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UNIVERSIDAD VIZCAYA DE LAS AMERICAS

CAMPUS MEXICALI

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

ANALISIS FINANCIERO

“Análisis e Interpretación de Los Estados Financieros”

Lic. Rafael Vargas

Alumna: Luz Adriana Garcia Ibarra

Grupo: 7 AEM C

Mexicali Baja California a 01 de octubre del 2020


INTRODUCCION

En el ensayo siguiente se realiza la mención de la importancia del análisis de estados financieros en la


toma de decisiones en una empresa, ubicando conceptualizaciones necesarias básicas para lograr a
considerar los métodos para que, de la misma manera a través de ellos ubicar áreas de oportunidad en las
empresas, las amenazas, fortalezas, oportunidades, y poder lograr una toma de decisiones en tiempo y
forma.

En general el análisis e interpretación de estados financieros es muy importante para una empresa ya que
se enfoca en la solución de problemas dentro de una empresa, aquejan la empresa como lo son las cuentas
por cobrar y cuentas por pagar. Y lleva acabo el crédito hacia los clientes, y los estados financieros queda
claro que van enfocados como herramientas en cuanto a la rotación de inventarios.

El primordial objetivo que se propone la interpretación financiera es el de ayudar a los ejecutivos de una
empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos determinando si fueron los más
apropiados, y de esta manera determinar el futuro de las inversiones de la organización; sin embargo,
existen otros elementos intrínsecos o extrínsecos que de igual manera están interesados en conocer e
interpretar estos datos financieros, con el fin de determinar la situación en que se encuentra la empresa,
debido a lo anterior a continuación se presenta un resumen enunciativo del beneficio o utilidad que
obtienen las distintas personas interesadas en el contenido de los estados financieros.

En si los estados financieros son el reflejo mas importante de una empresa u organización por que son los
movimientos que la empresa realiza en cierto periodo de tiempo, funciona como un examen financiero
que se utiliza como punto de partida para proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a
una empresa. Para poder llegar a un estudio posterior se le debe dar la importancia significado en cifras
mediante la simplificación de sus relaciones.

Nos queda claro que El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte
de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al facilita la toma de decisiones a
los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación económica y financiera de la empresa.

Por consiguiente la importancia del análisis y la interpretación de datos financieros requiere de


una investigación que presente cada uno de sus componentes, elementos, procesos, etc. en el
presente informe se detallara el desarrollo e información necesaria para comprender el tema.
DESARROLLO

Análisis de estado financiero: Es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y


pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las
mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que permita que los agentes económicos
interesados o relacionados con la organización, tomen las decisiones más acertadas.

El análisis financiero se realiza a través de la observación de los datos contables de la empresa


(principalmente estados financieros de un determinado período), ratios, índices y otros indicadores junto
con información adicional principalmente relacionada con contexto económico y competitivo en el que se
desenvuelve la organización.

Existen tres conceptos básicos sobre los cuales se debe informar:

 Rentabilidad: Se observan las cuentas relacionadas con ingresos, costos y resultados. Se trata de
determinar no solo el valor de la compañía, sino también su composición, calidad, evolución y
proyección.
 Liquidez: Esto es, la capacidad de hacer frente a sus necesidades de recursos y de cumplir con
sus deudas de corto plazo. Acá se observan variables como: endeudamiento,  activo circulante, periodo de
maduración, rotación, etc.
 Solvencia: Se refiere a su capacidad de cumplir con las deudas de largo plazo y también poder
invertir para crecer en el futuro. En este caso observamos variables como: endeudamiento a largo
plazo, patrimonio, fuentes de financiación, etc.

Existen dos métodos de acuerdo a cómo se estructura el análisis:

 Vertical: Se analizan los estados financieros de un solo período.


 Horizontal: Se estudian los estados financieros de más de un período y/o más de una empresa.

