Administración Financiera

Tema:

Indicadores financieros, Análisis Financiero, Rentabilidad

Empresarial, Diagnóstico Económico financiero, Bonos,
Acciones y Valores negociables

Curso:
Administración Financiera

Actividad:
Práctica Calificada – T2

Docente:
Mg. Ing. SARA LUZ TOMA CHAMBILLA

Integrantes:

Arango Oscco, Josselyn Elizabeth

Flores Rodas, Michael Jorge
Noriega Sanchez, Liseth Geraldynne
Reyes Aguilar, Jose Luis

N° de grupo:
08
Clase:
1801

TRUJILLO – PERÚ
2021

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1. Introducción

En el presente trabajo se ordenaron las cuentas de los estados financieros de la

empresa Comercializadora de útiles de escritorio y oficina que tiene 10 años de

actividad y se encuentra ubicada en la ciudad de Lima, los periodos del ejercicio son

los años 2018 y 2019. El propósito es analizar los estados financieros a través del

análisis vertical, horizontal y ratios financieros. Para poder llegar a una conclusión

sobre su crecimiento o decrecimiento en esos periodos .

2. Estados Financieros

Balance General
Activo
Activos Corrientes 2018 2019
Efectivo y Equivalente 43,211.00 27,833.00
Mercaderías 543,211.00 657,209.00
Cuentas por Cobrar al socio y
21,000.00 17,900.00
personal
Cuentas por Cobrar comerciales-
220,012.88 374,972.86
terceros
Servicios y otros contratados por
32,890.00 30,900.00
anticipado
Total Activos Corrientes 860,324.88 1,108,814.86
Activos Fijos    

Inmueble, Maquinaria y Equipo 245,670.00 456,700.00

Depreciación Acumulada (-) 32,764.00 54,399.00
Total Activo Fijo 212,906.00 402,301.00
Total Activos 1,073,230.88 1,511,115.86

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Pasivos Corrientes 2018 2019

Obligaciones Financieras- corto
25,676.00 98,431.00
plazo
Sobregiro bancario 21,987.00 25,983.00
Cuentas por Pagar Comerciales -
360,196.04 396,220.62
terceros
Remuneraciones y
9,843.00 14,532.00
participaciones por pagar
417,702.0 535,166.6
Total Pasivos Corrientes
4 2
Pasivos no Corrientes    
Obligaciones Financieras- Largo
33,452.00 132,453.00
plazo
Impuesto a la renta por pagar 63,220.96 90,353.38
Tributos por pagar 54,320.00 65,983.00
150,992.9 288,789.3
Total Pasivos no corrientes
6 8
568,695.0 823,956.0
Total Pasivos
0 0
Capital Social 300,000.00 300,000.00
Resultados acumulados 77,900.00 204,535.88
Utilidad del ejercicio 126,635.88 182,623.98
Total Capital 504,535.88 687,159.86
Total Pasivo y Capital 1,073,230.88 1,511,115.86

Estado de Resultado

Estado de Resultado
  2018 2019
Ventas netas 5,673,211.00 4,674,320.00
Ingreso Total 5,673,211.00 4,674,320.00
Costo de Ventas 4,212,743.00 3,621,865.00
Utilidad Bruta 1,460,468.00 1,052,455.00
Gastos de ventas 765,211.00 453,290.00
Gastos de Administración 450,951.16 243,399.64
Gastos financieros 76,322.00 98,430.00
Total Gastos Indirectos 1,292,484.16 795,119.64
Utilidad Operativa 167,983.84 257,335.36
Ingresos Financieros 21,873.00 15,642.00
Utilidad antes de Impuesto 189,856.84 272,977.36
Impuesto a la renta 63,220.96 90,353.38
Utilidad del ejercicio 126,635.88 182,623.98

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3. Análisis Financieros

ANÁLISIS VERTICAL
Activos 2018 2019
Activos Corrientes    
Caja y Bancos S/0.04 S/0.02
Cuentas por Cobrar S/0.22 S/0.26

Inventarios de mercaderia S/0.51 S/0.43

Pagos anticipados S/0.03 S/0.02

Total Activos Corrientes S/0.80 S/0.73

Activos No Corrientes    
Maquinaria y Equipo S/0.23 S/0.30
Edificios - -
(-)Depreciacion acumulada -S/0.03 -S/0.04
Total Activo Fijo S/0.20 S/0.27
Total Activos S/1.00 S/1.00

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos corriente    
Sobregiro y prestamos bancarios S/0.02 S/0.02
Cuentas por pagar comerciales S/0.39 S/0.32
Deudas a Corto Plazo S/0.02 S/0.07
Total Pasivos Corriente S/0.47 S/0.39
Pasivos no corriente    
Deudas a Largo Plazo S/0.03 S/0.09
Otras cuentas por pagar S/0.06 S/0.05
Total Pasivos No corriente S/0.06 S/0.15
Total Pasivos S/0.53 S/0.55
Patrimonio    
Capital Social S/0.28 S/0.20
Utilidad del ejercicio S/0.12 S/0.12
Resultado acumulado S/0.07 S/0.14
Total Patrimonio S/0.47 S/0.45
Total Pasivo y Patrimonio S/1.00 S/1.00

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Análisis Horizontal 2018-2019

