POSTOBON POSTOBÓN S.A.

ESTADOS SEPARADOS DE SITUACION FINANCIERA Estados separados de situación financiera

(EN MILLONES DE PESOS COLOMBIANOS (En millones de pesos Colombianos)

31 DE DICIMBRE 31 DE DICIMBRE ANALISI ANALISI

DE 2017 DE 2016 VERTICAL VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
2017 2016 2017
VARIACION VARIACION
activos ABOLUTA RELATIVA
Efectivo y equivalentes de efectivo 125,062 73,365 3.95% 2.73% 51,697 70.47%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 564,639 333,508 17.82% 12.43% 231,131 69.30%
Inventarios 138,981 140,380 4.39% 5.23% -1,399 -1.00%
Activos por impuestos corrientes 677 594 0.02% 0.02% 83 13.97%
Otros activos no financieros corrientes 17,800 11,117 0.56% 0.41% 6,683 60.12%
Total activos corrientes 847,159 558,964 26.74% 20.84% 288,195 51.56%

Propiedades, planta y equipo 1,781,518 1,576,729 56.24% 58.78% 204,789 12.99%

Activos intangibles 44,831 44,216 1.42% 1.65% 615 1.39%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 1,299 70,756 0.04% 2.64% -69,457 -98.16%
Propiedades de inversión 139,223 199,304 4.39% 7.43% -60,081 -30.15%
Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación 312,921 190,561 9.88% 7.10% 122,360 64.21%
Otros activos financieros no corrientes 5 5 0.00% 0.00% 0 0.00%
Otros activos no financieros no corrientes 40,840 42,575 1.29% 1.59% -1,735 -4.08%
Total activos no corrientes 2,320,637 2,123,575 73.26% 79.16% 197,062 9.28%
Total activos 3,167,796 2,682,539 485,257 18.09%

Pasivos
Pasivos por impuestos corrientes 14,341 23,683 1.26% 2.72% -9,342 -39.45%
Préstamos y obligaciones 35,191 2,770 3.08% 0.32% 32,421 1170.43%
Acreedores comerciales y otras cuentas por paga 282,172 328,602 24.71% 37.77% -46,430 -14.13%
Beneficios a los empleados 23,842 20,491 2.09% 2.36% 3,351 16.35%
Provisiones corrientes 11,634 - 1.02% 0.00% 11,634 #DIV/0!
Otros pasivos no financieros 34,191 27,296 2.99% 3.14% 6,895 25.26%
Total pasivos corrientes 401,371 402,842

Préstamos y obligaciones 503,906 250,000 44.13% 28.74% 253,906 101.56%

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes - 225 0.00% 0.03% -225 -100.00%
Beneficios a los empleados 15,359 14,444 1.34% 1.66% 915 6.33%
Provisiones no corrientes 26,694 20,378 2.34% 2.34% 6,316 30.99%
Pasivos por impuestos diferidos 194,621 182,012 17.04% 20.92% 12,609 6.93%
Total pasivos no corrientes 740,580 467,059 273,521 58.56%
Total pasivos 1,141,951 869,901 272,050 31.27%

Total patrimonio 2,025,845 1,812,638 213,207 11.76%

Total pasivos y patrimonio 3,167,796 2,682,539 485,257 18.09%
 POSTOBÓN S.A.
Estados separados de resultados y otro resultado integral
(En millones de pesos Colombianos)

Años terminados el 31 de diciembre de: 2017 2016 Analisis vertical Analisis horizontal
Variacion Variacion
2017 2016 Absoluta Realativa
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias por venta de bebidas 1,484,163 1,393,801 7.93 6.67 90,362 6.48%
Ingresos de actividades ordinarias por otras ventas 140,666 158,736 0.75 0.76 - 18,070 -11.38%
1,624,829 1,552,537 8.68 7.43 72,292 4.66%
Costo de ventas - 837,926 - 794,138 -4.48 -3.80 - 43,788 5.51%
Utilidad bruta 786,903 758,399 4.20 3.63 28,504 3.76%
-
Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo -
y propiedades de inversión neto 186 12,267 0.001 0.059 - 12,081 -98.48%
Costos de distribución - 415,567 - 394,182 -2.220 -1.886 - 21,385 5.43%
Gastos de administración - 183,361 - 162,252 -0.980 -0.776 - 21,109 13.01%
Otros ingresos (gastos), neto - 980 - 5,231 -0.005 -0.025 4,251 -81.27%
Resultados de actividades de la operación 187,181 209,001 - 21,820 -10.44%
-
Ingreso financiero 6,216 10,096 0.079 0.075 - 3,880 -38.43%
Costos financieros - 49,392 - 21,694 -0.628 -0.162 - 27,698 127.68%
Costo financiero, neto - 43,176 - 11,598 -0.549 -0.086 - 31,578 272.27%
-
Participación en las ganancias de asociadas - 10,003 - 3,087 -0.127 -0.023 - 6,916 224.04%
Utilidad antes de impuestos 134,002 204,778 1.704 1.524 - 70,776 -34.56%
-
Gastos por impuestos a las ganancias - 55,342 - 70,452 -0.704 -0.524 15,110 -21.45%
Resultado del período 78,660 134,326 - 55,666 -41.44%
-
Otro resultado integral -
Revaluación de terrenos 178,088 - 0.631 0.000 178,088 #DIV/0!
Traslado de superavit por revaluación de propiedades de inversión a PPE 46,971 - 0.167 0.000 46,971 #DIV/0!
Participación en ORI de inversiones contabilizadas 0.000 0.000 -
por el método de participación patrimonial - 2,929 - 441 -0.010 -0.003 - 2,488 564.17%
Pérdidas actuariales no reconocidas - 1,356 - 637 -0.005 -0.005 - 719 112.87%
Impuesto a las ganancias sobre otro resultado integral - 17,362 210 -0.062 0.002 - 17,572 -8367.62%
Otro resultado integral del año, neto de impuestos 203,412 - 868 0.721 -0.007 204,280 -23534.56%
Resultado integral total del año 282,072 133,458 148,614 111.36%
 INDICADOR FORMULA AÑO 2017
ACTIVO CORRIENTE PASIVO
RAZON CORRIENTE CORIENTE 211.07%

