Tema 6. FINANCIACIÓN BÁSICA.

SU CONTABILIZACIÓN
Antonio Torres Cantó
FINANCIACIÓN BÁSICA
El principio de equilibrio presupuestario, formulación tradicional, obliga a la nivelación entre
presupuesto de ingresos y gastos, y cuando los gastos exceden a los ingresos ordinarios se
cubre la diferencia con recursos procedentes de endeudamiento.

Reforma Constitucional 1978:

La reforma del art. 135 de la Constitución persigue garantizar el principio de estabilidad
presupuestaria vinculando a todas las Administraciones Públicas, reforzar el compromiso de
España con la Unión Europea y garantizar la sostenibilidad económica y social.
La reforma era un requisito fundamental para que España no sobrepasara los límites de
endeudamiento. Se introduce el concepto de estabilidad presupuestaria. Esta reforma fue
necesaria para el “rescate”.

NORMATIVA COMUNITARIA:
▪ Reglamento 2223/1996, de 25 de junio, del Consejo, Sistema Europeo de Cuentas
Nacionales y Regionales (SEC 95).
▪ Reglamento (CE) nº 2516/2000 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 7 de noviembre
de 2000, que modifica los principios comunes del Sistema Europeo de Cuentas Nacionales
y Regionales de la Comunidad (SEC 95) en lo que se refiere a los impuestos y las
cotizaciones sociales y por el que se modifica el Reglamento (CE) nº 2223/96 del Consejo.
▪ Reglamento nº 1500/2000, del Consejo, sobre cómputo de gastos e ingresos de las
administraciones públicas.
▪ Manual del SEC 95 sobre el déficit público y protocolo de déficit excesivo aprobado por
Reglamento UE 479/2009, de 25 de mayo.

NORMATIVA ESTATAL:
▪ Art. 135 CE 1978.
▪ Ley orgánica 2/2012,de 27 de abril, de Estabilidad Presupuestaria y sostenibilidad financiera
y Orden HAP/2105, de 1 de octubre.
▪ Real Decreto legislativo 2/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el TRLRHL
▪ Ley 17/2012, 27 de diciembre, Presupuestos Generales del Estado para el 2013.
▪ Real Decreto 1463/2007, de 2 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de
desarrollo de la LEP, en su aplicación a las entidades locales (RLEP), vigente en lo que no
se oponga a la Ley Orgánica.
▪ Ley Orgánica 9/2013, de 20 de diciembre, de control de la deuda comercial en el sector
público.
▪ Ley 27/2013, de 27 de diciembre, de racionalización y sostenibilidad de la Administración
Local.
▪ Ley 25/2013, de 27 de diciembre, de impulso de la factura electrónica y creación del registro
contable de facturas en el Sector Público.
▪ Ley 19/2013, de 9 de diciembre, de transparencia, acceso a la información pública y buen
gobierno.
Todo ello existe para evitar la nueva existencia de facturas en el cajón.
Todo este desarrollo normativo ha venido propiciado por la aparición de la crisis. Se pretende
mayor control por todas partes.
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Antonio Torres Cantó
MANUALES Y GUÍAS MINHAP E IGAE (INTERVENCIÓN GENERAL DEL ESTADO):
▪ Manual del cálculo del Déficit en Contabilidad Nacional adaptado a las Corporaciones
Locales. IGAE.
▪ Guía para la determinación de la Regla de Gasto del art. 12 de la LOEPSF Ley Orgánica
2/2012, de 27 de Abril de Estabilidad Presupuestaria y Estabilidad Financiera. IGAE.
▪ Documentos:
➔ “Presupuestos Ejercicio 2013 de Entidades Locales, información a comunicar orden
HAP/2105/2012. MINHAP y
➔ “Obligaciones trimestrales de suministro de información.”
➔ www.minhap.gob.es/documemntacion/público...

LÍMITES Y CONTROLES
▪ Art. 104.1 Tratado Constitutivo de la Comunidad Europea declara la obligación de los
Estados miembros de evitar los déficits excesivo. Déficit excesivo: aquellos que superan el
60% del PIB. (Grecia: 175%)
▪ Ar. 116 Tratado Constitutivo de la Comunidad Europea, indica el concepto de “público”
Administración Central, CC.AA., AA.LL. y Administraciones de la Seguridad Social.
▪ Art. 135 de la CE de 1978.
El protocolo nº 5 del Tratado establece que el Déficit no superior al 3% del PIB a precios de
mercado.
A Largo Plazo no puede superar el 60% del PIB.
Objetivo a medio plazo, establecer las políticas de equilibrio y superávit presupuestario.
El Derecho comunitario influye en el nacional por la transposición de la normativa europea.
Ley General Presupuestaria en su artículo 102, establecía la posibilidad de recurrir al Banco de
España con el límite del 12% de los créditos totales para gastos corrientes. Supresión por las
normas comunitarias.
La comisión de Principios y Normas Contables Públicas elaboró el documento nº 5 para
contabilizar las operaciones de endeudamiento.

