Universidad Cristiana De Honduras

Asignatura:

Administración Financiera

Docente:

Lic. Víctor Manuel Lagos Perdomo.

Estudiantes:

Fátima Ibeth Mencía Escobar

Francelia Alejandra Reyes

Erlin Antonio Cabrera

Jose Pablo Ortiz

Julio Alberto Mencía

Ulises Joel Bustillo

Carrera:

Lic. Administración de Empresas

Tema:
Flujo de efectivo y planificación financiera

Febrero 2023
 Cuestionario flujo de efectivo y planificación financiera

1. ¿Qué es depreciación?

Para efectos de información fiscal y financiera, las empresas generalmente no

pueden deducir como gasto el costo total de un activo que estará en uso por
varios años. En vez de ello, se pide a las empresas que cada año deduzcan una
parte de los costos de los activos fijos de los ingresos. Esta distribución histórica
del costo a través del tiempo se llama depreciación.

2. ¿Cuál es la diferencia entre valor depreciable de un activo y vida

depreciable de un activo?

El valor depreciable de un activo (el monto que se depreciará) es su costo total,

incluyendo los costos de instalación. Incluso si se espera que el activo tenga algún
valor residual al final de su vida útil, la empresa puede hacer deducciones de
depreciación, sin problema, por un monto igual al costo inicial total del activo.

El tiempo en el que se deprecia un activo se conoce como vida depreciable.

Cuanto más corta es la vida depreciable, mayores serán las deducciones anuales
de depreciación y mayores serán los ahorros de impuestos relacionados con esas
deducciones, si todo lo demás permanece igual.

3. Mencione los métodos de depreciación

 Línea recta
 Doble saldo decreciente
 La suma de dígitos de los años

4. Describa los flujos de efectivo de una empresa

Flujos operativos

Flujos de efectivo directamente relacionados con la producción y venta de los

bienes y servicios de la empresa.
Flujos de inversión

Flujos de efectivo relacionados con la compra y venta de activos fijos, y con las
inversiones patrimoniales en otras empresas.

Flujos de financiamiento

Flujos de efectivo que se generan en las transacciones de financiamiento con

deuda y capital; incluyen contraer y reembolsar deudas, la entrada de efectivo por
la venta de acciones, y las salidas de efectivo para pagar dividendos en efectivo o
volver a comprar acciones.

5. ¿Qué es un flujo de efecto operativo?

El flujo de efectivo operativo (FEO) de una empresa es el flujo de efectivo que esta
genera con sus operaciones normales, es decir, al fabricar y vender su producción
de bienes y servicios. En la literatura financiera se encuentran diversas
definiciones del flujo de efectivo operativo.

La definición que se presenta aquí excluye el efecto de los intereses sobre el flujo
de efectivo. Se excluyen esos efectos porque queremos una medida que refleje el
flujo de efectivo generado únicamente por las operaciones de la empresa, sin
considerar cómo son financiadas y gravadas esas operaciones.

6. ¿Cuál es la diferencia entre un plan financiero a largo plazo y un plan

financiero a corto plazo?

Los planes financieros a largo plazo (estratégicos) establecen las acciones

financieras planeadas de una empresa y el efecto anticipado de esas acciones
durante periodos que van de 2 a 10 años. Los planes financieros a largo plazo
forman parte de una estrategia integral que, junto con los planes de producción y
marketing, conducen a la empresa hacia metas estratégicas.

Los planes financieros a corto plazo (operativos) especifican las acciones

financieras a corto plazo y el efecto anticipado de esas acciones. La mayoría de
estos planes tienen una cobertura de 1 a 2 años. Las entradas clave incluyen el
pronóstico de ventas y varias formas de datos operativos y financieros. La
planeación financiera a corto plazo inicia con el pronóstico de las ventas. A partir
de este último, se desarrollan planes de producción que toman en cuenta los
plazos de entrega (elaboración) e incluyen el cálculo de las materias primas
requeridas.

7. ¿Qué es un pronóstico de ventas y en que se basa?

La entrada clave en el proceso de planeación financiera a corto plazo es el

pronóstico de ventas. Pronóstico de ventas; predicción de las ventas de la
empresa durante cierto periodo, con base en datos internos y externos; se usa
como información clave en el proceso de la planeación financiera a corto plazo. El
pronóstico de ventas se basa en un análisis de datos externos, internos o una
combinación de ambos.

8. ¿Qué es un flujo de efectivo dentro del mes?

Como el presupuesto de efectivo muestra los flujos de caja sobre una base
mensual, la información que brinda el presupuesto de efectivo no necesariamente
es la adecuada para garantizar la solvencia.

La sincronización de los flujos de efectivo en el presupuesto de efectivo al final del

mes no garantiza que la empresa podrá cubrir sus requerimientos diarios de
efectivo. Puesto que los flujos de efectivo de la empresa son generalmente muy
variables cuando se observan diariamente, la planeación eficiente de efectivo
requiere una visión más allá del presupuesto de efectivo.

9. ¿Cuáles son los métodos de elaboración del balance general pro-forma?

Existen varios métodos simplificados disponibles para elaborar el balance general

pro forma. Uno implica el cálculo de todas las cuentas del balance general como
un porcentaje estricto de las ventas. El mejor método y que se utiliza más a
menudo es el método crítico, en el que se calculan los valores de ciertas cuentas
del balance general, y el financiamiento externo de la empresa se usa como una
cifra de equilibrio o “ajuste”. El método crítico es una versión mejorada del método
de porcentaje de ventas para la elaboración del balance general pro forma.
10. ¿Qué es un pronóstico de ventas?

Pronóstico de ventas es una proyección de ingresos futuros. Con base en datos

de períodos anteriores o tendencias de la industria, se puede predecir la
efectividad de los esfuerzos comerciales de una empresa a corto y largo plazo.