Contenido

INTRODUCCIÓN .............................................................................................................................. 3
RESULTADOS GENERALES ............................................................................................................. 4
ACTIVIDADES DE IMPRESIÓN Y SERVICIOS RELACIONADOS CON LA IMPRESIÓN ........ 5
DISTRIBUCIÓN REGIONAL ............................................................................................................. 5
INDICADORES FINANCIEROS COMPARADOS ........................................................................ 7
RANKING DE LAS ACTIVIDADES DE IMPRESIÓN 2017 ............................................................ 9
SEGMENTO PROVEEDOR ............................................................................................................ 13
DISTRIBUCIÓN REGIONAL ........................................................................................................... 13
INDICADORES FINANCIEROS ..................................................................................................... 15
RANKING DEL SEGMENTO PROVEEDOR 2017 ....................................................................... 16
RANKING DE LOS SEGMENTOS DE FLEXOGRAFIA Y VISBILIDAD 2017 ............................. 20

INTRODUCCIÓN

Conocer el estado actual del mercado de la industria de la comunicación

gráfica en Colombia, es primordial para la adecuada toma de decisiones a nivel
empresarial. Como ya es costumbre, desde el departamento de investigaciones
económicas de Andigraf, se elabora el informe de la superintendencia de
sociedades enfocado exclusivamente a la industria de la comunicación gráfica
donde por medio de indicadores financieros, análisis por tamaño de empresas y
revisión de cómo se encuentra la industria a nivel regional; se estudia la situación
actual y se destacan las empresas más grandes del sector.

Durante el año 2017, la superintendencia de sociedades publicó los estados

financieros con corte a 2016 de 23.184 compañías de todo el territorio nacional
de estas, 186 fueron identificadas como compañías pertenecientes a la industria
de la comunicación gráfica representando el 5,5% del total de establecimientos
industriales del país.

En conjunto las empresas de la industria de la comunicación gráfica reportaron

ingresos operacionales a 2016, identificados en 2.98 billones de pesos; superando
en 10% las ventas observadas para el 2015. La mayor cantidad de empresas
seguía reportando su domicilio en la ciudad de Bogotá a continuación, se
encontraba el departamento de Antioquía, el Valle y Atlántico; regiones que
reúnen los tamaños de compañías pequeñas, grandes y medianas. A datos de
2016 el nivel de endeudamiento de las empresas de la industria de la
comunicación gráfica aumentó al 54%, al igual que el porcentaje de
apalancamiento el cual fue calculado en 119%; el mayor endeudamiento se
ubica al largo plazo pues las deudas contraídas por las compañías del sector al
corto plazo se redujeron -3% y se ubicaron en 65%. Los márgenes de utilidad en
relación a los activos y al patrimonio, se incrementaron ubicándose así en 2.55% y
5.59% respectivamente.

Por tal motivo el presente documento expone el estado actual del mercado con
base en los estados financieros de la industria gráfica colombiana para los años
2016 y 2017. El informe se encuentra conformado por cinco secciones, la primera
de ellas, brinda la apertura al tema a manera de introducción y presenta un
resumen de cómo se encontraba la industria en términos financieros para los años
2015 – 2016, asimismo detalla las secciones que conforman el análisis para el
presente año. En el segundo capítulo se pueden observar los resultados generales
de los estados financieros publicados por la Superintendencia de sociedades. La
tercera sección estudia los resultados por distribución general y se relacionan los
ingresos y el margen neto por departamentos al año 2017. La cuarta sección tiene
por objetivo comparar los indicadores financieros calculados para la industria
gráfica teniendo en cuenta los resultados de los últimos tres años. El último
capítulo del documento presenta el ranking de las empresas más grandes de la
industria gráfica clasificadas por ingresos operacionales y las variaciones frente a
la posición ocupada en el año 2016 respecto al año 2017.

RESULTADOS GENERALES

Año a año la Superintendencia de sociedades, publica los estados financieros de

las empresas1 colombianas en todo el territorio nacional. Con corte a 2017 un
total de 17.971 compañías reportaron su información financiera bajo la
metodología NIIF, por lo cual los resultados del presente informe son comparables
únicamente con los años 2015 y 2016.

De acuerdo a la Superintendencia, se puede establecer que las 1000 empresas

más grandes del país obtuvieron, a 2017, ingresos operacionales identificados en
600.23 billones de pesos evidenciando un incremento en 5.98% frente al año 2016.
De estos, el 24% fueron generados por empresas clasificadas en actividades
manufactureras, con ingresos operacionales reportados en 145.26 billones de
pesos.

Teniendo en cuenta la clasificación industrial internacional uniforme – CIIU-

elaborada y divulgada por la ONU en su revisión 4 de actividades económicas,
adaptada para Colombia. La tabla a continuación presenta los códigos CIIU
relacionados a la industria de la comunicación gráfica y empleados para la
elaboración de la clasificación realizada en el presente informe.

Tabla 1. Clasificación CIIU de actividades industriales relacionadas con la industria de la

comunicación gráfica

CODIGO
ACTIVIDAD ECONÓMICA
CIIU
C1701 Fabricación de pulpas (pastas) celulósicas; papel y cartón
Fabricación de papel y cartón ondulado (corrugado); fabricación de envases, empaques
C1702
y de embalajes de papel y cartón
C1709 Fabricación de otros artículos de papel y cartón
C2022 Fabricación de pinturas, barnices y revestimientos similares, tintas para impresión y masillas
C1811 Actividades de impresión
C1812 Actividades de servicios relacionados con la impresión
C2229 Fabricación de artículos de plástico n.c.p.
C2221 Fabricación de formas básicas de plástico
C2013 Fabricación de plástico en formas primarias
C3900 Otras industrias manufactureras n.c.p.
M7310 Publicidad
M7410 Actividades especializadas de diseño

1
Puede consultar las causales para que una empresa sea vigilada y controlada por la superintendencia de
sociedades en el Decreto 1074 de 2015 y Decreto 0024 de 2016.
2
Los rankings a continuación pueden contener información de empresas ya presentadas en las
 Fuente: Elaboración propia a partir de Clasificación Industrial Internacional Uniforme – DANE.

La tabla 1 clasifica las actividades industriales por participantes dentro de la

comunicación gráfica, la sección azul hace referencia aquellos identificados
como proveedores, la sección naranja identifica los impresores de la industria, por
su parte la sección naranja clara relaciona aquellos dentro del segmento de
flexografía, finalmente en color verde se encuentran las compañías de publicidad
y actividades especializadas de diseño.

En esta edición del documento haremos referencia a los proveedores, impresores

y segmento de flexografía y a las empresas identificadas en actividades
especializadas de diseño de la industria que pertenecen al segmento de
visibilidad clasificados en los códigos CIIU mencionados.

