Periodo de Recuperación del Capital

Indica cuanto tiempo debe transcurrir para recuperar la inversión

Caso 1 Solución Respuesta

Se determina la cantidad de años junto
Considere los siguientes flujos con su fracción
de efectivo en el proyecto
Año Flujo de efectivo Año Dinero restante
0 -$500,000 1
1 $120,000 2
2 $130,000 3
3 $135,000 4 Años
4 $140,000 5 meses
5 $150,000 días

Relación Beneficio Costo

Relaciona cuanto dinero se obtendrá (Beneficio) de acuerdo a la inversión (costo)

Caso 2 Solución Respuesta

Se determina la cantidad total de
Considere los siguientes flujos beneficios y costos en el horizonte de
de efectivo en el proyecto análisis del proyecto
Año Flujo de efectivo
0 -$500,000
1 $120,000 Beneficio
2 $130,000 Costo
3 $135,000
4 $140,000
5 $150,000
apital

Respuesta Análisis

Respuesta Análisis
 BALANCE GENERAL
AL 31 de diciembre de 2017 y 2016
(en nuevo soles)

2017 2016
S/ S/
ACTIVO PASIVOS Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente de efectivo 25,000.00 19,000.00 Sobregiros Bancarios
Inversiones Financieras 5,000.00 2,000.00 Obligaciones financiera
Cuentas por cobrar comerciales 95,000.00 66,000.00 Cuentas por pagar comerciale
Otras cuentas por cobrar 25,000.00 13,000.00 Otras cuentas por pagar
Existencias 295,000.00 281,000.00 Total Pasivos Corrientes
Gastos contratado por anticipado 15,000.00 8,000.00 PASIVOS NO CORRIENTES
Total Activos Corrientes 460,000.00 389,000.00 Obligaciones financiera a larg
Total Pasivos no corrientes
ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVO
Inversiones financieras permanentes 14,000.00 7,000.00 PATRIMONIO NETO
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 270,000.00 240,000.00 Capital
Total activos no corrientes 284,000.00 247,000.00 Capital adicional
TOTAL ACTIVO 744,000.00 636,000.00 Reservas legales
Resultados acumulados
Resultados del ejercicios
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONI

DATOS ADICIONALES
- Su capital está representado por acciones de valor nominal S/ 1.00 cada una
- En el ejercicio 2017 las ventas al credito sumaron S/ 386,750.00. En el ejercicio 2016 sumaron S/ 331,000.00
- En el ejercicio 2017 las compras al credito sumaron S/ 337,000.00. En el ejercicio 2016 sumaron S/ 295,000.00
- La depreciación acumulada del activo fijo en el 2017, ya deducida en el balance, es S/ 173,000.00. El importe bruto del acti
- La depreciación acumulada del activo fijo en el 2016, ya deducida en el balance, es S/ 160,000.00. El importe bruto del acti
- En marzo del 2015 la junta de accionista acordó distribuir utilidades por la suma S/ 38,000
 2017 2016
S/ S/
ASIVOS Y PATRIMONIO
ASIVOS CORRIENTES
obregiros Bancarios 4,800.00 -
bligaciones financiera 25,000.00 18,000.00
uentas por pagar comerciales 240,000.00 228,000.00
tras cuentas por pagar 50,000.00 33,000.00
otal Pasivos Corrientes 319,800.00 279,000.00
ASIVOS NO CORRIENTES
bligaciones financiera a largo plazo 113,000.00 88,000.00
otal Pasivos no corrientes 113,000.00 88,000.00
OTAL PASIVO 432,800.00 367,000.00
ATRIMONIO NETO
178,000.00 160,000.00
apital adicional 2,000.00 1,000.00
eservas legales 11,000.00 8,000.00
esultados acumulados 76,950.00 64,000.00
esultados del ejercicios 43,250.00 36,000.00
OTAL PATRIMONIO NETO 311,200.00 269,000.00
OTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 744,000.00 636,000.00

S/ 331,000.00
n S/ 295,000.00
00. El importe bruto del activo fijo es S/443,000.00
00. El importe bruto del activo fijo es S/400,000.00
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
AL 31 de diciembre de 2017 y 2016
(en nuevo soles)

