CONTABILIDAD ESPECIAL

UNIDAD I: AGRUPAMIENTO DE EMPRESAS

>>Definición de combinaciones de negocios según NIIF 3 y RT 18:
>NIIF 3: la unión de entidades o negocios separados en una única entidad que informa.

>RT 18: aquellas operaciones que tienen como resultado el que una entidad (que denomina adquirente)
adquiere el control de uno o varios negocios.

Como podemos observar, la definición de combinación de negocios se basa en dos conceptos clave que
hay que definir:

a) Por un lado, control, entendido como tal la capacidad o poder de dirigir las políticas financieras del
negocio, con la intención de obtener con ello beneficios económicos de sus actividades.

b) Por otro lado, es necesario que la parte controlada o entidades adquiridas sean un negocio. A tal efecto
éste se define como un “conjunto de elementos patrimoniales constitutivos de una unidad económica
dirigida y gestionada con el propósito de proporcionar un rendimiento, menores costes u otros beneficios
económicos a su propietarios o partícipes”.
 Combinación de negocios: resulta generalmente de una transacción que:
· Se realiza entre partes independientes.
· Involucra a dos o más entidades.
· No necesariamente hace aparecer un nuevo ente jurídico.
· Tiene como consecuencia la aparición de un nuevo ente económico.
 Razones que fundamentan la combinación:
· Obtención de economía de escalas.
· Desplazar competidores.
· Lograr mayor eficiencia y control de mercado.
 ¿Cómo se logra la combinación?
· Compra del paquete accionario obteniendo control: aparece una relación controlante-
controlada que posteriormente dará lugar a la consolidación de estados financieros de ambos
entes y aplicación del método VPP. Además, las empresas no desaparecen, mantienen su
individualidad jurídica.
· UTE: no hay control accionario, se mantiene individualidad jurídica. Se efectúa un negocio
conjunto, pero a la vez cada uno mantiene su actividad independiente.
· Fusión: propiamente dicha (dos o más sociedades se disuelven sin liquidarse para formar un
nuevo ente) y por absorción (una sociedad se disuelve sin liquidarse e incorpora sus bienes a
otra).
 Métodos de contabilización:
· Método de adquisición: trata a la combinación como una adquisición de activos y pasivos. Se requiere:
 Reconocimiento del adquiriente: la que toma el control, poder de dirigir las políticas financieras y de
operación de una entidad para obtener beneficios de sus actividades. No existe control cuando los
beneficios de las actividades de la entidad manejada no fluyen hacia quien las maneja. Este se logra
con la tenencia de títulos de patrimonio que otorguen más de la mitad de los derechos de voto de la
entidad, convenios con otros inversores o la dispersión de los votos de otros propietarios. El control
debe ser efectivo en el sentido de que pueda ejercérselo sin limitaciones.
 Fecha de adquisición: momento donde el adquiriente toma el control de los activos y de las
operaciones del adquirido.
 Costo de adquisición: contraprestación mínima por parte del adquiriente que deba entregar; que
puede ser suma de efectivo, valor razonable de otros bienes, valor de mercado de acciones que
emita, valor descontado de pagos posteriores (créditos).
También los ajustes contingentes de esa contraprestación que sean probables en su ocurrencia y
puedan medirse.
 Reconocimiento y medición de los activos adquiridos y pasivos asumidos: se reconocen los activos y
pasivos de la adquirida a valor razonable (valor corriente).

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  Medición de la participación no controladora en la entidad adquirida: a valor razonable o por
porcentaje de participación.
 Plusvalía, minusvalía o resultado de la operación: diferencia entre el costo de adquisición y el PN de
la entidad adquirida.
 C.A. > PN= Plusvalía (Llave +). Se reconoce por el total, como un activo y las desvalorizaciones.
TRATAMIENTO POSTERIOR:
-S/NIIF: Se asigna a una UGE (unidades generadoras de efectivo) (NIIF 36), VU finita se
amortiza, VU infinita no se amortiza (se valúa a valor recuperable).
-S/NIIF para PYMES: VU finita de 10 años como máximo, y se amortiza.
-S/NCA: VU finita se amortiza, VU infinita se valúa a valor recuperable y no se amortiza; si el
VR es mayor al valor de la llave se deja igual, si el VR es menor al cair de la llave la diferencia
hace ‘caer’ el valor de la llave.
 C.A. < PN= Minusvalía. Para las NCA es una Llave (-), mientras que para las NIIF se reconoce
como una Ganancia.
TRATAMIENTO POSTERIOR (NCA):
-La porción de la llave negativa que se relacione con las expectativas de pérdidas o gastos futuros
esperados de un ente adquirido, que no haya correspondido reconocer como pasivos a la fecha de
la adquisición y que pueda ser determinada de manera confiable a dicho momento, se reconocerá
en resultados en los mismos períodos a los que se imputen tales quebrantos o gastos.

Activo
a Pasivo
a Capital
a Llave Negativa

Llave Negativa ---> Si ocurrió

a Gastos Judiciales

Llave Negativa ---> Si no ocurrió

a Ganancia

- Si las expectativas de pérdidas no se produjesen período esperado, el resto de la llave negativa

se reconocerá en resultados de forma sistemática, a lo largo de un período igual al promedio
ponderado de la vida útil remanente de los activos de la sociedad emisora que estén sujetos a
depreciación.