En la base de la Superintendencia de sociedades publicada el 15 de mayo del

año en curso

ACTIVIDADES DE IMPRESIÓN Y SERVICIOS RELACIONADOS CON LA

IMPRESIÓN

La clasificación industrial uniforme establece que dentro de las actividades de

impresión y servicios relacionados con la impresión se incluyen las labores de los
sistemas de impresión offset, tipografía, serigrafía; entre otros. También se incluyen
los procesos de pre-prensa, corte de pliego y acabados, adicionalmente se
encuentran dentro de esta clasificación actividades de la industria gráfica como
el estampado en hueco y troquel, la impresión en braille, el perforado, los
estampados en relieve, los barnizados y laminados, la encartación, el plegado,
entre otras actividades.

DISTRIBUCIÓN REGIONAL

En la base de la Superintendencia de Sociedades, se identificaron más de 124

empresas partícipes en la industria de la comunicación gráfica seleccionadas de
acuerdo a la clasificación industrial internacional uniforme. Estas representan el 2%
del total de sociedades de la industria manufacturera, mientras que las ventas del
sector participan con el 1.85% del total del monto facturado por la industria
manufacturera colombiana.
Ilustración 1. Distribución regional de los ingresos operacionales a 2017, industria gráfica.
De acuerdo a la distribución regional de las empresas aquí analizadas, los datos
disponibles en la superintendencia de sociedades permiten observar que el 50.8%
de las compañías observadas tienen su domicilio en Bogotá, el 21% se encuentran
en Antioquia, el 16% en el departamento del Valle del Cauca y finalmente se
encuentran con menor participación los departamentos de Atlántico y
Cundinamarca con 4% y 3.2% respectivamente. Ahora bien, analizando la
distribución regional bajo el criterio de los ingresos operacionales, Bogotá sigue
liderando el ranking llevándose el 51% de la participación total, seguido por el
Valle del Cauca con 21% y en tercera posición se encuentra el departamento de
Antioquia con una representatividad del 20%, los demás departamentos
representan el 8% de los ingresos operacionales del sector al 2017.
Tabla 2. Resumen regional de las empresas de la industria gráfica en Colombia - 2017

INGRESOS (MILLONES
TAMAÑO DE GANANCIAS (MILES DE PESOS)
DEPARTAMENTO PESOS)
EMPRESA
2016 2017 2016 2017
GRANDE 972 911 51.867 35.993
BOGOTÁ MEDIANA 429 413 17.452 15.660
PEQUEÑA 38 38 1.619 1.819
GRANDE 404 397 -15.898 5.700
VALLE MEDIANA 158 157 6.359 11.660
PEQUEÑA 0,72 0,85 0,34 -7,49
ANTIOQUIA GRANDE 316 307 6.939 8.313
 MEDIANA 224 228 -759 9.985
PEQUEÑA 4,4 2,9 337 -111
GRANDE 85,4 85,5 5.876 4.091
ATLANTICO
MEDIANA 42,1 46,9 1.856 1.868
MEDIANA 28,9 21,0 1.519 -149
CUNDINAMARCA
GRANDE 12,4 11,2 1.661 2.186
CAUCA GRANDE 18,3 23,0 364 1.787
CALDAS GRANDE 16,7 16,1 547 205
CORDOBA MEDIANA 10,1 10,7 -759 360
TOLIMA MEDIANA 5,3 5,7 372 1.003
RISARALDA MEDIANA 5,3 4,9 172 77
QUINDIO MICROEMPRESA 0,57 0,42 13,8 -27,3
TOTAL 2.771 2.682 79.538 100.415
Fuente: Superintendencia de Sociedades. Cálculos Andigraf
Actividades de Impresión y servicios relacionados con la impresión

En 2017 la mediana del margen neto, calculado para las 124 empresas se observa
en 3.8%, cifra mayor a la reportada en 2016 la cual fue de 2.8%. Es importante
resaltar la reducción de 32% en el número de empresas participantes en el
análisis.

Por tamaño de empresas el mayor margen neto es reportado por las grandes
compañías (3.8%), seguido por las medianas (3.9%) y finalmente se encuentran las
micro y pequeñas empresas (-1.6%). Por regiones, el margen neto se observa en
3.6% en Bogotá, en 2.5% en Antioquia, en 5.5% en el Valle, en 2.9% en
Cundinamarca y en 5.7% en Atlántico.

De igual forma, se pudo establecer que para el año 2017 el 20% de las compañías
(25 empresas) con mayores ingresos, generaron el 62.5% de las ventas de la
industria. Este grupo de empresas evidenció una mediana negativa en el
incremento de los ingresos operacionales estimada en -1.4%. A su vez, la mediana
del margen neto generado por estas empresas fue de 3.5%. Ahora bien, si se
considera el 12% de las empresas con mayores niveles de ventas, es posible
identificar que sus ingresos conjuntos representan el 50% del total calculado para
la industria gráfica, donde la mediana del margen neto se estima en 2%.

INDICADORES FINANCIEROS COMPARADOS

Frente a lo reportado a 2016, los indicadores financieros permiten identificar una

leve reducción de 0,15% en el nivel de deuda para el agregado de las empresas
vinculadas a las actividades de impresión y servicios relacionados con la
impresión en la industria de la comunicación gráfica.
La capacidad de las empresas para afrontar compromisos a corto plazo se
incrementó, es así como la razón corriente pasó de 1,32 en 2016 a 1,71 en 2017,
reflejando una variación positiva de aproximadamente 30%. En concordancia
con lo anterior el ratio de rentabilidad financiera se incrementó en promedio un
18% para lo reportado a 2017 frente a 2016 de acuerdo al agregado reportado
en la información financiera de las empresas clasificadas como actividades de
impresión y servicios relacionados con la impresión.
Tabla 3. Indicadores financieros comparados 2016 y 2017, actividades y servicios relacionados con la
impresión

INDICADOR 2016 2017

Nivel de Deuda 54,37% 54,29%

Razón Corriente 1,32 1,71

ROA 2,55% 3,30%

ROE 5,59% 6,60%
Fuente: Superintendencia de Sociedades. Cálculos Andigraf
Actividades de Impresión y servicios relacionados con la impresión

Se ha calculado de manera agregada y en promedio, distintos indicadores

financieros para analizar la salud actual de las empresas impresoras del país, de
acuerdo a los indicadores de rentabilidad fue posible obtener un -5% promedio
de utilidad sobre las ventas de acuerdo a lo reflejado por el margen neto, por su
parte el margen operacional se registró en 1% explicado por el incremento en los
costos de ventas por las materias primas, el margen bruto promedio para las
actividades de impresión durante el año 2017 fue calculado en 28%.

En cuanto a los indicadores de liquidez, la prueba ácida con un valor promedio

de 1,3 permite percibir que las empresas de actividades y servicios relacionados
con la impresión cuentan con un nivel adecuado de disponibilidad inmediata
para el pago de las deudas a corto plazo. Respaldando el resultado anterior, el
promedio del capital de trabajo disponible es positivo y se ubica en 3’069.611
COP de acuerdo la información financiera a 2017.

