UNIVERSIDAD RAFAEL LANDIVAR

FACULTAD DE INGENIERIA
PROGRAMA DE POST GRADO
CONTABILIDAD GERENCIAL
EJERCICIO DE PRACTICA

Las ventas recientes y pronosticadas de la compañía Medal, S.A., para ciertos meses en 2008 y 2009 son:

Julio 2008 75,000.00

Agosto 50,000.00
Septiembre 50,000.00
Octubre 125,000.00 Proyectado
Noviembre 150,000.00 Proyectado
Diciembre 75,000.00 Proyectado
Enero 2009 90,000.00 Proyectado
Febrero 80,000.00 Proyectado

El 30 de septiembre de 2008, el balance general muestra:

Activos Pasivo y Capital

Efectivo 3,000.00 Proveedores 70,000.00
Clientes 30,000.00 Dividendos por pagar 1,500.00
Inventario 75,000.00 Alquiler por pagar 17,500.00
Seguro
propagado
1,800.00 Total Pasivos 89,000.00
Instalaciones,
neto
20,000.00 Capital 40,800.00
Total Activos 129,800.00 Total Pasivos y Capital 129,800.00

Usted debe preparar un presupuesto maestro para los tres meses, terminados al 31 de diciembre de
2008. Las ventas son pronosticadas en un precio promedio, que es el doble del costo promedio por
unidad. Los gastos de operación mensuales son:

Sueldos y salarios 38,000.00

Seguro expirado 200.00
Depreciación 300.00
Misceláneos 3,000.00
Alquiler 500+10% de las ventas

Los dividendos en efectivo de 1,500 van a ser pagados trimestralmente, comenzando el 15 de octubre, y
son declarados el quince del mes previo. Todos los gastos operativos son pagados cuando se incurren,
excepto el seguro, depreciación y alquiler. Éste es de 500 y se paga al principio de cada mes; 10%
adicional de las ventas se paga trimestralmente el diez del mes siguiente al trimestre. El siguiente ajuste
es pagadero el 10 de octubre. La compañía desea un saldo mínimo en efectivo final de 3,000 mensuales.
Se pretende que los inventarios sean iguales aL 50% del 120% de las ventas en unidades del mes
siguiente. Las compras durante cualquier mes dado son pagadas en su totalidad durante el siguiente
mes. Todas las ventas son al crédito, pagaderas a 30 días; sin embargo, la experiencia ha demostrado
que 50% de las ventas es cobrado en el mes de la venta, 40% en el mes siguiente y 10% en el mes
posterior. El dinero puede ser prestado y pagado en múltiplos de mil a una tasa de interés de 12% anual.
La administración quiere minimizar el préstamo y pagar rápidamente. Al momento en que se paga el
principal, el interés se calcula sobre el saldo que se tiene a la fecha de pago.. Suponga que el préstamo
siempre se obtiene al comienzo de los meses en cuestión, y los pagos, al final. El dinero nunca es
prestado al principio y pagado al final del mismo mes. Calcule el interés al peso más cercano. Ignore los
impuestos a la utilidad.

Se pide:
1. Prepare un presupuesto maestro, incluyendo un estado de resultados presupuestado, un balance
general, un estado de flujo de efectivo y las cédulas de soporte.
2. Explique por qué hay necesidad de solicitar un préstamo bancario y qué fuentes operativas
proporcionan el efectivo para el pago de dicho préstamo.
CEDULA DE COBRANZA 40%
50% 10%
Mes de la
Ventas Presupuestadas Contado Crédito Octubre Noviembre
Operación
julio 75,000.00
Agosto 50,000.00 5,000.00
Septiembre 50,000.00 20,000.00 5,000.00
Octubre 125,000.00 $ 62,500 $ 62,500 50,000.00
Noviembre 150,000.00 75,000 75,000
Diciembre 75,000.00 37,500 37,500
Enero 90,000.00 TOTAL COBROS POR MES 25,000.00 55,000.00
Febrero 80,000.00
Total

CEDULA DE ENTRADAS DE EFECTIVO

Octubre Noviembre Diciembre Total
Ventas de contado $ 62,500 $ 75,000 $ 37,500
Ventas a crédito 25,000 55,000 72,500
$ 87,500 $ 130,000 $ 110,000 $ 327,500

CEDULA DE SALIDAS DE EFECTIVO

Octubre Noviembre Diciembre Total
Pago a proveedores 70,000.00 77,500.00 30,000.00
Sueldos y Salarios 38,000.00 38,000.00 38,000.00
Seguros
Misceláneos 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Alquiler 18,000.00 500.00 500.00
Dividendos 1,500.00
Total salida de efectivo 130,500.00 119,000.00 71,500.00 321,000.00

Costo de ventas de Septiembre

Inventario inicial (Equivalente inv. Final Agosto (50,000 x 1.2)x 0.5) 30,000.00
Compras de Septiembre (saldo de proveedores a final de Septiembre) 70,000.00
Mercancias disponibles 100,000.00
Inventario Final (Balance 30 de Septiembre) (125,000 x 1.2) x 0.50 75,000.00
Costo de ventas 50% ventas de Septiembre (50,000.00 * 50%) 25,000.00