MARCO LEGISLATIVO
▪ Real Decreto Legislativo 2/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de
la Ley Reguladora de las Haciendas Locales.
▪ Ley 7/1985, de 2 de abril, reguladora de las Bases del Régimen Local.
▪ Ley 57/2003, de 16 de diciembre, de medidas para la modernización del gobierno local.
▪ Orden de 3 de diciembre de 2008 por la que se establece la estructura de los presupuestos
de las EELL.
▪ Real Decreto 500/1990, de 20 de abril por el que se desarrolla el capítulo primero del título
sexto de la Ley 39/1988, de 28 de diciembre, reguladora de las Haciendas Locales, en
materia de presupuestos.

TIPOS DE DEUDA
▪ DEUDAS A CORTO PLAZO (Menos de 12 meses)
➔ Reguladas por el art. 51 RDL 2/2004, de 5 de marzo por el que se aprueba el TRLRHL,
necesidades transitorias de tesorería.
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➔ NO pueden superar el 30% de los ingresos realizados el ejercicio anterior. OPERACIÓN
DE TESORERÍA. Este es el límite de este endeudamiento. No hablamos de RD, sino de
ingresos efectuados. Si me han ingresado 100.000 €, 30.000 será el límite de las
operaciones a corto plazo.
➔ Diputaciones: 75% previsto en IBI-IAE. El límite se amplía al 75% de lo previsto recaudar
en IBI e IAE.

▪ DEUDAS A LARGO PLAZO (Más de 12 meses)

➔ Art. 49 del RDL 2/2004, de 5 de marzo financiación de inversiones y sustitución de
preexistentes.
➔ Este tipo de créditos se podrá instrumentar mediante:
✓ Emisión de Deuda.
✓ Contratación de Préstamos o Créditos.
✓ Cualquier otra operación.
✓ Conversión o Sustitución total o parcial de operaciones preexistentes. Si sé que el
tipo de interés es alto, sustituyo una operación por otra. Una operación financiera es
más ventajosa o menos en función del tipo de tipo de interés. Por ejemplo, ahora
que el tipo de interés es tan bajo, lo que se debe hacer es negociar con la entidad
financiera y refinanciar la deuda.
➔ Requisitos para concertar operaciones de crédito a largo plazo:
✓ 1. Tener el presupuesto del ejercicio aprobado.
Excepcionalmente, cuando se produzca la situación de prórroga del presupuesto, se
podrán concertar operaciones de crédito para la financiación de inversiones
vinculadas directamente a modificaciones de crédito en forma de créditos
extraordinarios y suplementos de crédito.
✓ 2. Haber liquidado el ejercicio anterior con ahorro neto positivo.
✓ 3. Que el saldo de deuda viva no exceda del límite del 110%:
a) Hasta el 75% no se necesita autorización. Se concerta operación de crédito sin consultar
a nadie, en virtud de la autonomía local.
b) Cuando exceda del 75% hasta el 110%, se requiere autorización del órgano que tenga
atribuida la tutela financiera. Es Conselleria quien es titular de la tutela financiera. Si se
supera el 110%, no se puede concertar operación de crédito.
- Siempre se requerirá autorización del MINHAP cuando la operación se formalice
mediante emisión de deuda, en el exterior con moneda distinta del euro. No solo tengo
que acudir a Conselleria, sino también al Ministerio. Quien me dirá si sí o si no.
- En el caso de entidades del art. 111 y 135 TRLRHL, se requiere autorización cuando
se incumpla el objetivo de estabilidad presupuestaria (art. 20 LOEP). Del resto de
entidades locales no dice nada.
- En inestabilidad no precisarán autorización cuando estén por debajo del 75%.