Llave Negativa
a Depreciación
 Ajustes posteriores a la contabilización inicial: las NC admiten que durante un lapso posterior a la
fecha de adquisición se mejoren las medidas del costo de adquisición, o la de los activos y pasivos
identificables, o la de la PNC. Este lapso es de aproximadamente 6 meses y en ocasiones mas,
contados desde la fecha de adquisición.
Si se efectúa la modificación a alguno de los elementos antes mencionados, también debe
ajustarse la plusvalía, minusvalía o resultados calculados. Finalizado este periodo las correcciones
que deban realizarse, se harán de acuerdo a las reglas comunes.
· Método de la unión de intereses: se considera que no hay adquisición, por lo que no se justifica la
utilización de valores razonables; es suficiente con combinar las medidas contables que los entes
fusionados registraban en sus respectivas contabilidades.
 Reconocimiento de adquiriente: no se hace ya que existe igualdad en la toma de decisiones. (Solo
para NCA)
 Fecha de combinación: no es necesaria su identificación.
 Activos y pasivos: se reconocen a valor libro, ya que no ha habido ninguna adquisición, por lo que no
se justifica la utilización de valor razonable.
 Activos y pasivos cruzados: se eliminan.
 Costos ocasionados por la combinación: se tratan como gastos del periodo.
 Diferencia entre activo, pasivo y capital: se considera una Prima por Fusión.

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  Cabe agregar:
>Los estados de resultados presentados por la unidad combinada contienen: los de las entidades
individuales combinadas hasta la fecha de la fusión y los de la nueva entidad a partir de ese momento.
>Los estados de situación de ejercicios anteriores presentados con fines comparativos incluyen los
datos consolidados de los entes individuales combinados.
>No se contabiliza, con motivo de la fusión, ninguna plusvalía.
· Método del nuevo ente: se basa en el concepto de que la combinación hace aparecer una entidad
nueva, sin historia previa. Por lo tanto:
 Activos y pasivos de la entidad adquirida: se incorporan por sus valores razonables.
 Activos y pasivos de la adquiriente: se llevan a sus valores razonables, imputándose la diferencia
con las medidas contables anteriores a una cuenta de Aportes No Capitalizados.
 Resultados acumulados de la adquiriente: se transfieren a la cuenta anterior (aportes no
capitalizados).
 No tiene aplicación práctica: no se reconoce por las NCA ni por las NIIF.
 Escisión: desprendimiento patrimonial para constituir o formar parte de una sociedad. (ART. 88
LSC). Esta transacción puede implicar combinación de negocios, salvo cuando se crea una nueva
sociedad que no recibe aportes significativos de ningún otro socio. Si existe combinación, el
adquiriente puede ser la sociedad escindente o un tercero. Casos:
· Escisión-Fusión: desprendimiento patrimonial para fusionarse con sociedades existentes o para
participar en la formación de una nueva. Contablemente se trata como una combinación de negocios
(método unión de intereses).
· Escisión Parcial: desprendimiento patrimonial para constituir nuevas sociedades. No se requiere
participación de terceros.
· Escisión Total: una sociedad se disuelve para constituir nuevas sociedades. No se requiere
participación de terceros.
Tratamiento contable:
· Escindente crea una nueva entidad que queda bajo su control sin existir combinación de negocios: no
se registra resultado alguno, ni produce efecto sobre los estados consolidados del grupo.
 A la fecha de la escisión, la escindente:
 Medir activos y pasivos separados usando las NC que correspondan.
 Reducir su patrimonio por el neto de las medidas asignadas a ellos.
 Efectuar un prorrateo para asignar la reducción del patrimonio a sus componentes, si es
necesario.
 En la nueva entidad:
 Medir activos y pasivos recibidos utilizando las NC correspondientes.
 Tratar el neto de dicha medición como un aporte al capital.
 Tratar como prima o descuento de emisión a la diferencia entre el importe asignado al capital
emitido y el neto anterior.
 Estado consolidado: considerar la escisión y creación de la nueva entidad como inexistentes.
· Escisión acompañada de combinación, donde la escindente es la adquiriente:
 Escindente debería:
 Reconocer la adquisición de un negocio, empleando las NC que correspondan.
 No alterar la medida asignada a los activos y pasivos separados (los reconocidos en su propia
contabilidad).
· Escisión acompañada de combinación, donde un tercero toma el control sobre los activos y pasivos
separados:
 Escindente debería:
 Medir activos y pasivos separados usando las NC que correspondan.
 Reducir su patrimonio por el neto de las medidas asignadas a ellos.
 Efectuar un prorrateo para asignar la reducción del patrimonio a sus componentes, si es
necesario.
 Determinar el valor razonable de su aporte en la nueva entidad.
 Utilizarlo para la medición inicial de su participación en ella
 Reconocer una ganancia o pérdida por la diferencia entre el valor razonable y el neto de las
medidas asignadas a los activos y pasivos separados.
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b) Consolidación de estados contables. Razones para consolidar. Procedimiento de consolidación.
Normas nacionales e internacionales.
Una entidad podría adquirir acciones y otros instrumentos financieros que le otorguen una participación
residual en el patrimonio de otra. Una participación en otra entidad podría estar representada por
instrumentos de diversos tipos como: acciones, certificados de depósitos de acciones, títulos de deuda
convertibles en acciones obligatoriamente, títulos de deuda convertibles en acciones a opción del tenedor,
cuotas de capitales, acciones de cooperativas, aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de
capital, etc.
El control implica el poder de dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad para obtener
beneficios de sus actividades.
El control de una entidad implica el poder excluyente de:
 Regir sus políticas operativas y financieras
 Designar o revocar a la mayoría de los miembros del órgano de administración
 Emitir la mayoría de los votos en las reuniones del órgano de administración.
 Aprobar las decisiones que la ley deja en manos de los propietarios (ej: distribución ganancias).
Esto podría lograrse gracias a la tenencia de títulos de patrimonio que otorguen más de la mitad de los
derechos de voto de la entidad, convenios con otros inversores o la dispersión de los votos de otros
propietarios. El control debe ser efectivo en el sentido de que pueda ejercérselo sin limitaciones.