DE LIQUIDES ACTIVO CORRIENTE -INVENTARIOS

PRUEBA ACIDA PASIVO CORRIENTE 176.44%
CAPITAL NETO DE Cuentas x Cobrar + Inventarios -
TRABAJO Cuentas por Pagar Proveedores 421,448
ROTACION DE COSTO DE MERCANCIA VENDIDA
INVENTARIOS INVENTARIO PROMEDIO -603%
INVENTARIOS EN INVENTARIO PROMEDIO X 365 COSTO
EXISTENCIA MERCANCIA VENDIDA -16.59%
VENTAS A CREDITO
ROTACION DE CARTERA CUENTAS POR COBRAR A CREDITO
DE EFICIENCIA
CXC PROMEDIO X 365
PERIODO DE COBRO VENTAS A CREDITO
VENTAS NETAS
ROTACION ACTIVOS AVTIVO TOTAL 51.29%
ROTACION DE COMPRAS DEL PERIODO
PROVEDORES PROVEEDORES DEL PERIODO
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD VENTAS NETAS 48.43%
RENTABILIDAD SOBRE UTILIDAD NETA VENTAS
VENTAS NETAS X 100 8.25%
DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD SOBRE UTILIDAD BRUTA
ACTIVOS ACTIVO TOTAL 24.84%
RENTABILIDAD SOBRE EL UTILIDAD NETA
PATRIMONIO PATIMONIO 6.61%
NIVEL DE PASIVO TOTAL CON TERCEROS ACTIVO
ENDEUDAMIENTO TORAL 36.05%

ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL CON TERCEROS

AUTONOMIA PATRIMONIO 56.37%
PASIVO CORRIENTE PASIVO
INDICE DE DESARROLLO TOTAL CON TERCEROS 35.15%
UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS
EVA -ACTIVOS X COSTO DE CAPITAL 136,772,894,098
CONTRIBUCION INGRESOS OPERACIONALES - COSTOS Y
MARGINAL GASTOS VARIABLES 2,322,275.00
MARGEN DE
CONTRIBUSION CONTRIBUCION MARGINAL VENTAS 142.92%
COSTOS FIJOS
PUNTO DE EQUILIBRIO MARGEN DE CONTRIBUSION
DIAGNOSTICO
FINANCIERO
DIAGNOSTICO
FINANCIERO UTILIDAD OPERATIVA+
DEPRESIACION+AMARTIZACION+
EBITDA PROVISIONES 187+
((DEUDA/ACTIVO)+TIO(-1 IMP)+
WACC (PATRIMONIO/ACTIVO)*TIO

ESTRUCTURA FINANCIERA PASIVO/ACTIVO Y PATIMONIO/ACTIVO

KTNO CXC+INVENTARIOS-CXP PROVEDORES

 AÑO 2016

138.76%

103.91%

145,286

-566%

-17.68%

57.88%

48.85%

13.19%

28.27%

11.30%

32.43%

47.99%

46.31%

31,112,292,100

2,191,021.00

141.13%
TIPO DE INDICADOR RAZÓN FINANCIERA
Razón Corriente
Capital de Trabajo
VOLVER
Liquidez
Capital de Trabajo Neto Operativo
Prueba Ácida
Rotación de Cartera
Rotación de Inventario
Días de Inventario
Rotación Rotación de Proveedores
Rotación de Activo
Rotación KNTO
Ciclo de Efectivo
Margen Bruto de Utilidad
Margen Operacional de Utilidad
Margen Neto de Utilidad
Rendimiento del Patrimonio
Rentabilidad
Rentabilidad del Activo Total
Rentabilidad del Activo Corriente
Rentabilidad del Activo no Corriente
Rentabilidad Operativa de los Activos
Nivel de Endeudamiento
Endeudamiento
Cobertura de Intereses
EBITDA
 FORMULA AÑO 2017 AÑO 2016
Activo Corriente/Pasivo Corriente 2.11 0.21
Activo Corriente - Pasivo Corriente $ 445,788 $ 156,122
Cuentas x Cobrar + Inventarios - Cuentas por Pagar Proveedores $ 421,448 $ 145,286
(Activo Corriente - Inventarios)/Pasivo Corriente 176% 104%
Ventas a Crédito / Cuentas por Cobrar 0.51 0.58
Costo de Ventas / Inventarios Promedio (602.91) (565.71)
Inventario x 360 / Costo de Ventas
(Cuentas por Pagar Proveedores x 360) / Compras a Crédito
Ventas / Activos
Ventas / KNTO
Días de Inventarios + Días CXC - Días de CXP
Utilidad Bruta / Ventas Netas
Utilidad Operacional / Ventas Netas
Utilidad Neta / Ventas Netas
Utilidad Neta / Patrimonio
Utilidad Neta / Activo Total
Utilidad Operacional / Activo Corriente
Utilidad Operacional / Activo no Corriente
Utilidad Operacional / Activo
Pasivo Total / Activo Total
Utilidad Operacional / Gastos Financieros
Utilidad Neta + Imporenta + Gastos Financieros +
Depreciaciones + Amortizaciones