CAPITAL DE TRABAJO

Los Activos Financieros que se usan y reemplazan durante el año

CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO
NETO
OPERATIVO NETO
Se define como los Activos Circulantes
Es un componente importante del flujo de
menos los Pasivos Circulantes
efectivo disponible de la empresa y que
representa el capital de trabajo que se usa
con propósito de operaciones

CTON =(AC - Efectivo en Exceso) - (PC -

Documentos/Obligaciones por Pagar)

CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO

Periodo entre el pago del capital de trabajo y la recolección del efectivo

procedente de la venta del capital de trabajo

PERIODO DE PERIODO DE
PERIODO DIFERIMIENTO DE
CONVERSIÓN DEL PROMEDIO DE CUENTAS POR
INVENTARIO COBRO PAGAR
Tiempo promedio requerido Tiempo promedio entre la
Tiempo requerido para
para convertir las materias adquisición de materiales y
recolectar efectivo con
primas en bienes terminado mano de obra, y su pago en
posterioridad a una venta
y vendidos efectivo

CUENTAS POR COBRAR Fondos debidos por uno o más clientes.

VARIABLES
Periodo de Crédito: Lapso que tienen los
clientes para pagar sus compras.
Descuentos: Reducciones de precios
concedidas a cambio de pronto pago .
Normas de Crédito: Solidez financiera que
deben exhibir los clientes para que se les
considere sujetos de crédito.
Política de cobranza: Grado de rigidez en
la imposición de las condiciones de crédito.
Son las Estrategias de
MONITOREO DE LAS CUENTAS
POR COBRAR
El monto total de las cuentas por cobrar en
circulación en un momento dado se determina
con el volumen de ventas a crédito y el
periodo promedio entre ventas y cobro.
REPORTE DE ANTIGUEDAD DE
SALDOS
Permite distinguir y clasificar las Cuentas por
cobrar en grupos para saber cuales están al
día, cercanas a su vencimiento, las que ya
vencieron y las que están en un proceso de
cobro.

CUENTAS POR PAGAR O CREDITO COMERCIAL

Deuda que emerge de las ventas a crédito y es registrada como una cuenta por cobrar
por el vendedor y como una cuenta por pagar del comprador.

TASA EFECTIVA DOCUMENTOS

ANUAL
La tasa de interés nominal.
Refleja la rentabilidad o el
costo de un producto
financiero de manera periódica.
La tasa efectiva. Tasa a la que
efectivamente está colocado el
capital .
CREDITO COMERCIAL
Gratuito. Consta de todo el
crédito comercial disponible sin
renunciar a descuentos.
Costoso. Su costo es igual a la
pérdida del descuento.
Nota de pago. Especifica los términos y condiciones de un
préstamo como el monto, la tasa de interés y el programa
de pago.
Intereses descontados. Préstamo donde el Deudor recibe
una cantidad menor al monto nominal del préstamo, lo
que aumenta el costo efectivo de este.
Préstamos Complementarios:. Los cobros de Intereses
durante el periodo del préstamo se calculan y se suman al
monto nominal de este.
Línea de crédito. Es un convenio en el que un Banco
acepta prestar hasta un monto máximo especificado de
fondos durante un periodo designado.
Convenio de crédito revolvente. línea de crédito formal.
Papel comercial. Pagaré sin garantía emitido por grandes
empresas con solidez financiera y se vende sobre todo a
otras empresas, compañía de seguros, fondos de pensión,
fondos mutualistas y bancos; todo lo anterior para reunir
fondos.