2017 2016
S/ S/
Ventas netas 595,000.00 510,000.00
Costos de ventas -366,900.00 -324,000.00
Utilidad bruta 228,100.00 186,000.00
Gastos de administración -79,000.00 -62,000.00
Gastos de ventas -71,100.00 -53,000.00
Resultado en ventas de activos 3,000.00 1,000.00
otros ingresos 6,900.00 5,400.00
Otros gastos -15,000.00 -10,000.00
Utilidad operativa 72,900.00 67,400.00
Ingresos financieros 9,000.00 3,000.00
Gastos financieros -14,122.00 -15,105.00
Resultado antes de participaciones
y del impuesto a la renta 67,778.00 55,295.00
Participación de los trabajadores -5,512.00 -4,336.00
Impuesto a la renta -19,016.00 -14,959.00
Utilidad neta del ejercicio 43,250.00 36,000.00
RAZONES DE LIQUIDEZ

Liquidez General = Activo Corriente / Pasivo Corriente

2017 1.438398999375

2016 1.39

Prueba Ácida = Activo Corriente - Existencias - Gastos Anticipados / Pasivo Corrient

2017 0.46904315197

2016 0.358422939068

Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

2017 140200

2016 S/. 110,000.00

pados / Pasivo Corriente
RAZONES DE ROTACIÓN O GESTIÓN
Rotación del Activo Fijo = Ventas / Activo Fijo Neto
2017 2.203703703704

2016 2.125

Rotación del Activo Total = Ventas / Activo Total

2017 0.799731182796

2016 0.801886792453

Grado de Intencidad del Capital = Activo Fijo Neto / Activo Total

2017 0.362903225806

2016 0.377358490566

Grado de Depreciación = Depreciación Acumulada / Activo Fijo Bruto

2017 - 0.75

2016 - 2.64
RAZONES DE SOLVENCIA

Endeudamiento Total(Apalancamiento) = Pasivo total / Activo Total

2017 0.58172043

2016 0.57704403

Cobertura del Activo Fijo = Deudas a Largo plazo + Patrimonio neto / Activo Fijo Neto
2017 -0.73407407

2016 1.4875

Cobertura de Intereses = Utilidad Antes de Interes e Impuestos / Intereses

2017

2016
Activo Fijo Neto
RAZONES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad del Activo Total = Utilidad Neta / Activo Total

2017 0.05813172

2016 0.05660377

Rentabilidad Bruta sobre Ventas = Utilidad Bruta / Ventas

2017 0.38336134

2016 0.36470588

Rentabilidad Neta sobre Ventas = Utilidad Neta / Ventas

2017 0.07268908

2016 0.07058824

Rentabilidad sobre Capitales Propios = Utilidad Neta / Patrimonio Neto

2017 0.13897815

2016 0.133829
 ESTADO DE S
AL 31 DE
(Ex

ACTIVO 2019 2020

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 15,751.00 131,366.00
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 58,692.00 36,512.00
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 9,574.00 9,574.00
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 6,325.00 4,752.00
INVENTARIOS 98,321.00 102,165.00
EXISTENCIAS POR RECIBIR 2,781.00
Total Activo Corriente 191,444.00 284,369.00

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES INMOBILIARIAS 8,386.00 6,300.00
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 123,492.00 123,492.00
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS - 10,547.00 - 18,475.00
Total Activo No Corriente 121,331.00 111,317.00

TOTAL ACTIVO 312,775.00 395,686.00

ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre del 2020
Expresado en soles
CUENTA 2019 2020
Ventas 105,093.75 250,731.50
Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidos - -
VENTAS NETAS 105,093.75 250,731.50
Costo de Ventas - 85,500.00 - 137,186.20
UTILIDAD BRUTA 19,593.75 113,545.30
Gastos de Operación
Gastos Administrativos - 2,127.81 - 11,358.51
Gastos de Venta - 12,358.00 - 32,358.20

