Fiscal

¿Cómo calcular los intereses

no deducibles para el
ejercicio fiscal 2020?
Procedimiento aplicable

L.C. Jenyffer Lizbeth Galindo Noguez, Gerente

Fiscal de Garrido Licona y Asociados
Actividades: Asesoría fiscal de empresas nacionales e
internacionales
Cuenta con nueve años de experiencia

INTRODUCCIÓN En ese sentido, la Organización para la Cooperación y el

D entro de la Reforma Fiscal aplicable a partir del ejer-
cicio 2020 (DOF 9-XII-2019), se incluyó una nueva
mecánica para determinar una limitante en la deducción
de los intereses devengados por el financiamiento que
obtengan las personas morales y establecimientos per-
manentes de residentes en el extranjero, que pertenezcan
a un mismo grupo o que sean partes relacionadas.
Lo anterior, con la finalidad de combatir la erosión de
la base imponible y traslado de utilidades, tomando como
base lo establecido en el Reporte Final de la Acción 4 del
Proyecto de Base Erosion and Profit Shifting (BEPS).1
Desarrollo Económico (OCDE), en conjunto con el G-20, a
través del Proyecto BEPS emitió 15 recomendaciones –o
Acciones– encaminadas a prevenir y disminuir la erosión
de la base imponible.
Una de ellas fue la Acción 4, la cual busca limitar la
erosión de la base imponible mediante la excesiva deduc-
ción de intereses. La recomendación se fundamenta en
una norma de ratio fijo entre el 10 y el 30%, la cual limita
las deducciones netas de una entidad por concepto de
intereses y otros pagos equivalentes a intereses, a un por-
centaje determinado de sus utilidades antes de intereses,

1
OECD (2015). Limiting Base Erosion Involving Interest Deduction and Other Financial Payments, Action 4-2015 Final report. OECD/G20 Base
Erosion and Profit Shifting Project. OECD Publishing. Paris. Véase en: http://dx.doi.org/10.1787/9789264241176-en

28 Puntos Prácticos enero 2020

 Fiscal
impuestos, depreciaciones y amortizaciones (conocida
como EBITDA fiscal).
Asimismo, se sugiere aplicar esta metodología como
mínimo a entidades que formen parte de grupos multina-
cionales. Esto garantiza que la deducción del gasto finan-
ciero neto de la entidad (intereses a cargo menos intereses
a favor) esté directamente relacionada con las rentas im-
ponibles derivadas de sus actividades económicas.2
Cabe mencionar que, dentro de la legislación mexicana,
en el artículo 28, fracción XXVII de la Ley del Impuesto
sobre la Renta (LISR), ya se contemplaba una limitante
en la deducción de los intereses, en la que se conside-
ran como no deducibles, los intereses que deriven del
monto de las deudas que excedan del triple del capital
contable que provengan de deudas contraídas con partes
relacionadas residentes en el extranjero, conocida como
“capitalización delgada”.
Por consiguiente, a partir del ejercicio fiscal 2020 se
adiciona al artículo 28 de la LISR, la fracción XXXII, en
la cual se establece una nueva mecánica para la limitante
de deducción de los intereses, mediante la cual se con­
siderarán como gastos no deducibles, los intereses netos
del ejercicio que excedan del monto que resulte de multi-
plicar la utilidad fiscal ajustada por el 30%. Es importante
mencionar que esta nueva disposición sólo será aplicable a
los contribuyentes cuyos intereses devengados durante el
ejercicio excedan de $20’000,000.
Esa cantidad aplicará en conjunto con todas las per-
sonas morales sujetas al Título II de la LISR y estable-
cimientos permanentes de residentes en el extranjero
que pertenezcan a un mismo grupo o que sean partes
relacionadas. Dicho monto se repartirá entre las personas
miembros del grupo o partes relacionadas, en la propor-
ción de los ingresos acumulables generados durante el
ejercicio anterior.
MECÁNICA PARA DETERMINAR LOS INTERESES
NO DEDUCIBLES
Para determinar el monto de los intereses no deduci-
bles de acuerdo con lo señalado en la fracción XXXII del
artículo 28 de la LISR, es menester calcular dos conceptos
importantes: (i) el monto de los intereses netos y (ii) la
utilidad fiscal ajustada.
2
Véase en: https://www.oecd.org/ctp/beps-resumenes-informes-finales-2015.pdf
enero 2020
Los intereses netos del ejercicio corresponden a la
cantidad que resulte de restar al total de los intere-
ses devengados durante el ejercicio que deriven de
deudas del contribuyente, el total de los ingresos por inte-
reses acumulados durante el mismo periodo, y el importe
de $20’000,000:
Total de intereses devengados por deudas (gasto deducible)
menos:
Total de intereses acumulados (ingreso gravado)
menos:
$20’000,000 (Será proporcional en el caso de grupos de sociedades)
igual:
Intereses netos
La utilidad fiscal ajustada será la cantidad que resulte
de sumar a la utilidad fiscal señalada en la fracción I del
artículo 9 de la LISR, el total de los intereses devengados
durante el ejercicio que deriven de deudas del contribu-
yente, así como el monto total deducido en el ejercicio por
concepto de activos fijos, gastos diferidos, cargos diferidos
y erogaciones realizadas en periodos preoperativos.
Cuando la utilidad fiscal ajustada resulte “cero” o en un
número negativo, se negará la deducción de la totalidad
de los intereses a cargo del contribuyente, salvo por el
monto que no se encuentre sujeto a esta fracción. En caso
de que se genere una pérdida fiscal, los conceptos antes
mencionados deberán restar el monto de ésta.
Utilidad fiscal
más:
Total de intereses devengados por deudas (gasto deducible)
más:
Monto total deducido por inversiones (activo fijo, gastos y cargos dife-
ridos, gastos preoperativos)
igual:
Utilidad fiscal ajustada
por:
30%
igual:
Límite de intereses netos deducibles en el ejercicio
Puntos Prácticos 29

