Legislación Financiera

El objetivo es encontrar el Sumak Kausai, el objetivo del sistema económico es el ser humano,

REGIMEN DE DESARROLLO (RD)

Conjunto ordenado y organizado

OBJETIVOS

 Primer, mejorar la calidad (acceso a servicios) y esperanza de vida (que vivamos más);
integrado por dos componentes.
 Dos, construir un sistema económico justo, inadecuada distribución de riqueza e ingresos
nacionales, brechas económicas enormes, 200 familia en el Ecuador se distribuyen el 80%
de la riqueza nacional y 20% el resto de la población. Medios de producción en pocas
manos.

OBLIGACIONES DE LOS CIUDADADOS EN EL RD

 Producir, intercambiar bienes y servicios con responsabilidad social

 Participar en el sector público y la planificación

Primer quintil 20% de la población 2 dólares diarios

Segundo Quintil 60% de la población, considerado como pobre, acceso al salario básico

 Tres, Fomentar la participación y el control social,

 Cuarto, Recuperar y mantener la naturaleza
 Quinto, Garantizar la soberanía (capacidad que tiene el pueblo de autodeterminarse o
dirigirse) nacional
 Sexto, promover el ordenamiento territorial equilibrado y equitativo,
 Séptimo, promover y proteger la diversidad cultura (expresión y manifestaciones de una
población)

DEBERES DE LAS INSTITUCIONES QUE CONSTITUYEN EL PODER DEL ESTADO Y SECTOR PUBLICO

Garantizar los derechos de los ciudadanos y que no sean violentados

Dirigir, planificar y regular el proceso de desarrollo

Generar y ejecutar políticas públicas (estrategia para solucionar problemas) de estado (7 objetivos
del régimen de desarrollo) y de gobierno (ayudar al cumplimiento de las de estado), direccionadas
a solucionar problemas

Producir bienes, infraestructura y servicios públicos

Impulsar el desarrollo de las actividades económicas, privadas y públicas

Promover la ciencia y la tecnología

Producir, intercambiar y consumir bienes y servicios con responsabilidad ambiental (todo lo que
no agreda y deteriore el medio ambiente) y social (consumir lo que realmente necesitamos)

SISTEMA ECONÓMICO

El fin es el ser humano, se lo define como social y solidario y su objetivo fundamental es el buen
vivir

SISTEMA PÚBLICO

 Función Ejecutiva
- Gobierno Central, presidencia, vicepresidencia, ministerios y secretarias de estado
- Otras inscritas como ministerios
 Función Legislativa
- Asamblea sus comisiones
 Función Transparencia y Control Social
- Consejo de participación ciudadana y control social, contraloría, defensor del pueblo,
superintendentes
 Función Judicial
- Corte Nacional, provincial, jueces, tribunales, fiscales, defensor público, notario, etc.
 Función Electoral
- consejo electoral y las instituciones dependientes y la corte electoral

GRUPOS DE LA FUNCION PÚBLICA (SECTOR PÚBLICO)

 Instituciones que conforman las cinco funciones del Estado

 GAD’s autónomos cantonales, parroquiales y provinciales
 Todas las instituciones creadas por ley para el ejercicio de la potestad estatal (todas las
instituciones que están en la constitución, la contraloría, universidades públicas)
 Instituciones creadas por los GAD’s para la prestación de servicios públicos
MERCADO

Donde se lleva a cabo la compra y venta de B/S puede ser virtual o físico, se puede clasificar por el
volumen

SECTORES DE LA ECONOMIA - CONFORMACIÓN

 Público (instituciones que se financian con el PGE), finalidad incremento de la producción,

productividad y competitividad de los sectores productivos
 Privado (No se financia con el PGE), finalidad, captación de depósitos y entrega de créditos
con responsabilidad social y ambiental
 Economía Mixta (más del 50% de aportaciones de capital sea por parte del sector público)
 Popular y Solidario
- Comunitario, asociativo y cooperativo
 PROPIEDAD

Constituye un derecho y una atribución de las personas sobre algo material o inmaterial, tenemos
4 atributos

ATRIBUTOS

 IUS UTENDI (derecho a utilizar)

 IUS DISPONENDI (Derecho a disponer)
 IUS FRUENDI (si soy titular tengo derecho a sus frutos, a lo que produzca)
 IUS ABUTENDI (abusar de mi bien siempre que no comprometa los derechos de las
personas)

FALTA UNA CLASE

 +SISTEMA FINANCIERO

Empresas públicas para gestionar bienes de propiedad del estado y sectores estratégicos

Es un servicio público que está autorizado por la ley y las autoridades competentes

El servicio público son prestaciones de responsabilidad de los organismos del estado que están
direccionadas a cubrir los requerimientos básicos de la sociedad, los cuales deben tener precios y
tarifas justas.

FINALIDADES - OBJETIVOS

 Capar depósitos (ahorros, cuentas corrientes, pólizas)

 Preservar los depósitos
 Financiar la inversión productiva, el consumo social y ambientalmente responsable
 Otorgar créditos al desarrollo económica y social

RESPONSABILIDADES DE INSTITUCIONES

 Garantizar el acceso a la población

 Democratizar los créditos

INTERES EN EL SISTEMA FINANCIERO

Valor que se paga por el uso del dinero en un tiempo determinado, la junta de política y regulación
monetaria y financiera fija las tasas de interés

TIPOS DE INTERES

 Activos. - paga la persona que obtiene un crédito

 Pasivo. – Paga la institución financiera a las personas que capto depósitos
 Preferencial. – Se aplica al interés activo
 Real. – Interés que se paga menos paga menos la inflación
 Externo. – Relación con el sistema financiero nacional

PROHIBICIONE QUE SE TIENE PARA EL SISTEMA FINANCIERO

 Anatocismo, prohibido cobrar interés sobre interés

 Usura, cobrar interés superior al establecido
 Congelamiento bancario
 Las instituciones del estado asuman la responsabilidad del sistema financiero
 POLÍTICA ECONÓMICA

Políticas son estrategias que formulan los gobiernos para solucionar y manejar los asusto públicos
del estado (población, territorio, sistemas socio cultural, ambiental), viene de dos términos
griesgo, strategia = estratos = ejercito; agey = conductor o guía

Arte de generar operaciones, para dirigir algo, arte de manejar la situación pública,

POLÍTICAS

 Políticas de Estado. - Parte sustantiva de la policía publica, la que tiene el concepto el fin,
están contenidas en la estructura jurídica del estado en la constitución principalmente.
- Constituye los fines y los planes para alcanzar los objetivos de interés publico
 Política de Gobierno. – este gobierno cuanto alcanzo, aporto para lograr sus políticas de
estado

