GESTIÓN DE RIESGO CREDITICIO

Y HERRAMIENTAS POR LÍNEA

DE NEGOCIO

Sesión 13
Curso: Análisis de Riesgo Crediticio
Universidad Esan
MBA Arturo García Villacorta
 Riesgo de crédito en Basilea II
Requerimientos en gestión de riesgos

Modelos Internos

Modelo
Modelo Interno
Interno Avanzado
Modelo
Estándar Básico

Mayor requerimiento Menor requerimiento

de Capital de Capital
Medición del Riesgo de Crédito según
BIS II
⚫ Enfoque Estándar
- Ratings externos = Calificación privada
- Cada prestatario (corporativo)
debe(ría) tener una calificación

⚫ Enfoque Basado en Ratings Internos (IRB)

- El banco hace su propio “rating” del
prestatario
IRB Básico
IRB Avanzado
El Método basado en Ratings Internos
(IRB)
⚫ Básico
- La institución financiera estima con un
modelo propio la probabilidad de no pago.
- El Supervisor (SBS) fija pérdida esperada
en caso de impago.

⚫ Avanzado
- La institución estima adicionalmente la
pérdida en caso de impago.
Los Parámetros de Riesgo de Crédito

La pérdida crediticia esperada de una

operación depende de los niveles siguientes:
1. Probabilidad de que la contraparte incumpla
sus obligaciones contractuales o probabilidad
de incumplimiento (Probability of default – PD).
2. Exposición crediticia en el momento del
incumplimiento (Exposure at default – EAD).
3. Porcentaje no recuperado del montante
impagado o severidad (Loss given default –
LGD).
Los Parámetros de Riesgo de Crédito

La pérdida esperada resulta del producto de

estas magnitudes, expresada en valor absoluto,
o más frecuentemente como porcentaje del
tamaño de la operación:

Pérdida crediticia esperada = PD x EAD x LGD

 Factores explicativos de la pérdida
crediticia esperada

RATING OPERACIÓN GARANTÍAS

PROBABILIDAD DE EXPOSICIÓN SEVERIDAD

INCUMPLIMIENTO

PÉRDIDA ESPERADA
Los Parámetros de Riesgo de Crédito

La entidad estimará la pérdida crediticia, no

obstante, las pérdidas crediticias reales podrían
ser mayores o menores al importe estimado.
Eventualmente, podrían superar a la pérdida
esperada en una magnitud significativa debido
a circunstancias no previstas, como un cambio
adverso del ciclo económico, pérdida de valor
de las garantías, etc., este hecho incierto
constituye el verdadero riesgo de crédito.
Los Parámetros de Riesgo de Crédito

PÉRDIDAS ES UN COSTE CUBIERTO CON

ESPERADAS PROVISIONES

GESTIÓN DEL
RIESGO DE
CRÉDITO

PÉRDIDAS NO ES UN RIESGO CUBIERTO CON

ESPERADAS CAPITAL
Los Parámetros de Riesgo de Crédito

El margen de una operación crediticia debe ser

suficiente para cubrir la provisión por pérdida
esperada y obtener un beneficio adicional
(prima de riesgo) que retribuya el capital
arriesgado (capital económico).
Los Parámetros de Riesgo de Crédito

El capital económico ha de alcanzar para cubrir

las pérdidas inesperadas, garantizando la
continuidad del negocio.

La finalidad del capital económico es cubrir

eventos de pérdidas muy elevadas, poco
probables, pero susceptibles de amenazar la
continuidad de la actividad.
 Probabilidad de incumplimiento
(default)
La probabilidad de que una contrapartida no
atienda con las obligaciones de pago en un
período determinado de tiempo, depende
exclusivamente de la capacidad y voluntad de
pago del deudor, condicionada por su situación
financiera actual y otras circunstancias que
puedan afectar a la voluntad de pago en el
futuro.
 Elementos del IRB Avanzado

⚫ EL = Expected loss - Pérdida Esperada

⚫ ED = Exposición al momento del
incumplimiento
⚫ PD = Probabilidad de impago o Default-
siempre para un horizonte de tiempo
definido.
⚫ LGD = Loss given default o “Severidad”–
pérdida que se espera en caso de
incumplimiento.
(EL = ED x PD x LGD)
 Los componentes de la pérdida
esperada

Probabilidad
Pérdida Exposición de
Esperada = en Riesgo X Incumpli- X Severidad
(importe) (importe) miento (%)
(%)

(EL = ED x PD x LGD)

Este enfoque está en línea con el adoptado en

Basilea II.
 Exposición en riesgo - ED
Probabilidad
Pérdida Exposición de
Esperada = en Riesgo X Incumpli- X Severidad
(importe) (importe) miento (%)
(%)

⚫ Estimación a priori del importe en riesgo en caso

de que se produzca un incumplimiento.
⚫ En algunos tipos de producto esta exposición
puede ser muy distinta del saldo en balance
actual:
- Líneas de crédito.
- Avales / créditos documentarios.
 Probabilidad de incumplimiento - PD
Probabilidad
Pérdida Exposición de
Esperada = en Riesgo X Incumpli- X Severidad
(importe) (importe) miento (%)
(%)