Consolidación:
Las participaciones en controladas no deberían tratarse como activos separados mientras se mantenga
el control sobre ellas, es decir el poder de dirigir sus políticas financieras y de operación y obtener
beneficios de sus actividades.
En lugar de ello la controlante debería consolidar sus estados financieros con los de sus controladas, de
modo que la información contable suministrada refleje los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo
del grupo económico.
La LSC y RT de Argentina establece que los estados financieros utilizables para la toma de decisiones
societarias son los individuales (básicos), pero exige la presentación de estados consolidados como
información complementaria, además se decidió la adopción de las NIIF con carácter:
∙ Obligatorio para las sociedades con cotización pública.
∙ Optativo para el resto de los emisores de estados financieros
La consolidación es TOTAL cuando una empresa tiene el control total sobre otras, y es PARCIAL
cuando el control es conjunto, por ejemplo, en las UTE.

¿Quiénes deben consolidar?: las sociedades controlantes que, según art 33 de LSC, son las que tienen
los votos para formar la voluntad social y ejercen una influencia dominante.

ARTICULO 33. — Sociedades controladas.

Se consideran sociedades controladas aquellas en que otra sociedad, en forma directa o por intermedio de
otra sociedad a su vez controlada:
1) Posea participación, por cualquier título, que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social
en las reuniones sociales o asambleas ordinarias;
2) Ejerza una influencia dominante como consecuencia de acciones, cuotas o partes de interés poseídas,
o por los especiales vínculos existentes entre las sociedades.

Propósito de la consolidación: presentar la situación patrimonial, financiera y los resultados de un grupo

de sociedades relacionadas por el control común ejercida por una sociedad.
Se espera que los estados consolidados muestren los efectos patrimoniales del accionar de las
actividades de la controlante y sus controladas como si hubieran sido efectuadas directamente por la
primera, para así reflejar el hecho de que ésta maneja las operaciones de sus subsidiarias.

Para esto es necesario que las medidas que se hubieran asignado a los elementos de los estados
financieros de las entidades componentes del grupo y que no estuvieran expresadas en moneda de
medición utilizada para preparar los estados consolidados deberían ser convertidos a ésta mediante el
método temporal.

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 Una controladora que presentase sus estados financieros sin consolidar incumpliría el requisito de
integridad y podía crear una impresión engañosa sobre la estructura patrimonial del grupo empresario, así
como sobre la causa de sus resultados y de sus flujos de efectivos.

Elementos de los Estados consolidados

Los estados financieros consolidados:
- Deben exponer:
 Los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo del grupo sin desagregarlos por integrante.
 Las participaciones no controlantes (PNC) sobre los patrimonios y los resultados de las controladas.

- No se debe mostrar:
 Las inversiones en entidades consolidadas
 Los créditos y deudas entre integrantes del grupo
 Los ingresos de un miembro del grupo que sean gasto para otro
 Las ganancias de un integrante del conjunto que constituyan pérdidas para otro
 Los aumentos de efectivo de un miembro del grupo que impliquen disminuciones para otro.

Valuación de la participación:
 NIIF (NIC 27): Estados consolidados son los estados principales, en los estados separados la
participación se mide a costo.
 NCA (RT 21): Los estados consolidados son complementarios en los estados básicos la
participación se mide a VPP.
 NIIF en Argentina (RT 26): para la aplicación de las NIIF en Argentina; en los estados básicos la
participación se mide por el método de la participación (VPP). [Ejemplo: empresas que cotizan en
bolsa. Por más que apliquen NIIF, para medir la participación usar VPP en el estado principal, la
NIIF dice valor al costo]

Las participaciones no controladoras (PNC) en entidades controladas:

La PNC sobre los patrimonios de controladas han sido vistas como:
1. Un pasivo
2. Como parte del patrimonio
3. Como un elemento sui generis (no coincide exactamente con lo que designa, es algo distinto), que
no integra el pasivo ni el patrimonio

Cada uno de estos enfoques da lugar a una manera de presentar:

 Esas participaciones en el estado consolidado de situación.
 Las PNC sobre los resultados de controladas y sobre sus resultados integrales en los estados que
muestren la composición del resultado y del resultado integral consolidado del periodo.

1 EL ENFOQUE DEL PASIVO: es el menos defendible porque la existencia de PNC no implica para la
entidad informante ninguna obligación de entregarles recursos económicos. Está solo aparecería si una
controlada declarase dividendos, adquiriese acciones propias o se disolviese.

2 EL ENFOQUE “DE LA ENTIDAD”: hay dos tipos de propietarios, los de la controladora y los titulares de
las PNC sobre los patrimonios de las controladas. Entonces:
 Las PNC sobre los patrimonios de las controladas se exponen como una subdivisión dentro del
patrimonio consolidado.
 Los resultados consolidados incluyen las PNC sobre los resultados de las controladas pero se
muestra la disgregación entre las porciones asignables a los propietarios de la controladora y a las
PNC sobre las entidades controladas.
Pero en realidad los titulares de las PNC no tienen derechos sobre el patrimonio del grupo. Solo tienen los
que les otorgan los instrumentos de patrimonio de las controladas en que participan. Además, este
enfoque puede hacer creer a los propietarios de la controlante que tienen más derechos de los que les
confiere su participación y a los acreedores de la controlante que su solvencia es mayor. Como también
obliga a adecuar las formulas utilizadas para evaluar la rentabilidad de la entidad informante; en lugar del
patrimonio consolidado informado debe tomarse la parte de él que es asignable a los accionistas de la
controladora y lo mismo debe hacerse con el resultado y el resultado integral del periodo.

