CLASIFICACION DE LAS

ANAUALIDADES
Burgueño Flores Edgar
Crespo Garcia Leticia Guadalupe
Cortes Cardenas Hector Yahir
Hernandez Ayala Dulce Maria
ANUALIDAD

Una anualidad es una serie de retiros, depósitos o pagos que se

efectúan de forma regular, ya sea en periodos anuales, mensuales,
trimestrales, semestrales o de otro tipo.

De manera mas simple, una anualidad es un ingreso o desembolso

de dinero que se concreta cada determinado intervalo de tiempo,
que no siempre es un año.
Con todo, lo importante es que el lapso tiempo que separa una renta
de la otra es siempre el mismo.

Por ejemplo, nos podemos referir a la anualidad que se paga por un

crédito hipotecario. En este caso, puede tratarse de una cuota
mensual constante (amortización contable lineal) que debe
cancelarse por un periodo de endeudamiento de veinte años.
Elementos de las
anualidades
Renta: Monto retirado, depositado o pagado periódicamente.
Periodo de pago de renta: Intervalo de tiempo que se ha
establecido entre una renta y otra.
Plazo de la anualidad: Periodo que transcurre entre la
primera y la última renta.
Tasa de la anualidad: Tipo de interés fijado para la
operación, por ejemplo, como sucede en el caso de un
préstamo, donde cada cuota incorporará normalmente el
interés acumulado.
LAS ANUALIDADES VARIAN

Una de las razones por las que las anualidades tienen

tantas características diferentes es que, en realidad,
son contratos entre el titular de la anualidad, también
conocido como pensionista, y una compañía de
seguros. Los contratos tienen diferentes disposiciones,
diferentes costos, diferentes retribuciones, etc.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS

La ventaja es que una anualidad se puede

personalizar para satisfacer sus necesidades.
La desventaja es que la amplia gama de opciones
puede parecer abrumadora para los potenciales
beneficiarios.
COSTOS Y BENEFICIOS
La amplia gama de productos de anualidades puede
parecer desalentador para los inversores que están
considerando si las anualidades tienen sentido para sus
carteras. Incluso más confuso es que cada tipo de
anualidad también puede tener diferentes opciones o
“cláusulas adicionales”.
Y cada cláusula adicional tiene diferentes costos y
beneficios.
 TIPOS DE
ANUALIDADES
CLASIFICACION POR
NIVEL DE RIESGO
ANUALIDAD FIJA
Las anualidades fijas vienen con una tasa de interés fija
garantizada que no varía más allá de los términos del
contrato.
Mientras que otras inversiones pueden dispararse o
hundirse, la anualidad fija es estable. A veces, sin
embargo, la tasa de interés se restablecerá después de
una cantidad predeterminada de años.
ANUALIDAD VARIABLE
Una anualidad variable conlleva más riesgos y
recompensas potencialmente más altas. La tasa de
interés de las anualidades variables está vinculada a
una cartera de inversiones.
Los pagos de anualidades variables pueden aumentar
si la cartera funciona bien, pero también pueden
disminuir si las inversiones pierden dinero.
ANUALIDAD INDEXADA
También conocidas como anualidades indexadas a
acciones y productos de seguros indexados fijos, tienen
características de anualidades fijas y variables.
Es una forma de equilibrar los riesgos y las
recompensas, que conlleva riesgos más bajos que las
anualidades variables y un mayor potencial de ingresos
que las anualidades fijas.
La tasa de interés no caerá por debajo de una cantidad
predeterminada. Pero la tasa también está vinculada a
un índice específico, como un índice del mercado de
valores, y puede aumentar más que una anualidad fija.
La compensación es que este tipo de anualidad
también tiene costos y tarifas más altos que los de una
anualidad fija.
 CLASIFICACION
SEGÚN LOS PAGOS
ANUALIDAD VENCIDAS U ORDINARIAS
Son aquellas en las que la serie de flujos de caja se
realizan al final de cada periodo, por ejemplo, el salario
mensual de un trabajador, en general las cuotas
mensuales e 129 iguales que se generan en todo tipo
de transacciones comerciales, como la compra de
vehículos, electrodomésticos, etc.
ANUALIDAD ANTICIPADAS