El monto de la utilidad fiscal ajustada y los ingresos por
intereses que tengan fuente extranjera sólo se incluirán en
la proporción que deba pagarse el impuesto establecido,
después de disminuir los impuestos sobre la renta extran-
jeros, acreditados en términos del artículo 5 de la LISR.
Es importante mencionar que dentro de la legislación
fiscal, ciertos conceptos se asimilan a intereses. Sin em-
bargo, para efectos del cálculo de la fracción XXXII –ob-
jeto de estudio– no se considerarán como intereses los
siguientes conceptos, salvo que se deriven de un instru-
mento cuyo rendimiento sea considerado “interés”:
1. Las ganancias o pérdidas cambiarias, devengadas por
la fluctuación de moneda extranjera.
2. Las contraprestaciones por aceptación de un aval.
El monto de los intereses no deducibles en el ejercicio
se determinará restando a los intereses netos del ejerci-
cio, el límite determinado conforme a la referida fracción
XXXII. Si el resultado de este cálculo es “cero” o negativo,
se permitirá la deducción de la totalidad de los intereses
devengados a cargo del contribuyente.
Intereses netos Intereses netos
menos: menos:
Límite de intereses netos deduci- Límite de intereses netos deduci-
bles en el ejercicio bles en el ejercicio
igual: igual:
Monto < = 0 Intereses total- Monto > 0 Intereses no deduci-
mente deducibles bles en el ejercicio
El importe de los intereses netos del ejercicio que no
sean deducibles podrá deducirse durante los siguientes
10 ejercicios hasta agotarlos. El monto no deducido en
esos ejercicios siguientes será no deducible.
Esos intereses netos pendientes por deducir tendrán
que sumarse a los intereses netos del siguiente ejercicio,
y se podrán actualizar, considerando las disposiciones
aplicables a las pérdidas fiscales.3 Se considera que
los primeros intereses por deducir son los correspondien-
tes a los ejercicios anteriores.4
3
Artículo 57 de la LISR
4
Es requisito llevar un registro de los intereses netos pendientes por deducir, que esté a disposición de la autoridad fiscal
30 Puntos Prácticos
Fiscal
Esta nueva disposición excluye a las empresas produc-
tivas del Estado y al sistema financiero, a considerar la
mecánica establecida en la fracción XXXII; asimismo, se
establece que no será aplicable lo dispuesto en ésta, a
los intereses que se deriven de deudas contratadas para
financiar las siguientes actividades:
1. Obras de infraestructura pública.
2. Construcciones, incluyendo para la adquisición de
terrenos donde se vayan a realizar las mismas, ubicados
en territorio nacional.
3. Proyectos de exploración, extracción, transporte,
almacenamiento o distribución del petróleo y de los hidro-
carburos sólidos, líquidos o gaseosos, así como para otros
proyectos de la industria extractiva y para la generación,
transmisión o almacenamiento de electricidad o agua.
4. Rendimientos de deuda pública.
Los ingresos que se deriven de las actividades arriba
mencionadas deberán disminuirse de la utilidad fiscal
ajustada.
Es relevante mencionar que el monto determinado
como intereses no deducibles, de conformidad con el
procedimiento establecido en la fracción XXXII, se tendrá
que comparar con el importe determinado de acuerdo con
lo establecido en la XXVII, referente a la capitalización
delgada, y se deberá considerar como no deducible el
importe que resulte mayor entre estos dos cálculos.
AJUSTE ANUAL POR INFLACIÓN
Para efectos del ajuste anual por inflación, el artículo
46 de la LISR, establece que en ningún caso se consi-
derarán deudas, el monto de las deudas de las cuales
deriven intereses no deducibles, de conformidad con la
fracción XXXII del artículo 28, según sean aplicables du-
rante el ejercicio.
No obstante, cuando el monto de los intereses no
deducibles sea deducido en un ejercicio posterior, el mon-
to de la deuda de la cual deriven tales intereses, sí se
considerará como deuda para el cálculo del ajuste anual
por inflación señalado en el artículo 44 de la LISR.
enero 2020
 Fiscal

