TALLER 4 PARCIAL 1 FINANZAS PRIVADAS

FLUJOS DE CAJA Y EVALUACION PROYECTOS

INVERSION EN TRACTOMULA          
UN TRANSPORTADOR PIENSA COMPRAR UNA TRACTOMULA PARA EXPLOTAR DURANTE CINCO AÑOS,
CON LOS SIGUIENTES DATOS:

PARAMETROS VALOR OBSERVACIONES VALOR

$
Inversión inicial 600.000.000   360.000.000
$
salvamento financiero 40% De la inversion inicial 240.000.000
precio ACPM 6.500 por galon $ 4.680.000 al mes
Seguro 1,5 del valor en libros (año anticipado)  
viajes por mes 6   72 al año
$
precio del viaje $ 9.500.000 57.000.000 $ 4.104.000.000 al año
VIDA UTIL DEL PROYECTO 5 AÑOS

Sueldo conductor
Comisión conductor
gastos generales
consumo ACPM
sueldo +
GASTOS comisiones
$ 1.200.000   $ 2.625.000
2,50% de los ingresos brutos del camión   $ 1.425.000
$ 6.000.000 mensual (llantas, impuestos)
120 galones por viaje   720 galones al mes
SE PAGAN PRESTACIONES DE LEY

INCREMENTOS
Valor del viaje 10% Anual
gastos generales 3,0% semestral
Precio ACPM 1% mensual
Sueldos 8,0% Anual

El negocio se financia con un crédito a CINCO años, equivalente al 60% del valor del vehículo  
El costo del crédito es del 1,25% mensual y se amortiza en cuotas fijas mensuales  

CREAR VARIABLES QUE NO FIGURAN EN LAS

ENTRADAS:

SEGURIDAD Y PRESTACIONES SOCIALES COMO % DE SUELDO

SEGURIDAD Y PRESTACIONES QUE SE PAGAN seguridad prestaciones   Sobre sueldos
MENSUALMENTE $ 735.000 $ 735.000 28% y comisiones
SEGURIDAD Y PRESTACIONES QUE SE PAGAN       Sobre sueldos
SEMESTRALMENTE $ 218.663 $ 218.663 8,33% y comisiones
SEGURIDAD Y PRESTACIONES QUE SE PAGAN       Sobre sueldos
ANUALMENTE $ 372.255 $ 372.255 13,00% y comisiones

FINANCIACION
$
Credito 60% del valor del vehiculo 360.000.000
Tasa de interes 1,25% mensual
Numero de cuotas 60 fijas mensuales $ 8.564.375 cuota fija
 PROCESO

AMORTIZACION DEL
CREDITO 0 1 2 3
saldo inicial $ 360.000.000      
abono a capital   $ 4.064.375 $ 4.115.180 $ 4.166.619
intereses   $ 4.500.000 $ 4.449.195,31 $ 4.397.755,57
valor cuota   $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375
saldo final   $ 355.935.625 $ 351.820.446 $ 347.653.826

4 5 6 7 8 9 10
             
$ 4.218.702 $ 4.271.436 $ 4.324.829 $ 4.378.889 $ 4.433.625 $ 4.489.046 $ 4.545.159
$ 4.345.672,83 $ 4.292.939,05 $ 4.239.546,11 $ 4.185.485,75 $ 4.130.749,64 $ 4.075.329,32 $ 4.019.216,25
$ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375
$ 343.435.124 $ 339.163.689 $ 334.838.860 $ 330.459.971 $ 326.026.346 $ 321.537.300 $ 316.992.142

11 12 13 14 15 16 17 18
               
$ 4.601.973 $ 4.659.498 $ 4.717.741 $ 4.776.713 $ 4.836.422 $ 4.896.877 $ 4.958.088 $ 5.020.064
$ 3.962.401,77 $ 3.904.877,11 $ 3.846.633,38 $ 3.787.661,62 $ 3.727.952,70 $ 3.667.497,42 $ 3.606.286,46 $ 3.544.310,35
$ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375
$ 312.390.168 $ 307.730.671 $ 303.012.929 $ 298.236.216 $ 293.399.794 $ 288.502.917 $ 283.544.828 $ 278.524.764