OBJETIVOS

 Adecuada distribución del ingreso y la riqueza nacional

 Incentivar la producción (cualquier actividad destinada a la creación para la obtención de
un bien o servicio, factores de la producción; capital, tierra y trabajo), productividad
(relación entre lo que se ha producido y los medios que se han empleado para
conseguirlo; esto está asociado al tiempo, al costo de producción y a la calidad; producir
un bien en menor tiempo a menor costo y de calidad) y competitividad nacional
(satisfacción al consumidor en funcione calidad y precio)
 Aseguramiento de la soberanía (capacidad de un pueblo de autodefinirse) alimentaria
(capacidad nutricional, alimentarse adecuadamente, producir esos productos, en función
de necesidades y costumbres del país) y energética
 Promocionar, promover la incorporación del valor agregado (darle algo adicional a un bien
o servicio, algún tipo de transformación o cambio)
 Lograr el desarrollo equilibrado en todo el territorio nacional
 Impulsar el pleno empleo y valorar las diferentes formas de trabajo (trabajos que no han
sido valorados ni reconocidos; madres)
 Mantener la estabilidad económica (sostenibilidad económica en el tiempo, y dinamismo
que mejore las condiciones)
 Propisar el intercambio justo (comercio interno y externo, precios justos, los productos
nacionales tiene que estar a precios adecuados) y complementario
 Impulsar el consumo social y ambientalmente responsable
 POLITICA FISCAL

Es una rama de la política económica, que establece las variables (variables estadísticas que nos
dan información sobre un fenómeno económico) de control para asegurar y mantener una
economía, son todo los haberes y bienes, rentas que pertenecen al estado, todo el patrimonio del
estado y como ingresa al estado, para asegurar la estabilidad económica, contribuyendo a
establecer una economía creciente.

INSTRUMENTOS

 Balanza comercial. – Registro que controla las importaciones y exportaciones

 Balanza de pagos. – Transaccione que realizan con dinero, transferencias publica, privadas,
pago deuda, e ingresos en dinero en efectivo que vienen al país, remesas
 Impuestos

OBJETIVOS

 Financiamiento de servicios, y prestación de bienes públicos, las instituciones del sector

público tienen que financiar los servicios públicos con los recursos que le ingresan
 Redistribución por medio de transferencias, tributos (gravamen que impone el estado a
través de sus instituciones para cumplir con sus obligaciones) y subsidios (constituye una
ayuda económica destinado a las personas de menor condiciones económicas para
satisfacer necesidades determinadas) adecuados (para que sean adecuados deben cumplir
con tres funciones adecuadas; debe ser financiado, contar con el dinero para entregar la
ayuda de manera continua; debe ser temporal; y ser focalizado, entregar a un grupo
determinado)
 Estabilidad económica

DISPOSICIONES

Para la gestión de la política fiscal existen disposiciones

 Egresos permanentes deben financiarse solamente con ingresos permanentes (excepción:

educación, salud y justicia)
 Toda obligación que se financia con debe tener los recursos
 Estos recursos, cuando existan compras públicas tienen que manejarse con criterios y con
responsabilidad social y ambiental

PRESUPUESTO GENERAL DEL ESTADO

Ingresos y egresos proyectados para el financiamiento

Es para todo el sector público, no forman parte las instituciones de seguridad social, la banca
pública, las empresas públicas, los GAD’s. Este presupuesto debe estar vinculado al plan nacional
del desarrollo.

La asamblea nacional aprueba el presupuesto nacional del estado y es elaborado por la función
ejecutiva elabora la proforma presupuestaria, esto tiene que ser anual y cuatrianual, debe estar en
función del plan nacional de desarrollo, se presenta a la asamblea la proforma
PRESENTAR LA PROFORMA A ASAMBLE NACIONAL

 Cuando hay cambio de gobierno la función ejecutiva tiene la posibilidad de presentar la

proforma en los primero 90 días de su gestión (24 mayo hasta el 24 de agosto)
 Y en los siguientes años tiene 60 días antes de terminación del año fiscal

ASAMBLEA NACIONA

 Una vez que se presenta a la asamblea a esta tiene 30 días para tomar una decisión sobre
la proforma presupuestaria y se basa en un solo debate, si no toma una decisión sobre la
presentación del presupuesto, este entra en vigor como remitió la función ejecutiva sin
ningún cambio ni variación
 La asamblea no tiene la capacidad de reformar el monto global de la proforma, solo puede
hacer opiniones
 Si la asamblea tiene observaciones tiene que devolver a la función ejecutiva con esas
observaciones dentro de los 30 días, la función ejecutiva tiene 10 días de plazo para
aceptar dichas observaciones y enviar una nueva propuesta o no aceptar las
observaciones y ratificarse en su propuesta inicial, luego de esto la asamblea tiene 10 días
en el caso que de se haya remitido la nueva propuesta para aprobar, pero si se ratifica en
la propuesta original la asamblea tiene 10 día para ratificar sus observaciones; pero aquí
se necesita una votación calificada las dos terceras partes para ratificar sus observaciones,
si en estos 10 días no tiene pronunciamiento la proforma se convierte en PGE y se queda
aprobada
 Una vez entra en vigor el PGE, puede haber aumento del gasto, y esto debe ser puesto en
conocimiento de la asamblea y aprobado por la asamblea
 La función ejecutiva tiene la obligación de presenta a la asamblea aun informe semestral
sobre la ejecución del PGE

INGRESOS

Recursos económicos que tiene el estado a través de sus instituciones, impuestos, contractuales,
coactivos (potestad coactiva; capacidad que tiene el estado por medio de las instituciones para
recuperar las obligaciones no incumplidas por parte de los obligados), penales (cometimiento de
delitos y contravenciones, existen dos tipos de sanciones; personal “privación de la libertad”, real
“multa y obligación de los sentenciados a resarcir el daño causado”)

GASTOS

Las erogaciones que hace el estado para el cumplimiento de sus funciones y responsabilidades,
gasto corriente, de capital (gasto de inversión, expresa y genera un excedente), destinado al
servicio de la deuda externa (cancelar créditos)

FINANCIAMIENTO

Recursos económicos que se requieren para cubrir el déficit presupuestario, los gatos se
permanentes solo se financian con los ingresos permanentes

IGRESOS PERMANENTES

Previsibles, periódicos y continuos (tributos)