En términos de los indicadores de eficiencia, el ratio de rotación de inventarios

con un valor promedio de 10,39 permite identificar un valor muy alto, respecto al
promedio registrado por las industrias el cual debe encontrarse en rangos de [4 a
5].

Los indicadores de endeudamiento nos permiten apreciar un promedio de 54,29%

en el endeudamiento sobre el activo valor aceptable en términos de producción
industrial. Por su parte el índice de autonomía financiera ubica su mediana en un
promedio agregado para el sector en 1,50; entre más alto sea este valor mejor es
la salud empresarial y se considera recomendable que se encuentre en valor
próximos o superiores a 0,7.
 En resumen y para el diagnóstico financiero el EBITDA en promedio para el total
de empresas de las actividades de impresión al 2017 se identifica en 1.699.244,
este valor indica el aproximado de la capacidad de una empresa para generar
beneficios teniendo en cuenta únicamente su actividad productiva. El KTNO es
positivo y tiene un valor promedio para las empresas impresoras de la industria de
3.164.732 indicando una posible acumulación de los activos corrientes
operacionales evidenciando una baja rotación implicando acumulación lo que
reduce la capacidad de las empresas en generar ingresos e incrementa su
necesidad de dinero.

RANKING DE LAS ACTIVIDADES DE IMPRESIÓN 2017

Ganancia o
Rank Rank Ingresos
Razón Social Departamento Crecimiento pérdida
2016 2017
2016 2017 2016 2017
PANAMERICANA
1 1 FORMAS E IMPRESOS BOGOTA D.C. 170.799 154.824 -9,4% 5.171 8.288
S. A
QUAD GRAPHICS -
3 2 BOGOTA D.C. 141.597 152.656 7,8% 2.256
COLOMBIA S.A 459
MORPHO CARDS DE
4 3 VALLE 133.430 120.592 -9,6% 9.381 11.645
COLOMBIA S.A.S
5 4 CADENA S. A ANTIOQUIA 120.928 117.594 -2,8% 500 4.067
THOMAS GREG AND
2 5 SONS DE COLOMBIA BOGOTA D.C. 152.769 114.021 -25,4% 1.619 7.257
S.A.
MICROPLAST ANTONIO
6 6 PALACIO & COMPAÑIA. ANTIOQUIA 98.003 101.610 3,7% 2.399 7
S.A.S
PRINTER COLOMBIANA S
7 7 BOGOTA D.C. 91.769 83.149 -9,4% 10.729 4.956
A
MM PACKAGING -
8 8 VALLE 75.182 76.999 2,4% -5.910
COLOMBIA S A S 2.693
11 9 FABRIFOLDER S A S VALLE 64.939 69.226 6,6% 1.779 1.397
LEGISLACION -
10 10 BOGOTA D.C. 67.162 64.672 -3,7% -792
ECONOMICA S.A. 522
12 11 PRODUCTOS ECO S.A. ATLANTICO 63.941 64.464 0,8% 2.513 2.189
PAPELES PRIMAVERA
13 12 BOGOTA D.C. 55.999 61.285 9,4% 2.200 2.513
S.A.
OBERTHUR -
17 13 BOGOTA D.C. 43.279 59.498 37,5% -759
TECHNOLOGIES LTDA 3.816
HOGIER GARTNER & CIA
9 14 BOGOTA D.C. 70.365 54.320 -22,8% 4.455 1.098
S.A.
CARVAJAL SOLUCIONES
-
14 15 DE COMUNICACION VALLE 48.569 45.295 -6,7% -24.010
7.198
S.A.S
INTERGRAFIC DE
16 16 VALLE 45.809 44.780 -2,2% 1.351 1.983
OCCIDENTE S.A.
15 17 IMPRESORA DEL SUR S.A. BOGOTA D.C. 46.478 43.344 -6,7% 18.272 11.841
19 18 AGRAF INDUSTRIAL S. A VALLE 36.333 40.286 10,9% 1.511 567
VIAPPIANI DE
18 19 ANTIOQUIA 38.170 35.363 -7,4% 2.745 3.005
COLOMBIA S.A.S.
21 20 DVALOR S.A.S. ANTIOQUIA 33.077 32.601 -1,4% 625 2.201
22 21 DITAR LTDA. ATLANTICO 26.704 30.089 12,7% 873 759
CARTONERIA
23 22 BOGOTA D.C. 26.693 29.559 10,7% 1.297 1.366
INDUSTRIAL LTDA
-
20 23 SERVIBARRAS LTDA ANTIOQUIA 35.783 28.560 -20,2% 118
450
24 24 INDUGRAFICAS S.A.S. VALLE 24.544 26.066 6,2% 3.114 3.356
26 25 MULTIMPRESOS S.A ANTIOQUIA 23.183 24.526 5,8% 2.839 3.314
25 26 JORGE TAUSSIG SAS BOGOTA D.C. 24.171 23.906 -1,1% 479 564
AVERY DENNISON RETAIL
28 27 INFORMATION SERVICES ANTIOQUIA 22.718 23.836 4,9% 1.178 1.684
SA
29 28 EDITORIAL NOMOS S A BOGOTA D.C. 22.571 23.736 5,2% 936 1.124
32 29 ARTE LITOGRAFICO LTDA BOGOTA D.C. 21.125 23.733 12,3% 1.073 1.213
37 30 ALIANZA GRAFICA S.A. CAUCA 18.291 22.995 25,7% 364 1.787
30 31 ESCALA IMPRESORES SA ATLANTICO 21.500 21.073 -2,0% 3.364 1.902
IMÁGENES GRAFICAS
32 VALLE 20.995 20.875 -0,6% 0,326 379
SAS
27 33 DISONEX S.A. BOGOTA D.C. 22.880 20.391 -10,9% 1.444 1.005
TANN COLOMBIANA
36 34 ANTIOQUIA 19.008 20.105 5,8% -4.145 2.363
S.A.
40 35 FLEX PACK LTDA BOGOTA D.C. 16.651 20.038 20,3% 727 1.701
31 36 AUROS COPIAS S A BOGOTA D.C. 21.436 19.614 -8,5% 1.767 2.176
INDUSTRIAS ALFA Y -
33 37 VALLE 19.812 17.709 -10,6% -205
OMEGA SA 198
38 38 ETIFLEX S. A. ANTIOQUIA 17.513 17.513 0,0% -297 572
46 39 INGENIERIA GRAFICA SA VALLE 14.175 17.080 20,5% 1.303 1.291
ETIQUETAS E IMPRESOS
35 40 BOGOTA D.C. 19.217 16.849 -12,3% 651 730
S.A.
PIARO IMPRESORES
53 41 BOGOTA D.C. 12.963 16.288 25,7% 1.520 708
LTDA
EVOLUTION PLASTIC
55 42 BOGOTA D.C. 12.682 16.282 28,4% 1.204 904
LTDA
34 43 ALUPACK SAS BOGOTA D.C. 19.624 16.160 -17,7% 2.256 1.575
41 44 PILOTO S.A.S ANTIOQUIA 15.612 16.139 3,4% 262 373
EDITORIAL LA PATRIA
39 45 CALDAS 16.674 16.065 -3,6% 547 205
S.A.
-
42 46 IMPRESOS EL DIA LTDA ANTIOQUIA 15.488 13.901 -10,2% -82
168
66 47 CONTIFLEX S.A. ANTIOQUIA 11.314 13.600 20,2% -186 482
ZETTA
44 48 BOGOTA D.C. 14.664 13.514 -7,8% 1 1
COMUNICADORES S A
50 49 LINOTIPIA MARTINEZ SAS BOGOTA D.C. 13.345 13.097 -1,9% 666 671
OFFSET GRAFICO
52 50 BOGOTA D.C. 13.043 12.934 -0,8% 878 152
EDITORES S. A
64 51 TIPALMA S.A.S. ANTIOQUIA 11.355 12.331 8,6% -305 233
GRAFIVISION EDITORES
