Unidad 1- Fase 2 - Diagnostico Financiero

Presentado por

Ayda Orozco Rojas

Leidy Yadira Tovar Castillo

Jhon Cristian Mapayo

Camila Andrea Rios

Presentado a

Jhon Edison Valencia Lasprilla

Universidad Nacional Abierta y a Distancia – UNAD

Escuela de Ciencias Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios

Contaduría Pública

CEAD Florencia

Septiembre de 2022
 Estados financieros

ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA
PRIMAX COLOMBIA SA
AÑO 2020-2021
Análisis Análisis
Análisis Análisis
AÑO 2020 AÑO 2021 horizontal horizontal 2021-
Vertical 2020 Vertical 2021
2021-2020 % 2020

Activos 1.358.052.152 100% 1.685.927.028 100% 24,14% 327.874.876

Activo Corriente 708.724.040 52,19% 705.883.736 41,87% -0,40% - 2.840.304
Efectivo y equivalente al efectivo 296.940.471 21,87% 238.352.476 14,14% -19,73% - 58.587.995
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas
por cobrar corrientes 247.805.866 18,25% 209.616.443 12,43% -15,41% - 38.189.423
Inventarios corrientes 150.193.245 11,06% 252.997.149 15,01% 68,45% 102.803.904
Activos por impuestos corrientes, corriente 7.441.674 0,55% - 0,00% -100,00% - 7.441.674
Otros activos no financieros corrientes 4.951.770 0,36% 3.926.234 0,23% -20,71% - 1.025.536
Otros activos financieros corrientes 1.391.014 0,10% 991.434 0,06% -28,73% - 399.580
Activos no corrientes 649.328.112 47,81% 980.043.292 58,13% 50,93% 330.715.180
Propiedades, planta y equipo 279.821.569 20,60% 627.117.482 37,20% 124,11% 347.295.913
Activos intangibles distintos de la plusvalía 58.849.963 4,33% 128.590.324 7,63% 118,51% 69.740.361
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas
por cobrar no corrientes 148.201.050 10,91% 722.028 0,04% -99,51% - 147.479.022
Otros activos no financieros no corrientes 13.939.894 1,03% 23.958.352 1,42% 71,87% 10.018.458
Activos por impuestos diferidos 6.145.452 0,45% - 0,00% -100,00% - 6.145.452
Otros activos financieros no corrientes 122.084.154 8,99% 179.848.377 10,67% 47,32% 57.764.223
Propiedad de inversión 20.286.030 1,49% 19.806.729 1,17% -2,36% - 479.301

Pasivo 849.411.332 100% 1.210.297.016 100% 42,49% 360.885.684

Pasivo Corriente 347.020.006 40,85% 494.269.554 40,84% 42,43% 147.249.548
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
por pagar 340.393.428 40,07% 442.706.134 36,58% 30,06% 102.312.706
Otros pasivos financieros corrientes 940.855 0,11% 34.404.827 2,84% 3556,76% 33.463.972
Pasivos por impuestos corrientes, corriente - 13.539.368 1,12% 13.539.368
Provisiones corrientes por beneficios a los
empleados 5.685.723 0,67% 3.619.225 0,30% -36,35% - 2.066.498

Pasivos no corrientes 502.391.326 59,15% 716.027.462 59,16% 42,52% 213.636.136

Pasivo por impuestos diferidos - 39.157.807 3,24% 39.157.807
Pasivos por arrendamiento 2.051.437 0,24% 43.223.198 3,57% 2006,97% 41.171.761
Obligaciones laborales 9.752.015 1,15% 11.434.440 2,31% 17,25% 1.682.425
Provisiones y contingencias 14.375.277 1,69% 186.284.939 42,08% 1195,87% 171.909.662
Otros pasivos financieros no corrientes 461.072.367 54,28% 423.117.715 95,58% -8,23% - 37.954.652
Beneficios post–empleo 15.140.230 1,78% 12.809.363 2,89% -15,40% - 2.330.867

Patrimonio 508.640.820 100% 475.630.012 100% -6,49% - 33.010.808

Capital emitido 408.449 0,08% 408.449,00 0,09% 0,00% -
Acciones en tesorería - 1.007.735 -0,20% -1.007.735,00 -0,21% 0,00% -
Reservas 2.645.060 0,52% 2.645.060,00 0,56% 0,00% -
Utilidades acumuladas 582.324.552 114,49% 538.092.513,00 113,13% -7,60% - 44.232.039
Otros resultados integrales - 75.729.506 -14,89% -64.508.275,00 -13,56% -14,82% 11.221.231