No podrán concertar operaciones de crédito a largo plazo (salvo la excepción prevista en la

DA 73 Ley 17/2012, PGE 2013 para la refinanciación de operaciones de crédito):
a) Las entidades que presente ahorro neto negativo.
b) Las entidades que tengan un volumen de endeudamiento vivo superior al 110%.
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CONCLUSIÓN: por primera vez desde que está vigente la LRHL (25 años) se
establecen límites de vigencia permanente al endeudamiento local que implican la
prohibición de nuevas operaciones.
La explicación de la imposición de estos requisitos es la consecución del objetivo de la reducción
de deuda.

PROCEDIMIENTO DE TRAMITACIÓN DE LAS OPERACIONES A CORTO O MEDIO PLAZO

▪ Art. 177.5 RDL 2/2004, de 5 de marzo LRHL, procedimiento excepcional para financiar
nuevos o mayores gastos por operaciones corrientes mediante operaciones de crédito, con
las siguientes condiciones:
➔ El órgano encargado de su aprobación es el Pleno Municipal (Mayoría absoluta)
➔ Los nuevos gastos sean declarados necesarios y urgentes.
➔ Que su importe anual no supere el 5% de los recursos por operaciones corrientes del
Presupuesto de la Entidad.
➔ Que la carga financiera, no supere el 25% de los recursos por operaciones corrientes.
➔ Que las operaciones queden canceladas (pagadas) antes de que se renueve la
corporación.
▪ Este procedimiento excepcional se aplica también para el caso de liquidación del
Presupuesto con Remanente de Tesorería Negativo, en cuyo caso el Pleno de la
Corporación o el órgano competente del Organismo Autónomo, según corresponda, deberán
proceder, en la primera sesión que se celebre, a la reducción del gasto del nuevo
Presupuesto por cuantía igual al déficit producido. Podríamos decir que el Remanente de
Tesorería Negativo equivaldría a una “quiebra”. Cuando eso ocurre, se intenta reducir el
presupuesto de gastos.
▪ Si la reducción de gastos no resultase posible, se podrá acudir al concierto de operaciones
de crédito por su importe, siempre que se den las condiciones señaladas anteriormente (art.
193.2 del RDL 2/2004, de 5 de marzo).

PROCEDIMIENTO DE TRAMITACIÓN: Requisitos previos (art. 50 RDL 2/2004).

1. PROCEDIMIENTO GENERAL: Para concertar cualquiera de las modalidades de crédito

indicadas, salvo el caso de operaciones de Tesorería para los anticipos de recaudación, se
precisa que la Corporación Local disponga del presupuesto aprobado para el ejercicio en curso,
extremo que deberá ser justificado en el momento de suscribir el contrato ante la Entidad
Financiera y ante el fedatario público.
2. PROCEDIMIENTO EXCEPCIONAL: Cuando una entidad Local tenga el Presupuesto
Prorrogado sólo podrá concertar las siguientes operaciones de crédito:
A) Operaciones de Tesorería, con los límites indicados para las operaciones a corto Plazo.
B) Operaciones de Crédito a L/P para la financiación de inversiones vinculadas directamente
a Modificaciones de Crédito para crear créditos extraordinarios, suplementos de crédito y
habilitaciones o suplementos de créditos en caso de excepcional interés general.
No se puede concertar operación de crédito si tengo presupuesto prorrogado. Por eso es
importante que el presupuesto esté continuamente en vigor. Hay entidades que trabajan con
Presupuesto prorrogado y, por tanto, no pueden concertar ninguna operación de crédito, ni a
corto, medio o largo plazo.
3. INFORME DE INTERVENCIÓN:
▪ Previo a la concertación de cualquier operación de endeudamiento, deberá emitirse Informe
de la Intervención de Fondos en el que se analiza la capacidad para hacer frente a las
Obligaciones que se deriven. Señores, si nos vamos a endeudar, ¿podremos devolver el
dinero?
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▪ Los Organismos Autónomos y las Sociedades Mercantiles Locales precisarán de la previa
autorización del Pleno de la Corporación e Informe de la Intervención para la concertación
de las operaciones de crédito a L/P.
4. CONTRATACIÓN:
▪ Las operaciones de crédito o las modificaciones de las ya existentes con Entidades
Financieras cuya actividad está sometida a Derecho Privado, vinculadas a la gestión del
Presupuesto, no estarán sujetas al Real Decreto Legislativo 3/2011…. Se tiene un
procedimiento distinto. Pero es fundamental la tramitación por parte del departamento de
contratación.
5. APROBACIÓN: Según el órgano competente tenemos:
A) EL PRESIDENTE DE LA ENTIDAD LOCAL
✓ Operaciones a L/P previstas en el Presupuesto cuyo importe no supere el 10% de
los Recursos de carácter ordinario.
✓ Capítulos I, II, III, IV y V.
✓ En el capítulo III se descuentan los ingresos de contribuciones especiales y cuotas
de urbanización.
✓ Operaciones a C/P podrán concertarlas si no superan el 15% de los recursos
corrientes liquidados en el ejercicio anterior.
B) EL PLENO. Cuando se superen esos límites.
6. CÁLCULO DEL AHORRO NETO.
▪ Para la concertación de cualquier operación de endeudamiento se tiene que realizar un
análisis del ahorro neto. Es un requisito fundamental.
▪ Art. 53 del RD 2/2004, define el Ahorro Neto como la diferencia entre los derechos liquidados
por los capítulos I a V, ambos inclusive, del estado de ingresos y de las obligaciones
reconocidas por los capítulos I,II, y IV del estado de gastos, minorada en el importe de una
anualidad teórica de amortización de la operación proyectada y de cada uno de los
préstamos y empréstitos (préstamo y empréstito, que es lo contrario al préstamo, es una
inversión) propios y avalados a terceros pendientes de reembolso.
▪ Las entidades locales se podrán endeudar con ahorro neto positivo y saldo de deuda viva
hasta el 110%, independientemente del objetivo anual de deuda pública.