19 20 21 22 23 24 25
              
$ 5.082.815 $ 5.146.350 $ 5.210.680 $ 5.275.813 $ 5.341.761 $ 5.408.533 $ 5.476.140
$ 3.481.559,55 $ 3.418.024,35 $ 3.353.694,97 $ 3.288.561,48 $ 3.222.613,81 $ 3.155.841,80 $ 3.088.235,13
$ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375
$ 273.441.948 $ 268.295.598 $ 263.084.918 $ 257.809.105 $ 252.467.344 $ 247.058.811 $ 241.582.671

26 27 28 29 30 31 32
             
$ 5.544.591 $ 5.613.899 $ 5.684.073 $ 5.755.123 $ 5.827.063 $ 5.899.901 $ 5.973.650
$ 3.019.783,39 $ 2.950.475,99 $ 2.880.302,26 $ 2.809.251,35 $ 2.737.312,31 $ 2.664.474,03 $ 2.590.725,27
$ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375
$ 236.038.080 $ 230.424.181 $ 224.740.108 $ 218.984.985 $ 213.157.922 $ 207.258.021 $ 201.284.372

33 34 35 36 37 38 39
             
$ 6.048.320 $ 6.123.924 $ 6.200.473 $ 6.277.979 $ 6.356.454 $ 6.435.910 $ 6.516.358
$ 2.516.054,65 $ 2.440.450,64 $ 2.363.901,59 $ 2.286.395,68 $ 2.207.920,94 $ 2.128.465,26 $ 2.048.016,39
$ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375
$ 195.236.052 $ 189.112.127 $ 182.911.654 $ 176.633.675 $ 170.277.221 $ 163.841.311 $ 157.324.953

40 41 42 43 44 45 46
             
$ 6.597.813 $ 6.680.286 $ 6.763.789 $ 6.848.337 $ 6.933.941 $ 7.020.615 $ 7.108.373
$ 1.966.561,91 $ 1.884.089,25 $ 1.800.585,68 $ 1.716.038,32 $ 1.630.434,11 $ 1.543.759,85 $ 1.456.002,17
$ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375
$ 150.727.140 $ 144.046.855 $ 137.283.065 $ 130.434.729 $ 123.500.788 $ 116.480.173 $ 109.371.801

47 48 49 50 51 52 53
             
$ 7.197.227 $ 7.287.193 $ 7.378.283 $ 7.470.511 $ 7.563.892 $ 7.658.441 $ 7.754.172
$ 1.367.147,51 $ 1.277.182,17 $ 1.186.092,26 $ 1.093.863,72 $ 1.000.482,34 $ 905.933,68 $ 810.203,17
$ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375
$ 102.174.573 $ 94.887.381 $ 87.509.098 $ 80.038.587 $ 72.474.694 $ 64.816.253 $ 57.062.082

54 55 56 57 58 59 60
             
$ 7.851.099 $ 7.949.238 $ 8.048.603 $ 8.149.211 $ 8.251.076 $ 8.354.214 $ 8.458.642 $ 360.000.000
$ 713.276,02 $ 615.137,28 $ 515.771,81 $ 415.164,28 $ 313.299,15 $ 210.160,70 $ 105.733,02 $ 153.862.490
$ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375 $ 8.564.375
$ 49.210.983 $ 41.261.745 $ 33.213.142 $ 25.063.932 $ 16.812.856 $ 8.458.642 $ 0

