CPCC.

CARMELA MACURI
 LÍMITE A LOS GASTOS POR INTERESES FINANCIEROS - EBITDA

 DENOMINACIÓN  BASE LEGAL

 Modificación a la Ley del Impuesto a la  Decreto Legislativo Nº 1424

Renta - EBITDA
 Gastos por intereses financieros en etapa  Informe Nº 015-2021-SUNAT/7T0000
pre operativa
 Excepción al límite de gastos por intereses  Informe Nº 171-2019-SUNAT/7T0000
financieros – Contratos que hubieren
suscrito con el Estado
 Gastos por intereses devengados durante la  Informe Nº 059-2020-SUNAT/7T0000
etapa pre operativa

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 LÍMITE A LOS GASTOS POR INTERESES FINANCIEROS - EBITDA

 DENOMINACIÓN  BASE LEGAL

 Límite a la deducción de gastos por intereses  Tercera Disposición Complementaria y Final del
aplicable a partir del ejercicio 2021 Decreto Supremo Nº 432-2020-EF.
 Límite a la deducción de gastos por intereses  Única Disposición Complementaria Modificatoria
aplicable a partir del ejercicio 2021 del Decreto Legislativo Nº 1424

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 LÍMITE A LOS GASTOS POR INTERESES FINANCIEROS - EBITDA

 DENOMINACIÓN  BASE LEGAL

 Límite a la deducción de gastos por intereses  Tercera Disposición Complementaria y Final del
aplicable a partir del ejercicio 2021 Decreto Supremo Nº 432-2020-EF.
 Modifican el Reglamento de la Ley del  Decreto Supremo Nº 402-2021-EF.
Impuesto a la Renta

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 Desde el 2021 rige la
ratio
“deuda/EBITDA”,
en lugar de la ratio
“deuda
/patrimonio”
(vigente hasta el
2020), para el caso
del tope de intereses El límite máximo para deducir
de deudas gastos por conceptos de
(subcapitalización). intereses de deudas es el que
resulte de aplicar el 30% al
EBITDA del ejercicio
anterior. Pasado dicho
límite, la diferencia resultaría
Tratándose de ser NO DEDUCIBLE.
empresas que se
constituyan o inicien
actividades en el 2021
se deberá evaluar el
efecto en la limitación
del interés neto
considerando el
EBITDA tributario
de este ejercicio
fiscal y no el
EBITDA tributario
del 2020.

https://elperuano.pe/noticia/121154-juridica-la-subcapitalizacion-para-el-2021

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DEDUCCIÓN DE INTERESES POR ENDEUDAMIENTOS: EBITDA TRIBUTARIO

• Los intereses de deudas y los gastos originados por la constitución, renovación o cancelación
de las mismas siempre que hayan sido contraídas para adquirir bienes o servicios
vinculados con la obtención de rentas gravadas en el país o mantener la fuente. En
esencia, que se trate de operaciones causales.
REGLA Nº 01

• A partir del Ejercicio fiscal 2021 será deducible el interés neto en la parte que no exceda
el 30% del EBITDA del ejercicio precedente o del ejercicio en curso para los que se
constituyan o inicien actividades económicas durante dicho ejercicio fiscal.
REGLA Nº 02

• Son deducibles los intereses determinados solo en la parte que excedan el monto de los
ingresos por intereses exonerados o inafectos.
REGLA Nº 03

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 EBITDA TRIBUTARIO: EXCLUSIONES DE LA APLICACIÓN AL LÍMITE

1 2

3 4

Artículo 37º, inciso a) numeral 2 de la LIR

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 “EARNINGS BEFORE INTERESTS, TAX, DEPRECIATION AND AMORTIZATION”

E B I T D A
Es un acrónimo ingles que significa Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y
amortizaciones.