⚫ Depende de la capacidad y voluntad de pago del

deudor
⚫ Probabilidad de que una contrapartida no haga
frente a su deuda (normalmente medido en el
horizonte de 1 año).
⚫ Cuantificada a través de las denominadas
herramientas de rating y scoring.
 Severidad - LGD
Probabilidad
Pérdida Exposición de
Esperada = en Riesgo X Incumpli- X Severidad
(importe) (importe) miento (%)
(%)
⚫ Cuando un cliente incumple, el banco no tiene porqué perder
todo el importe de la exposición en riesgo.
⚫ La severidad representa el porcentaje de pérdida sobre la
exposición en riesgo en caso de incumplimiento de la
contrapartida.
⚫ Se incluyen en el cálculo todos los costes asociados al proceso
recuperatorio (administrativos, legales, financieros...).
⚫ Depende básicamente del tipo de producto/garantía.
 Severidad - LGD

El cálculo de la severidad requiere cuantificar algunos

aspectos:

1. La cantidad recuperable de la exposición crediticia.

2. El valor de la cantidad recuperada, para lo cual se

debe tener en cuenta el tiempo transcurrido desde la
fecha de incumplimiento hasta la fecha de
recuperación.

3. Los costes incurridos por la entidad al llevar a cabo

la recuperación del crédito.
 Severidad - LGD

Una vez medidos dichos aspectos, calculamos:

% Recuperación = Valor presente de recuper. – Costes de recuper.

Importe de la deuda en el momento del incumplimiento

LGD = 1 - % Recuperación
 Severidad - LGD

La severidad de una operación depende

fundamentalmente de los siguientes factores:

a) Antigüedad de la operación en mora

b) Exposición en el momento de incumplimiento

c) Garantías

d) Calidad crediticia de la contrapartida

 El capital por riesgo depende de los
mismos factores que la pérdida esperada . .
Probabilidad
Pérdida Exposición de
Esperada = en Riesgo X Incumpli- X Severidad
(importe) (importe) miento (%)
(%)

y además …
⚫ Del grado de diversificación de la cartera: cuanto
menores sean las concentraciones de riesgo
(individuales, geográficas, sectoriales...) menor será el
capital en riesgo.
⚫ Del nivel de confianza elegido por la entidad: cuanto
mayor sea el colchón de solvencia requerido, mayor
 Medición del Riesgo de Crédito
El desarrollo de un modelo de riesgo de crédito
tiene por finalidad determinar la distribución
probabilística que indique las pérdidas
potenciales asociadas a la cartera crediticia, a
partir de la distribución de probabilidad, es
posible cuantificar la pérdida crediticia
esperada e inesperada de la cartera en un
período temporal concreto.
Herramientas por Línea de Negocio
Reactivo (TDC, Consumo, Hipotecarios)
Particular
Proactivos (Líneas)

MyPE Comportamentales (TDC)

Grandes Score de Pequeños negocios

Empresas
Ratings Internos
Entidades
Financieras
Ratings Externos
Entes
Soberanos
 Funcionalidades básicas de las
herramientas de Riesgos
Deben posibilitar la identificación, valoración y
cuantificación de los riesgos en cada segmento
de negocio de manera homogénea, que
permitan:

• Tomar decisiones globales (perfil de riesgo

que se tiene y objetivo en el segmento).
• Decisiones individuales (sobre clientes y
operaciones)
 Riesgo de Crédito - Particulares
Modalidades ó Productos básicos:
• Tarjetas de Crédito
• Crédito al consumo
• Préstamo hipotecario

Herramienta SCORING

EVALÚA LA OPERACIÓN
 Evaluar con un Scoring es valorar:
• Datos personales (estado civil, dependientes, etc.)
• Datos profesionales (situación laboral, etc.)
• Datos económicos y patrimoniales (solvencia real,
etc.)
• Datos de la operación (finalidad, plazo, importe)
• Datos de comportamiento

VARIABLES SOCIO ECONÓMICAS

VARIABLES DE VINCULACIÓN

VARIABLES DE COMPORTAMIENTO

DICTAMEN
Riesgo de Crédito – Empresas

Herramienta RATING

EVALÚA AL CLIEN TE
 Evaluar con un Rating es valorar:
• Datos Cuantitativos – EEFF (Patrimonio,
Rentabilidad, Servicio de la deuda, Tamaño,
etc.).
• Datos Cualitativos (Sector, Presencia en
Mercados Internacionales, Posicionamiento
en el Mercado, Control/Dirección).
VARIABLES CUANTITATIVAS

VARIABLES CUALITATIVAS

CALIFICACIÓN
 Otros módulos funcionales

• Análisis y mapas de riesgo por segmentos,

sectores, países, zonas.
• Análisis de escenarios futuros, ante cambios
en variables macro (PBI, tipos de interés,
etc.).
• Análisis y gestión de la experiencia
acumulada, retroalimentación de la
herramienta.
 ¿Qué es el Credit Scoring?