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3 EL ENFOQUE “DEL ENTREPISO”: Las PNC sobre los patrimonios de controladas no integran el pasivo,
se deben exponer entre el pasivo y el patrimonio (“Entrepiso”). Se computan las PNC sobre el resultado
consolidado del mismo modo que un gasto y se hace lo mismo con el resultado integral consolidado
cuando las NC lo establezcan.
La “participación de terceros en sociedades controladas” se expone con el mismo nombre entre el pasivo y
el patrimonio neto.

En el marco conceptual de la FASB se dice que: las participaciones minoritarias en los activos netos de las
subsidiarias (empresas controladas) consolidadas no representan obligaciones presentadas de la empresa
de pagar dinero o de distribuir otros activos a los accionistas minoritarios. Por el contrario, estos
accionistas tienen una propiedad o participación residual en componentes de la empresa consolidada.

El interés no controlante no es parte del grupo consolidado porque los propietarios no controlantes no
tienen una participación de propietario en la controlante.

La FACPCE en la RT 21 establece que la porción del patrimonio neto de sociedades controladas de

propiedad de terceros ajenos al grupo económico consolidante debe ser expuesta en el estado de
situación patrimonial consolidado como un capitulo adicional entre el pasivo y el patrimonio neto
denominado “participación de terceros en sociedades controladas”, salvo que se prevea el pago de
dividendos en sociedades controladas u otras circunstancias que conviertan a una parte en pasivo
corriente.

Entonces, la exposición de las participaciones minoritarias:

 Para NIIF: parte del patrimonio y los resultados.
 NCA: patrimonio, como un rubro entre el pasivo y el PN. Resultados, un rubro antes del
resultado final.

Requisitos para consolidar: Estados financieros de la controlada.

 La información contable a consolidar debe corresponder a la fecha de los estados financieros de la
controlante y al periodo que ellas cubran. Deben prepararse estados financieros especiales de la
controlada cuando esta no emite estados de publicación a la fecha de la controlante o lo hace pero
los estados cubren lapsos distintos.
Hay NC que aceptan desfases de hasta 3 meses entre las fechas de los estados financieros de la
controlante y sus controladas (la fecha de cierre de la controlada debe ser anterior a la controlante)
siempre que se consideren los hechos importantes que hayan ocurrido en el intervalo y los efectos
de la inflación por el mismo periodo. Esto no se justifica porque el control implica la posibilidad de
obtener estados especiales para consolidar (poder obtener información contable sobre la fecha de
consolidación y si ello no es posible no habría control)
 Antes de su consolidación los estados financieros de las controladas deben ser adecuados
(extracontablemente) para que queden preparados de acuerdo con las políticas contables que
aplica la controlante (mismas normas contables), en la misma moneda de medición del grupo y los
saldos registrados por créditos entre deudas entre miembros del grupo sean simétricos.

Mecánica de la consolidación: (RT 21)

La consolidación requiere:
a) El reemplazo de los VP de las participaciones en controladas por las medidas contables que
corresponda asignar a sus activos y pasivos individuales y a cualesquiera PNC sobre sus
patrimonios.
b) En vez del reemplazo mencionado, en el estado de resultados consolidado deben aparecer los
componentes del resultado de controlada, que deberían combinarse con los propios de
controladora y a la PNC sobre tal resultado.
c) La preparación de los ajustes de consolidación que sean necesarios para que los estados
consolidados muestren los importes que habría expuesto la entidad informante si las transacciones
de sus subsidiarias y los otros hechos que las afectaron patrimonialmente hubieran sido efectuadas
directamente por las primeras.

Normalmente esto implica (los ajustes):

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 1) La eliminación de los resultados (reconocidos como tales o diferidos) que fueron contabilizados por
la controlante o sus controladas y que no se habrían reconocido bajo el supuesto del párrafo
anterior

2) La consolidación de los efectos de los ajustes indicados en los incisos anteriores sobre las cifras
del impuesto a las ganancias (el importe por pagar o por recuperar correspondiente al ejercicio y
los saldos de impuestos diferidos)

3) La eliminación de los saldos entre entidades del grupo consolidado:

Deben eliminarse los importes que fueron reconocidos como resultados o diferidos en cuentas especiales
del patrimonio en las contabilidades individuales de uno o más de los integrantes del grupo, pero no lo
habrían sido si el grupo fuera una única entidad jurídica.
Deben eliminarse saldos recíprocos para que en los estados consolidados solo aparezcan los créditos y
las deudas del grupo. En EFE consolidado no debe exponer las entradas de efectivo de una empresa del
grupo que impliquen salidas para otra. Algunas NC requieren que una misma transacción sea tratada
diferente en los estados separados y en los consolidados. Cuando la consolidación se efectúa tomando
estados financieros de distintas fechas, la eliminación de saldos recíprocos y de transacciones entre
empresas del grupo puede ser imperfecta.

METODO DE CONSOLIDACIÓN: (resumiendo)

 Corregir errores
 Eliminar créditos y deudas recíprocos
 Eliminar operaciones entre los miembros (cuando controlada tiene stock de ventas de controlante y
no las vendió a terceros)
 Eliminar resultados no transcendidos a terceros
 Reemplazar la participación por los activos y pasivos de controlada y el resultado de controlada (en
EEFF de controlante) por sus operaciones.