INGRESOS NO PERMANETES

Extraordinarios, temporales (contratación de créditos)

EGRESOS PERMANENTES

Utilizan para la cuestión operativa del estado (realizar actividades, sueldos, salarios, entro otros)

EGRESOS NO PERMANENTES

Aquellos que son temporales, para situaciones especificas

CICLO PRESUPUESTARIO

 Programación. - Donde se establece que se va a ejecutar (definimos acciones, proyectos y

programas anuales y plurianual), las instituciones que están financiadas por el PGE
 Elaboración de la proforma presupuestaria en función de los instrumento y metodologías
 Aprobación. - Uso adecuado y ético de los recursos del PGE
 Ejecución. - Comienza a partir del 2 de enero hasta el 31 de diciembre del año fiscal
 Seguimiento y evaluación. – ver que la se dio una utilización optima de los recursos
Seguimiento que permita realizar mediciones necesarias en el momento opo0rtuno, la
evaluación si nos dieron los resultados que estaban planteados
 Clausura y liquidación. – Se clausuran el 31 de diciembre, después de eta fecha no se
podrán contraer compromisos con el PGE, liquidación se realiza hasta el 31 de marzo del
siguiente ejercicio fiscal
Los GAD’s y otras instituciones tienen preasignaciones la salud, educación y actividades de
ciencia y tecnología. En el BANCO CENTRAL está el dinero del PGE, la cuenta única del
tesoro nacional
 DEUDA PÚBLICA

Viene del latín debita, que significa lo que se debe a alguien, es una obligación de dar, la deuda
pública es la que asume el estado a través del gobierno (los deudores somos todos los
ecuatorianos).

MONTOS DE INTERÉS

Tasa activa, tasa pasiva, tasa legal

Tasa de interés externa. – se toma en cuenta el riesgo país, la deuda del estado con entidades
externas, se llega a un acuerdo entre el deudor y el acreedor interno (instituto ecuatoriano de
seguridad social).

DEUDA PÚBLICA

Otra forma de endeudase en mediante los bonos del estado, la contratación de la deuda pública
tiene que estar destinada a la inversión.

QUIEN LA AUTORIZA COMITÉ DE DEUDA Y FINANCIAMIENTO

 Presidente de la república o su delegado

 Ministro de economía y finanzas o su delegado
 Representante de la oficina planificación y desarrollo

REGULACIONES (cuando se recurre al endeudamiento)

 Solo cuando los ingresos fiscales (permanentes y no permanentes) y los recursos de la

cooperación internacional sean insuficientes
 El endeudamiento no debería afectar en la soberanía (derechos de las personas y el buen
vivir y preservación de la naturaleza)
 El endeudamiento público se financiará programas y proyectos de inversión e
infraestructura (salud, educación y justicia)
 Se puede refinanciar la deuda externa siempre que las nuevas condiciones sean más
beneficiosas para el país
 No permitir que ni tacita ni expresamente de ninguna forma se incluyan en los convenios
de endeudamiento ninguna forma de anatocismo o usura
 Se puede impugnar las deudas que se declaren ilegitimas y haya responsables dentro del
país se aplicara el derecho de repetición (el responsable de la ilegitimidad tiene que pagar
los daños y el perjuicio causado al estado)
 Las acciones no son prescriptibles (solo las administrativa y civiles), es decir siempre
estarán bajo la responsabilidad de la persona que contrato la deuda ilegitima o
ilegalmente pero solo civil y administrativamente
 Se prohíbe la estatización de la deuda privada (el gobierno no puede asumir la deuda
privada)
 Se tiene que garantizar a los acreedores garantías por la deuda (deuda con petróleo la
garantía es el petróleo)
 La función ejecutiva puede decidir si asume o no las deudas de los GAD’s
 RÉGIMEN TRIBUTARIO

CONCEPTO

Sistema mediante el cual se establecen gravámenes que se denominan tributos que va a regir en
el estado ecuatoriano

TRIBUTOS

Constituyen ingresos del estado o constantes en el derecho público, los cuales son prestaciones de
dinero y de carácter obligatorio de manera unilateral. Para la creación de las leyes tributarias es
una función exclusiva de la función ejecutiva.

Son las prestaciones de dinero que exige el estado en el ejercicio de su poder, para ello tiene que
haber una ley, y son para el cumplimiento de los fines del gobierno.

HECHO IMPONIBLE

Por el hecho se tiene que cancelar un monto de dinero (tributo), impuesto a la renta; son los
ingresos, se establece en la ley. Del IVA es el consumo de bienes y servicios

HECHO GENERADOR

Del IVA, que la persona realice en consumo,

SUJETOS DE LA OBLIGACIÓN TRIBUTARIA

 Activo. – Estado, a través de sus instituciones públicas que determina la ley, para que
ejerzan esta potestad de capacidad recaudatoria que es delegada por el estado.
 Pasivo. – Personas naturales o jurídicas

PRINCIPIOS DEL REGIMEN TRIBUTARIO

 Generalidad. – Es aplicable para todos los sujetos pasivos de la obligación tributaria

 Progresividad. – Mientras mayor capacidad económica tenga el contribuyente, tendrá la
obligación de cancelar un porcentaje mayor en lo que corresponde a impuesto o tributos
 Eficiencia. – Capacidad y utilización adecuada de los recursos, adecuada recaudación de
recursos a los sujetos pasivos de la obligación tributaria, así como la adecuada
administración de estas rentas recaudadas
 Simplicidad administrativa. – Establecer procesos y procedimientos fáciles para que los
sujeto pasivos y activos lo entiendan, para facilitar el cumplimiento de la obligación
tributaria.
 Retroactividad. – La ley rige para lo venidero, luego de que esta en vigencia la ley (tiene
que estar publicada en el registro oficial), en ese momento se aplica la ley
 Equidad. – Se debe generar la obligación y el cobro de tributos en función de las
condiciones de riqueza o patrimonio que tiene una persona
 Transparencia. – Tiene que estar relacionada con el cumplimiento de los sujetos pasivos y
activos, evitar la evasión (maniobras que realizan para evitar el pago violando la ley; doble
contabilidad) y elución (eludir el pago, evitar el pago de impuestos; pero usando
estrategias que están en la ley o con vacíos en la norma; carné de discapacidad
fraudulento) tributaria
  Suficiencia recaudatoria. – La necesidad colectiva esta por encima de la necesidad
individual, privilegia la necesidad del estado, por ello, los tributos deben estar en función
de la necesidad es del estado sobre las necesidades de los administrados. Recaudación
debe ser la necesaria y suficiente para poder cubrir las necesidades de la población y del
funcionamiento del estado