48 52 BOGOTA D.C. 13.644 12.150 -11,0% 91 141
LTDA
61 53 ALVILLA S.A. BOGOTA D.C. 11.804 11.976 1,5% 822 824
IMPRESOS RICHARD
65 54 VALLE 11.319 11.897 5,1% 104 6
LTDA.
51 55 PUBLIMPRESOS LTDA BOGOTA D.C. 13.288 11.805 -11,2% 981 74
57 56 EDITORA GEMINIS LTDA BOGOTA D.C. 12.563 11.791 -6,1% 2.088 135
54 57 GRAFIQ EDITORES S A S BOGOTA D.C. 12.767 11.313 -11,4% 308 437
59 58 GRAFICAS JAIBER LTDA CUNDINAMARCA 12.405 11.230 -9,5% 1.661 2.186
XPRESS ESTUDIO
71 59 BOGOTA D.C. 10.079 11.034 9,5% 443 110
GRAFICO Y DIGITAL S A
 CYAN VISIBILIDAD DE -
49 60 BOGOTA D.C. 13.384 10.923 -18,4% 531
MARCAS SA 235
PRODUCCION GRAFICA
63 61 VALLE 11.524 10.855 -5,8% 116 73
EDITORES S.A.
72 62 GRUPO EDITADO SAS CORDOBA 10.052 10.725 6,7% -759 360
-
45 63 LITO PRINT LTDA BOGOTA D.C. 14.223 10.383 -27,0% 387
806
68 64 ALGRAFHER S.A.S. BOGOTA D.C. 10.955 10.041 -8,3% 641 552
81 65 DIGITAL PRINTING LTDA ATLANTICO 8.640 9.840 13,9% 543 551
EVEREST PRINTED
88 66 BOGOTA D.C. 7.639 9.831 28,7% 171 791
SOLUTIONS SAS
INVERSIONES
58 67 BOGOTA D.C. 12.476 9.766 -21,7% 308 291
TECNOGRAFICAS S.A.S.
INMCOR IMPRESORES
62 68 VALLE 11.588 9.704 -16,3% 581 22
SAS
CARTONERIA
70 69 BOGOTA D.C. 10.661 9.618 -9,8% 412 49
MOSQUERA S.A.
74 70 T.C IMPRESORES LTDA BOGOTA D.C. 9.652 9.487 -1,7% 199 501
76 71 WM IMPRESORES S.A. VALLE 9.302 9.358 0,6% -70 247
ETIQUETAS E IMPRESOS
78 72 ANTIOQUIA 8.958 9.315 4,0% -10 16
GRAFICOS S. A
47 73 SOLUTIONS GROUP SAS CUNDINAMARCA 14.123 9.215 -34,8% 1.367 383
SPLENDOR PUBLICIDAD
67 74 VALLE 11.021 9.193 -16,6% 458 21
SA
79 75 PRESS APLIQUE S A S BOGOTA D.C. 8.918 9.171 2,8% 599 662
82 76 ACOBARRAS S A S BOGOTA D.C. 8.438 8.870 5,1% 129 187
73 77 CREATING IDEAS S.A. BOGOTA D.C. 9.714 8.785 -9,6% 356 543
INDUSTRIAL DE
-
90 78 EMPAQUES FLEXIBLES BOGOTA D.C. 7.355 8.409 14,3% -308
1
LTDA
86 79 ACCITSERVICIOS LTDA BOGOTA D.C. 7.985 8.375 4,9% 294 113
77 80 VALTEC DIGITAL S.A.S. BOGOTA D.C. 9.026 8.056 -10,8% 549 378
LIBRE EXPRESION
108 81 VALLE 5.970 8.051 34,9% 920 424
CREATIVOS SA
87 82 PAPELCARD S. A ANTIOQUIA 7.773 8.047 3,5% 114 159
LITOGRAFIA FRANCISCO -
75 83 ANTIOQUIA 9.382 8.044 -14,3% -99
JARAMILLO V SAS 353
84 84 INNERCIA S A BOGOTA D.C. 8.307 7.660 -7,8% 109 159
COLOR LIQUIDO
83 85 IMPRESION DIGITAL ANTIOQUIA 8.341 7.375 -11,6% 295 96
S.A.S.
91 86 EXICARTON S.A. BOGOTA D.C. 7.326 7.372 0,6% 23 179
PST PAPER SUPPLIES
100 87 VALLE 6.643 7.159 7,8% 0,123 6.118
TRADER S A S
GAMACOLOR
85 88 BOGOTA D.C. 8.030 7.100 -11,6% 615 149
EDITORIAL S.A.
SAVIV PUBLICIDAD Y
80 89 BOGOTA D.C. 8.856 7.099 -19,8% 30 50
CIA S A S
LA IMPRENTA EDITORES S
94 90 BOGOTA D.C. 6.908 7.042 1,9% 188 399
A
122 91 TAG CADENA S.A.S. ANTIOQUIA 4.503 7.038 56,3% 642 792
98 92 CALIDAD GRAFICA S.A. ATLANTICO 6.710 6.966 3,8% 440 558
92 93 INTERGRAFICAS S.A. CUNDINAMARCA 7.191 6.923 -3,7% 9 199
HERPIN IMPRESORES &
93 94 BOGOTA D.C. 6.918 6.565 -5,1% 418 425
CIA LTDA
LITORUIZ IMPRESORES
101 95 VALLE 6.584 6.490 -1,4% 250 6
LTDA.
 LADIPRINT EDITORIAL
96 96 BOGOTA D.C. 6.756 6.480 -4,1% 13 65
LTDA.
106 97 TORREFLEX S.A. BOGOTA D.C. 6.026 6.388 6,0% 459 181
105 98 FOTOMONTAJES S. A ANTIOQUIA 6.193 6.298 1,7% 35 311
PRODUCTORA DE
-
103 99 FORMAS CONTINUAS ANTIOQUIA 6.264 6.029 -3,7% -170
206
S.A.
113 100 LEON GRAFICAS LTDA. TOLIMA 5.265 5.715 8,5% 372 1.003
102 101 CALLE IMPRESORES LTDA BOGOTA D.C. 6.303 5.610 -11,0% 182 146
-
97 102 REIMPEX SAS ANTIOQUIA 6.727 5.576 -17,1% 51
293
TECNOPRES GRAFICA
112 103 BOGOTA D.C. 5.271 5.568 5,6% 163 214
S.A.
-
95 104 POLYCELT S A S BOGOTA D.C. 6.781 5.541 -18,3% 279
75
110 105 EDITORIAL DELFIN SAS BOGOTA D.C. 5.590 5.441 -2,7% 0 7
-
119 106 INTERCOLOR S. A ANTIOQUIA 4.688 5.272 12,5% -947
59
60 107 EXPRECARDS LTDA CI BOGOTA D.C. 12.392 5.115 -58,7% 297 995
107 108 IMPRESOS LTDA. ANTIOQUIA 6.011 4.954 -17,6% 383 18
111 109 ETICOLOR S. A RISARALDA 5.321 4.914 -7,6% 172 77
C.D. SYSTEMS DE -
89 110 CUNDINAMARCA 7.574 4.889 -35,4% 144
COLOMBIA S.A. 730
IMPRESOS JC
115 111 LITOGRAGIA Y BOGOTA D.C. 5.174 4.814 -7,0% 406 314
TIPOGRAFIA LTDA
IMPRESORES
121 112 LITOGRAFICOS IMPRELIT BOGOTA D.C. 4.546 4.693 3,2% 396 427
LTDA
MECARS IMPRESORES
118 113 BOGOTA D.C. 4.695 4.674 -0,4% 29 288
SAS
ESPECIAL IMPRESORES
131 114 ANTIOQUIA 4.259 4.645 9,1% 394 340
S.A.S
PROMOTORA DE
-
129 115 EDICIONES Y ANTIOQUIA 4.280 4.557 6,5% -160
207
COMUNICACIONES SA
NOVO
116 116 COMUNICACION BOGOTA D.C. 5.064 4.544 -10,3% 44 56
GRAFICA SAS
-
124 117 FORTECO S. A BOGOTA D.C. 4.463 4.424 -0,9% 114
193
-
114 118 IMPRESOS MONTES LTDA BOGOTA D.C. 5.180 4.108 -20,7% -481
502
CONTACTO GRAFICO
120 119 BOGOTA D.C. 4.673 4.014 -14,1% 388 350
LTDA
-
126 120 GRAFICAS ELLIOT LTDA VALLE 4.352 3.036 -30,2% -213
87
140 121 ASA FOTOTALLER SA BOGOTA D.C. 3.931 2.984 -24,1% 214 42
PROCOLORES Y CIA -
125 122 ANTIOQUIA 4.376 2.935 -32,9% 337
LIMITADA 111
COMPUCOPIAMOS -
184 123 VALLE 719 846 17,6% 0
LTDA 7
-
186 124 GAMA FORMAS S.A. QUINDIO 574 417 -27,3% 14
27
Fuente: Superintendencia de Sociedades. Cálculos Andigraf. Cifras en millones de pesos
Actividades de Impresión y servicios relacionados con la impresión
SEGMENTO PROVEEDOR