CONCEPTO IMPORTE

Derechos reconocidos capítulos I a V (1)

Derechos reconocidos por Contribuciones Especiales (2)

Derechos reconocidos por Cuotas de Participación (3)

Derechos reconocidos por otros extraordinarios (4)

Derechos reconocidos Líquidos (1) - [(2) + (3) + (4)] = (5)

Obligaciones reconocidas capítulos I, II y IV (6)

Ahorro Bruto (5) - (6) = (7)

Anualidad Teórica operaciones pendientes (8)

Anualidad Teórica operación en estudio (9)

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Ahorro Neto (7) - [(8) + (9)] = (10)

Índice de Ahorro Neto (10) * 100 / (5)

▪ Tras este análisis del Ahorro Neto tenemos un doble escenario:

➔ Derechos liquidados por operaciones corrientes – obligaciones reconocidas por
operaciones corrientes = Ahorro bruto.
➔ Ahorro bruto – importe de una anualidad teórica de amortización * (operaciones vivas +
proyectada) = Ahorro neto.
*Se excluyen operaciones con garantía hipotecaria y deudas con el estado por anticipos de
participación de tributos.
▪ El importe del capital pendiente de amortizar (operaciones vivas) <= 75% de los
ingresos por operaciones corrientes liquidados en el ejercicio anterior.
➔ Operaciones corrientes: Derechos reconocidos en los capítulos I a V del Presupuesto de
ingresos. (excluyo los extraordinarios o afectados como por ejemplo las cuotas
urbanización y contribuciones especiales).

▪ Tengo 2 posibilidades (Continuamos con el procedimiento de tramitación):

A) POSITIVO: Para la obtención de los derechos liquidados y en aplicación del principio de
prudencia deducimos los derechos reconocidos de las contribuciones especiales, cuotas de
urbanización y cualquier recurso extraordinario de un ejercicio.
✓ En el cálculo de obligaciones líquidas, se deducen las derivadas de las
Modificaciones de Créditos que se hayan financiado con Remante Líquido de
Tesorería.
✓ Si es positivo, se podrá continuar el expediente sin previa autorización de los
Órganos competentes del Ministerio de Economía y Hacienda o de la Comunidad
Autónoma cuando tenga atribuido en su estatuto competencia en la materia.
B) NEGATIVO:
✓ No se podrán concertar nuevas operaciones de endeudamiento.
✓ Se deberá realizar PLAN DE SANEAMIENTO aprobado por el Pleno de la
Corporación Local a realizar en un plazo no superior a 3 años, en el que se adopten
medidas de gestión, tributarias, financieras y presupuestarias que permitan como
mínimo ajustar a cero el ahorro neto negativo de la Entidad, Organismo Autónomo o
Sociedad Mercantil.

▪ OPERATIVA DEUDA:
➔ Determinación de la Deuda en el cierre.
➔ ESPECIAL ATENCIÓN A LAS CUENTAS:
✓ (170) Deudas a L/P con Entidades de crédito.
✓ (520) Deudas a C/P con Entidades de Crédito.