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1) Diseño y Comercio Industrial es una empresa que diseña motores la industria metalmecánica que ha tenido
un crecimiento importante en los primeros 6 años de actividad pero debido al ingreso de competencia en su
sector, esta ha visto reducida su capacidad de crecimiento económico y equilibrio financiero en los año 2016
al 2018, producto de una administración familiar no especializada, centrada en decisiones de menores costos
y gastos y la contratación de personal recomendado no especializado en el 60% del personal.
El área de producción hasta el 2015 contaba con un 70% de personal especializado y a partir del 2016, por las
políticas remunerativas este bajó al 30%, lo cual significó una reducción del valor de planilla en S/.
40,000. El área logística cuenta con dos personas que realizaban sus compras a tres proveedores desde que
inició la empresa. Las maquinarias utilizadas en la producción tienen muchas paradas por mantenimiento
correctivo y no están de acuerdo a la tecnología que la competencia viene utilizando.
El departamento comercial está cargo de uno de los Hermanos que tiene poca experiencia en el área comercial
y no cuentas con políticas de ventas y créditos adecuadas lo que ha generado problemas en las cobranzas y
falta de liquidez para cumplir con los proveedores y otros acreedores.
La empresa cuenta con stoks de materiales altos debido a la mala gestión de compras inmovilizando dinero
en existencias.
Las políticas de endeudamiento financiero seguidas hasta el 2018 fueron de corto plazo.
Los accionistas no pueden cobrar utilidades retenidas por falta de liquidez.
A finales del año 2018 se implementó un plan de gestión financiera que comprendía la reducción de personal
de producción, la contratación del 80% del recurso humano especializado, lo que haría que el costo de planilla
aumente en S/. 15,000 y la adquisición de maquinaria nueva que permitiría eficiencia y aumento de la
productividad y reducir costos de producción y precios de venta lo que incidiría en las ventas del ejercicio.
El departamento de venta se integró a un especialista en el área lo cual ayudó a reducir gastos de ventas en
cuanto a visitas, transportes, gastos de representación entre otros, al mismo tiempo que se consideró otorgar
créditos a clientes importantes utilizando el factoring como herramienta de gestión financiera.
Las compras de materiales se realizan en base a proyectos y planes de ventas, lo que permite tener poca
inversión en existencias.
Las políticas de endeudamiento financiero de la empresa son a largo plazo a partir del 2019.
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Se pide:
Elabore los ratios de liquidez, gestión y rentabilidad de la empresa. (10 puntos)
Indique como las decisiones tomadas en el 2019 han incidido en los resultados obtenidos en base a su análisis.
(6 puntos)
De algunas recomendaciones financieras que podrían implementarse. (4 puntos)
2018 2019
Participación de Trabajadores
Impuesto a la Renta (113,375.26) (154,124.87)
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DISEÑO Y COMERCIO SAC
Estado de Situación Financiera
Al 31 de Diciembre del 2018 - 2019
(Expresado en Nuevos Soles)
Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieras - No corriente 13,268.75 60,320.00
Total Pasivos No Corrientes 13,268.75 60,320.00
Activos No Corrientes
Inmueble , Maquinaria y Equipo (Neto) 320,322.50 468,554.00 Patrimonio
Activos Intangibles (Neto) Capital 30,000.00 30,000.00
Activos por Imp a la Renta y Particp Diferido Reservas Legales 3,000.00 3,000.00
Resultados Acumulados 108,252.00 130,674.86
Total Activo No Corriente 320,322.50 468,554.00 Resultado del Ejercicio 303,139.29 393,777.27
Total Patrimonio 444,391.29 557,452.12