CASOS PRÁCTICOS 2. Una vez determinados los intereses netos del ejer-
Caso 1 cicio, se debe calcular la utilidad fiscal ajustada de las
Artículo 28, fracción XXXII de la LISR compañías.
Se ejemplifica el cálculo de los intereses no deducibles
Concepto Compañía 1 Compañía 2
para el ejercicio 2020, conforme al artículo 28, fracción
XXXII de la LISR. Utilidad (pérdida) fiscal $(34’886,774) $14’865,236
menos/más:
Datos
Total de intereses devengados por
deudas (gasto deducible) 88’936,258 20’928,321
Concepto Compañía 1 Compañía 2
más:    
Total de intereses devengados por Monto total deducido por inversio-
deudas 2020 (gasto deducible) $88’936,258 $20’928,321 nes (activo fijo, gastos y cargos dife-
ridos, gastos preoperativos) 48’447,149 2’485,974
Total de intereses acumulados en
2020 (ingreso gravado) $1’859,504 $1’836,376 igual:    

Ingresos acumulables en el ejerci- Utilidad fiscal ajustada 102’496,633 38’279,531

cio anterior (2019) $1,128’310,398 $856’452,145 por:
Proporción de los ingresos acumu- 30% 30% 30%
lables en el ejercicio anterior, gene- igual:
rados por los contribuyentes que
Límite de intereses netos deduci-
les aplica la fracción XXXII de la
bles en el ejercicio 30’748,990 11’483,859
LISR 57% 43%
Artículo 28, fracción XXXII de la 3. Determinación del interés no deducible y deducible
LISR Aplica Aplica
de cada compañía.
1. Para determinar los intereses netos del ejercicio,
Concepto Compañía 1 Compañía 2
se debe restar a los intereses devengados a cargo, el
monto de los intereses a favor acumulados durante Intereses netos $75’676,754 $10’491,945
el mismo ejercicio, tomando en consideración la propor- menos:    
ción que le corresponde a cada compañía respecto de Límite de intereses netos deducibles
los $20’000,000 que no se encuentran afectos a este en el ejercicio 30’748,990 11’483,859
procedimiento. igual:    
Intereses netos menos límite dedu-
Concepto Compañía 1 Compañía 2 cible 44’927,764 (991,914)
Total de intereses devengados por Excedente no deducible en el
deudas en 2020 (gasto deducible) $88’936,258 $20’928,321 ejercicio 44’927,764
menos:     Intereses totalmente deducibles   20’928,321
Total de intereses acumulados en
2020 (ingreso gravado) 1’859,504 1’836,376 Como se puede apreciar, la compañía 1 sólo podrá
menos:     considerar como intereses deducibles en el ejercicio
Parte proporcional de los 2020, el monto de $30’748,990; el monto excedente de
$20’000,000 11’400,000 8’600,000 $44’927,764, se deberá sumar a los intereses devengados
igual:     del ejercicio 2021 y se considerarán como deducibles en
Intereses netos 75’676,754 10’491,945 ese ejercicio siempre y cuando el monto de la limitante,

enero 2020 Puntos Prácticos 31

 Fiscal

determinado en 2021, sea mayor al excedente del ejer- Concepto Compañía 1 Compañía 2
cicio 2020.
Capital contable al inicio del ejer-
Por su parte, la compañía 2 podrá considerar como cicio $338’735,777 $150’550,600
intereses deducibles en el ejercicio 2020, el monto de
Capital contable al final del ejerci-
$20’928,321 que corresponde a los intereses devengados cio $437’097,806 $226’457,820
en éste.