RENTA NETA DEL

EJERCICIO – PÉRDIDA INTERESES NETOS DEPRECIACIÓN AMORTIZACIÓN
A COMPENSAR (1)

Decreto
Legislativo Nº (1) Intereses Netos: Monto de los gastos por intereses que exceda el monto de los ingresos por intereses, computables para determinar la renta neta
1424

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 LÍMITE PARA LA DEDUCCIÓN DE GASTOS POR INTERESES UNA REGLA DE
RATIO FIJO

ES DEDUCIBLE EL
INTERÉS NETO QUE NO
EXCEDA EL 30% DEL
EBITDA TRIBUTARIO DEL
EJERCICIO ANTERIOR

NO ES DEDUCIBLE EL
INTERÉS NETO QUE
EXCEDA EL 30% DEL
EBITDA TRIBUTARIO DEL
EJERCICIO ANTERIOR

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 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN A CONSIDERAR EN EL EBITDA

La Exposición de Motivos del Decreto Legislativo Nº 1424 enfatiza que, “Se ha optado por
tomar el EBITDA dado que este refleja que tan rentable es un negocio sin verse afectado
por los intereses, depreciaciones y amortizaciones. Asimismo, se propone que este
EBITDA sea construido sobre base tributaria a fin de evitar que sea manipulado para
incrementar el límite”.
De lo descrito se desprende que, para calcular la renta neta del EBITDA, debemos remitirnos a las
normas tributarias que incidan en su determinación, lo que implica verificar el contenido de los
artículos 37º y 44º de la LIR, producto de que son normas que tienen alta incidencia en la
determinación de la renta neta de tercera categoría.
Al respecto, la Administración Tributaria se ha pronunciado a través del Informe Nº 094-2021-
SUNAT/7T0000.

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  INFORME N° 094 -2021-SUNAT/7T0000

 MATERIA:
Con relación al límite para la deducción de gastos por intereses que prevé el numeral 1 del inciso
a) del artículo 37 de la Ley del impuesto a la renta, por el cual no son deducibles los
intereses netos que excedan el treinta por ciento (30%) del EBITDA del ejercicio
anterior, se formulan las siguientes consultas:
1. El concepto de “renta neta” incluido en la definición del EBITDA ¿es el monto que resulte de la
aplicación de la regla dispuesta en los artículos 37 y 44 de la Ley del impuesto a la renta y toda
otra normativa tributaria que incida en su determinación?
2. Si en aplicación del inciso g) del artículo 44 de la Ley del impuesto a la renta, se opta por
deducir como gasto la totalidad del monto pagado por un intangible de duración
limitada en un solo ejercicio ¿cómo deberá considerarse dicho monto en el concepto de
“amortización” incluido en la definición del EBITDA:
a) Deberá sumarse en su totalidad a fin de conocer el EBITDA del ejercicio en que se dedujo la
totalidad de este para fines del impuesto a la renta y en los siguientes ejercicios se deberá
adicionar 1/10 del monto adicionado totalmente en el primer ejercicio; o
b) Deberá adicionarse durante los siguientes diez (10) ejercicios, a razón de 1/10 de la totalidad
del monto pagado por el intangible de duración limitada por cada ejercicio?

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  CONCLUSIONES:
Con relación al límite para la deducción de gastos por intereses que prevé el numeral 1 del
inciso a) del artículo 37 de la Ley del impuesto a la renta, por el cual no son deducibles los
intereses netos que excedan el treinta por ciento (30%) del EBITDA del ejercicio anterior:
1. El concepto de “renta neta” incluido en la definición del EBITDA es el monto que resulte
de la aplicación de la regla dispuesta en los artículos 37 y 44 de la Ley del impuesto a la
renta y cualquier otra normativa tributaria que incida en su determinación.
2. Si en aplicación del inciso g) del artículo 44 de la Ley del impuesto a la renta, se opta por
deducir como gasto la totalidad del monto pagado por un intangible de duración limitada
en un solo ejercicio, no se considerará monto alguno como amortización para
efecto del cálculo del EBITDA en el ejercicio en que se realizó la deducción ni en
los ejercicios siguientes.

