rendimiento favorable aumentando del año 1 al
3 en un 45.40%, hecho que se pudo reflejar en los indicadores de rentabilidad (ROE Y
ROA) para el último año del análisis disminuyeron de un 7.17% a 3.27% en el caso del
ROA y aumento en 39.71% a 58.22% en el ROE. Por los tanto el objetivo de la empresa
de alcanzar más del 10% en el ROE si se cumplio

b) CONCLUSIONES RECOMENDACIONES.
ANÁLISIS ESTRUCTURAL.
1. Analizando la estructura financiera adoptada por la empresa industrial “CORPORACION
D Y D.” En el corto plazo respecto a la composición patrimonial que presenta
recomendamos aumentar su grado de solides disminuyendo sus deudas a corto plazo, y
aumentado parte de sus activos fijos, ya que la mayoría de sus riquezas o utilidades
provienen de estos activos, para así poder disminuir su riesgo financiero.

ANÁLISIS DE TENDENCIAS
1. Observar que el activo circulante haya desarrollado una tendencia a disminuir, es
saludable, pues la misma implica que la empresa manejo de manera eficiente su capital
de trabajo haciendo que su ciclo económico aumente en utilidades año tras año. Es
importante destacar las inversiones relacionadas dentro de los activos fijos, por los planes
de expansión que tiene la empresa, por lo tanto, nuestra recomendación va enfocada en
invertir más en los activos fijos de la empresa en forma eficaz y eficiente para poder
obtener los resultados esperados en un largo y corto plazo.
2. Así mismo el hecho de que el el pasivo circulante haya disminuido en mayor proporción
al activo circulante, ocasiono que la empresa no este enfrentando problemas de liquides.
Aunque en términos monetarios el pasivo circulante haya aumento esto no afecta en nada
al riesgo financiero de la empresa.
3. El hecho de que las ventas haya asumido una tendencia un tanto conservadora, llama de
sobre manera la atención, pues debe considerarse que ninguna de las cuentas del activo
y/o resultado pueden crecer más que las ventas, pues la misma denota en una deficiencia
administrativa, al no tener un plan de crecimiento sostenible.
4. En relación a la tendencia desarrollada por las ventas con respecto a los costos de
operación, concluimos que desarrollaron tendencias similares, ya que tanto en ventas
como en el costo aumento en forma similar, los gastos de operación en el último periodo
crecieron en mayor proporción que las ventas, sin embargo, esto no afecto a la
disminución del ROA y al aumento del ROE.
5. Por los tanto recomendamos que el plan de negocios que tiene en Por los tanto
recomendamos que el plan de negocios que tiene en funcionamiento sea reinventado
para que pueda ser más sostenible en un largo y corto plazo

LIQUIDES A CORTO PLAZO.

1. El incremento de la liquidez se debió principalmente a una mejor administración de sus

inventarios, por tanto, es importante mantener niveles bajos de stocamiento, lo cual
permitirá mejorar los índices de liquidez y alcanzar la liquidez objetivo de la empresa. Por
otra parte, se recomienda revisar las políticas de Ventas, las políticas de crédito y las
políticas de cobros y de esta manera tener un mejor control de los créditos que concede
la empresa a sus clientes.
ACTIVIDAD.

1. La rotación de las cuentas por cobrar respecto a las cuentas por pagar, incidieron de
manera positiva al giro del negocio, por lo que la misma ayudó a tener líquido la actividad,
situación que contribuyo a la posibilidad de obtener mayor disponibilidad de recursos
monetarios a la hora de adquirir mayor inventario; sin embargo, recomendamos tomar
mayor atención a estos aspectos para mantener y mejorar esta situación principalmente
si la empresa decide realizar su planificación financiera.

RENTABILIDAD.

1. Las utilidades de la empresa, durante los periodos de análisis tuvieron un

comportamiento creciente, situación que favorece a la empresa y muestra que está
teniendo una administración buena.
2. De lo anterior, habrá que reflexionar en lo siguiente, en los periodos en que el estado de
la economía se encuentre en un periodo de expansión, la empresa debe considerar
expandirse de manera menos agresiva, mas no así de forma agresiva asumiendo riesgos
mayores, en el que sus posibilidades de obtener mayor rentabilidad respecto al riesgo
asumido, son superiores a las de poder fracasar, apoyado obviamente en el
apalancamiento de su sector, así como el del operativo y financiero.
3. Es necesario expresar que las utilidades obtenidas de la empresa en términos de
rentabilidad, si son lo esperado y si cumplieron con las expectativas de los propietarios y
accionistas con respecto a los riesgos que tomaron.
4. En este sentido recomendamos a la gerencia seguir con la misma administración,
tomando en cuenta los gatos operativos y aumentando sus inversiones en activos fijos
para que el ROA y el ROE aumenten en la siguiente gestión.

POTENCIALIDADES Y DEFICIENCIAS.

Después de haber realizado el análisis patrimonial, económico y financiero, se pueden establecer

las potencialidades y deficiencias financieras detectadas, las cuales señalamos a continuación.

POTENCIALIDADES.

1.La estructura Patrimonial es SÓLIDA.

2. Los usos de los recursos si fueron adecuados
3. Las fuentes de financiamiento parecen las más adecuadas.
4. La empresa ha mejorado su capacidad de pago de obligaciones a corto plazo.
5. Ha mejorado su tendencia a la puntualidad de Pago con sus clientes y el cobro a sus
proveedores.
6. La empresa cuenta con liquides inmediata para cumplir con sus obligaciones a corto
plazo.
7. Aumento en sus utilidades.
8. El ciclo de maduración disminuyo aumentando su rentabilidad.

DEFICIENCIAS.

1. Elevados Gastos Operativos.

2. Mejorar los presupuestos para las próximas gestiones
3. Deficiente administración de los inventarios.