To tal pasivo + patrimonio 1.358.052.152 100% 1.685.927.028 100% 24,14% 327.874.876

- - -
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
PRIMAX COLOMBIA SA
AÑO 2020-2021

Análisis
Análisis Análisis horizontal 2021- Análisis horizontal
AÑO 2020 AÑO 2021
Vertical 2020 Vertical 2021 2020 % 2021-2020
Ingresos de actividades ordinarias 4.665.256.330 100,00% 6.088.081.801 100,00% 30,50% 1.422.825.471
Costo de ventas 4.403.790.741 94,40% 5.736.207.863 94,22% 30,26% 1.332.417.122
Ganancia bruta 261.465.589 5,60% 351.873.938 5,78% 34,58% 90.408.349
Otros ingresos 13.436.021 0,29% 7.163.157 0,12% -46,69% - 6.272.864
Gastos de administración 212.200.503 4,55% 242.970.189 3,99% 14,50% 30.769.686
Ganancia (pérdida) por actividades de
operación 62.701.107 1,34% 116.066.906 1,91% 85,11% 53.365.799
Costos financieros 7.933.050 0,17% 26.265.449 0,43% 231,09% 18.332.399
Utilidad antes de Gasto por Impuesto sobre la Renta yDiferido
54.768.057 1,17% 89.801.457 1,48% 63,97% 35.033.400
Gasto por impuesto sobre la renta y diferido neto 19.600.110 0,42% 28.690.358 0,47% 46,38% 9.090.248
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones
continuadas 35.167.947 0,75% 61.111.099 1,00% 73,77% 25.943.152
Ganancia (pérdida) 35.167.947 0,75% 61.111.099 1,00% 73,77% 25.943.152

Árbol de rentabilidad
AÑOS 1 Y 2      
     
ROE /análisis Dupont (Utilidad neta /ventas * ventas/activos * Activo/patrimonio)
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
6,91% 12,85% 5,93% 85,83%

Informe diagnostico
Análisis vertical

Analizando la estructura de activo y su financiación en los diferentes años se observa:

En el año 2020 el total activo estaba representado en un 52,19% por activos corrientes con una
mayor participación en efectivo y equivalente al efectivo con el 21,87%, seguido por clientes con
un 18,25%, y en un 47,81% en activos no corrientes, donde propiedad planta y equipo tiene la
mayor participación con el 20,60%, seguido con clientes con participación del 10,91%. Lo cual
se puede evidenciar que la empresa cuenta con recursos económico para seguir su
funcionamiento.

Para el año 2021 el total de activos estaba representada en un 41,87% por activos corrientes con
una mayor participación en inventarios corrientes con un 15,01%, seguido de efectivo y
equivalente al efectivo con una participación del 15,01%. Los activos no corrientes representan
el 58,13% con una mayor participación de propiedad planta y equipo con el 37,20%.

En el año 2020 el pasivo corriente representa el 40,85% del total de los pasivos con una mayor
participación en proveedores el cual representa el 40,07%, en los pasivos no corriente representa
el 59,15% con una mayor participación en otros pasivos financieros con el 54,28%, esto nos
indica que la empresa tiene una obligación financiera por pagar.

En el año 2021 el pasivo corriente representa el 42,43% del total de los pasivos con una mayor
participación de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar con el 36,58%, decir el
pasivo corriente más representativo fue proveedores. Los pasivos corrientes representan el
59,16% del total de los pasivos siendo el más representativo el de otros pasivos no corrientes con
el 95,58% representados en obligación con una entidad financiero y por la emisión de títulos a
largo plazo.

En el patrimonio se puede visualizar que las utilidades acumuladas tienen una participación para
el año 2020 del 114,49% y para el año 2021 de 113,13%.

Analizando la estructura del estado de resultados y considerando los ingresos de actividades

ordinarias como el 100% en los diferentes periodos se observa:

En el año 2020 los ingresos por actividades ordinarias (ventas) representan el 100% teniendo un
costo de ventas del 94,40% y una participación de la utilidad neta con él y para el 0,75%. Para el
año 2021 los costos fueron del 94,22% y la utilidad neta del 1%.