CONSUMO MENSUAL DE ACPM 720 galones        

VARIABLES 0 1 2 3 4
precio del ACPM   $ 6.500 $ 6.533 $ 6.565 $ 6.598
Valor del viaje   $ 9.500.000 $ 9.500.000 $ 9.500.000 $ 9.500.000
Sueldo del conductor   $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000
Gastos generales   $ 6.000.000 $ 6.000.000 $ 6.000.000 $ 6.000.000

5 6 7 8 9 10 11 12
$ 6.631 $ 6.664 $ 6.697 $ 6.731 $ 6.765 $ 6.798 $ 6.832 $ 6.867
$ 9.500.000 $ 9.500.000 $ 9.500.000 $ 9.500.000 $ 9.500.000 $ 9.500.000 $ 9.500.000 $ 9.500.000
$ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000
$ 6.000.000 $ 6.000.000 $ 6.180.000 $ 6.180.000 $ 6.180.000 $ 6.180.000 $ 6.180.000 $ 6.180.000
 13 14 15 16 17 18 19 20
$ 6.901 $ 6.935 $ 6.970 $ 7.005 $ 7.040 $ 7.075 $ 7.111 $ 7.146
$ 10.450.000 $ 10.450.000 $ 10.450.000 $ 10.450.000 $ 10.450.000 $ 10.450.000 $ 10.450.000 $ 10.450.000
$ 1.296.000 $ 1.296.000 $ 1.296.000 $ 1.296.000 $ 1.296.000 $ 1.296.000 $ 1.296.000 $ 1.296.000
$ 6.365.400 $ 6.365.400 $ 6.365.400 $ 6.365.400 $ 6.365.400 $ 6.365.400 $ 6.556.362 $ 6.556.362

21 22 23 24 25 26 27 28
$ 7.182 $ 7.218 $ 7.254 $ 7.290 $ 7.327 $ 7.363 $ 7.400 $ 7.437
$ 10.450.000 $ 10.450.000 $ 10.450.000 $ 10.450.000 $ 11.495.000 $ 11.495.000 $ 11.495.000 $ 11.495.000
$ 1.296.000 $ 1.296.000 $ 1.296.000 $ 1.296.000 $ 1.399.680 $ 1.399.680 $ 1.399.680 $ 1.399.680
$ 6.556.362 $ 6.556.362 $ 6.556.362 $ 6.556.362 $ 6.753.053 $ 6.753.053 $ 6.753.053 $ 6.753.053

29 30 31 32 33 34 35 36
$ 7.474 $ 7.512 $ 7.549 $ 7.587 $ 7.625 $ 7.663 $ 7.701 $ 7.740
$ 11.495.000 $ 11.495.000 $ 11.495.000 $ 11.495.000 $ 11.495.000 $ 11.495.000 $ 11.495.000 $ 11.495.000
$ 1.399.680 $ 1.399.680 $ 1.399.680 $ 1.399.680 $ 1.399.680 $ 1.399.680 $ 1.399.680 $ 1.399.680
$ 6.753.053 $ 6.753.053 $ 6.955.644 $ 6.955.644 $ 6.955.644 $ 6.955.644 $ 6.955.644 $ 6.955.644

37 38 39 40 41 42 43 44
$ 7.778 $ 7.817 $ 7.856 $ 7.896 $ 7.935 $ 7.975 $ 8.015 $ 8.055
$ 12.644.500 $ 12.644.500 $ 12.644.500 $ 12.644.500 $ 12.644.500 $ 12.644.500 $ 12.644.500 $ 12.644.500
$ 1.511.654 $ 1.511.654 $ 1.511.654 $ 1.511.654 $ 1.511.654 $ 1.511.654 $ 1.511.654 $ 1.511.654
$ 7.164.314 $ 7.164.314 $ 7.164.314 $ 7.164.314 $ 7.164.314 $ 7.164.314 $ 7.379.243 $ 7.379.243
 45 46 47 48 49 50 51 52
$ 8.095 $ 8.136 $ 8.176 $ 8.217 $ 8.258 $ 8.299 $ 8.341 $ 8.383
$ 12.644.500 $ 12.644.500 $ 12.644.500 $ 12.644.500 $ 13.908.950 $ 13.908.950 $ 13.908.950 $ 13.908.950
$ 1.511.654 $ 1.511.654 $ 1.511.654 $ 1.511.654 $ 1.632.587 $ 1.632.587 $ 1.632.587 $ 1.632.587
$ 7.379.243 $ 7.379.243 $ 7.379.243 $ 7.379.243 $ 7.600.620 $ 7.600.620 $ 7.600.620 $ 7.600.620