DISPOCICIONES

 Se debe priorizar en el sistema tributario los impuestos directos (grava directamente a una
persona natural o jurídica) y los progresivos (mayor capacidad económica mayor
capacidad tributaria), ya que son más equitativos, estos deben estar sobre los impuestos
indirectos (no grava directamente a una persona determinada; impuesto a los consumos)
y regresivos (IVA, afectan a cualquiera sea cual sea su ingreso)
 La política tributaria debe orientar y promover la redistribución de los ingresos del estado
(producción de empleo)

Solo por iniciativa de la función ejecutiva y mediante ley aprobada por la asamblea nacional se
podrá modificar, exonerar o extinguir impuestos o tributos, con la excepción de la capacidad que
tienen los GAD’s para generar algún tipo de tributo (impuestos prediales, tasas y contribuciones)
 POLITICA ECONOMICA

Conformada por, monetaria (M), cambiara (C), crediticia (C), financiera (F), la regulación, ejecución
de la política económica le corresponde exclusivamente a la función ejecutiva, y se instrumenta a
través de las diferentes instituciones: la banca pública y el Banco Central

OBJETIVOS DE ESTAS POLÍTICAS (M, C, C, F)

 Suministrar suficientes medios de pago (instrumento, un bien, que debe ser utilizado para
adquirir bienes y servicios, y debe ser reconocido por la legislación de un estado)
necesarios para que el sistema económico opere con eficiencia
 Establecer los suficientes niveles de liquidez (activo que puede convertirse en dinero en
efectivo inmediatamente, sin perdida significativa de su valor) que garanticen la adecuada
seguridad financiera pública y privada
 Los excedentes de liquidez tienen que destinarse o direccionarse hacia la inversión (social
y económica) requerida para el desarrollo del país
 Proponer niveles y relaciones adecuadas entre las tasas de interés pasivas y activas que
estimulen el ahorro nacional

POLITICA MONETARIA

Constituye acciones del gobierno para generar el control económico y movimiento de la moneda
en un estado, esta tiene dos componentes:

 Ampliar la circulación de dinero existente en la economía de un país

 Reducir la circulación de dinero existente en la economía de un país

Por ello tenemos:

 Política monetaria expansiva. – Cuando en el mercado de un país hay poco dinero, la

función ejecutiva tiene la responsabilidad de generar instrumentos para que aumente la
cantidad de dinero en el mercado (reducir las tasas de interés activa, tributos)
 Política monetaria restrictiva. – Cuando hay exceso de dinero en circulación en el
mercado, la función ejecutiva tener que poner medidas para reducir la cantidad de dinero
(aumentar la tasa de interés activa, encaje bancario, impuestos, emisión monetaria)

POLITICA CAMBIARIA

Establecer el precio de la moneda de un estado con relación a la moneda de otro país o estado,
establecer el tipo de cabio nominal (Ecuador - 3000 sucres) con el tipo de cambio real (lo que se
compra y con qué cantidad de dinero se lo hace – EE. UU. - 100 dólares) 3000 sucres = 100 dólares

POLITIA CREDITICIA

OBJETIVO

 Destinar los recursos o excedentes que existen en forma de créditos, principalmente para
el desarrollo social, productivo y económico, y está destinado al sector público como
privado

POLITICA FINANCIERA: tiene que ver con los créditos

 DESARROLLO, PLANIFICACIÓN, FINANZAS Y PRODUCCIÓN

LINEAMIENTOS

 Debe estar orientado a contribuir a garantizar los derechos constitucionales de toda la

ciudadanía, esto debe hacerse en base a políticas públicas (estrategias para solucionar
problemas y alcanzar objetivos planteados)
 Fomentar la participación ciudadana y el control social
 La construcción de un sistema social, solidario y sostenible
 Construir un sistema económico justo, social, solidario y sostenible en el tiempo, que
apoye a todas las formas de producción para logara el ejercicio pleno de toda la
ciudadanía
 Promover el equilibrio territorial
 La construcción y el fortalecimiento del estado intercultural
 Fortalecimiento de la soberanía nacional
 Convivencia de respeto con la naturaleza

DISPOCICIONES

 Todo está sujeto a las políticas públicas, no sujetas al PGE (GAD’s, IEES, banca pública,
empresas públicas)
 Sostenibilidad fiscal (las instituciones públicas deben capacidad de generación de ingresos
de manera permanente para la ejecución se los gastos, el manejo de financiamiento
incluido el de endeudamiento)
 Coordinación entre las diferentes instancias y entes del sector público
 Participación ciudadana en las entidades de generación de planes y manejo de las finanzas
publicas
 Actuar en función de los principios de descentralización (instrumento mediante el cual el
gobierno central transfiere competencia y responsabilidades, competencias y recursos a
otras instancias de forma permanente) y desconcentración (transferencia de competencia,
responsabilidades y recursos de forma temporal) tanto en la planificación como en las
finanzas públicas

PLANIFICACIÓN NACIONAL

Herramienta de gestión que nos permite establecer lo que deseamos alcanzar, herramienta
fundamental para la toma de decisiones, nos permite generar acciones y actividades para lograr lo
planteado

Es responsabilidad y competencia del gobierno central, este tiene competencias exclusivas sobre
algunos temas de planificación (defensa nacional, relaciones internacionales, registro de personas,
políticas económicas, tributarias, aduaneras, arancelarias, fiscales, áreas naturales protegidas,
desastres naturales y los sectores estratégicos)

SECTORES ESTRATEGICOS

Son bienes de propiedad exclusiva del estado, tenemos:

 Energía en todas sus formas, > Recursos naturales no renovables, > Telecomunicaciones
 POLITICAS PUBLICAS

Formulación y su ejecución tiene que ser articuladas y coherente con el PND, son parte de la
planificación, permite orientar a gestión de un Estado, son dos políticas de estado y de gobierno

COMPONENTES

 Orientadoras de la gestión de un estado

 Instrumento mediante el cual se ejecutan actividades y acciones estableciendo
financiamiento
 Prestan servicios (están orientadas a solucionar problemas)

CARACTERISTICAS

 Formulación. – Bien formulada, así se llega a los resultados

 Estabilidad. – No ser manipulada ni manejada por los diferentes gobiernos a diestra y
siniestra
 Adaptabilidad. – Posibilidad de adaptarse a las condiciones para su cumplimiento
 Coherentes. – Entre política y con los planes, deben ser coordinadas
 Evaluación. – Medible
 Va a solucionar problemas de la economía,

