TEMA # 5

Preguntas

1. ¿Qué es una anualidad?

Una anualidad es un contrato mediante el cual un asegurador hace una serie de pagos sobre sus
ingresos en intervalos regulares a cambio de una prima o primas que usted ha pagado anteriormente.
Las anualidades en muchas ocasiones se compran para generar ingresos para los años de retiro futuros.

2. ¿Cómo se clasifican las anualidades?

Anualidades fijas

Esta es la opción con el menor riesgo y la mayor previsibilidad. Las anualidades fijas vienen con una tasa
de interés fija garantizada que no varía más allá de los términos del contrato. Mientras que otras
inversiones pueden dispararse o hundirse, la anualidad fija es estable. A veces, sin embargo, la tasa de
interés se restablecerá después de una cantidad predeterminada de años.

Anualidad variable

Una anualidad variable conlleva más riesgos y recompensas potencialmente más altas. La tasa de interés
de las anualidades variables está vinculada a una cartera de inversiones. Los pagos de anualidades
variables pueden aumentar si la cartera funciona bien, pero también pueden disminuir si las inversiones
pierden dinero.

Anualidad indexada

Las anualidades indexadas, también conocidas como anualidades indexadas a acciones y productos de
seguros indexados fijos, tienen características de anualidades fijas y variables. Es una forma de equilibrar
los riesgos y las recompensas, que conlleva riesgos más bajos que las anualidades variables y un mayor
potencial de ingresos que las anualidades fijas. Entonces, la tasa de interés no caerá por debajo de una
cantidad predeterminada. Pero la tasa también está vinculada a un índice específico, como un índice del
mercado de valores, y puede aumentar más que una anualidad fija. La compensación es que este tipo de
anualidad también tiene costos y tarifas más altos que los de una anualidad fija. Y los métodos para
calcular el interés son complejos.

3. ¿Qué es el intervalo de pago?

Se conoce como intervalo o período de pago, al tiempo que transcurre entre un pago y otro, y se
denomina plazo de una anualidad al tiempo que pasa entre el inicio del primer periodo de pago y el
periodo final de pago.

4. ¿Qué es el plazo en una anualidad?

Es el período que transcurre entre la primera renta y la última. Tasa de la anualidad: Es el tipo de interés
ya sea interés simple o interés compuesto, fijado para la operación, por ejemplo, como sucede cuando
se hace un préstamo, en el que cada cuota devengará un interés acumulado.
 5. ¿En qué consiste las anualidades vencidas?

Es aquella en la que el pago o abono se realiza al final del periodo, se le conocen también como
ordinarias y son las operaciones financieras más comunes en el mercado. Ejemplo: En un crédito
hipotecario, generalmente se realizan los pagos mensuales.

6. ¿En qué consiste las anualidades anticipadas?

Es cuando el pago periódico se realiza al inicio de cada intervalo de pago. En otras palabras,
frecuentemente los negocios realizan pagos al inicio de cada período, por ejemplo, primas de seguro,
alquileres, entre otros.

7. ¿Qué es una anualidad diferida?

Una anualidad diferida (deferred annuity), como su nombre implica, acumulará sus ganancias por un
tiempo y comenzará a pagarlas (en forma de distribuciones) un tiempo después. Esto quiere decir que
las anualidades diferidas pueden permanecer de este modo por mucho tiempo, inclusive décadas.

8. ¿Cuál es una anualidad perpetua?

Una anualidad que tiene infinito número de pagos, se denomina Anualidad infinita o perpetua, en
realidad, las anualidades infinitas no existen, porque en este mundo todo tiene fin, pero, se supone que
es infinita cuando el número de pagos es muy grande.

Este tipo de anualidades se presenta, cuando se coloca un capital y únicamente se retiran los intereses.

9. Los pagos de seguros. ¿A qué tipo de anualidad pertenece?

En una anualidad fija, la compañía de seguros garantiza la preservación del capital invertido y una tasa
de interés mínima por el tiempo de acumulación de la anualidad. En otras palabras, siempre y cuando la
compañía que emite la anualidad esté financieramente robusta, el dinero que se invierta en una
anualidad fija crecerá a una tasa conocida y no perderá su valor inicial.
Investigación

1. Investigar por qué tipo de operaciones financieras es utilizado las anualidades inmediatas.

Una anualidad inmediata (immediate annuity) permite que las personas conviertan una cantidad de
dinero en una anualidad con una sola contribución y de inmediato comiencen a recibir las distribuciones
de la misma, a menudo en planes de pago tanto de período fijo como también pueden ser planes de
pago vitalicios o de por vida.

