GESTIÓN Y TOMA DE DECISIONES

M.A. ELISA TRUJILLO BELTRAN

ZULLY JANETH AVILA MARTINEZ

1.3 RESOLUCIÓN DE EJERCICIOS

1.3.1 LA EMPRESA COMERCIAL DEL SUR,

S.A.

CONTADOR PÚBLICO

GRUPO: 6° A
INTRODUCCION

En la actualidad, muchas empresas pueden llegar a mostrar utilidades y sin

embargo no tener efectivo para hacer frente a sus compromisos de operación y
financieros. La circunstancia descrita sucede debido a que contablemente los
ingresos se registran cuando se ganan y los gastos cuando se incurre en ellos.

El flujo de efectivo consta básicamente de dos partes:

• Los flujos de entrada de efectivo esperados.

• Las salidas de efectivo planeadas.

Al planear los flujos de entradas y salidas de efectivo, se determinan las

posiciones inicial y final de caja, para el período presupuestal. La planificación de
los flujos indicará:

La necesidad de financiar probable déficit de efectivo.

La necesidad de planificar la inversión del efectivo excedente para lograr

rendimientos.

Administrar todo el presupuesto relacionándolo con los planes tales como, el plan
de ventas, las cuentas por cobrar, presupuestos de gastos sin incluir las partidas
virtuales, el de inversiones de capital. La planeación del flujo de efectivo de una
compañía debe incluir la consideración de cómo mejorar el flujo de efectivo.

Este presupuesto es responsabilidad del gerente o administrador financiero, desde

luego con intervención de los departamentos o centros de responsabilidad,
representados en el comité presupuestal.
 DESARROLLO 7-2 LA EMPRESA COMERCIAL DEL SUR, S.A.,
Prepara sus presupuestos para 2009. A continuación, se ofrecen algunos datos de
la empresa, Ventas pronosticadas para 2009:
ENERO $ 140,000.00

FEBRERO 140,000.00

MARZO 160,000.00

ABRIL 200,000.00

Algunos datos del balance general al 31 de diciembre de 2008:

EFECTIVO $ 10,000.00
CLIENTES
DE VENTAS DE NOVIEMBRE 36,000.00
DE VENTAS DE DICIEMBRE 80,000.00
INVENTARIO DE MERCANCIAS 52,000.00
PROVEEDORES (MERCANCIAS) 45,000.00
Información adicional:
a) Las ventas son a crédito. Se cobra 60% de las ventas durante el siguiente
mes de la transacción; el restante 40% al segundo Mes después de la
venta.

CEDULA DE COBRANZA

COMERCIAL DEL SUR, S.A

CEDULA DE
COBRANZA VENTAS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
NOVIEMBR
E $ 36,000.00 $ 36,000.00

DICIEMBRE 80,000.00 48,000.00 $ 32,000.00

ENERO 140,000.00 84,000.00 $ 56,000.00

FEBRERO 140,000.00 84,000.00 $ 56,000.00

MARZO 160,000.00 96,000.00 $ 64,000.00

$ 84,000.00 $ 116,000.00 $ 140,000.00 $ 152,000.00 $ 64,000.00

 b) El costo de ventas es 50% de las ventas.

VENTAS 2009 COSTO DE VENTAS 2009

ENERO $ 140,000 ENERO $ 70,000
FEBRERO $ 140,000 FEBRERO $ 70,000
MARZO $ 160,000 MARZO $ 80,000
ABRIL
$ 200,000 ABRIL $ 100,000

c) Otros gastos variables son 10% de las ventas, que se paga el mismo mes
en que se incurren.

VENTAS 2009 COSTO DE VENTAS 2009

ENERO $ 140,000 ENERO $ 14,000

FEBRERO $ 140,000 FEBRERO $ 14,000

MARZO $ 160,000 MARZO $ 16,000

ABRIL $ 200,000 ABRIL $ 20,000

d) El inventario final es 150% de lo que se requiere para las ventas del

siguiente mes.

VENTAS 2009 COSTO DE VENTAS 2009

ENERO $ 70,000

FEBRERO $ 70,000 ENERO $ 105,000

MARZO $ 80,000 FEBRERO $ 120,000

ABRIL $ 100,000 MARZO $ 150,000

 VENTAS 2009 COSTO DE VENTAS 2009
DICIEMBRE $ 52,000 ENERO $ 52,000
ENERO $ 105,000 FEBRERO $ 105,000
FEBRERO $ 120,000 MARZO $ 120,000

MARZO $ 150,000 ABRIL $ 150,000

e) Las compras se pagan al siguiente mes de efectuadas.