Este ejercicio se desarrolló teniendo en cuenta cuatro códigos de la clasificación

industrial internacional uniforme – CIIU- revisión 4, los cuales hacen referencia a la
clasificación de pulpas, pastas celulósicas, papel y cartón, a la fabricación de
papel y cartón corrugado, fabricación de empaques, embalajes de papel y
cartón, fabricación de otros artículos de papel y cartón y fabricación de pinturas,
barnices y revestimientos similares, tintas para impresión y masillas.

En la base de datos de la superintendencia de sociedades, se identificaron más

de 100 empresas proveedoras de la industria de la comunicación gráfica
seleccionadas de acuerdo al filtro anteriormente mencionado. Estas representan
el 7,6% de los activos y el 0,4% de las ganancias de la industria manufacturera
colombiana.

DISTRIBUCIÓN REGIONAL

De acuerdo a la distribución regional de las empresas proveedoras aquí

analizadas es posible identificar que el 27% de las compañías se encuentran
ubicadas en Antioquia, el 23% en Bogotá, el 19% en el Valle del Cauca y el 13% en
Cundinamarca. El 17% restante de las empresas se ubican en departamentos
como Cauca, Risaralda, Atlántico, Magdalena y Bolívar. (Ver gráfica 1).
Ilustración 2. Distribución regional de las empresas proveedoras de la industria gráfica
 Fuente: Datos de Superintendencia de Sociedades. Cálculos Andigraf

Ahora bien, en términos de ingresos operacionales y de acuerdo a la distribución

regional fue posible identificar que el 36% del total de ingresos de la industria
proveedora del sector de la comunicación gráfica, se encuentran en el
departamento de Antioquia. En segundo lugar, de acuerdo a participación de las
ventas, 22% fueron identificadas en el Cauca y en tercera posición se identificó el
Valle del Cauca con 18% de la participación en términos de ventas regionales de
la industria proveedora. Los demás departamentos como Bogotá, Risaralda,
Cundinamarca, Atlántico, Bolívar y Magdalena; reúnen el 23% de los ingresos
operaciones de los proveedores de la industria gráfica analizados a 2017.
Ilustración 3. Participación departamental de acuerdo a ingresos operacionales de la Industria
proveedora
 Fuente: Datos de Superintendencia de Sociedades. Cálculos Andigraf. El tamaño muestra la suma
de ingresos operacionales, el color caracteriza los departamentos y los NIT en cada uno de ellos.

INDICADORES FINANCIEROS

A partir de la clasificación realizada, fue posible identificar que 21 empresas

representan el 75,5% del total de ingresos operacionales reportados por la
industria proveedora de la comunicación gráfica. La mediana del margen neto
fue calculada para las 103 empresas en 3%, para las compañías incluidas en la
presente revisión. Por su parte la mediana de las ganancias fue reportada positiva
e identificada en 395.472 miles de pesos de acuerdo a la información de la
Superintendencia de sociedades.

De manera agregada para los proveedores de insumos y suministros de la

industria gráfica fue posible identificar que en términos de indicadores de
rentabilidad la mediana del margen neto es de 2,7%, mientras que para el año
2017 se generó una utilidad operacional del 6% y una utilidad bruta después de
descontar los costos de ventas identificada en 25%; estos resultados en los
indicadores se explican por los incrementos en los precios de las materias primas
empleadas en la producción así como en los costos de ventas.