Por lo general, las anualidades inmediatas permiten que los pagos comiencen a tomarse un mes
después de su adquisición. Este tipo de anualidad ofrece seguridad financiera a las personas en la forma
de una pensión de por vida; en otras palabras, ellos no sobrevivirán a su dinero sino que este continuará
mientras vivan.

Con una anualidad inmediata:

El inversor puede suplementar sus ingresos. Si el “anualizador” (annuitant) o dueño de la anualidad está
cercano al retiro, pudiera considerar transferir algunos de sus ahorros, u otras inversiones, en una
anualidad inmediata de modo que comience a recibir ingresos o distribuciones regularmente y de
manera inmediata. También se pueden transferir los fondos de una anualidad diferida a una inmediata.

El inversor pagará impuestos solo en la porción de la distribución que está formada por las ganancias
obtenidas. Los propietarios de anualidades no pagan impuestos por la porción del capital principal que
han aportado a la anualidad puesto que esta porción ya ha pagado los impuestos correspondientes.

2. Investigar por qué tipo de operaciones financieros es utilizado las anualidades diferidas.

Una anualidades diferida (deferred annuity)está considerada muy útil en la planificación a largo plazo
para la jubilación debido a estas razones:

• El pago de los impuestos sobre las ganancias está diferido hasta el momento en el que se
dispone de los fondos.
• En contraste con las cuentas de retiro IRA y los planes 401(k), las anualidades no tienen un
monto anual máximo que se pueda aportar para apartar dinero para la jubilación.

Los montos acumulados dentro de una anualidad se pueden heredar. Si el propietario de esta muere
antes de comenzar a tomar retiros de la misma, los herederos podrán recibir tanto el capital invertido
como las ganancias (intereses o dividendos) generados antes de la distribución, menos cualquier retiro
anticipado que se haya realizado.

3. Investigar por qué tipo de operaciones financieras es utilizado las anualidades perpetuas.

La forma más sencilla de definir una anualidad vitalicia es ver las anualidades como un vehículo para
crearse un plan de pensiones personal, es decir, para obtener un ingreso de por vida. Se les conoce
también como anualidades de por vida (straight life), de vida simple (single life) o anualidades sin
reintegro (non-refund). Se trata de anualidades inmediatas que proveen de un ingreso, en la forma de
pagos o distribuciones, de por vida para el propietario.
Si se desea incluir una segunda persona en los pagos se conoce como anualidad conjunta con derechos
de supervivencia (joint and survivor annuity). Por lo general, estas anualidades inmediatas de por vida
duran lo que la persona viva. Otras veces las anualidades pueden definir un período de tiempo mínimo
garantizado.

Una anualidad vitalicia (lifetime annuity) puede ser una forma de complementar los ingresos de
jubilación como el cheque de la Seguridad Social, los planes 401(k) o algunos planes privados de
pensiones de compañías.

La anualidad vitalicia provee de ingresos mientras la persona vive, en algunos casos inclusive más si
tiene una porción aún por distribuir que esté definida para los herederos hasta que el dinero se agote.
En general sirve de seguridad para aquellas personas que temen que su dinero de jubilación se termine
antes de que fallezcan...

Sin embargo, si la persona muere antes de que se agoten los fondos disponibles en la anualidad,
dependerá de cómo determine el pago de esta, que el dinero restante pase a sus herederos. En algunos
casos no hay disposición de que tal dinero se continúe a los sobrevivientes, en otros casos sí. Cuando no
se dispone de dinero para los sobrevivientes, el monto distribuido en vida suele ser mayor para el
propietario y está garantizado que no se acabará mientras viva.

Una anualidad vitalicia simple (straight life annuity) tiene sentido para aquellas personas que necesitan
la mayoría de sus ingresos mientras viven y que no planean usar el dinero invertido para sus
beneficiarios, sobrevivientes o herederos.