Elementos Formulación

 Tienen que estar en los instrumentos normativos (constitución)

 Minuto 30
 SECTOR PÚBLICO

Tiene 4 grandes grupos, legislativa

Los GAD´s , son instituciones creadas por la ley para la prestación de servicios

PLANIFICACIÓN DECENTRALIZADA Y PARTICIPATIVA

RESPONSABILIDADES GOBIERNO CENTRAL Y SECTOR PÚBLICO

 Defensa (soberanía del estado, educativa, territorial), seguridad y orden público

 Relaciones internacionales
 Registro de datos (económicos, censos, personas), migración (ecuatorianos por
nacimiento), naturalización (extranjero que adquiere la nacionalidad ecuatoriana)
 políticas económicas (políticas tributaria, fiscal, agraria, comercial, monetaria)
 Registro de educación, salud, seguridad, social, vivienda
 Territorios de reserva (ecológica)
 Desastres naturales
 Sectores estratégicos (refinación y exportación de hidrocarburos, telecomunicaciones,
energía en todas sus formas, recursos naturales y no renovables)
 Infraestructura (seguridad, educación y salud)
 Empresas públicas

COMPETENCIA DE LOS GAD’s

 Solo en su territorio (provinciales, cantonales, regionales y cantonales)

COMPETENCIAS DE OTRAS INSTITUCIONES

Los que participan son:

 Gobierno central (presidente, vicepresidente, ministerios, consejos)

 Consejos sectoriales de la política pública (creado por el ejecutivo)
 Consejo de igualdad
 Comunidad
 Consejo Nacional de Planificación
 Secretaría Técnica de Planificación

CONSEJO NACIONAL DE PLANIFICACIÓN

Es independiente financiera y administrativamente

INTEGRACIÓN

 Presidente de la república
 Secretario de planificación
 Cuatro representantes de los GAD’s
 Siete representantes del ejecutivo
 Presidente o secretario del consejo de educación superior
 Cuatro representantes de la comunidad
 FUNCIONES PRINCIPALES

 Establecer los lineamientos y políticas sobre la planificación

 Aprobar el plan nacional del desarrollo
 Monitoreo (realizar el control mientras se va ejecutando) y evaluación del PND
 Realizar las modificaciones para lograr los objetivos

CONTENIDOS DE UN PLAN

1.- Estudio histórico (análisis retrospectivo del tema que vamos a tratar) esto nos da la posibilidad
del diagnóstico (situación actual)

2.- Proyección (definiendo la visión; tiene que ser de mediano y largo plazo)

3.- Políticas de gobierno, formular metas (cuantificar lo que se quiera alcanzar) e indicadores
(medición si se está alcanzando la meta)

4.- Vincular con la distribución de recursos

5.- inversión (tiene dos vías; aumentar la riqueza y mejorar la capacidad social)

6.- Desarrollo territorial

7.- Ejecución

8.- Monitoreo, seguimiento y evaluación

SISTEMA DE INFORMACIÓN PARA LA PLANIFICACIÓN

Nutre de información oficial y pública (generan las instituciones del sector público), planificación y
finanzas

PROCESO

1.- Acceso a la información

2.- Recoger la información

3.- Clasificación de la información

4.- Procesar la información

 SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO (SINFIP)

Sistema es un conjunto ordenado de normas, políticas que tiene un objetivo fundamental

OBJETIVOS

1.- Administrar ingresos, egresos y financiamiento, ligados a la constitución y al PND

COMPONENTES FUNDAMENTALES

1.- Política fiscal (confirmada por el PGE, política tributaria, balanza de pagos, balanza comercial,
comercio exterior, política crediticia)

2.- Contabilidad gubernamental

3.- Tesorería
 DERECHO SOCIETARIO

Regula las relaciones jurídicas entre particulares que nacen de un contrato para realizar
actividades mercantiles con ánimo de lucro, que se basa en principios doctrinarios de legislación y
de uso.

Principios doctrinarios:

 Doctrina: estudios que se realizan por científicos.

 Legislados: normar, derechos objeto que está en las leyes.
 Usos: actividad repetitiva, aceptadas por la sociedad.
 Costumbre: Fuente del derecho.

Existen dos tipos de personas: personas naturales y personas jurídicas.

Definiciones:

 Contrato: acuerdo de voluntades entre dos o más personas.

 Mercantil: viene de mercado (intercambio de b/s), hay diferentes tipos de mercados.
 Lucro: obtener un beneficio, sacar una utilidad.

LEY DE COMPAÑÍAS

Regula las sociedades, el ente rector es la Superintendencia de compañías, valores y seguros, cuyo
representante es el Superintendente, este, es nombrado por el Consejo de Participación
Ciudadana y Control Social, de una terna emitida por el presidente de la república.

Compañía: el contrato de compañía regula las relaciones entre dos o más personas que unen sus
capitales o industrias para realizar operaciones mercantiles y distribuirse las utilidades.

La ley reconoce los siguientes tipos de compañías:

1. Compañía nombre colectivo

2. Compañía comandita simple
3. Comandita por acciones
4. Compañía de responsabilidad limitada
5. Compañía anónima
6. Compañía mixta
7. Compañía por acciones simplificada.

El contrato de una compañía se denomina estatuto social (donde está el acuerdo de voluntades,
donde se establece quiénes son los partícipes de la compañía).

CLÁUSULAS DE UN ESTATUTO:

1. Determinar los comparecientes

a. Sean personas naturales o jurídicas, quienes van a participar en la compañía
2. Objeto social
a. Es la actividad a la que se va a dedicar, el giro del negocio, no se puede hacer otra
cosa que no esté contemplado en el objeto social
 3. Razón social
a. Denominación, el nombre de la compañía
4. Temporalidad
a. Se crea una compañía con un tiempo determinado, cuando el tiempo está vencido
se requiere ampliar el tiempo.
5. Capital
a. Aporte para la conformación de la compañía, puede ser en numerario, bienes o
especies
i. Numerario
1. Va a una cuenta de capital, se denominan participaciones o
acciones
ii. Bienes
1. Bienes muebles, inmuebles, tienen que ser valorados, avaluados
por peritos, tienen que ir acorde al objeto social
iii. Especies
1. Títulos valores, pólizas o bonos.

CARACTERÍSTICAS DE LAS PARTICIPACIONES O ACCIONES

 Nominativas
o Tienen un valor, la ley establece que deben ser de un dólar, no pueden valer
fracciones de dólar.
 Iguales:
o Todas son del mismo valor, una no puede valer más que otra.
 Indivisibles:
o No se pueden dividir.
 Acumulativas:
o Un socio puede tener varias participaciones, dependiendo del límite establecido
por las compañías en el estatuto social.