Por su parte los indicadores de liquidez agregados para la industria proveedora

permite identificar un índice de razón corriente de 1,7 con lo cual podemos inferir
que las compañías del segmento tienen un nivel de solvencia aceptable para
responder a sus obligaciones. Por su parte el índice de liquidez inmediata de las
empresas, sin contar con los inventarios, también conocido como prueba ácida
ha permitido identificar un valor de 1,04 soportando el nivel aceptable del índice
anterior e indicando la posibilidad mediana de la empresa para responder en el
corto plazo por sus obligaciones con activos corrientes. Ahora bien, dando
respaldo a estos resultados la mediana del capital de trabajo es positiva y se
ubica en 3’622.646 COP.

Observando los resultados agregados de la industria proveedora en los

indicadores de endeudamiento, podemos destacar un valor alto (50%) en el
endeudamiento sobre el activo indicando una participación alta de los
acreedores sobre el total de los activos de las compañías, de acuerdo a lo
reportado para el año 2017. Es importante resaltar que, en materia del ratio de
autonomía, de manera generalizada para las empresas analizadas, el valor fue
estimado en 96,4% indicando un alto grado de dependencia de las compañías
sobre sus acreedores teniendo en cuenta el nivel de deuda existente, no existe un
nivel ideal para este ratio pues se afectación está en función de variables como
coyuntura financiera, situación del sector, dinámica económica del país y el ciclo
de producción para la industria. El índice de desarrollo de nuevos productos a
pesar de registrar una mediana de 0,76 a nivel general, permite identificar que
existe una solvencia aceptable en materia de liquidez que permite al agregado
de las empresas de la industria proveedora, un manejo del endeudamiento a
largo plazo medianamente flexible.

RANKING DEL SEGMENTO PROVEEDOR 2017

∗ Ingresos y utilidades en miles de pesos

RANKING RAZÓN SOCIAL DE LA MARGEN

NIT DEPARTAMENTO INGRESOS* UTILIDADES*
2017 SOCIEDAD NETO 2017
COLOMBIANA
1 860015753 KIMBERLY COLPAPEL Antioquia 928.094.720 93.781.066 10%
S.A.

CARVAJAL PULPA Y Valle del

2 890301960 652.463.670 33.437.555 5%
PAPEL S.A. cauca
"FAMILIA DEL
3 817000680 Cauca 602.040.657 149.987.778 25%
PACIFICO S.A.S "

C.I. UNION DE
4 890904224 BANANEROS DE Antioquia 530.486.000 33.683.000 6%
URABA S.A. - UNIBAN
PINTUCO COLOMBIA
5 890900148 Antioquia 489.465.273 13.379.529 3%
S.A.
 PAPELES
6 891400378 Risaralda 394.460.124 6.791.384 2%
NACIONALES S.A.

7 817000808 TECNOSUR S.A.S. Cauca 370.226.784 25.605.792 7%

COMERCIALIZADORA
INTERNACIONAL
8 890925215 PRODUCTOS Antioquia 349.933.204 22.250.955 6%
AUTOADHESIVOS
ARCLAD S.A

PAPELES DEL CAUCA

SA VIGILADA
9 817002676 Cauca 293.323.481 15.231.741 5%
PAPELES DEL CAUCA
SA VIGILADA

CARVAJAL PULPA Y
PAPEL ZONA
10 817002510 FRANCA Cauca 281.182.185 31.199.145 11%
PERMANENTE
ESPECIAL

CARTONES AMERICA Valle del

11 860026759 277.022.896 15.879.144 6%
S.A. CAME cauca

-
12 817002753 DRYPERS ANDINA SA Cauca 224.970.960 -7%
16.150.826
PAPELES Y CARTONES
13 890925108 Antioquia 212.000.413 14.454.035 7%
S.A
-
14 860072172 EMPACOR S.A. Bogotá 185.567.980 -7%
13.759.682
CARVAJAL Valle del -
15 800099903 184.254.630 -11%
EDUCACION S.A.S. cauca 20.747.651
16 860030605 FIRMENICH S.A. Bogotá 184.168.033 12.632.977 7%
SUNCHEMICAL
17 890908649 Antioquia 167.111.426 328.138 0%
COLOMBIA SAS

PRODUCTOS FAMILIA
18 900239001 Cundinamarca 137.143.461 29.742.528 22%
CAJICA SAS

FABRICA DE BOLSAS
19 890101676 Atlántico 118.102.212 7.840.026 7%
DE PAPEL UNIBOL SAS

PROTISA COLOMBIA
20 900251415 Cundinamarca 117.672.975 5.782.230 5%
SA

KIMBERLY CLARK
21 900154988 ANTIOQUIA GLOBAL Antioquia 113.909.601 7.557.843 7%
LTDA
 PPG INDUSTRIES
22 900007650 Antioquia 108.563.512 3.336.483 3%
COLOMBIA LTDA.
23 891400754 C. Y P. DEL R. S.A Risaralda 104.577.641 7.150.177 7%
EMPAQUES
-
24 900406158 INDUSTRIALES DE Bogotá 100.572.863 -3%
2.835.146
COLOMBIA SAS

CARTONERA
25 817006230 Cauca 97.667.734 5.070.669 5%
NACIONAL S.A.
26 860518811 QUIMICA COSMOS Bogotá 92.144.015 3.021.024 3%

PROCESADORA Y
DISTRIBUIDORA DE
27 817000707 Cauca 89.543.109 876.637 1%
PAPELES S.A.S ZONA
FRANCA

MM PACKAGING Valle del -

28 900482687 76.999.011 -3%
COLOMBIA SAS cauca 2.693.009

COMPAÑÍA
Valle del
29 860002537 COLOMBIANA DE 76.543.713 12.449.257 16%
cauca
EMPAQUES BATES SA

SONOCO DE Valle del -

30 890302609 72.024.968 -1%
COLOMBIA LTDA cauca 488.347
Valle del
31 800159376 FABRIFOLDER SAS 69.255.856 1.396.611 2%
cauca
COLOMBIANA DE Valle del
32 890320250 69.149.003 7.887.117 11%
MOLDEADOS SAS cauca
SCRIBE COLOMBIA
33 900442933 Antioquia 64.521.205 2.860.325 4%
S.A.S
34 860512475 CERESCOS SAS Bogotá 61.866.839 3.652.485 6%
-
35 800158850 PACKING S.A.S. Cundinamarca 61.305.065 -2%
1.156.549
HEXION QUIMICA Valle del -
36 890300484 58.961.698 0%
S.A. cauca 265.112

PAPELES Y
37 830000556 CORRUGADOS Cundinamarca 57.551.768 603.982 1%
ANDINA SA
-
38 900718257 CORRUMED SAS Antioquia 55.910.898 -2%
955.646
CONVERTIDORA DE
PAPEL DEL CAUCA
39 817000499 S.A.EN Cauca 46.824.209 305.437 1%
REORGANIZACION
EMPRESARIAL

PINTURAS TONNER Y
40 800171079 Cundinamarca 43.268.387 2.066.324 5%
CIA LTDA
AGRAF INDUSTRIAL S Valle del
41 805017279 40.286.425 566.516 1%
AS cauca
 ENVASES PUROS
42 860016767 INTERNATIONAL Bogotá 39.995.109 3.840.350 10%
PAPER LTDA

43 860027326 PINTURAS EVERY SAS Cundinamarca 37.333.371 64.588 0%

GB BIOPACOL
44 900588276 Risaralda 37.293.042 60.714 0%
ANDINA SAS

INDUSTRIA PAPELERA
45 890916155 Antioquia 32.842.089 1.262.566 4%
INDUGEVI S.A

OCCIDENTAL DE
46 890911899 Antioquia 32.764.445 543.191 2%
EMPAQUES S.A.

