Banca Especilizada

Banca Especializada
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BANCA ESPECIALIZADA
• Dentro del tema encontrarás los epígrafes de contenido, con subepígrafes para una mejor comprensión.
• Todos los temas han sido elaborados siguiendo el criterio de facilidad de exposición.
• Los contenidos incluyen, en este sentido, cinco tipo de llamadas de atención que agilizan y facilitan la
comprensión de los mismos:
Tenga en
Ejemplo Recuerde Definición Ley
cuenta que….
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1 Introducción a la banca
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1. INTRODUCCIÓN A LA BANCA
Un banco es un proveedor de dinero. De la misma manera que si alguien quiere comprarse un coche, lo normal es
que acuda a un concesionario de coches, si alguien quiere conseguir dinero prestado, acude a un banco. Por tanto,
los bancos están en el negocio del dinero. Compran dinero y lo venden, intentando ganar en la operación, como
nuestro concesionario de coches. Es decir, realizan lo que se denomina en términos técnicos un proceso de
intermediación financiera, tratando de tener un margen de intermediación positivo: que lo que le cuesta a ellos el
dinero sea menor que el precio al que lo prestan.
Adicionalmente, los bancos aprovechan la relación que tienen con sus clientes para expandir sus ingresos,
ofreciéndoles otros servicios financieros. Como cuando el concesionario de coches te ofrece también el seguro, el
mantenimiento y todo tipo de accesorios relacionados con el coche que te vende.
Lo que en términos anglosajones se denomina cash business.
Un banco es un proveedor de dinero. Su actividad principal es comprar y vender dinero.

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¿Sabías que los bancos ganan dinero con el margen de

intermediación y con las comisiones que cobran sobre los
servicios que prestan?
¿Cómo gana dinero un banco?
Una primera vía está explicada: con un margen de intermediación positivo. Consiguiendo dinero a un coste inferior al
precio al que lo prestan. Y esto, ¿cómo lo hacen? Fundamentalmente, a través de conseguir dinero a corto plazo,
que es más barato, y prestarlo a largo plazo, que es más caro. Lo que técnicamente se llama maturity transformation.
Naturalmente, con esta actividad los bancos asumen un riesgo, que tienen que gestionar a través de una correcta
diversificación y selección de sus inversiones. La calidad de los activos de un banco es un elemento clave para su
supervivencia: el dinero que consiguen tienen que devolverlo, por lo que el dinero que prestan tienen que
recuperarlo. Si no, pueden incurrir en un nivel de morosidad que les lleve a la liquidación.
El resto de los ingresos de un banco vienen por los servicios que prestan a sus clientes. Por ejemplo, ofrecen
movilidad a su dinero (con medios de pago, transferencias, etc.) por lo que cobran una comisión. O les venden
asesoría para su gestión de la tesorería (cash management), para gestionar mejor sus riesgos, para tener seguros,
etc.

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Es decir, los elementos fundamentales de la Cuenta de Explotación de un banco son los Ingresos que consigue por
prestar dinero menos el coste de ese dinero (margen de intermediación), los otros ingresos a través de la prestación
de servicios, los gastos de estructura para funcionar y las provisiones que debe dotar para hacer frente al riesgo de
morosidad y otros riesgos esperados.
Este resultado ajustado al riesgo, a través de una adecuada provisión de pérdidas asociadas a la calidad de sus
activos, es un elemento clave para medir la salud de un banco.
Como los márgenes de la actividad bancaria suelen ser pequeños, los bancos se apalancan financieramente para
incrementar la rentabilidad de los accionistas. Es decir, tienen un balance peculiar en el que el pasivo está formado
en un 90% o más por deuda, mientras que los recursos propios son el recurso escaso y costoso que suele estar
regulado.
La rentabilidad de un banco se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula:
Rentabilidad = Margen Intermediación x Apalancamiento + Otros Ingresos - Costes