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 CASO Nº 01: DETERMINACIÓN DEL EBITDA TRIBUTARIO

DETERMINACIÓN DEL LÍMITE DEL EBITDA TRIBUTARIO

DESCRIPCIÓN MONTO
Renta Neta 18’000,000.00
Renta Neta del Ejercicio 2020 20’000,000.00
(-) Pérdida Compensable 2’000,000.00
(+) Intereses Netos 5’000,000.00
Gastos por intereses 2020 5’500,000.00
(-) Ingresos por intereses 500,000.00
(+) Depreciación 1’500,000.00
(+) Amortización 50,000.00
EBITDA 2020 24’550,000.00

Límite Tributario: 30% del EBITDA 7’365,000.00

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 CASO Nº 02: APLICACIÓN DEL LÍMITE DEL EBITDA TRIBUTARIO
A LOS INTERESES NETOS 2021

Monto
adicionar vía
Declaración
Jurada Renta
Anual 2021
(S/635,000.00)

Los intereses netos que excedan al límite (S/635,000.00) podrán ser adicionados a aquellos
intereses de los cuatro (04) ejercicios siguientes (sujetos al mismo límite).

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 MODIFICACIÓN AL REGLAMENTO DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA

i) El EBITDA se calcula adicionando a la renta neta del ejercicio, luego de

efectuada la compensación de pérdidas a que se refiere el artículo 50 de la
Ley, el interés neto, la depreciación y la amortización que hubiesen sido
deducidos para determinar dicha renta neta.
En los casos en que en el ejercicio gravable el contribuyente no
obtenga renta neta o habiendo obtenido esta, el importe de las
pérdidas de ejercicios anteriores compensables con aquella fuese
igual o mayor, el EBITDA será igual a la suma de los intereses netos,
depreciación y amortización deducidos en dicho ejercicio.

1. Tratándose de la
ii) El interés neto se calcula deduciendo de los gastos por intereses, que
limitación a la deducción cumplan con el criterio de causalidad y que sean imputables en el ejercicio
de de su devengo y, de corresponder, con otras normas que establezcan
intereses disposiciones especiales para reconocer el gasto, los ingresos por intereses
gravados con el impuesto a la renta.
Los intereses netos que no sean deducibles en el ejercicio gravable
por exceder el límite del treinta por ciento (30%) del EBITDA,
podrán ser deducidos en los cuatro (4) ejercicios inmediatos
siguientes, junto con los intereses netos del ejercicio
correspondiente.
En el supuesto anterior, los intereses netos no deducidos deberán sumarse
con el interés neto del (de los) ejercicio(s) siguiente(s) y solo será deducible
en la parte que no exceda el treinta por ciento (30%) del EBITDA.
Para efecto de la referida deducción se consideran, en primer lugar, los
intereses netos correspondientes al ejercicio más antiguo, siempre que no
haya vencido el plazo de cuatro (4) años contados a partir del ejercicio
siguiente al de la generación de cada interés neto.

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 “DETERMINACIÓN DEL EBITDA TRATÁNDOSE DE CONTRIBUYENTES QUE NO
OBTENGAN RENTA NETA O HABIENDO OBTENIDO ESTA, EL MONTO DE LAS
PÉRDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES CON AQUELLA FUESE IGUAL O MAYOR”

El EBITDA será igual a la suma de los intereses netos, depreciación y amortización deducidos en
dicho ejercicio

INTERESES NETOS DEPRECIACIÓN AMORTIZACIÓN

S/0.00 DEDUCIDOS EN EL DEDUCIDOS EN EL DEDUCIDOS EN EL
EJERCICIO EJERCICIO EJERCICIO
(1)

Decreto
Legislativo Nº (1) Intereses Netos: Monto de los gastos por intereses que exceda el monto de los ingresos por intereses, computables para determinar la renta neta
1424

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 CÁLCULO DEL EBITDA DEL EJERCICIO GRAVABLE 2020

Para efectos de calcular el EBITDA correspondiente al ejercicio gravable 2020 (Necesario

para determinar el límite tributario para el ejercicio 2021), a la renta neta luego de
efectuada la compensación de pérdidas se debe adicionar, además del importe de la
depreciación y amortización respectivas, el monto de los intereses deducidos para
establecer dicha renta neta, así como deducir los ingresos por intereses gravados de
dicho ejercicio.

Única Disposición Complementaria y Transitoria del

Decreto Supremo Nº 402-2021-EF.

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