Cedula de compra de materiales

Octubre Noviembre Diciembre
Inventario Inicial $ 75,000 $ 90,000 $ 45,000
Compras 77,500 30,000 46,500 por la politica de pago este es el
saldo pendiente de pago a los
Material disponible $ 152,500 $ 120,000 $ 91,500 proveedores a diciembre
Inventario Final 90,000 45,000 54,000
Costo de ventas $ 62,500 $ 75,000 $ 37,500
Costo de ventas (50%) de ventas mensuales
62,500.00 75,000.00 37,500.00
Inventario Final
Septiembre ($125,000 x 1.2) x 0.50 = 75,000.00
Octubre ($150,000 x 1.2) x 0.50 = 90,000.00
Noviembre ($75,000 x 1.2) x 0.50 = 45,000.00
Diciembre ($90,000 x 1.2) x 0.50 = 54,000.00

Cedula de flujo de efectivo

Octubre Noviembre Diciembre
Saldo inicial $ 3,000 $ 3,000 $ 3,570
Entradas 87,500 130,000 110,000
Salidas 130,500 119,000 71,500
Sobrante/Faltante mensual $ (43,000) $ 11,000 $ 38,500

Préstamos (Pagos) $ 43,000 $ (10,000) (33,000)

Préstamos acumulados 43,000 33,000 -
Intereses - - 430.00 (330)

Saldo final del mes $ 3,000 $ 3,570 $ 8,740

Cedula de Gastos de Operación

Sueldos $ 114,000 (38,000.00 *3)
Seguro vencido 600 (200 * 3)
Miscelaneos 9,000 (3,000.00 *3)
Alquiler 36,500 (500*3) + (10% de 350,000.00)
Depreciación 900 (300 * 3)
Suma $ 161,000

Estado de resultados Bala

Ventas $ 350,000 Activos

Costo de ventas 175,000
Utilidad bruta $ 175,000 Efectivo
Gastos de operación 161,000 Cuentas por cobrar
Utilidad de operación $ 14,000 Inventarios *
Gastos por intereses 760 Seguros
Utilidad financiera $ 13,240 Instalación neto
Aplicación a dividendos decretados
pendientes de pago 1,500 Total Activos
Utilidad Neta $ 11,740
Capital Inicial 40,800 * Inventarios = (ventas próximo mes x 1.
Capital Final $ 52,540
 Diciembre Enero

12,500.00
60,000.00 15,000.00
37,500.00 Este es el saldo pendiente de
72,500.00 52,500.00 cobro al 31 de diciembre

152,500.00

Esto es para comprobar que

esta bien nuestro balance y
calculos

octubre

inventario 1 75,000.00 balance general real

a politica de pago este es el compras 77,500.00
o pendiente de pago a los
eedores a diciembre mercaderia disponible 152,500.00
invenario 2 90,000.00
costo de ventas 62,500.00
 Tasa interes 12%
préstamo 43000
Mes pago a capital pago intereses pago total saldo prest
noviembre 10,000.00 430.00 10,430.00 33,000.00
diciembre 33,000.00 330.00 33,330.00 -

Balance General

Pasivos

$ 8,740 Proveedores $ 46,500

52,500 Dividendos por pagar 1,500
54,000 Renta por pagar 35,000
1,200
19,100 Capital 52,540

$ 135,540 Total Pasivo + Capital $ 135,540

entas próximo mes x 1.2) x 0.50

QUE NECESITAMOS PARA INTEGRAR UN PRESUPUESTO?

1 ESTADOS FINANCIEROS REALES DEL PERIODO ANTERIOR AL QUE VAMOS A PRESUPUESTAR

2 PRONOSTICO DE VENTAS
3 POLITICA DE COBRO A LOS CLIENTES
4 POLITICA DE INVENTARIOS
5 NECESIDAD DE COMPRA
6 POLITICA DE PAGO A PROVEEDORES
7 POLITICA DE CALCULO DE GASTOS DE OPERACIÓN
8 POLITICA DE PAGO DE GASTOS DE OPERACIÓN
9 INFORMACION SOBRE ADQUISICION O VENTA DE ACTIVOS
10 POLITICA DE PAGO DE DIVIDENDOS
11 POLITICA SOBRE ADMINISTRACION DEL EFECTIVO, SALDOS MINIMOS DESEADOS
12 POLITICA SOBRE LA FORMA DE ADQUIRIR DEUDAS BANCARIAS (PLAZO, FORMA DE PAGO, TASAS DE INTERES)
PRESUPUESTAR

MA DE PAGO, TASAS DE INTERES)

 operativo financiero
1 ventas presupuesto de efectivo
produccion presupuesto de inversion
mpd balance general proyectado
mod
gif
costo de ventas
gastos operativos
 JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
VENTAS 75,000.00 50,000.00 50,000.00 125,000.00 150,000.00 75,000.00

COBROS
50% 62,500.00 75,000.00 37,500.00
40% 20,000.00 50,000.00 60,000.00
10% 5,000.00 5,000.00 12,500.00
EFECTIVO 87,500.00 130,000.00 110,000.00
ENERO FEBRERO
90,000.00 80,000.00

45,000.00 40,000.00
30,000.00 36,000.00
15,000.00 7,500.00
90,000.00 83,500.00