Concepto Compañía 1 Compañía 2 1. Determinación del capital contable promedio por tres.
Total de intereses devengados por
deudas $88’936,258 $20’928,321 Concepto Compañía 1 Compañía 2
Intereses devengados deducibles Capital contable al inicio del ejerci-
en el ejercicio (limitante) 30’748,990 20’928,321 cio $338’735,777 $150’550,600
Excedente no deducible en el ejer- más:
cicio 44’927,037 - Capital contable al final del ejercicio 437’097,806 226’457,820
igual:
Suma capital contable 775’833,583 377’008,420
Caso 2
entre: 2 2
Artículo 28, fracción XXVII de la LISR. Capitalización Capital contable promedio 387’916,792 188’504,210
delgada por:
Como se mencionó anteriormente, adicional a la me- Tres 3 3
cánica establecida en el artículo 28, fracción XXXII de igual:
la LISR, se debe realizar el procedimiento para determi- Capital contable promedio por tres 1,163’750,375 565’512,630
nar el importe de los intereses no deducibles de confor-
midad con lo señalado por la fracción XXVII del mismo
artículo, conocido como capitalización delgada o capita- 2. Determinación del factor de no deducibilidad.
lización insuficiente, y compararlo con el monto determi-
nado, conforme a la fracción XXXII. Concepto Compañía 1 Compañía 2

Para efectos de realizar la comparación, se muestra Saldo promedio anual de las deudas
que devenguen intereses $1,250’697,236 $650’960,426
el siguiente cálculo de la capitalización delgada por las
compañías 1 y 2. menos:
Capital contable promedio por tres 1,163’750,375 565’512,630
Datos igual:    
Deudas excesivas 86’946,861 85’447,796
Concepto Compañía 1 Compañía 2 entre:
Saldo promedio anual de las deu- Saldo promedio anual de las deu-
das que devenguen intereses $1,250’697,236 $650’960,426 das contraídas con partes relacio-
nadas extranjeras 867’416,667 220’348,690
Saldo promedio anual de las deu-
das contraídas con partes relacio- igual:    
nadas extranjeras $867’416,667 $220’348,690 Factor de no deducibilidad 10% 39%

32 Puntos Prácticos enero 2020

 Fiscal
3. Determinación del interés no deducible.
Concepto
Total de intereses devengados en
el ejercicio
Intereses devengados con partes
relacionadas
Concepto
Intereses devengados con partes
relacionadas
por:
Factor de no deducibilidad
igual:
Interés no deducible
4. Comparación.
Intereses no deducibles determina-
dos conforme al artículo 28, frac-
ción XXVII de la LISR
Intereses no deducibles determina-
dos conforme al artículo 28, frac-
ción XXXII de la LISR
enero 2020
Derivado de la comparación de los importes determina-
dos conforme a lo establecido en el artículo 28, fracciones
Compañía 1 Compañía 2 XXVII y XXXII de la LISR, el importe de intereses que las
compañías deben considerar como no deducible es el que
$88’936,258 $20’928,321
resulte mayor entre ambos cálculos.
Por lo anterior, la compañía 1 considerará como inte-
$61’681,429 $7’084,191 reses no deducibles en el ejercicio 2020, el monto de
$44’927,764 y la compañía 2, deberá considerar como
intereses no deducibles el monto de $2’762,835.
Compañía 1 Compañía 2
CONCLUSIONES
$61’681,429 $7’084,191 El financiamiento es una herramienta que se hace
necesaria para que diversas empresas puedan realizar
su objeto social. No obstante, a través del tiempo se ha
10% 39%
abusado de esta figura, utilizándola para aumentar ex-
ponencialmente el nivel de endeudamiento con la fina-
6’168,143 2’762,835 lidad de generar un gasto financiero importante, el cual
se traduce en una disminución de la base imponible.
Con esta nueva disposición, se está buscando hacer frente
a esta mala práctica.
Considerando lo anterior, se recomienda a los con-
tribuyentes realizar un análisis detallado del nivel de
$6’168,143 $2’762,835
financiamiento con el que cuentan, que les permita pre-
venir los posibles efectos de no deducibilidad que se
puede generar a partir del ejercicio 2020 por el concepto
$44’927,764 0
de intereses. •
Puntos Prácticos 33