CEDULA DE PAGO A PROVEEDORES

COMERCIAL DEL SUR S.A

COMPRAS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

DICIEMBRE $ 45,000.00 $ 45,000.00

ENERO 123,000.00 $ 123,000.00

FEBRERO 85,000.00 $ 85,000.00

MARZO 110,000.00 $ 110,000.00

$ 45,000.00 $ 123,000.00 $ 85,000.00 $ 110,000.00

f) Los gastos fijos son de $15 000 mensuales. Incluyen $5 000 de gasto de
depreciación.
g) La dirección general pondrá en práctica en 2008 una nueva política en
relación con el efectivo.
Se establece un saldo mínimo de $10 000 al final de cada mes. Se pueden pedir
préstamos únicamente el día primero. Sólo se pueden pedir y pagar cantidades
que sean múltiplos de 5 000. Los pagos se hacen únicamente el último día del
mes y se pagará lo que se pueda, tan pronto como sea posible. Los intereses son
de 2% mensual y se pagan proporcionalmente al pago principal que se efectúe.
 Se pide:
1. Prepare un presupuesto de compras para cada uno de los tres primeros
meses de 2009; describa su procedimiento.

CEDULA DE COMPRAS
ENERO FEBRERO MARZO

INVENTARIO FINAL $ 105,000.00 $ 120,000.00 $ 150,000.00

COSTO DE VENTAS 70,000.00 70,000.00 80,000.00

TOTAL NECESARIO $ 175,000.00 $ 190,000.00 $ 230,000.00

INVENTARIO INICIAL 52,000.00 105,000.00 120,000.00

COMPRAS $ 123,000.00 $ 85,000.00 $ 110,000.00

2. Prepare un estado de resultados para cada uno de los cuatro primeros

meses.

ESTADO DE RESULTADOS

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL

VENTAS $ 140,000.00 $ 140,000.00 $ 160,000.00 $ 200,000.00

(-) COSTO DE VENTAS 70,000.00 70,000.00 80,000.00 100,000.00

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $70,000.00 $ 70,000.00 $ 80,000.00 $100,000.00

(-) GASTOS FIJOS 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00

(-) GASTOS VARIABLES (10%) 14,000.00 14,000.00 16,000.00 20,000.00

(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 41,000.00 $ 41,000.00 $ 49,000.00 $ 65,000.00

 3. Prepare un presupuesto de efectivo para cada uno de los cuatro primeros
meses de 2009, que muestre el saldo antes de financiamiento y el saldo
final.
4. Se supone que en mayo queda un saldo de efectivo antes de
financiamiento de $30 000.
¿Qué respondería acerca de la nueva política de la dirección general sobre el
saldo mínimo de efectivo? Dé una respuesta breve y apóyela con argumentos
Sólidos.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
SALDO INICIAL DE
$10,000.00 $25,000.00 $14,000.00 $22,600.00
CAJA
ENTRADAS
(+)
OPERACONALES
COBRANZAS 84,000.00 116,000.00 140,000.00 152,000.00
(=) DISPONIBLE $94,000.00 $141,000.00 $154,000.00 $174,600.00
SALIDA DE
(-)
OPERACIÓN
PAGO A
$45,000.00 $123,000.00 $85,000.00 $110,000.00
PROVEEDORES
GASTOS FIJOS 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00
OTROS. 14,000.00 14,000.00 16,000.00 20,000.00

= TOTAL DE SALIDAS $69,000.00 $147,000.00 $111,000.00 $140,000.00

+ MINIMO DESEADO $10,000.00 $10,000.00 $10,000.00 $10,000.00

NECESIDADES DE
$79,000.00 $157,000.00 $121,000.00 $150,000.00
= EFECTIVO
SOBRANTE O
$15,000.00 -$16,000.00 $33,000.00 $24,600.00
= FALTANTE
PRESTAMO $20,000.00
INTERESES $20,000.00
ENTRADAS O
SALIDAS $20,000.00 $400.00
= FINANCIERAS
SALDO FINAL
$25,000.00 $14,000.00 $22,600.00 $24,600.00
= EFECTIVO
CONCLUSION

Gracias a la elaboración de las cedulas de compras, ventas y pago a proveedores

presupuestadas podemos elaborar el estado de resultados y el flujo de efectivo
mediante estimaciones que nos son de gran ayuda a la hora de tomar decisiones,
ya que puede ayudar a reducir la incertidumbre acerca de los futuros ingresos,
incorporar los juicios, y las decisiones de la administración en el proceso de la
planificación.
Uno de sus objetivos del flujo de efectivo son Diagnosticar cuál será el
comportamiento del efectivo a través del periodo o periodos de que se trate.
Detectar en qué periodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto
ascenderán. Determinar si las políticas de cobro y de pago son las óptimas,
efectuando una revisión que libere recursos que se canalizarán para financiar los
faltantes detectados.
 BIBLIOGRAFÍA

Padilla., D. N. (2008). Contabilidad Administrativa. En D. N. Padilla., Contabilidad

Administrativa (pág. 736). México, D.F.: McGRAW-HILL/INTERAMERICANA
EDITORES, S.A. DE C.V.