Son aquellas en las que la serie de flujos de caja se

realizan al inicio de cada periodo, por ejemplo, el valor
del canon de arrendamiento que se cancelan al
comienzo de cada periodo
CLASIFICACION POR
RETRIBUCION DE
ANUALIDADES
ANUALIDAD INMEDIATA
También conocida como anualidad de ingresos, el titular
de la anualidad comienza a recibir pagos dentro de un
año después de comprarla.
Un ejemplo de esto podría ser si alguien gana una
lotería o recibe una gran herencia. La persona puede
decidir usar parte del dinero para comprar una
anualidad para proteger parte de la ganancia
inesperada contra la tentación de gastar.
ANUALIDAD DIFERIDA

Con una anualidad diferida, el inversionista recibe

pagos que comienzan en el futuro. Normalmente, esto
sucede cuando el inversor se jubila. Mientras tanto, la
inversión crece con impuestos diferidos.
CLASIFICACION POR
TIEMPO DE PAGO
ANUALIDAD VITALICIAS
Se trata de anualidades que garantizan un flujo de
ingresos durante toda la vida del titular de la anualidad.
En algunos casos, las anualidades vitalicias permiten
que un beneficiario reciba pagos después de la muerte
del beneficiario.
Con estas anualidades, el monto del pago se
establecerá en función de la salud y la edad del titular
de la anualidad.
Esto se debe a que es probable que los pagos
continúen por más tiempo para las personas más
jóvenes y saludables.
ANUALIDAD DE PERIODO FIJO
Un ejemplo de anualidad de período fijo, es un premio
de lotería. En muchos casos, los ganadores de la lotería
pueden optar por recibir su ganancia inesperada como
una anualidad. Esos pagos se distribuyen durante un
período fijo, generalmente de 20 a 30 años. Con estas
anualidades, la edad y la salud del titular de la
anualidad no afectan el monto de los pagos.
CLASIFICACION
SEGÚN EL
MOMENTO DE
INICIACION
ANUALIDAD DIFERIDAS
Son aquellas en las cuales la serie de flujos de caja
(Ingresos o Desembolsos), se dan a partir de un
período de gracia. Este se puede dar de dos maneras:
a) Período de gracia muerto
b) Período de gracia con cuota reducida
En el periodo de gracia muerto, no hay abonos a
capital, ni pagos de interés, lo que implica que el valor
de obligación financiera al final del período de gracia se
acumula por efecto de los intereses, incrementándose
el saldo de la obligación financiera, por lo tanto, a partir
de este nuevo valor se determina el valor de la cuota o
de la anualidad
En el periodo de gracia con cuota reducida, se hacen
pagos de intereses, pero no abono al capital, por lo
cual, el valor de la obligación financiera, no cambia por
efecto de los intereses, ya que estos se han venido
cancelando a través del tiempo, por lo tanto, el valor de
la obligación financiera al final del periodo de gracia, es
el inicial, y a partir de él, se calcula o se determina el
valor de la cuota o de la anualidad.
ANUALIDAD INMEDIATAS

Son aquellas en la que serie de flujos de caja (Ingresos

o Desembolsos) no tiene aplazamiento algunos de los
flujos, es decir, los flujos se realizan en el periodo
inmediato a la firma del contrato o del pagaré.
OTRAS OPCIONES DE
ANUALIDADES
ANUALIDAD DE POR VIDA

Pagan la duración de la vida del beneficiario y no

más. Sin embargo, puede elegir disposiciones que
proporcionen a su cónyuge o incluso un reembolso.
ANUALIDAD CON UN PERIODO DETERMINADO

Pagan una cierta cantidad de años incluso si el

beneficiario fallece antes del final del período.
ANUALIDAD CONJUNTAS Y DE
SOBREVIVIENTE

Las anualidades conjuntas y de sobreviviente

proporcionan pagos durante la vida del beneficiario y
del beneficiario de este.