Ajustes de consolidación en particular: Algunos ejemplos son:

1. Ventas intragrupo de activos cuya medición contable primaria deba efectuarse por su costo: debe
eliminarse el ingreso por venta y el costo reconocido por el vendedor y el margen de ganancia incluido
en la mercadería que registró el comprador.
Si los bienes objeto de transacciones hubieran sido vendidos totalmente a terceros, no sería necesario
corregir la medida contable de las existencias, pero si la forma de exponer el resultado. Se elimina la
venta y el costo por la operación intragrupo, y el costo de lo vendido a terceros.
2. Ventas intragrupo de activos cuya medición contable primaria deba efectuarse por su costo menos
depreciación: los importes que por esos conceptos aparezcan en los estados consolidados deben ser
los mismos que habría contabilizado la vendedora si los bienes hubiesen permanecido en su poder.
3. Ventas intragrupo de activos cuya medición contable primaria deba efectuarse por su valor razonable u
otro valor corriente: además de la venta y del costo deben corregirse los resultados de tenencia
contabilizados por el comprador para que queden medidos sobre la base de los VC que habrá
determinado el vendedor. Es decir, revertir la venta y el costo de venta de controlante, el resultado por
tenencia reconocido por controlada y reconocer un resultado por tenencia para el grupo, considerando
los cambios en los costos de reposición desde la venta hasta el cierre. (Ver ejemplo pg. 1166 libro)
Si dichos bienes hubiesen sido vendidos totalmente a terceros…. (ídem aparado 1).

Resultados no transcendidos a terceros:

 Resultados generados solo entre los miembros del grupo
 Debe eliminarse la operación cruzada
 Debe eliminarse el activo que proviene de RNT
- Comprobación de la participación:
((PN CONTROLADA – RNT CONTROLADA) X PART MAY) – RNT CONTROLANTE
- Calculo participación minoritaria en el PN:
(PN CONTROLADA – RNT CONTROLADA) X PART MIN.
- Calculo participación minoritaria en el resultado:
(RTO CONTROLADA – RNT CONTROLADA) X PART MIN.

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Agregaciones de saldos y ajustes: el último paso de la consolidación es la obtención de los importes
correspondientes a cada una de las partidas de información que aparecerán en los estados consolidados
que debería combinar:
 Los saldos contables de la controlante
 Los importes incorporados al reemplazarse las medidas contables de las participaciones en
controladas y sus correspondientes resultados
 Los efectos de los ajustes de consolidación.

Estado de flujo de efectivo

Al preparar los EFE consolidado debe tenerse en cuenta que:
 Las variaciones del efectivo de las controladas que deben incluirse son las correspondientes a los
períodos durante las cuales se ejerció control sobre ellas
 El efectivo incorporado en una combinación de negocios contabilizados por el método de la
adquisición (o por el de la compra) debe deducirse del desembolsado por el adquirente
 La adquisición de un negocio puede estar financiada indirectamente por los restantes accionistas
de la controlada
 Cuando el estado no se elabora por el método directo, puede resultar práctico prepararlo una vez
consolidados los otros estados, partiendo de estos y de su información complementaria.

Consolidaciones intermedias:
No es raro que dentro de un grupo, una controlada tenga sus propias subsidiaras. Por eso se ha
sugerido que el trabajo de consolidación siga este orden: efectuar consolidaciones intermedias de las
controladas indirectas con sus controlantes directos repitiendo esto las veces que sean necesarias y

NCA DISTINTAS A LA RT 16:

La RT 8 establece que los estados consolidados constituyen información complementaria, comprenden
el estado de situación patrimonial, el de resultados y el de flujo de efectivo consolidado; se integran con su
propia información complementaria.
No se requiere un estado de evolución del patrimonio neto porque la información seria igual a la que
corresponde al estado individual debido a que las PNC no integran el patrimonio consolidado, a que las
participaciones en controladas se miden con el método VPP y con los mismos ajustes que requiere una
consolidación de modo que patrimonio y resultado consolidado son iguales a los de los estados
individuales de la controlante. Y por último las restantes variaciones del patrimonio afectan tanto a su
importe consolidado como el que aparece en los estados individuales.
Los resultados nos trascendidos a terceros y originados por operaciones entre miembros del ente
consolidado, que estén contenidos en los saldos finales de activos se eliminaran totalmente.

C) PARTICIPACION EN NEGOCIOS CONJUNTOS

Quienes participan en negocios conjuntos tienen, sobre su patrimonio, derechos estipulados en el
correspondiente contrato. Dado la imposibilidad de determinar los valores razonables de esos derechos lo
más adecuado es la aplicación del método de la participación basado en el valor patrimonial. Sin
embargo, algunas normas contables aceptan el método de la consolidación proporcional, según el
cual, el inversor:
a- Calcula la proporción que le corresponde sobre cada elemento de los estados financieros del
negocio conjunto (cada unos de sus activos, pasivos, ingresos, etc)
b- En sus estados financieros, combina las medidas asignadas a esas proporciones con las
correspondientes a sus elementos propios.

Ahora bien, para que un elemento pueda considerarse un activo de una entidad tiene que controlar sus
beneficios. Los inversores en un negocio conjunto, individualmente considerados, no pueden controlar el
porcentaje que les corresponde sobre los activos del negocio conjunto (por que no pueden emplearlos ni
dirigir su empleo), por esto, el método de la consolidación proporcional no es aceptable.