  Valor absoluto Valor Relativo
Efectivo y Equivalente -15,378.00 -35.588%
Mercaderías 113,998.00 20.986%
Cuentas por Cobrar al socio y personal
-3,100.00 -14.762%
Cuentas por Cobrar comerciales-terceros
154,959.98 70.432%
Servicios y otros contratados por
anticipado -1,990.00 -6.050%
Inmueble, Maquinaria y Equipo 211,030.00 85.900%
Obligaciones Financieras- corto plazo
72,755.00 283.358%
Sobregiro bancario 3,996.00 18.174%
Cuentas por Pagar Comerciales -
terceros 36,024.58 10.001%
Remuneraciones y participaciones
por pagar 4,689.00 47.638%
Obligaciones Financieras- Largo plazo
99,001.00 295.949%
Impuesto a la renta por pagar 27,132.42 42.917%
Tributos por pagar 11,663.00 21.471%
Capital Social - -
Resultados acumulados 126,635.88 162.562%
Utilidad del ejercicio 55,988.10 44.212%

4. Ratios Financieros

RENTABILIDAD 2018 2109

Margen de Utilidad Bruta Utilidad bruta/ ventas 0.26 0.23
Margen de Utilidad Neta Utilidad neta/ventas 0.02 0.04
Margen de Utilidad Operativa utilidad operativa/ventas 0.05 0.08
ROE Utilidad neta/patrimonio 0.25 0.27
ROE Utilidad neta/Activo total bruto 0.15 0.16

Gestión 2018 2109

Rotación de Inventarios Inventario/ Cost venta -0.13 -0.18
Periodo Promedio de Inventarios 360/Rotacion de inventario 46.42 65.32
Rotación de Activos totales Ventas/Activos Totales 5.286 3.09
Rotación de Activos Fijos Ventas/Activos FIJOS NETOS 26.65 11.62

Solvencia 2018 2019

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Razón de deuda Pasivo totales/Activos totales 0.486 0.483

Razón de deuda a patrimonio Pasivo totales/patrimonio 1.127 1.200

LIQUIDEZ 2018 2109

442,622.8 573,648.2
Capital de Trabajo Activo Cor- Pasivo Cor 4 4
Razón circulante Activo Cor / Pasivo Cor 2.06 2.07
Prueba Ácida (Activo Cor- Inventario)/Pasivo Cor 0.6 0.8

5. Determinar las relaciones entre las cuentas representativas de ambos análisis

 Hubo un crecimiento de los activo totales del periodo 2018 a 2019, esto quiere decir

que la empresa tiene mayor capacidad de responder a los proyectos o deudas que

se presenten. El total de Activos del año 2018 fue de S/1,073.230.88 y en el año

2019 fue de S/ 1,511,115.86.

 Hubo un incremento del total de pasivos S/568,695.00 en el 2018 y en el año 2019

de S/823,956.00. Eso quiere decir que la empresa adquirió mayor deuda.Pero de

todas formas esta respaldada por el incremento de los activos de igual forma en ese

periodo El resultado del Margen de la Utilidad Bruta nos dice que por cada sol

invertido en la producción del año 2018 se ha ganado S/0.2574

 El Margen de la Utilidad Neta muestra la utilidad real generada para la empresa por

cada producto vendido, esta ganancia en el año 2018 y 2019 fue de S/ 0.039 por

producto, donde salió de haber cubierto todos los gastos y costos en general.

 El Margen de Utilidad Operativa se obtiene luego de haberse cubierto los costos de

ventas y los gastos operacionales (de administración y de ventas), en el año 2018 se

ha ganado S/ 0.0814 así como en el año 2019 se ganó S/ 0.0814

 En el Balance Anual y Análisis Vertical, su liquidez es el activo o inversión convertido

en efectivo lo que daría que en el Capital de Trabajo en el año 350,757.88 y su año

2019 con 515,742.86.

 Además, su prueba ácida en el 2018 cubre el 0.62 del pasivo corriente y en el 2019

solo cubre 0.76 de las deudas a corto plazo.

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6. CONCLUSIONES

i. Se logró ordenar las cuentas de los estados financieros y también se pudo

aplicar el análisis vertical , donde se obtuvo que las cuentas mas significativas

fueron los inventarios y las cuentas por cobrar ,tanto en el 2018 como en el 2019.

ii. En cuanto al estado de resultados se concluye que los costos de ventas

representan los mayores gastos para ambos periodos de estudio.

iii. Según los indicadores de liquidez la empresa no cuenta con la solvencia indicada

para hacer frente a sus deudas a corto plazo a pesar que hubo un incremento en

sus activos totales

iv. Sobre el indicador de nivel de eudamiento se concluye que la empresa posee un

endeudamiento muy preocupante y tiene que idear un plan para hacerle frente.

v. A pesar de tener bajos índices de margen de utilidad se concluye que la empresa

es rentable

7. RECOMENDACIONES

i. Se recomienda enfocarse en reducir sus costos de venta para poder obtener una

mayor utilidad y hacerle frente a esas deudas que tiene a corto plazo

ii. Se recomienda idear un plan de marketing para evitar tener un alto stock en

inventarioy así ahorrarse gastos de almacenamiento.

iii. Continuar con el pago de sus obligaciones a corto plazo dentro del tiempo

estimulado,lo cual le brindará mayor confianza antes sus proveedores en la

adquision de materiales.

iv. Se recomienda seguir reduciendo sus gastos de administración y ventas para así

dejar mayor margen de utilidad

v. Por último se le recomienda a la empresa comercializadora ,realizar un constante

análisis de sus estados financieros e indicadores para tener conocimiento de la

situacion financiera real y poder idear un plan estratégico a tiempo.

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