DIFERENCIA ENTRE PARTICIPACIONES Y ACCIONES

Participaciones: no son negociables, son:

 Transmisibles:
o Por herencia a sus herederos
 Transferibles:
o A otros socios, con el visto bueno de los demás socios.

Acciones: son negociables.

6. Administración:
a. Se establece cómo se va a manejar la compañía, el representante legal (aquel que
va a ejercer los derechos a nombre de la compañía), cómo se van a tomar las
decisiones.
7. Distribución de utilidades:
a. Cómo se van a distribuir, el periodo en el que se va a realizar.
8. Domicilio de la compañía:
 a. Donde ejercen sus actividades, dónde está localizada la compañía.

PROHIBICIONES PARA CONFORMAR COMPAÑÍAS

1. Aquellas que están en contra de la Constitución y las leyes.

2. No se permite formar compañías para actividades ilícitas.
3. Formar oligopolios o monopolios; oligopolio (número pequeño de empresas controla el
mercado, fundamentalmente el precio) y monopolio (única empresa controla todo el
mercado)

COMPAÑÍA EN NOMBRE COLECTIVO

 Constitución:
o Contrato por el cual dos o más personas se unen para realizar actividades de
comercio bajo una razón social, se constituye mediante escritura pública que la
hace un notario, y se presenta ante un juez de lo civil que dispone la publicación
de un fragmento de la escritura en el periódico de mayor circulación del domicilio
donde va a actuar la empresa, para que la ciudadanía conozca que la compañía no
transgrede la ley, y de ser el caso se presenten las impugnaciones ante el juez, y si
no se presentan tales impugnaciones el juez dispone la inscripción de la compañía
en el registro mercantil.
o Empieza a funcionar desde su inscripción en el registro de sociedades de la super
de compañias
 Capacidad:
o De ejercer el comercio y capacidad de contratar.
 Capital:
o Aportes de los socios, la Super de compañías determina el monto para la
constitución de la compañía, y se da 50% a la constitución, y el otro 50%, 12 meses
después.
 Razón social:
o Es la denominación (nombre) de la compañía, constituyen los nombres de algunos
o todos los socios, más “y compañía”.
 Administración:
o Corresponde a los socios que han sido designados en el contrato social, en el caso
que en el contrato no se designe un administrador, se entiende que todos los
socios son los administradores.
 Toma de decisiones:
o Por mayoría de votos de los socios.

COMPAÑÍA EN COMANDITA SIMPLE

 Definición:
o Contrato por el cual se unen dos o más socios comanditados con otro u otros
socios comanditarios para realizar actividades mercantiles.
 Comanditado:
o Es aquel que realiza el trabajo, su aporte es el trabajo,
tiene responsabilidad solidaria e ilimitada.
  Comanditario:
o Es aquel que entrega el aporte, provee. Tiene
responsabilidad hasta el monto de sus aportes.
 Responsabilidad solidaria e ilimitada:
o Cuando hay obligaciones, estas son todas por igual, su responsabilidad abarca que
tiene que responder hasta con su patrimonio. Si un socio comanditario accede que
su nombre vaya en la razón social, su responsabilidad pasa a ser solidaria e
ilimitada.
 Razón social:
o Es el nombre de los socios (todos o algunos) comanditados, más “compañía en
comandita simple”.
 Constitución:
o Escritura pública ante un notario, y un juez de lo civil dispone la publicación en el
registro mercantil.
 Capacidad:
o Capacidad civil de contratar.
 Capital:
o Aportes de los socios comanditarios, el aporte solo puede ser en numerario
(dinero en efectivo), el capital debe ser pagado 50% a la constitución, y el otro
50% en los 12 meses posteriores a la constitución del capital suscrito (se ofrece
entregar en la minuta).
 Administración:
o Corresponde a los socios comanditados, o, a los socios que se establecen en el
estatuto.
 Toma de decisiones:
o Se toman por mayoría de votos de los socios comanditados.

COMPAÑÍA EN COMANDITA POR ACCIONES

 Definición:
o Contrato por el cual se unen dos o más socios comanditados con otro u otros
socios comanditarios para realizar actividades mercantiles, cuyo capital se divide
en acciones.
 Razón social:
o Es el nombre de los socios (todos o algunos) comanditados, más “compañía en
comandita por acciones”.
 Constitución:
o Escritura pública ante un notario, y un juez de lo civil dispone la publicación en el
registro mercantil.
 Capacidad:
o De contratar.
 Capital:
o Aportes en numerario, por lo menos el 10% de las aportaciones deben ser
entregados por los socios comanditados a quienes se les entrega un certificado de
 acciones no negociables, ya que los derechos y acciones solo pueden transferirse a
otros socios por decisión unánime de los otros socios.
 Administración:
o Corresponde a los socios comanditados, que, a más de las utilidades como socios,
se reparten también las utilidades como empleados.
 Toma de decisiones:
o Le corresponde a uno, o todos los socios comanditados.

COMPAÑÍA DE RESPONSABILIDAD LIMITADA

 Definición:
o Contrato por el cual dos o más personas se unen para realizar actividades
mercantiles, máximo pueden ser 15 personas.
 Razón social:
o Denominación de acuerdo al objeto de la compañía, tiene que ser singular y
propio, que no permita confusión con otro tipo de compañías, debe incluir “cía
ltda”.
 Constitución:
o Se realiza en la superintendencia de compañías valores y seguros, con escritura
pública.
 Capacidad:
o De contratar.
 Capital:
o Aportaciones que hacen todos, aportan numerario, bienes (muebles o inmuebles)
y especies ligadas al objeto social de la compañía, que sirve para el giro del
negocio.
 Todo lo que tiene que ver con bienes inmuebles debe ser a través de
escritura pública.
 La transferencia bienes inmuebles de dominio se perfecciona cuando se
inscribe en el registro de la propiedad.
 Los bienes muebles se transfieren a través de un notario.
o Se divide en participaciones, y tienen las siguientes características:
 Nominales: tienen un valor.
 Iguales: todas son del mismo valor.
 Indivisibles: no se pueden fragmentar.
 Transmisibles: se lo hace solo por herencia.
 Transferibles: se lo hace con el visto bueno unánime de los demás socios a
otros socios o a terceros.
 Acumulativas: se pueden tener varias participaciones
 Títulos ejecutivos:
o Letras de cambio, pagarés, títulos valores. La transferencia de estos se lo hace a
través del endoso.
 Administración:
 o
Les corresponde a las juntas generales y se conforman por los socios de la
compañía, ellos pueden determinar otras instancias de administración como
directores o gerentes, el gerente sería el representante legal.
 Toma de decisiones:
o De acuerdo con los dos tipos de reuniones:
 Ordinarias: Estas reuniones se deben realizar una vez al año, en el primer
trimestre y pueden tratarse temas que no estén establecidos en el orden
del día.
 Extraordinarias: cuando existe esta convocatoria (las veces que sean
necesarias) en cualquier época del año, se pueden tratar solo los temas
establecidos en el orden del día, los demás temas no serán tomados en
cuenta.
o Los socios que tengan el total del capital pagado pueden convocar reuniones.