La misma critica puede hacerse al método de la participación ampliada, de acuerdo con el cual en los
estados financieros de cada participante se agregan renglones que muestran su participación sobre los
principales grupos de activos y pasivos del negocio conjunto.

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s/ RT 14: el negocio conjunto es un acuerdo contractual que no otorga persona jurídica (ej. ACE, UTE,
consorcio, etc.) en virtud del cual dos o más partes desarrollan una actividad económica.

Consolidación proporcional:
Se aplica en el caso de control conjunto; NIC 31 y RT 14. Casos comunes: uniones transitorias de
empresas (UTE) y agrupaciones de colaboración empresaria (ACE).
- Requisitos: mismas normas contables, misma fecha de cierre
- Consolidación activos y pasivos: se adjudica a cada integrante en el % de participación en el
capital:
(APORTE CONTROLANTE + (res. ctda. X participación en cda.))
FONDO COMUN OPERATIVO
- Consolidación de resultados: se adjudica a cada integrante su participación en el resultado:
Rdo Ctda. X Part. en Rdo

PROCEDIMIENTOS Y METODOS
A- DETERMINANCION DE VALORES RAZONABLES: el VR es el precio de mercado, a menos que
sea distinto al que el inversor obtendría si enajenase su participación, lo que suele ocurrir cuando
su tenencia le otorga control, control conjunto o influencia significativa. Entonces el precio a
considerar es el más ventajoso entre los observados.
B- DETERMINACION DE VALOR NETO DE REALIZACION: es la diferencia entre el valor razonable y
los costos necesarios para la enajenación del activo.
C- METODO DE LA PARTICIPACION BASADO EN EL VP:
1. Base: cuando una participación en otra entidad se contabiliza con este método el inversor: mide
esa participación por su VP y reconoce en resultados los cambios de su inversión que no se
originen en sus aportes, en sus retiros o en variaciones en los resultados diferidos acumulados
de la participada.
2. Calculo del valor patrimonial: para determinar el VP de una participación en otra entidad a una
fecha dada:
a) Se calcula la medida contable asignada al patrimonio de la participada en esa misma fecha
b) Se distribuye el importe obtenido en el paso anterior entre las diversas clases de títulos de
patrimonio que existieran
c) Se consideran los títulos que componen la participación del inversor y los derechos que
otorgan cada uno de ellos.
3. La auditoria de los estados financieros de la participada: algunas normas contables requieren la
auditoria de los estados financieros de la participada como condición para aplicar el método de
la participación. El auditor de los estados financieros del inversor es quien debe determinar qué
tipo de examen debe efectuar sobre el estado financieros de la participada, si está dispuesto a
aceptar que uno o más de estos exámenes sean practicados por otros profesionales y en este
caso si se deben mencionar en su informe.
4. Medición inicial de la inversión: debe hacerse por el VP de la participación, determinado en la
fecha de su incorporación. La medición de este seria la suma algebraica de: los porcentajes de
participación del inversor sobre el neto de las medidas asignadas a los activos y pasivos
reconocidos de la participada o el mismo porcentaje sobre la plusvalía o minusvalía reconocida
o el importe de esta.
5. Mediciones posteriores de la participación: con posterioridad las participaciones se miden por
su VP, como parte de la tarea de determinación de VP, debe efectuarse una imputación entre
periodos de los componentes de la diferencia existente al momento de la incorporación de la
participación entre el VP contabilizado y el que habría resultado si se le hubiera calculado
directamente sobre el patrimonio contable de la participada.
6. Cambios en el valor patrimonial: el VP de una participación se modifica debido a los cambios en
el patrimonio contable de la participada pero también pude hacerlo por otros motivos. Ej:
aumento y disminuciones del ORIA (resultados diferidos acumulados)
7. Impuestos sobre las distribuciones de las ganancias: si la distribución de ganancias de la
participada al inversor fuese probable y estuviese alcanzada por algún impuesto, el importe de
este debería reducir la medida contable del inversor.
8. Ajuste por inflación y conversiones: la reexpresion monetario del VP y de sus variaciones no
ofrece problemas cuando sus cifras están expresadas en moneda de poder adquisitivo definido.
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 9. Participaciones reciprocas: cuando la legislación lo permite una participada puede tener
acciones de un inversor. En estos casos, el cálculo de VP no debe incluir la proporción que a la
participada le corresponda sobre los resultados del inversor.
D- METODO DE LA PARTICIPACION DE LA NIC 28: este método es obligatorio para las
participaciones en asociadas y optativa para negocios conjuntos.
Es un método según el cual la inversión se reconoce inicialmente al costo y es ajustada
posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de
activos netos de la participada que corresponde al inversor. La ganancia o pérdida del inversor
incluye la porción de la ganancia o pérdida de la participada.
E- METODO DE LA CONSOLIDACION PROPORCIONAL: como ya dijimos, algunas normas
contables lo aceptan, pero este método es inadecuado. En caso de ser aplicado deberían
contemplarse mecanismos de cálculo de las participaciones que sean coherentes con los que se
estipulen para la aplicación del método de participación.
F- METODO DEL COSTO: de acuerdo con este método:
a. las participaciones en otras entidades se miden inicialmente por su costo
b. las distribuciones de ganancias se contabilizan en el periodo en que se les declara y se tratan
del siguiente modo:
i. se reconocen en resultados las distribuciones recibidas que tengan origen en ganancias
acumuladas desde la adquisición de la participación (menos distribuciones durante el
intervalo)
ii.El remanente reduce el costo de la inversión
c. Aunque la doctrina no suele mencionarlo, el mismo modo debería procederse con los cupones
desprendidos de los títulos vendidos.
d. La medida contable de la participación solo se modifica por lo indicado en los incisos b y c y por
las desvalorizaciones que se pongan en evidencia debido a comparaciones con IR.