47 800200304 PINTURAS SUPER LTDA Cundinamarca 32.721.934 512.103 2%

CARTONERIA
48 860000198 INDUSTRIAL SAS Bogotá 29.558.955 1.366.213 5%
INDUCARTON
-
49 800219290 SERVIBARRAS S.A.S Antioquia 28.560.011 -2%
449.753
PRODUSA LINEA
50 800027615 INTIMA Y COSMETICA Antioquia 21.098.648 1.653.417 8%
S.A.
-
51 860016695 PHILAAC SAS Bogotá 20.980.121 -2%
395.516
TANN COLOMBIANA
52 860068101 Antioquia 20.104.991 2.363.100 12%
S.A.
53 832004711 PULPACK SAS Cundinamarca 19.442.537 211.474 1%
GRICOAT DE
54 811023351 Antioquia 17.864.664 704.063 4%
COLOMBIA SA
COLOMBIANA TISSUE Valle del
55 900248159 17.038.420 276.351 2%
SAS cauca
56 890927158 PILOTO SAS Antioquia 16.139.220 372.994 2%
LIDER PRODUCTOS
57 860530370 Bogotá 15.524.211 912.181 6%
PUBLICITARIOS SAS
AXALTA POWDER
-
58 806004274 COATING SYSTEMS Bolívar 15.364.901 -25%
3.816.798
ANDINA S.A

AMERICANA DE
59 811024414 RECUBRIMIENTOS Antioquia 15.113.229 1.730.308 11%
CARALZ SAS

ABSORBENTES DE
60 900072035 Antioquia 15.031.197 693.016 5%
COLOMBIA S.A.

IINDUSTRIAS MACAR Valle del

61 890320488 13.675.466 87.910 1%
PALMIRA SA cauca

62 860045117 FABUPEL SAS Cundinamarca 12.727.115 897.662 7%

 CORRUGADOS DE
63 860013842 Bogotá 12.631.850 209.441 2%
COLOMBIA SAS

PSTC PRODUCTOS Y
64 890915791 SELLANTES TECNICOS Antioquia 12.044.748 3.426.670 28%
DE COLOMBIA S.A.

65 800194203 PINTURAS PRIME S.A. Antioquia 11.967.849 393.251 3%

VITRACOAT
66 900365931 Antioquia 11.445.252 458.214 4%
COLOMBIA S.A.S.
67 860042431 DICOL LTDA Bogotá 10.443.336 532.110 5%
INMCOR IMPRESORES Valle del
68 900425115 9.704.490 22.091 0%
SAS cauca
CARTONERIA
69 860506917 Bogotá 9.618.118 48.967 1%
MOSQUERA SA
LUKAS EDITORES
70 900091481 Bogotá 9.544.367 1.057.075 11%
S.A.S.
Fuente: Datos de Superintendencia de Sociedades. Cálculos Andigraf. Industria proveedora de
insumos y suministros para la comunicación gráfica

RANKING DE LOS SEGMENTOS DE FLEXOGRAFIA Y

VISBILIDAD 2017

Como parte completaría del documento, se presentan al lector dos rankings2 de

clasificación adicionales para la industria de la comunicación gráfica, los cuales
hacen referencia a los segmentos de flexografía y visibilidad.
Tabla 4. Ranking del segmento de Flexografía a 2017

∗ Ingresos y utilidades en miles de pesos

MARGEN
RANKING RAZÓN SOCIAL DEPARTAMENTO INGRESOS UTILIDADES NETO
2017
1 FLEXOSPRING BOGOTA D.C. 267.059.229 5.144.315 2%
2 PLASTILENE S A CUNDINAMARCA 210.554.748 10.054.029 5%
3 ALICO ANTIOQUIA 188.149.558 5.936.103 3%
CARVAJAL EDUCACION -
4 VALLE 184.254.630 -11%
S.A.S. 20.747.651
5 LITOPLAS S.A. ATLANTICO 149.074.181 1.783.765 1%
PRODUCTORES DE
6 BOGOTA D.C. 140.030.754 5.063.020 4%
ENVASES

2
Los rankings a continuación pueden contener información de empresas ya presentadas en las
clasificaciones anteriores de actividades de impresión y segmento de proveedores de insumos y sustratos.
 FARMACEUTICOS SAS