UTILIDAD DE OPERACIÓN 5,107.94 69,828.59

Descuentos, rebajas y bonificaciones obtenidos - -
Ingresos Diversos 4,705.91 1,528.00
Ingresos excepcionales 5,500.00 -
Ingresos Financieros - -
Gastos Financieros - 3.00 - 3,987.20
Cargas excepcionales - 5,750.00 - 14,459.33
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 9,560.85 52,910.06
Participación a los Trabajadores - 956.09 - 5,291.01
Impuesto a la Renta - 2,581.43 - 14,285.72
Reseva Legal - 602.33 - 3,333.33
UTILIDAD DEL EJERCICIO 5,421.00 30,000.00
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
(Expresado en Soles)
DE SITUACIÓN FINANCIERA
31 DE DICIEMBRE DEL 2020
(Expresado en Soles)

PASIVO Y PATRIMONIO 2019

PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 11,652.00
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 20,356.00
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 136,624.00
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 52,685.00
Total Pasivo Corriente 221,317.00

PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS L/P 6,358.00
PASIVO DIFERIDO 574.00
Total Pasivo No Corriente 6,932.00

Total Pasivo 228,249.00

PATRIMONIO NETO
CAPITAL 75,234.00
RESERVAS 3,871.00
RESULTADOS ACUMULADOS 5,421.00
Total Patrimonio Neto 84,526.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 312,775.00

 2020

22,785.00
1,324.00
79,985.00
30,758.00
134,852.00

16,785.00
15,742.00
32,527.00

167,379.00

185,234.00
7,652.00
35,421.00
228,307.00

395,686.00
 ESTA

ACTIVO 2019 2020 S/

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 15,751.00 131,366.00
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 58,692.00 36,512.00
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 9,574.00 9,574.00
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 6,325.00 4,752.00
MERCADERÍAS 98,321.00 102,165.00
EXISTENCIAS POR RECIBIR 2,781.00
Total Activo Corriente 191,444.00 284,369.00

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES INMOBILIARIAS 8,386.00 6,300.00
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 123,492.00 123,492.00
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS - 10,547.00 - 18,475.00
Total Activo No Corriente 121,331.00 111,317.00

TOTAL ACTIVO 312,775.00 395,686.00

ESTADO DE RESULTADOS
Al 31 de diciembre del 2020
Expresado en soles
CUENTA 2019 2020 S/
Ventas 105,093.75 250,731.50
Descuentos, rebajas y bonificaciones concedidos - -
VENTAS NETAS 105,093.75 250,731.50
Costo de Ventas - 85,500.00 - 137,186.20
UTILIDAD BRUTA 19,593.75 113,545.30
Gastos de Operación
Gastos Administrativos - 2,127.81 - 11,358.51
Gastos de Venta - 12,358.00 - 32,358.20

UTILIDAD DE OPERACIÓN 5,107.94 69,828.59

Descuentos, rebajas y bonificaciones obtenidos - -
Ingresos Diversos 4,705.91 1,528.00
Ingresos excepcionales 5,500.00 -
Ingresos Financieros - -
Gastos Financieros - 3.00 - 3,987.20
Cargas excepcionales - 5,750.00 - 14,459.33
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 9,560.85 52,910.06
Participación a los Trabajadores - 956.09 - 5,291.01
Impuesto a la Renta - 2,581.43 - 14,285.72
Reseva Legal - 602.33 - 3,333.33
UTILIDAD DEL EJERCICIO 5,421.00 30,000.00
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
(Expresado en Soles)

%
DE SITUACIÓN FINANCIERA
1 DE DICIEMBRE DEL 2020
(Expresado en Soles)

PASIVO Y PATRIMONIO 2019

PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 11,652.00
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 20,356.00
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 136,624.00
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 52,685.00
Total Pasivo Corriente 221,317.00

PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS L/P 6,358.00
PASIVO DIFERIDO 574.00
Total Pasivo No Corriente 6,932.00

Total Pasivo 228,249.00

PATRIMONIO NETO
CAPITAL 75,234.00
RESERVAS 3,871.00
RESULTADOS ACUMULADOS 5,421.00
Total Patrimonio Neto 84,526.00

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 312,775.00

 2020 S/ %

22,785.00
1,324.00
79,985.00
30,758.00
134,852.00

16,785.00
15,742.00
32,527.00

167,379.00

185,234.00
7,652.00
35,421.00
228,307.00

395,686.00