MEDICION DE LAS PARTICIPACIONES EN CONTROLADAS, ASOCIADAS Y NEGOCIOS

CONJUNTOS EN LOS ESTADOS SEPARADOS DE UNA CONTROLADORA.
Antes del 2003 la NIC 27 permita que las inversiones en controlada se midiesen alternativamente:
a) Al costo
b) con el método de la participación de la NIC 28
c) Como un activo financiero disponible para la venta
Normas actuales siguen otro enfoque, que está ligado con esta definición:
“Estados financieros separados son los presentados por una controladora, un inversor en una asociada o
un participe en una entidad controlada de forma conjunta, en los que las inversiones correspondientes se
contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en función de los resultados obtenidos
y de los activos netos poseídos por la entidad en la que se ha invertido.”
Estas prohibiciones se concretan en los siguientes componentes de la NIFF:
 Párrafo 38 de la NIC 27: cuando se elaboren estados financieros separados, las inversiones en
subsidiarias, entidades controladas en forma conjunta, etc, se contabilizan:
o Al costo
o De acuerdo con la NIC 39 (44)
 Párrafo 35 de la NIC 28: en los estados financieros separados del inversor, la participación en una
asociada se contabilizara de acuerdo a los párrafos 38 a 43 de la NIC 27.
 Párrafo 46 de la NIC 31: En los estados financieros separados del participante, la participación en
una entidad controlada en forma conjunta se contabilizara de acuerdo con los párrafos 38 a 43 de
la NIC 27.
UNA CONSECUENCIA INDESEABLE DE LA ACEPTACION DE LA NIC 27
Es posible que en un país determinado coexistan estos hechos:
- Se desee la adopción de las NIFF para su aplicación obligatoria por parte de determinados
emisores de estados financieros
- La legislación establece que deben considerarse los estados individuales de la controladora (no
consolidados)
La solución adoptada por la RT 26:
En argentina se decidió la adopción de las NIFF con carácter:
 Obligatorio para las sociedades con cotización publica de sus títulos de patrimonio y de deuda
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  Optativo para el resto de los emisores de estados financieros
Esta adopción se plasmo en la RT26, emitida en un contexto que:
 La LSC considera principales a los estados individuales y complementarios a los consolidados
 No se conoce ningún proyecto de modificación de dicho texto legal

D) CONVERSIONES DE ESTADOS FINANCIEROS

∆ El propósito de la conversión es permitir la aplicación de ciertos métodos contables sobre importes
expresados en una moneda de medición distinta a la empleada:
 Por un grupo que prepara estados consolidados
 Por un inversor

FINALIDAD: Valuar la participación de una subsidiaria, consolidar EEFF de una subsidiaria, efectuar
comparaciones con entidades de otros países.

MONEDA DE CONVERSION: Es la moneda de medición que deba emplear un grupo para consolidar; o
un inversor para aplicar el método de la participación o el de la consolidación proporcional.

“DEBE SER LA MONEDA DE MEDICION DEL INVERSOR”

Puede ocurrir que la controladora:

 Deba preparar estados consolidados del grupo que ella encabeza;
 Tenga una moneda de medición distinta de la del grupo que encabeza. En este caso:
a) La moneda de conversión debería ser la moneda funcional del grupo
b) Deberían convertirse los estados financieros del inversor
c) Podría ser innecesaria la conversión de los estados financieros de las controladas o de alguna(s)
de ellas.

∆ TIPOS DE CAMBIO: La conversión debe efectuarse con tipos de cambio que relacionen las monedas de
medición original y de conversión.
El tipo de cambio utilizado es el que se utiliza para la remesa en el exterior. (Tipo de cambio vendedor)

∆ METODOS DE CONVERSION:
 TEMPORAL (NIC 21) O CONVERTIR AJUSTAR (RT18)
 DE LA INVERSION NETA (NIC 21) O AJUSTAR CONVERTIR ( RT18)

∆ CONVERSIONES Y AJUSTES POR INFLACION: En las conversiones se reemplaza la moneda de un

país(o vario) por la de otro( u otros). En los ajustes por inflación se consideran los efectos de los cambios
de precios sobre el poder adquisitivo de una moneda de medición.

>>Método temporal o de las SFAS 8:

 Se convierten cada una de las partidas de los estados según el tipo de cambio del momento en que
ingresó el activo, se tomó el pasivo o se realizó a operación.
 Las partidas a valores razonables de cierre se convierten al tipo de cierre.

Cuando se aplica:
* Las medidas contables expresadas en moneda original se convierten a la moneda de conversión
utilizando los TC entre ambas que corresponden a las fechas en que debieron reconocerse las primeras;

* De este modo se obtienen importes en la moneda de medición del inversor (o grupo que consolida), que:
-Deberían ser idénticas a las que el inversor (o grupo) habría registrado en una contabilidad llevada en su
propia moneda de medición (sin ajuste por inflación).
–Son adecuadas para la consolidación, para la aplicación del método de la consolidación proporcional y
para el método de la participación a entidades controladas y negocios conjuntos.

>>Método o Enfoque CONVERTIR-AJUSTAR:

 Se aplica la misma metodología que en el método temporal.

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  En caso de inflación en el país de la inversora, una vez convertidos a moneda local se reexpresan
por la tasa de inflación argentina.
Es decir;
*Se aplica al método temporal sobre los importes nominales determinados con la moneda original para
llevarlos a la moneda de conversión.
*Los importes obtenidos en el paso anterior son ajustados por inflación.