53 54 55 56 57 58 59 60
$ 8.425 $ 8.467 $ 8.509 $ 8.552 $ 8.594 $ 8.637 $ 8.681 $ 8.724
$ 13.908.950 $ 13.908.950 $ 13.908.950 $ 13.908.950 $ 13.908.950 $ 13.908.950 $ 13.908.950 $ 13.908.950
$ 1.632.587 $ 1.632.587 $ 1.632.587 $ 1.632.587 $ 1.632.587 $ 1.632.587 $ 1.632.587 $ 1.632.587
$ 7.600.620 $ 7.600.620 $ 7.828.639 $ 7.828.639 $ 7.828.639 $ 7.828.639 $ 7.828.639 $ 7.828.639
FLUJO DE CAJA FINANCIERO          

INGRESOS 0 1 2 3 4
Por ventas   $ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000
Por salvamento financiero          
TOTAL INGRESOS   $ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000

EGRESOS
Compra de vehiculo $ 600.000.000
Combustible   $ 4.680.000 $ 4.703.400 $ 4.726.917 $ 4.750.552
Sueldo   $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000
Comisiones   $ 1.425.000 $ 1.425.000 $ 1.425.000 $ 1.425.000
Prestaciones mensuales   $ 735.000 $ 735.000 $ 735.000 $ 735.000
Prestaciones semestrales   $ 218.663 $ 218.663 $ 218.663 $ 218.663
Prestaciones anuales   $ 341.250 $ 341.250 $ 341.250 $ 341.250
Pago del seguro $ 9.000.000
Gastos generales   $ 6.000.000 $ 6.000.000 $ 6.000.000 $ 6.000.000
Pago de impuestos
TOTAL EGRESOS   $ 23.599.913 $ 14.623.313 $ 14.646.830 $ 14.670.464

Credito bancario   $
355.935.625 $ 351.820.446 $ 347.653.826 $ 343.435.124
Intereses   $4.500.000 $ 4.449.195,31 $ 4.397.755,57 $ 4.345.672,83
Amortizacion   $ 4.064.375 $ 4.115.180 $ 4.166.619 $ 4.218.702
FLUJO NETO -$ 600.000.000 $ 24.835.713 $ 33.812.313 $ 33.788.796 $ 33.765.161
TASA DESEADA DE RENTABILIDAD 3,00% MENSUAL
VALOR PRESENTE NETO $ 493.594.172
TASA INTERNA DE RETORNO 6%
 5 6 7 8 9 10 11 12
$
$ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000
               
$
$ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000 $ 57.000.000

$ 4.774.304 $ 4.798.176 $ 4.822.167 $ 4.846.278 $ 4.870.509 $ 4.894.862 $ 4.919.336 $ 4.943.932

$ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000 $ 1.200.000
$ 1.425.000 $ 1.425.000 $ 1.425.000 $ 1.425.000 $ 1.425.000 $ 1.425.000 $ 1.425.000 $ 1.425.000
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$ 68.970.000 $ 68.970.000 $ 68.970.000 $ 68.970.000 $ 68.970.000 $ 68.970.000 $ 68.970.000 $ 68.970.000

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$
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$ 83.453.700 $ 83.453.700 $ 83.453.700 $ 83.453.700 $ 83.453.700 $ 83.453.700 $ 83.453.700 $ 83.453.700
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