PASIVOS(Préstamo) 3,061,224.

49
RECURSOS PROPIOS 2,338,775.51

INVERSIONES
MYE $ 3,000,000.00
ADQUISICIÓN DE TERRENOS $ 700,000.00
CONSTRUCCIONES $ 1,700,000.00
CAPITAL DE TRABAJO 300.00%
TOTAL INVERSIÓN 5,400,000.00

IMPUESTOS 20%
TIO 10%
COMISIÓN PRÉSTAMO 5%
CAPITAL TRABAJO 300%
TASA DE INTERES 15.0% ATA
0.1% ETA
0.1% ETV
15.0% ATV
16.2% EA
16.2% EA

DATOS
Costos de inversión

Estudios previos
Adquisición de terrenos
Construccción de edificios
Adquisición de equipos
Total costos de inversión
Inversión preoperativa
Inversión fija
Inversión en capital de trabajo
Período depreciación edificios
Período depreciación equipos
Período amortización inv. Preoperativa
Costos y gastos de operación
1 2 al 5
1
Mano de obra 75
Materia prima 90
Mantenimiento 30
G. Admón 75
Gastos de venta y publicidad 30
Total gastos operacionales 300

INFORMACIÓN GENERAL
Horizonte de evaluación (años)
Producción año 1 (mts 2)
Producción año 2 y demás (mts 2)
precio de venta unitario
Precio de venta equipo
Precio de venta instalaciones
Impuesto renta y gcias ocasionales
INFORMACIÓN FINANCIACIÓN

FLUJO DE CAJA DE
Flujo de caja 0
Ingresos
Costos y gastos
Depreciación
Amortización diferidos
Utilidad antes de impuestos
Impuesto (20%)
Utilidad después de impuestos
Depreciación
Amortización diferidos
Inversión fija 5
Inversió diferida
Inversión de capital de trabajo
Recuperación de capital de
trabajo
Valor de liquidación
Flujo de caja neto -6

CÁLCULO DEPRECIACI
Edificios 0
Valor de adquisión 1,700,000
Gasto depreciación
Depreciación acumulada
Valor en libros
Equipos
Valor de adquisición 3,000,000
Gasto depreciación
Depreciación acumulada
Valor en libros
Equipos
Valor de adquisión
Gasto depreciación
Depreciación acumulada
Valor en libros
Amortización 0
Valor de adquisión 300,000
Gasto amortización
Amortización acumulada
Valor en libros

CÁLCULO VALORES
Obras físicas
Valor de la venta 2
Valor en libros 1
Ganancia en venta de edificio

Ganancia neta en venta de activos

Valor de liquidación

Plan de financiación 0
Saldo 3,000,000
Cuota
Interés
Amortización

CÁLC
Interés neto después de impuestos
Flujo de caja de la deuda 3,000,000

0
Flujo de caja del proyecto -6
Flujo de caja de la deuda 3
Flujo de caja del inversionista -3

Tasas de oportunidad

EVALUACIÓN
FC PROYECTO
FC INVERSIONISTA
 ESTRUCTURA DE CAPITAL

AÑO TRIMETRE ANTICIPADO

EFECTIVA TRIMESTRE ANTICIPADA
EFECTIVA TRIMESTRE VENCIDO
AÑO TRIMESTRE VENCIDO
EFECTIVA ANUAL
16.2%

OS
Años
0 1
300
700
1700
3000 1000

300
5400 1000
300 600
20
10
5
Años
1 2 al 5
2 al 5
150
180
60
150
60
 600

5
8,000
16,000
150
60
2,500
20%

FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO (PURO O SIN FINANCIACIÓN)

0 1 2 3
1,200,000 2,400,000 2,400,000
300,000 600,000 600,000
385,000 485,000 485,000
60,000 60,000 60,000
455,000 1,255,000 1,255,000
91,000 251,000 251,000
364,000 1,004,000 1,004,000
385,000 485,000 485,000
60,000 60,000 60,000
5,400,000
300,000
300,000 300,000

-6,000,000 509,000 1,549,000 1,549,000

CÁLCULO DEPRECIACIÓNES Y AMORTIZACIÓN DE PREOPERATIVOS

1 2 3

85,000 85,000 85,000

85,000 170,000 255,000
1,615,000 1,530,000 1,445,000

300,000 300,000 300,000

300,000 600,000 900,000
2,700,000 2,400,000 2,100,000

1,000,000
100,000 100,000
 100,000 200,000
900,000 800,000
1 2 3

60,000 60,000 60,000

60,000 120,000 180,000
240,000 180,000 120,000

CÁLCULO VALORES DE LIQUIDACIÓN

Equipos
2,500,000 Valor de la venta 60,000
1,975,000 Valor en libros 2,100,000
525,000 Ganancia en venta de equipos -2,040,000

-1,515,000

2,560,000

0 1 2 3
000 2,555,053 2,043,365 1,454,923
894,947 894,947 894,947
450,000 383,258 306,505
444,947 511,689 588,442

CÁLCULO DEL EFECTO DE LA DEUDA Y DEL FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA

360,000 306,606 245,204
000 -804,947 -818,295 -833,646
FLUJOS DE CAJA NETO DEL PROYECTO Y DEL INVERSIONISTA
0 1 2 3
-6,000,000 509,000 1,549,000 1,549,000
3,000,000 -804,947 -818,295 -833,646
-3,000,000 -295,947 730,705 715,354

PARA EL ANÁLISIS

5% 25%

VPN (5%) VPN (25%) TIR

2,191,826 -1,630,836
1,579,570 -859,627
3 4 5
2,400,000 2,400,000 2,400,000
600,000 600,000 600,000
485,000 485,000 485,000
60,000 60,000 60,000
1,255,000 1,255,000 1,255,000
251,000 251,000 251,000
1,004,000 1,004,000 1,004,000
485,000 485,000 485,000
60,000 60,000 60,000

600,000
2,560,000
1,549,000 1,549,000 4,709,000

4 5

85,000 85,000
340,000 425,000
1,360,000 1,275,000

300,000 300,000
1,200,000 1,500,000
1,800,000 1,500,000

100,000 100,000
 300,000 400,000
700,000 600,000
4 5

60,000 60,000
240,000 300,000
60,000 -

60,000
2,100,000
-2,040,000

3 4 5
1,454,923 778,214 0
894,947 894,947 894,947
306,505 218,238 116,732
588,442 676,708 778,214

245,204 174,591 93,386

-833,646 -851,299 -871,600

3 4 5
1,549,000 1,549,000 4,709,000
-833,646 -851,299 -871,600
715,354 697,701 3,837,400

TIR C/B /CB