PROPÓSITO DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Para poder identificar el propósito del análisis de estados financieros, es necesario definirlos:
“El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente
y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las
mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros”. (Gerencie,
2010)

“El objetivo fundamental de la contabilidad de una empresa es suministrar información sobre la misma a
un amplio conjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha información para ayudarles a tomar
decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el sistema contable genera unos documentos conocidos como
estados financieros o estados contables. Estos documentos, elaborados conforme a unas reglas
predefinidas, proporcionan información sobre la situación económico-financiera de una empresa y sobre
los distintos flujos que han modificado dicha situación a lo largo del tiempo”. (Ortega, 2006)

Por lo que el análisis financiero busca proporcionar los datos más sobresalientes de forma concreta del
estado financiera tanto actual como de años anteriores para obtener de ser necesaria una comparación, así
poder tomar de decisiones que resulten benéficas para la empresa.

Lo anterior nos lleva a considerar que “El propósito del análisis de los estados financieros es la
transformación de la información de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para
conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones”.
(Gerencie, 2010)

Sin embargo, revisando la presentación “análisis e interpretación de estados financieros” de (Meigs,


2011) éste considera como propósitos los siguientes:

 Satisfacer las necesidades de información de aquellas personas que tengan menos posibilidad de
obtener información y que dependen de los estados financieros como principal fuente de esta
acerca de las actividades económicas de la empresa.
 Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita predecir, comparar
y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto concierne al monto de dichos flujos, su
oportunidad o fechas en que se hallan de obtener incertidumbre con respecto a su obtención.
 Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de administración para utilizar con
eficacia los recursos de la empresa, alcanzando así la meta primordial de la empresa
 Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.
 Presentar un estado de la posición financiera de la empresa.
 Presentar un estado de la utilidad del periodo
 Proporcionar información útil para el proceso de predicción.
Una vez realizado el análisis de los estados financieros será necesario presentar un informe a los
accionistas y personas interesadas en el mismo como el gerente de la empresa, los acreedores o
inversionistas, este informe normalmente se maneja de forma anual y debe proporcionar documentación
de las actividades financieras de la empresa e incluir una carta escrita de manera objetiva acompañada de
los estados financieros – balance general, estado de pérdidas y ganancias, estado de patrimonio y estado
de flujo de efectivo.

 Instrumentos para el análisis financiero

 Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un análisis de estados financieros debe contar por
lo menos con los estados financieros básicos, identificar los métodos de análisis, el conocimiento de las
razones financieras y el uso de la tendencia de porcentajes.

2.1 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS:

 a) Balance general:
o “Es el informe financiero que muestra el importe de los activos, pasivos y capital, en una
fecha específica. El estado muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el capital que
se ha invertido”. (Gerencie, 2010)
o Presenta un estado resumido de la situación financiera de la empresa en un momento
específico. El estado equilibra los activos de la empresa (lo que posee) frente a su
financiamiento, que puede ser deuda (lo que se debe) o patrimonio (lo proporcionado por
los propietarios). (Gitman, 2007)
o “Tiene como fin indicar la posición financiera de un ente económico en una fecha
determinada. Es una fotografía de la empresa en un momento del tiempo” (Cardenas,
2011)

B.  ESTADO DE RESULTADOS:

 “Informe financiero básico que refleja la forma y la magnitud del aumento o la disminución del
capital contable de una entidad, en desarrollo de sus operaciones propias. Muestra el desempeño
del ente en un periodo de tiempo determinado”. (Cardenas, 2011)
 Pronostica las ventas y después expresa los diversos rubros del estado de resultados como
porcentajes de las ventas proyectadas. Los porcentajes usados corresponden a los porcentajes de
las ventas de los rubros del año anterior. (Gitman, 2007)
2.2 MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL:

 a.  Método de análisis horizontal: “Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro”. (Gómez, 2001). Este autor
considera que es de gran importancia ya que permite informar los cambios tanto en las
actividades y los resultados que se han dado ya sea de forma positiva o negativa, definiendo con
ello los que merecen mayor atención por sus cambios significativos; es considerado un
procedimiento dinámico, al relacionar los aumentos o disminuciones entre las cuentas en
diferentes periodos, muestra también las variaciones que existen en las cifras. Permitiendo la
toma de decisiones
 Método vertical: “consiste en tomar un estado financiero y relacionar cada una de sus partes con
un total determinado dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base” (Estupiñan &
Estupiñan, 2006), este método nos sirve para darnos una idea de que la empresa está realizando
una distribución equitativa de acuerdo a sus necesidades financieras y operativas