Análisis horizontal

Para este análisis se compararon los resultados obtenidos en el año 2021 con respecto al año
2020, encontrando la siguiente situación:

Los activos totales tuvieron un incremento del 24,14%, al analizar los activos por rubros
podemos determinar que los activos corrientes disminuyeron levemente en un 0,40% mientras
los activos no corrientes se incrementaron en un 50,96%, siendo el más representativo el activo
intangible distintos de la plusvalía con el 118,51% representados en las licencias de software,
derechos de uso, acuerdos de operación conjunta y relación con clientes de contratos de
arrendamientos.

Respecto a los pasivos se incrementaron en el año 2021 con respecto al año 2020 en un 42,52%
lo cual indica que la empresa incremento proveedores en un 30,06%, y adquirió un pasivo por
arrendamiento en 3556,76% debido a que la empresa amplía sus operaciones en cuatro
sucursales más, por lo tanto, suscribió contratos de arrendamiento. Igualmente se incrementó
representativamente las provisiones por contingencia en un 1195,87% representados en
contingencias legales, tributarias y ambientales productos en la ampliación de empresa.

Por otra parte encontramos que el patrimonio disminuyo en un 6,49%, debido a que los otros
resultados integrales disminuyeron en un 14,82% y las utilidades acumulados en un 7,60%, este
comportamiento obedeció en la inversión realizada para incrementar las operaciones comerciales
de la empresa, la cual en septiembre del año 2021 se realizó la fusión entre la empresa Primax
Colombia (absorbente) y Primax Holdings (absorbida), igualmente la cancelación de préstamos
de Inversiones Primax S.A.S y COESCO.

Análisis razones financieras

ROA: por medio de este indicador podemos medir la rentabilidad de los activos. Podemos
determinar que Primax SA para el año 2020 obtuvo una rentabilidad de activos del 2,59%
mientras que para el año 2021 incremento al 3,62%, esto nos indica que es mayor el valor de los
activos que la utilidad. Por lo tanto, por cada peso invertido en activos fijos se obtiene
rentabilidad.

MB: Mide que tan rentable es la empresa. Durante el año 2020 el MB fue del 5,60% y en el 2021
del 5,78%, esto nos indica que los ingresos fueron superiores a los costos en ambos años.

MN: se evidencia que en ambos años la empresa genero utilidad y las ventas fueron superiores a
la utilidad donde para el año 2020 fue del 0,75% y para el 2021 fue del 1%, por ser una empresa
que tiene varias sucursales en todo el país deberían de ser mayor los ingresos por ventas.

KTNO: Clientes e inventarios para ambos años fueron superiores a las provisiones donde para el
año 2020 fue de $388.247.096 y para el año 2021 de $19.907.458, lo cual disminuyo en un
94,87% con respecto el año 2021 al año 2020.
Rotación de inventarios: el inventario en la empresa de acuerdo a promedio al costo rota 12
veces en año durante el 2020, para el año 2021 roto 16 veces, esto nos indica que cada mes rota
el inventario pues es una empresa comercializadora de combustible la cual está en constante
rotación.

Rotación de proveedores: la rotación de proveedores durante el año es constante durante el año

2020 ruto 495 veces y para el año 2021 roto 760 veces, al igual los proveedores durante el año
2020 y 2021 tuvieron un promedio de pago cada 13 días. Esto nos indica que la cartera con
proveedores rota constantemente.
 Conclusión

Podemos determinar que hay factores internos como externos que influyen en el desarrollo de
las actividades económicas de la empresa. Uno de los principales factores externos es el sitio
estratégico donde se encuentra cada distribuidor al igual que la competencia, pero un factor
interno importante es la calidad del servicio y de los productos comercializados.

Recomendaciones

Revisar las estrategias y metas que tiene la empresa en los costos administrativos, los cuales
deben de disminuir o incrementar los ingresos para evitar un déficit.

Ayda Orozco Rojas

 Bibliografía

Rodríguez Aranday, F. (2017). Finanzas 2. Finanzas corporativas: una propuesta metodológica.

Instituto Mexicano de Contadores Públicos.
https://elibronet.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/116386?page=

Calvo Langarica, C. (2019). Análisis e interpretación de estados financieros (13a. ed.). PACJ.
https://elibro-net.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/40674?page=22

José Luis Wanden Berghe Lozano. (2015). Contabilidad financiera II. Difusora Larousse -
Ediciones Pirámide.
https://elibronet.bibliotecavirtual.unad.edu.co/es/ereader/unad/48987?page=135