COMPAÑÍA ANÓNIMA

 Definición:
o Contrato por el cual dos o más personas cuyo capital se divide en acciones para
realizar actividades mercantiles.
 Razón social:
o Denominación peculiar, objetiva, y se debe añadir “sociedad/compañía anónima”.
 Constitución:
o Se constituye en la super de compañías, se presenta el estatuto social y el
superintendente verifica que se cumplan todos los requisitos y dispone la
publicación de un fragmento de la escritura en el periódico de mayor circulación
del domicilio donde va a actuar la empresa, para que la ciudadanía conozca que la
compañía no transgrede la ley, y de ser el caso se presenten las impugnaciones
ante el juez, y si no se presentan tales impugnaciones el juez dispone la inscripción
de la compañía en el registro mercantil.
o Puede constituirse de dos maneras:
 En un solo acto: Cuando se constituye de una sola, es decir ese momento,
y así los primeros socios son conocidos como son socios fundadores.
 De manera sucesiva: Cuando se venden acciones para la conformación de
la compañía a lo largo del tiempo, y los primeros socios son conocidos
como promotores.
 Capacidad:
o Capacidad civil para contratar, pero existen prohibiciones: no pueden conformar
padres e hijos no emancipados, y los cónyuges.
 Capital:
o El capital lo aprueba la Superintendencia de compañías. Se conforma por las
aportaciones de los socios (numerario, bienes y especies) y se dividen en acciones
y son de libre negociación, además de ser transmisibles (por herencia) y
transferibles (por venta).
o 50% a la Constitución y el otro 50% a los 12 meses de constituida.
o Acciones:
  Los accionistas determinan qué tipo de acciones quieren:
 Ordinarias: tienen derecho a voto.
 Privilegiadas: no tienen derecho a voto, pero en caso de
liquidación a ellos se les paga primero.
 Administración:
o Le corresponde a la junta general de socios determinar las decisiones que se van a
tomar en la compañía, pueden funcionar cuando existe la debida convocatoria
que pueden ser ordinarias y extraordinarias, además de la convocatoria que
puede realizar quienes tengan el 100% del capital pagado.
 Toma de decisiones:
o De acuerdo con los dos tipos de reuniones:
 Ordinarias: se requiere que esté más del 50% del capital pagado, se
pueden tratar temas que no estén contemplados en el orden del día.
 Extraordinarias: se requiere que esté más del 50% del capital pagado, solo
se tratan temas que estén en la convocatoria, y si se tratan otros temas
puede haber una repercusión civil/penal.
o El gerente no puede realizar actividades paralelas al objeto de la compañía.

COMPAÑÍA MIXTA

 Definición:
o Contrato por el cual unen sus capitales el sector público (personas jurídicas) y el
sector privado (naturales o jurídicas).
 Grupos de instituciones públicas:
 5 funciones del Estado.
 GADS.
 Instituciones creadas por los GADS.
 Instituciones creadas por potestas estatal.
 Constitución:
o Se lo hace en la Superintendencia de Compañías, se hace ante un notario y verifica
que se cumplan todos los requisitos y dispone la publicación de un fragmento de
la escritura en el periódico de mayor circulación del domicilio donde va a actuar la
empresa, para que la ciudadanía conozca que la compañía no transgrede la ley, y
de ser el caso se presenten las impugnaciones ante el juez, y si no se presentan
tales impugnaciones el juez dispone la inscripción de la compañía en el registro
mercantil.
 Capacidad:
o Depende del sector:
 Capacidad del sector privado: Capacidad civil para contratar, no pueden
participar padre e hijos no emancipados y cónyuges.
 Capacidad del sector público: Todas las instituciones que tengan
personería jurídica pueden unir sus capitales con el sector privado.
 Capital:
o Son los aportes del sector público y del sector privado, y puede ser:
  Sector público: Deben poseer más del 50% del capital, y puede ser
numerario, bienes, especies y concesiones (delegación temporal de
servicios de responsabilidad del estado, para que ejecute y administre la
compañía mixta).
 Sector privado: Pueden aportar con numerario, bienes o especies.
o El capital se divide en acciones, pero no son negociables, el sector privado puede
adquirir las aportaciones del sector público, pero se requiere que se haga una
valoración, el pago debe ser en efectivo, y cuando pasa eso las compañías pasan a
ser compañía anónima.
o El sector público, puede expropiar las aportaciones del sector privado, siempre
que sea de utilidad pública, tiene que haber una valoración y tiene que cancelar en
efectivo.
 Administración:
o Le corresponde al directorio conformado por el sector público y sector privado, en
función del porcentaje de aportación de los socios.
 Razón social:
o Más “compañía mixta”.
 Objetivo social:
o Promoción y desarrollo agropecuario.
o Desarrollo industrial – económico.
o Servicios.
o Atención a las necesidades de la población.