2.3. USO DE RAZONES FINANCIERAS

“El análisis de razones evalúa el rendimiento de la empresa mediante métodos de cálculo e interpretación
de razones financieras. La información básica para el análisis de razones se obtiene del estado de
resultados y del balance general de la empresa, es importante para sus accionistas, sus acreedores y para
la propia gerencia”. (Gerencie, 2010)

Toda la información que se encuentra en los estados financieros básicos es muy importante para todas las
partes interesadas en la toma de decisiones, ya que permite tener medidas relativas de la eficiencia
operativa de la empresa, las razones financieras consisten en el cálculo e interpretación para analizar y
observar el rendimiento, liquidez, solvencia, apalancamiento y uso de activos de la empresa. En la tabla 1.
Razones Financieras Básicas se muestran las nueve razones para realizar un análisis de estados
financieros.

Deberá considerarse: CT = Capital de Trabajo; AC = Activo Circulante y PC= Pasivo Circulante.

La utilización de la tendencia de porcentajes en el estado de resultados y en el balance general es muy


útil, al permitir conocer a simple vista, cómo se forma el total de los costos, gastos, utilidades, recursos,
obligaciones y aportaciones.
Con este tipo de análisis, se pueden contestar algunas preguntas como: ¿De dónde sale el dinero que
tengo trabajando en la empresa? Es decir, ¿qué porcentaje sale del capital contable, del pasivo a corto
plazo y del pasivo a largo plazo?; ¿Cómo se encuentra distribuido el dinero que tengo trabajando en mi
negocio? ¿Está en activo circulante, fijo o diferido? o, dicho de otra manera, ¿cuál es la mezcla de activos
con que está trabajando la empresa?

No está de más recalcar el hecho de que éste es sólo un método alternativo y no es conveniente aplicar
este método para un análisis horizontal, ya que se puede caer en graves errores de interpretación.
(Nacional Financiera, 2013).

Con lo anterior se puede considerar que el análisis de tendencia de porcentaje consiste en observar el
comportamiento de los diferentes rubros del Balance general y del Estado de resultados, para detectar
algunos cambios significativos que pueden tener su origen en errores administrativos.

Este método permite conocer la dirección y la velocidad de los cambios en la situación financiera de la
empresa a través del tiempo, para efectuar un análisis mediante este método, es necesario determinar los
cambios sufridos en los saldos de los rubros de los estados financieros que nos interesa analizar.

El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa. La aplicación de
este método requiere de la elección de un año base que sirva como punto de partida para los cálculos que
se realizarán y poder observar la tendencia que está siguiendo cada concepto.

Para llevar a cabo este cálculo se debe determinar la base, para el estado de resultados son las ventas y
para el balance general el total del activo, posteriormente se debe dividir el saldo del rubro del estado
correspondiente entre el saldo base y el resultado se multiplica por 100, con lo que obtendrás un resultado
conocido como índice de tendencia.

Con los resultados obtenidos, se podrán identificar aquellos porcentajes de fuerte impacto en los estados
financieros y analizar sus causas, con el fin de tomar decisiones que permitan mejorar financieramente a
la empresa.
CONCLUSION

En conclusión, considero que el análisis de estados financieros es muy importante en una empresa por que
gracias a esto se logra la eficiencia y la eficacia por medio de e las decisiones sobre préstamo, inversión y
otras cuestiones próximas, al facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén
interesados en la situación económica y financiera de la empresa.

Y es muy importante sobre todo al momento de alguna inversión ya que es el elemento principal de un
conjunto de decisiones que es de interés al inversionista o al accionista.

Para llevar un análisis adecuado del estado financiero de una empresa se debe de conocer 100% los
elementos: el activo, pasivo, capital, ingreso y egresos.
REFERENCIA

https://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/ejec/AE/EF/S01/EF01_Lectura.pdf

https://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no66/18a-
informacion_financiera_base_para_el_analisis_de_estados_financieros.pdf

http://fullseguridad.net/wp-content/uploads/2016/11/An%C3%A1lisis-de-estados-financieros-9na-Edici
%C3%B3n-John-J.-Wild.pdf

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