7 PLASTICOS ESPECIALES VALLE 126.208.541 4.871.597 4%

8 CIPLAS SAS BOGOTA D.C. 124.123.165 1.076.240 1%
9 CADENA ANTIOQUIA 117.594.049 4.067.228 3%
10 PLASMAR SA ANTIOQUIA 66.302.525 1.002.053 2%
INTEGRAL DE EMPAQUES
11 CAUCA 65.489.950 4.117.037 6%
SAS
12 AMCOR CALI VALLE 62.386.481 - 970.054 -2%
13 GILPA IMPRESORES BOGOTA D.C. 61.430.145 4.496.332 7%
14 PACKING CUNDINAMARCA 61.305.065 - 1.156.549 -2%
TUBULARES Y BOLSAS
15 ATLANTICO 47.112.015 3.188.809 7%
PLASTICAS SAS
16 IMPRESORA DEL SUR S.A. BOGOTA D.C. 43.344.218 11.840.965 27%
17 INTALPEL S.A.S. BOGOTA D.C. 42.712.855 474.093 1%
18 AGRAF VALLE 40.286.425 566.516 1%
EMPAQUES
19 ATLANTICO 37.608.788 2.003.696 5%
TRANSPARENTES SA
VIAPPIANI DE COLOMBIA
20 ANTIOQUIA 35.363.345 3.005.428 8%
S.A.S
21 DARPLAS SAS BOGOTA D.C. 34.941.436 2.666.042 8%
OCCIDENTAL DE
22 EMPAQUES S.A. - ANTIOQUIA 32.764.445 543.191 2%
ODEMPA
23 DORFAN BOGOTA D.C. 32.474.118 650.206 2%
ENVASES PLÁSTICOS DE
24 CUNDINAMARCA 30.764.298 4.276.053 14%
LA SABANA - EPLAS
25 DITAR S.A. ATLANTICO 30.089.357 759.056 3%
26 INDUCARTON BOGOTA D.C. 29.558.955 1.366.213 5%
27 SERVIBARRAS S.A.S. ANTIOQUIA 28.560.011 - 449.753 -2%
28 TROFORMAS BOGOTA D.C. 27.733.876 254.192 1%
29 PROEMPAQUES SAS BOGOTA D.C. 25.227.026 2.804.663 11%
TEMKIN PACKAGING
30 BOGOTA D.C. 22.851.053 1.211.620 5%
COLOMBIA S.A.S.
31 KJIPLAS S.A. ANTIOQUIA 21.210.147 161.385 1%
32 TANN COLOMBIANA S.A ANTIOQUIA 20.104.991 2.363.100 12%
33 FLEX PACK SAS BOGOTA D.C. 20.037.552 1.701.462 8%
34 LILIPLAST SAS BOGOTA D.C. 18.558.322 1.256.564 7%
35 COLPLAS CALDAS 18.419.150 351.612 2%
36 SUPRAPAK S.A.S. VALLE 17.682.663 - 163.035 -1%
37 ETIFLEX LTDA ANTIOQUIA 17.512.858 572.474 3%
38 CARLIXPLAST SAS SANTANDER 17.393.058 311.897 2%
39 PLASTICOS FAYCO S.A. ATLANTICO 17.266.799 511.223 3%
INDUSTRIAS PLASTICAS
40 BOGOTA D.C. 17.244.961 256.260 1%
HERBEPLAST LTDA
41 INGENIERIA GRAFICA VALLE 17.079.690 1.291.321 8%
ETIQUETAS E IMPRESOS -
42 BOGOTA D.C. 16.849.304 729.891 4%
ETIPRESS S.A.
43 PILOTO ANTIOQUIA 16.139.220 372.994 2%
44 POLIETILENOS DEL VALLE VALLE 16.120.304 313.663 2%
INVERSIONES ESTEBAN Y
45 BOGOTA D.C. 14.323.729 1.026.681 7%
CIA S EN CS
ZETTA COMUNICADORES
46 BOGOTA D.C. 13.513.558 1.297 0%
SA
EMPAFLEXCO -
47 EMPAQUES FLEXIBLES DE CUNDINAMARCA 13.171.087 - 184.081 -1%
COLOMBIA SA.
48 COMARBEL S.A.S BOGOTA D.C. 13.151.853 111.372 1%
49 TOPASA S.A. ANTIOQUIA 12.584.449 - 138.750 -1%
50 INDUSTRIAS ZENNER S.A RISARALDA 12.138.660 - 30.372 0%
51 CODIPLAX SA. ANTIOQUIA 12.127.004 51.587 0%
52 GRAFIQ EDITORES S.A.S. BOGOTA D.C. 11.313.098 437.062 4%
53 GRÁFICAS JAIBER S.A.S. CUNDINAMARCA 11.230.258 2.185.687 19%
54 LITO-PRINT S.A. BOGOTA D.C. 10.383.223 - 806.148 -8%
55 LAMYFLEX CUNDINAMARCA 10.174.364 2.025.799 20%
EVEREST PRINTER
56 BOGOTA D.C. 9.830.595 790.506 8%
SOLUTION SAS
57 WM IMPRESORES S.A. VALLE 9.358.269 246.781 3%
ETIQUETAS E IMPRESOS
58 GRAFICOS S.A. - ETIGRAF ANTIOQUIA 9.314.760 15.924 0%
S.A.
59 PRESS-APLIQUE S.A. BOGOTA D.C. 9.171.223 661.658 7%
60 ACOBARRAS SAS BOGOTA D.C. 8.870.103 187.210 2%
61 SMART PACK SAS BOGOTA D.C. 8.608.118 251.019 3%
62 PAPEL CARD ANTIOQUIA 8.046.647 159.373 2%
ETIQUETAS Y CAPSULAS
63 DE COLOMBIA ETICAP CUNDINAMARCA 7.537.759 687.408 9%
SAS
64 FLOPACK S.A. CUNDINAMARCA 6.614.257 194.029 3%

65 SELLOPACK CUNDINAMARCA 6.561.298 59.587 1%

66 IITC WILCHES SAS CUNDINAMARCA 6.305.149 58.429 1%

PRODUCTORA DE
67 ANTIOQUIA 6.029.049 - 206.455 -3%
FORMAS CONTINUAS S.A.
68 MULTICARTON SAS BOGOTA D.C. 5.761.838 230.085 4%
69 REIMPEX SA. ANTIOQUIA 5.575.786 - 293.076 -5%
70 GOLDEN FLEX SA BOGOTA D.C. 5.388.862 352.469 7%
71 ETICOLOR S.A RISARALDA 4.914.196 77.179 2%
OMEGA DE PLASTICOS
72 ANTIOQUIA 4.307.665 - 39.484 -1%
S.A.
73 HIGHTEC PLASTICOS S.A.S VALLE 3.323.140 - 425.356 -13%
74 MICROPLAST S.A. ANTIOQUIA 101.610 6.605 7%
 COLOMBIANA
75 FLEXOGRAFICA DE ANTIOQUIA 74.518 6.641 9%
PLASTICOS SAS
Fuente: Superintendencia de Sociedades. Cálculos Andigraf
Fabricación de artículos de plástico, de otros artículos de papel y cartón, fabricación de formas
básicas de plástico, fabricación de papel y cartón corrugado, fabricación de empaques, envases y
embalajes de papel y cartón.

Tabla 5. Ranking del segmento de Visibilidad a 2017

∗ Ingresos y utilidades en miles de pesos

Margen
Ranking Razón Social Departamento Ingresos Utilidades
neto 2017
1 IMÁGENES GRAFICAS VALLE 20.875.392 378.759 2%

2 SOLUTIONS GROUP LTDA. CUNDINAMARCA 9.215.025 382.923 4%

CYAN VISIBILIDAD DE
3 BOGOTA D.C. 10.922.668 - 234.997 -2%
MARCAS S.A.
4 PUBLIMPRESOS BOGOTA D.C. 11.805.377 74.186 1%
5 SPLENDOR VALLE 9.192.647 21.040 0%
STRAZA GRUPO DE
6 BOGOTA D.C. 11.781.463 - 824.353 -7%
DISEÑO LTDA.
7 CREATING IDEAS S.A. BOGOTA D.C. 8.785.162 543.241 6%
LIDER PRODUCTOS
8 BOGOTA D.C. 15.524.211 912.181 6%
PUBLICITARIOS
9 INNERCIA S.A. BOGOTA D.C. 7.659.500 159.169 2%
10 FROG DESIGN LTDA. BOGOTA D.C. 10.888.236 1.142.716 10%
11 GRUPO DIFORMA LTDA. BOGOTA D.C. 4.738.921 172.095 4%
Fuente: Superintendencia de Sociedades. Cálculos Andigraf
Empresas del segmento de visibilidad, gran formato, diseño.