SOCIEDADES DE ACCIONES SIMPLIFICADAS

 Definición
o Sociedad de capital de acciones cuyas actividades son mercantiles, pueden ser
conformadas por una o más personas (naturales o jurídicas), tienen una
responsabilidad limitada hasta el monto de sus aportaciones.
o Los socios pueden renunciar a la responsabilidad limitada, si pasa este caso, se
convierte en solidaria e ilimitada.
 Actividades
o Puede realizar todas las actividades mercantiles a excepción de actividades
financieras, mercado de valores y seguros
 Razón social
o Debe ser una denominación singular, debe incluir “SAS”.
o Hay sociedades que se dedican a actividades de beneficio e interés social: + SAS +
BIS. Son actividades mercantiles que van a beneficiar a la sociedad
 Constitución
o Pueden constituirse con una o más personas naturales o jurídicas, si es con una
sola persona es un acto unilateral y si es con más personas es un contrato
o Se constituye en la SUPERCIAS
o Estas compañías se registran en el registro de sociedades de la superintendencia, y
en el momento en que se inscribe, esta adquiere su nombre de personería jurídica
y puede hacer sus operaciones mercantiles
  Administración
o Por acto unilateral:
 Sociedad de una sola persona, la administración le corresponde a la
persona, pero esa persona puede contratar un representante legal
o Sociedad de dos o más personas
o La administración corresponde de acuerdo como se ha determinado en el
estatuto, si en el estatuto no esta se administración, esta se hace de acuerdo con
una asamblea general como las sociedades anónimas y las decisiones se toman
con los socios que representen el 50% del capital y que tengan derecho a voto
 Capital
o Aportaciones pueden ser en bienes; en función del objeto social de la compañía y
se traslada mediante escritura pública, numerario; tiene que estar en una cuenta
de la compañía y de especies
o El capital se debe aportar hasta 24 meses luego de la constitución
o El monto del capital se divide en acciones, (nominales, indivisibles y acumulativas,
igual a un dólar o múltiplo del dólar)
o Estas acciones no pueden registrarse en el catastro de la bolsa de valores, es decir,
no son negociables
o Son transferibles (entre vivos), transmisibles (por herencia)
o Acciones ordinarias; derecho a voto y preferidas; se les paga primero en una
liquidación

TRANSOFRMACION

Es cuando una compañía cambia su condición de tal, para esto se requiere la decisión mayoritaria

En las compañías de comandita se requiere la decisión unánime

La compañía que se transforma no pierde ni su patrimonio ni su personería jurídica

Los socios que no estaban de acuerdo tienen derecho a ser separados y que se les entregue sus
aportes

FUSION

Unión de dos o más compañías, hay dos tipos de fusiones:

 Cuando dos o más compañías deciden unirse para formar otra compañía
 Por absorción, cuando una compañía absorbe a otra u otras compañías, la que absorbe
continua con su objeto social, pero las absorbidas pierden su personería jurídica

LIQUIDACION

En el primer caso, liquidan las dos o más compañías

En la absorción las absorbidas se liquidan, así pierden su personería jurídica

ESCICION
Cuando una compañía se divide para conforman otras compañías el requisito para que se escinda

 Que tenga el patrimonio que responda al capital de las otras compañías

LIQUIDACION

Proceso que tiene como objetivo la terminación de la vida jurídica de la empresa, se enceran las
cuentas, todo queda en cero.

Causales de liquidación

 Porque ha cumplido el plazo para el cual fue creada el que se establece en el estatuto, se
puede renovar
 Por cambio de domicilio en el extranjero, toda compañía debe tener domicilio en el
Ecuador
 Por acuerdo de los socios,
 Por quiebra, cuando no tienen la posibilidad de cumplir con sus obligaciones, esta es
determinada por auto judicial, resolución judicial,
 Por fusión
 Por transformación
 Por incumplimiento de leyes y normas
 Por impedir los controles
 Por perdida se capital, de más del 50%
 Por incumplimiento del objeto social

SISTEMA FINANCIERO

Un sistema es un conjunto ordenado con un objetivo

Sistema financiero es un conjunto de:

 Normas desde la constitución política del estado, las leyes, regulaciones

 Instituciones, instituciones financieras (tres grupos, público privado y economía popular y
solidaria) y de gobierno (todas que están creadas por la ley para realizar las actividades de
determinación de normas de control)
 Medios (medios fundamentales los activos financieros)
 Mercado financiero, donde intervienen los agentes financieros que realizan la
intermediación financiera (captación de recursos de ahorro para dar créditos)

SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

CONFORMACION

 Banca pública, es creada por ley

 corporaciones, son creadas por ley

SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

CONFORMACION

 Banca múltiple (tienen autorización para funcionar en los diferentes segmentos de la

actividad financiera
  Banca especializada (se desarrollan en un solo segmento)
 Servicios financieros, tiene que ver con las siguientes actividades y segmentos
o Mercado secundario de hipotecas
o Casa de cambios
o Almacenes de depósito,
 servicios auxiliares
o Software financiero
o Transporte de especies y valores
o Suicidios de pago y cobro
o Cajeros automáticos

SISTEMA FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO

CONFORACION

 Cooperativas de ahorro y crédito (no pueden emitir cuentas corrientes)

 Cajas centrales
 Entidades asociativas o solidarias
 Cajas y bancos comunales
 Cajas de ahorro
 Servicios auxiliares
 Mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda

SOCIEDADES PERSONERIA JURIDICA PROPIA

Son bancos, corporaciones, cooperativas de ahorro y crédito, cajas centrales, mutualistas, que:

 Si participan con el 50% o más de las acciones del capital suscrito y pagado, para
administrar dirigir esas compañías, son suscriptores / subsidiarias
 Si participan con menos del 50%, pero que no sea inferior al 20%, son afiliados

PATRIMONIO TECNICO

Constituye la suficiencia de patrimonio para el respaldo de las operaciones actuales y futuras

CONSTITUCION / CONFORMACION

1. Capital suscrito y pagado

2. Utilidades (ganancia) y excedentes (lo que nos sobra) una vez cumplidas las obligaciones
laborales y tributarias
3. Fondo irrepartible de la reserva legal (forma parte en lo popular y solidaria) 50% capital
50% de excedentes
4. Reservas
5. Recursos para futuras capitalizaciones
6. Las utilidades acumuladas de años u ejercicios anteriores
7. Otras (donaciones y legados)

SOLVENCIA
Constituye el patrimonio técnico más la suma ponderada de los riesgos de los activos y
contingentes, la relación mínima esta no puede ser menor al 9% en todas las instituciones del
sector financiero público y privado, pero en el sistema popular y solidario solo en el segmento 1

SEGMENTOS

1. Tiene más de 80 millones de dólares

2. Tiene más de 20 millones de dólares
3. Tiene más de 5 millones de dólares
4. Tiene más 1 millón de dólares
5. Hasta 1 millón de dólares

OPERACIONES

Las operaciones que pueden hacer las instituciones del sistema financiero, privado, público y
solidario, son tres:

1. Activas
a. Cuando las intuiciones son acreedores, otorgan prestamos... hipotecarios y
prendarios
2. Pasivas
a. las instituciones son deudoras
3. Contingentes
a. Eventos que no se realizan todos los días
b. Garantías
c. Endosos
d. Cuentas de crédito
e. Otras

Titularizacion=

Popuat y soidaria solo cuentas de ahorro