FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS FINANCIERAS

MAESTRÍA EN GERENCIA FINANCIERA Y TRIBUTARIA

ASIGNATURA: Análisis Y Estrategia Financiera

GUÍA DE APRENDIZAJE

Datos de identificación
Curso: Número de la guía/Número total de
Análisis y Estrategia Financiera guías de la asignatura: 3/4

Unidad temática: Periodo académico:

No. 03 1-2023
Peso en el corte: Número de semanas (NS):
25% 4

Tiempo de Trabajo Autónomo Tiempo de Trabajo Autónomo Total

Semanal (TTAS): (TTAT):

Presentación de la Guía de Aprendizaje

La siguiente guía de aprendizaje pretende establecer las bases teóricas – prácticas
conceptuales de los estados financieros y el análisis horizontal y vertical, y las razones
financieras sobre las cuales se podrán desarrollar el caso de estudio de la empresa que
el estudiante analizará. Con la actividad permite el cumplimiento del objetivo de este
corte.
Objetivos de Aprendizaje de la Guía

Conceptuales Procedimentales Actitudinales

(plano cognitivo)
Definir la función de las
herramientas de análisis
en los estados
financieros.
Definir la herramienta
para el análisis de las
razones financiera.
(plano psicomotor) (plano subjetivo)
Identificar la función de Valorar la importancia de
las herramientas de las herramientas de los
análisis de los estados estados financieros.
financieros.
Identificar las Comprender la
herramientas de las importancia de las
razones financieras razones financieras

Contenidos
UNIDAD 3: Interpretación de los resultados del análisis financiero

· Conceptualización de cada una de las herramientas – modelos de

análisis financiero.

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· Importancia de cada una de las herramientas – modelos de análisis financiero.

Interpretación de cada una de las herramientas – modelos de análisis financiero.

Actividades - Trabajo independiente

1. Investigación documental
2. Lecturas indicadas
3. Foros.
Asesoría
Para la asesoría personalizada, el curso dispone, de dos foros permanentes de “Dudas
e inquietudes”. El primero, dispuesto en Generalidades del Curso, específicamente para
aspectos administrativos relativos al curso y el segundo, en cada Módulo, estrictamente
para preguntas sobre aspectos temáticos. También pueden contactarme al correo
electrónico catlina.palomo@uan.edu.co o al WhatsApp 320-8368893

Para los estudiantes con formación virtual, se pueden contactar:

TUTORIAS - ATENCIÓN A ESTUDIANTES

Martes, 10:00 – 11:00am
Información para unirse a Google Meet
Enlace a la videollamada: https://meet.google.com/yvq-efkd-rrt
Actividades Tutoriales
Las actividades tutoriales se realizarán con base en los documentos aportados para el
desarrollo de las actividades, el trabajo presentado por los estudiantes y las preguntas
que se tenga para corrección y perfeccionamiento de la propuesta.

Actividades por realizar

1. Obtener los estados financieros de los últimos tres años de cualquier empresa del
sector real.

2. Realizar el diagnóstico financiero de la organización elegida, a partir de los

estados financieros del primer año, para lo cual, deberán plantear un diagnóstico
inicial sobre la salud financiera de la empresa a partir de los temas tratados en
la unidad 1 del curso.

3. Aplicar los análisis horizontal y vertical, y razones financieras incluidos dentro de

las unidades 2 y 3, a partir de los estados financieros conseguidos para evidenciar
los cambios experimentados a lo largo de los tres años.

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 4. Establecer los puntos críticos de intervención a que haya lugar de acuerdo con la
situación final hallada, generando las propuestas necesarias para solucionar las
disfunciones que se evidencien.

5. Realizar la sustentación de la información generada del análisis en un video

YouTube por los participantes del grupo que no exceda 10 minutos.

EVIDENCIAS DEL TRABAJO

A continuación, se listan las actividades a elaborar de forma colaborativa:

1. Realizar el diagnóstico, el análisis horizontal y vertical, aplicación de las razones
financieras (Que dé lugar) de los estados financieros de la empresa que
obtuvieron para el análisis.

Productos por entregar por el estudiante: Entregar en documento PDF

• Portada.
• Introducción.
• Diagnóstico financiero.
• Estados financieros (Estado de situación financiera y estado de resultado
integral).
• Análisis horizontal y vertical.
• Análisis de las razones financieras que den lugar.
• Enlace del Excel (Verificar acceso)
• Enlace del video de YouTube (10 minutos máximo)
• Conclusiones
• Bibliografía.

NOTA: Aplicación de normatividad APA.

Pautas de calificación

Pautas de entrega
1. Puntualidad

2. El Trabajo final realizado en grupos de 2 integrantes

3. Trazabilidad en el análisis

4. Orden y claridad

Pautas de evaluación
El trabajo se evaluará con base en los siguientes aspectos:

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 1. Incluir la totalidad de los indicadores y razones financieras tratadas durante el
curso.

2. Analizar los resultados matemáticos indicando en términos reales, por lo que cada
cifra, porcentaje, tasa y/o indicador hallado, deberá tener un análisis sustentado
y consistente.

3. Explicar las implicaciones de los resultados que se están arrojando año tras año,
determinando la tendencia que ha seguido el comportamiento financiero de cada
uno de los indicadores y razones aplicadas durante el trienio.