>>Método de la Inversión Neta o de la SFAS 52:

 Las cuentas de activo y pasivo se convierten al tipo de cambio al cierre.
 El patrimonio se convierte por el tipo de cambio inicial (hay quiénes sostienen T.C. al final).
 Las cuentas de resultado se convierten por el tipo de cambio del momento en que se realizó la
operación.
[Los ajustes de conversión van al estado de resultados como un ORI (Otros Resultados Integrales)
(NIC21), o directamente al patrimonio neto (RT18).]

>>Método AJUSTAR-CONVERTIR:
 Si hay inflación en el país donde está radicada la inversión, las cuentas patrimoniales se
reexpresan por la inflación de dicho país, de modo que quedan en su moneda de medición al
cierre.
 En caso de inflación las cuentas de resultado se reexpresan por la inflación de dicho país y luego
se convierten por el tipo de cambio al cierre.
Este método no hace aparecer ajustes de conversión.

La aplicación de éste método implica la consideración de la inflación de la moneda original y no de la

que afecta a la moneda de conversón, en consecuencia las medidas contables de activos, pasivos,
patrimonios, resultados y flujos de efectivos no están expresadas en la moneda de cierre que el
inversor o el grupo utiliza ni responden a sus políticas contables.

∆ CONDICIONES PARA APLICAR UN MÉTODO (NIC 21):

 Si la moneda que usa la subsidiaria como base para sus operaciones es la del país inversor:
MÉTODO TEMPORAL.
 Si la moneda que utiliza la subsidiaria como base para sus operaciones es la del país donde está
radicada la inversión: MÉTODO DE LA INVERSIÓN NETA.

∆ CONDICONES PARA APLICAR UN MÉTODO (RT 18):

 Actividades integradas: MÉTODO CONVERTIR-AJUSTAR.
 Actividades no integradas: se puede elegir CONVERTIR- AJUSTAR o AJUSTAR-CONVERIR.

>Actividades o entidades integradas y no integradas s/RT 18:

a) las “entidades integradas”, que llevan a cabo su operación como si fuera una extensión de las
operaciones de la inversora; por ejemplo, la operación puede estar destinada a importar bienes de la
inversora, venderlos y remitir fondos a ésta;

b) las “entidades no integradas” que, en contraste con la definición anterior, acumulan efectivo y otras
partidas monetarias, incurren en gastos, generan ingresos y obtienen financiación, pero todo ello lo hacen
sustancialmente, en su país. Adicionalmente a esto, pueden realizar operaciones en otra moneda, incluso
en la moneda de los estados contables de la inversora.

∆ DIFERENCIAS DE CAMBIO: Las conversiones efectuadas con el método temporal o convertir-

ajustar permiten identificar las ganancias o pérdidas de cambio ocasionadas por los activos y pasivos
monetarios nominados en la moneda original.

Estas diferencias de cambio van al Estado de Resultados del periodo en el cual se producen.

∆ AJUSTES DE CONVERSIÓN: así se denominan las diferencias de cambio método de la inversión

neta y ajustar-convertir;
>Según NIC 21 van al estado de resultado como un ORI (Otros Resultados Integrales). La NIC
expresamente aclara que una de las causas de las diferencias de cambio (ajuste de conversión, en

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realidad) que se imputan a ORI es la conversión del patrimonio inicial con un TC de cierre distinto al
empleado en el ejercicio anterior.

>Según RT 18: van directamente al patrimonio neto.

∆ METODOS FUERA DE USO:

 El de TC de cierre; que lo aplica a todos los rubros de los estados financieros.
 El de lo monetario y lo no monetario; los activos y pasivos monetarios se convierten con un T.C. al
cierre y los restantes rubros con T.C. históricos.
 El de lo corriente y lo no corriente; las partidas corrientes se convierten con T.C. al cierre y las
restantes usando tipos históricos.

CONTABILIDAD EN DOS MONEDAS

Las aplicaciones del método temporal y del enfoque convertir-ajustar se facilitan cuando el sistema
contable del emisor de la información a convertir permite:
 Efectuar, en un mismo asiento, cargos y créditos a cuentas en dos monedas( en el caso, la original
y la de conversión);
 Preparar informes separados expresados en ambas monedas, partiendo directamente de los
saldos registrados.

CUESTIONES RELACIONADAS
 CONVERSIONES PARA CONSOLIDAR SUCURSALES: Debería utilizarse el método temporal,
pues es el único que proporciona medidas contables en la moneda de medición de la empresa,
iguales a las que esta habría determinado si su contabilidad incluyese las transacciones de las
sucursales.
 CONVERSIONES DE LAS MONEDA DE MEDICION A LA DE PRESENTACION: Deben efectuarse
conversiones cuando los estados financieros se presentan empleando una moneda distinta a la de
medición.
 CONVERSIONES EFECTUADAS POR RAZONES DE CONVENIENCIA: Se efectúan conversiones
de estados financieros para mera comodidad de algunos usuarios. Como no son conversiones de
interés público no están tratadas por las NC y podrían ser efectuadas con los criterios que el
beneficiario prefiera.

NIIF
La NIC 21 actual solo trata el caso en que inversor y participada tienen distintas monedas de medición,
ya que, en el supuesto contrario, nada debería convertirse.

Para el caso en que la moneda de medición de una participada sea de una economía hiperinflacionaria
la NIC 21 requiere la aplicación del método ajustar-convertir, dónde ajustar debe llevare a cabo siguiendo
la NIC 29. En el caso contrario deben aplicarse el método de la inversión neta.

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