El credit scoring es un modelo estadístico que

sirve para estimar la probabilidad de que una
operación termine en incumplimiento.

El credit scoring evalúa una operación.

 Algunas caracterísiticas del Credit
Scoring
- El scoring se basa en un modelo de
predicción estadística que utiliza datos reales
disponibles, a fin de estimar una probabilidad de
incumplimiento asociada a una operación.
- Al cliente se le aplica un algoritmo
preestablecido construido en función a datos
históricos, obteniéndose una puntuación en
términos de riesgo y la probabilidad de
incumplimiento.
 Algunas caracterísiticas del Credit
Scoring
- Este modelo permite distinguir solicitantes
buenos y malos y dentro de ellos establecer en
función del puntaje obtenido diferentes
segmentos
 Modelos de Scoring: Clasificación
- Si el scoring es utilizado para evaluar las
solicitudes para su admisión/denegación se trata
de un scoring de admisión.
- Si el scoring es utilizado para evaluar la
probabilidad de incumplimiento de las
operaciones en cartera se trata de un scoring
comportamental.
- Si el scoring es utilizado para evaluar la
probabilidad de recuperación de operación
entonces se trata de un scoring de recobro.
 Credit Scoring Reactivos
- Responde a una solicitud de crédito por
parte del solicitante

- Está orientado a evaluar a la operación

- Estima la probabilidad de que

una operación incumpla con 90 días de mora

- Se trabaja con datos obtenidos durante el

proceso de admisión, disponibles antes de la
aprobación.
 Credit Scoring Reactivos
- Los datos obtenidos en la admisión después
se pueden utilizar para otros análisis.
- Hay que evaluar su desempeño teniendo en
cuenta un tiempo mínimo transcurrido desde la
evaluación.
- A medida que transcurre el tiempo la
valoración inicial va perdiendo capacidad
explicativa.
- A partir de un tiempo de concesión se debe
utilizar un modelo de comportamiento
 Credit Scoring Reactivos
Ventajas:

- Distingue a los clientes “buenos” de los

“malos”.

- Ayuda a filtrar a los clientes con

sobreendeudamiento.

- Ayuda a definir políticas de concesión de

créditos y cobranza de créditos adecuada
 Credit Scoring Reactivos

- Contribuye a desarrollar una mejor relación

con el cliente al otorgarle productos que adecuan
a sus posibilidades.

- Mejora el tiempo de atención a los clientes

al poder descentralizar la concesión del crédito.
 Credit Scoring Reactivos
Desventajas:
- Estima una probabilidad de incumplimiento.
- Se requiere de bases datos históricos de
cierta antigüedad y cantidad.
- La automatización de la calificación implica
cierto esfuerzo al tener que incluirse en el
proceso de contratación.
 Credit Scoring Reactivos

- Supone que el futuro será como el pasado.

- Implica un esfuerzo de seguimiento y
mantenimiento a fin de mantener su capacidad
predictiva.
 Scoring Proactivo
Es un scoring utilizado para precalificar a los
clientes de la entidad en base a su
comportamiento en los diferentes productos tanto
del pasivo como del activo, teniendo como
objetivo el calculo de un limite a fin de poder
ofrecerle otros productos y potenciar las ventas
cruzadas con clientes a los cuales ya
conocemos.
 Scoring Proactivo
Una vez clasificados los clientes y determinada una probabilidad
de mal pagador para cada uno de ellos, se determinanlos limites
máximos y disponibles que es posible conceder por producto en base a la
siguiente información:

Política de crédito (fronteras de aprobación y denegación,

parámetros para el cálculo de limites).

Probabilidad de mora del cliente.

Ingresos de las cuentas del cliente.

Saldo medio del pasivo.

Limites vigentes y nivel de uso.

El modelo busca maximizar la
“separación” entre la media de
los “buenos” y “malos”

A mayor calificación de score mejor comportamiento

 El Rating: Concepto

Una herramienta de rating es básicamente un

sistema de calificación crediticia.

Un rating es un instrumento que nos permite

determinar, en base a un análisis financiero
detallado, la capacidad de un cliente de hacer
frente a sus obligaciones financieras, y que, nos
permite determinar la calidad crediticia de los
clientes dentro de una cartera de riesgo vivo.
 El Rating: Concepto

Esta herramienta también nos proporciona, en la

medida que esté calibrada, la probabilidad de
incumplimiento de dicho cliente.
 El Rating

Objetivo fundamental de una herramienta de

rating: Cuantificar y diferenciar el riesgo.

Definición del ámbito de aplicación del rating: por

ejemplo por tamaño.
 El Rating
El objetivo final de una herramienta de rating es cuantificar y diferenciar el riesgo
en una cartera de préstamos
Matriz de Tipos de Rating / Scoring por Segmentos