4. Con base en los resultados del último año, proponer las estrategias de mejora
necesarias para mantener, mejorar o corregir la situación financiera detectada
en la empresa en cuestión.

Aspectos importantes a tener en cuenta

1. El uso de Excel es imperativo para la presentación del trabajo final, incluyendo la

formulación respectiva para poder hacer el seguimiento que haya lugar por parte
del docente.

2. El informe deberá ser sustentado por los miembros del equipo.

Cronograma de Actividades

Actividad Peso en el corte Fecha de entrega

Actividad colaborativa 25% 6 de mayo de 2023

Resultados de Aprendizaje

Conceptuales Procedimentales Actitudinales

(plano cognitivo)
El estudiante identificará las
razones financieras que se
aplican en los estados
financieros.
(plano psicomotor) (plano subjetivo)
El estudiante establecerá El estudiante reconocerá la
la salud financiera de importancia del análisis
cualquier organización a financiero con la
partir de la aplicación de herramienta de las razones
las herramientas de financieras, como insumo
análisis de la información para elegir alternativas de
financiera.

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 acción, de acuerdo con los
resultados encontrados.

Criterios de Evaluación

Resultado de Estrategia de Tipo de

Porcentaje
aprendizaje evaluación evaluación
El estudiante
identificará las cuentas
que componen los Heteroevaluación 90%
Actividades de trabajo
estados financieros, a Autoevaluación 5%
colaborativas
partir de los cuales Coevaluación 5%
realizar los diferentes
análisis.
El estudiante
establecerá la salud
financiera de cualquier
Heteroevaluación 90%
organización a partir de
Autoevaluación 5%
la aplicación de las
Coevaluación 5%
herramientas de Actividades de trabajo
análisis de la colaborativas
información financiera.
El estudiante
reconocerá la
importancia del análisis
financiero con la
herramienta de las
razones financieras,
como insumo para Actividades de trabajo
colaborativas Heteroevaluación 90%
elegir alternativas de Autoevaluación 5%
acción, de acuerdo con Coevaluación 5%
los resultados
encontrados.
Total 100%

Fuentes de información o referencias

Textos Guía (Descargables para la metodología virtual)

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• Mulford, C (2017). Financial Accounting: Financial Statement Analysis.
Recuperado de: http://nacm.org/pdfs/gscfm/FinancialAnalysis.pdf
• o Pyles, MK (2014). Applied Corporate Finance: Questions, Problems and
Making Decisions in the Real World. Recuperado de:
http://www.springer.com/978-1-4614-9172-9
• Grupo Bancolombia. (2019). Actualización de Proyecciones
macroeconómicas Colombia 3T-2019. Recuperado de
https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-
inteligente/investigaciones-economicas
• FMI. (2019). Actualización de Perspectivas de la Economía Mundial, Julio
2019. Recuperado de:
https://www.imf.org/es/Publications/WEO/Issues/2019/07/18/WEOupdat
eJuly2019
• DNP. (2019). Estudios y publicaciones. Recuperado de:
https://www.dnp.gov.co/estudios-y-
publicaciones/publicaciones/Paginas/publicaciones.aspx
• DANE. (2019). Estadísticas por tema. Recuperado de:
http://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema
• FMI. (2018). Perspectivas Económicas: Las Américas - Una recuperación
dispareja. Recuperado de:
https://www.imf.org/es/Publications/REO/WH/Issues/2018/10/11/wreo10
18
• Banco de la República. (2019). Presentación Informe sobre inflación-
marzo. Recuperado de:
http://www.banrep.gov.co/es/publicaciones/informe-sobre-inflacion-
marzo-2019

Textos complementarios

• ORTIZ ANAYA, Héctor (2018). Análisis Financiero aplicado, bajo NIIF: 16ª
edición. Bogotá: Universidad Externado de Colombia
• Carrillo de R, G (2011). Análisis y Administración financiera. Bogotá:
Universidad de los Andes
• Ortiz, H. (2015). Análisis Financiero Aplicado. Bogotá: Universidad
Externado de Colombia
• Van Horne, J; Wachowicz, J.; traducción de Marcia Aida González Osuna
(2010). Fundamentos de administración financiera: 13 edición. México:
McGraw-Hill
• Uribe, L (2011). Enfoque a las normas internacionales de contabilidad en
Colombia NIIFs. Bogotá: Nueva Legislación
• Vargas, C Compilador - Deloitte & Touche Ltda (2012). Globalización
contable el IFRS para PYMES Deloitte & Touche Ltda. Bogotá: Planeta

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Referencias directas de las bases de datos UAN- SINABI

• Baena Toro Diego, Análisis Financiero: enfoque, proyecciones financieras,

Ecoe Ediciones, 2010. (Base de datos e--‐libro --‐ Biblioteca virtual UAN)

Referencias en idioma extranjero

• Fridson, M. S., & Alvarez, F. (2011). Financial statement analysis: a

practitioner's guide (Vol. 597). John Wiley & Sons.
• Yung-Ming, S. (2009). Dynamic financial analysis in the insurance industry.
The Geneva Papers on Risk and Insurance Issues and Practice,34(2), 175-
196. doi:10.1057/gpp.2009.1(Articulo).

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