LOS CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA

ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO

 TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se

deben disminuir las salidas de dinero"

 Ejemplo:

a) Negociar mejores condiciones (reducción de

precios) con los proveedores.

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LOS CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA
ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO

b) Reducir desperdicios en la producción y demás

actividades de la empresa.

c) Hacer bien las cosas desde la primera vez,

disminuir los costos de no tener calidad.

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LOS CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA
ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO

 CUATRO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se

deben demorar las salidas de dinero"

 Ejemplo:

a) Negociar con los proveedores los mayores plazos

posibles.

b) Adquirir los inventarios y otros activos en el

momento más próximo a cuando se van a necesitar

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LOS CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA
ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO

 Hay que hacer notar que la aplicación de un principio

puede contradecir a otro.

 Por ejemplo: Si se vende sólo al contado (cancelando

ventas a crédito) se logra acelerar las entradas de
dinero.

 Pero se corre el riesgo de que disminuya el volumen de

venta.

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LOS CUATRO PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA
ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO

 Como se puede ver, existe un conflicto entre la

aplicación del segundo principio con el primero.

 En estos casos hay que evaluar no sólo el efecto directo

de la aplicación de un principio.

 Sino también las consecuencias adicionales que pueden

incidir sobre el flujo del efectivo.

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Razones para Mantener Efectivo
• Motivo Especulativo: Es la necesidad de contar con dinero en efectivo
para aprovechar, por ejemplo, gangas que pudieran surgir, tasas de
interés atractivas y fluctuaciones favorables en el tipo de cambio de las
divisas.

• Motivo Precautorio: Es la necesidad de contar con una provisión de

seguridad que actúe como reserva financiera. Una vez más. Quizás
exista un motivo precautorio para mantener liquidez; sin embargo, dado
que el valor de los instrumentos del mercado de dinero es más o menos
seguro y que instrumentos como los certificados de la Tesorería son en
extremo líquidos, no hay una necesidad real de mantener cantidades
considerables de efectivo con propósito precautorio.

• Motivo Transacción: Es la necesidad de tener efectivo en caja para

pagar las cuentas
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Ppto de Caja Cierre 2016 – Agosto.xls
12. El saldo de caja inicial en julio es
de 2,000 Soles