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Los bancos, pues, están en el negocio del dinero y en el negocio de la gestión del riesgo. De hecho, las autoridades
financieras nacionales establecen regulaciones muy precisas para hacer frente a los riesgos que asume cualquier
banco, tanto en lo que se refiere a las provisiones necesarias en la Cuenta de Explotación –ligadas a la calidad de
los activos del banco-, como al nivel mínimo de recursos propios que se precisa en el balance para hacer frente a
posibles pérdidas inesperadas.
Elementos clave de un balance para un banco
CRÉDITOS DEPÓSITOS
OTRAS
INVERSIONES
ACTIVOS FIJOS RRPP
TESORERÍA
ACTIVOS PASIVOS

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En definitiva, la actividad bancaria tradicional se basa en tomar dinero a un tipo reducido y prestar a una mayor tasa
de interés, todo esto de manera apalancada (utilizando deuda).
Para un mejor entendimiento vamos a poner un ejemplo. Imaginemos que un banco, al que llamaremos BPM, tiene
un activo de 100 millones de euros compuesto por hipotecas, por las que los hipotecados pagan una tasa anual de
interés del 5%.
Asumamos que BPM tiene un pasivo compuesto por 20 millones de euros de recursos propios y 80 millones de
deuda (depósitos o bonos), a un coste del 3%.
En BPM la diferencia de rentabilidad entre el activo y pasivo es un 2% (el banco obtiene un 5% por sus hipotecas y
paga un 3% por sus depósitos o bonos emitidos). No obstante, dado que el banco está apalancado, el accionista de
BPM obtiene una rentabilidad superior a este 2%.
En efecto, BPM obtiene 5 millones de ingresos por su activo (5% por 100 millones de activo) y paga 2,4 millones de
euros por su pasivo exigible (80 millones de bonos o depósitos por u coste del 3%). Por tanto, el beneficio del banco
es de 2,6 millones de euros. En ausencia de coste de transformación (coste de empleados, oficinas, etc.) el beneficio
del banco sería 2,6 millones sobre unos recursos propios de 20 millones, por tanto el ROE (rentabilidad sobre
recursos propios) sería del 13%. Es importante insistir que dicho ROE está obtenido por un alto apalancamiento y no
por una gran diferencia entre las tasas a las que los bancos prestan y toman dinero.
No nos referimos a medios de pagos, comisiones por asesoramiento u otras actividades que muchos bancos prestan
en la actualidad.

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Una vez analizado cómo los bancos ganan dinero, ahora debemos plantearnos por qué lo pierden. Los bancos no
entran en situaciones complicadas debido a pérdidas de clientes o a otros problemas comerciales. Cuando los
bancos tienen falta de recursos propios y deben ser recapitalizados (como buena parte de la banca española en los
comienzos de la segunda década del siglo XXI) es por un deterioro del activo del banco.
En el ejemplo anterior, donde BPM tenía unos activos (hipotecas por valor de 100 millones de euros) y unos recursos
propios de 20 millones, si la morosidad es por ejemplo del 10%, los activos pasarán de 100 millones a 90 millones.
Está reducción de activo afectará en el pasivo no a la deuda, sino a los recursos propios, que pasará de 20 a 10
millones. Es decir, una morosidad del 10% hace caer los recursos propios en un 50%. Esto es debido al
apalancamiento de las entidades financieras.
Las entidades bancarias se caracterizan precisamente por su carácter procíclico, ya que ante una crisis económica
generalmente su situación se puede tornar compleja
¿Sabías que los bancos son un negocio procíclico, (sufren

cuando hay crisis)?

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¿Bancos sin deuda?
Si una de las fuentes del riesgo en un banco proviene de su alto nivel de deuda, ¿por qué no se elimina este factor
de riesgo y se obliga a los bancos a financiarse sólo con recursos propios?
¿Sería posible?
Sería posible que todos los bancos se financiasen solo con recursos propios, pero entonces conseguirían dinero a un
coste mayor y deberían prestar a un tipo de interés también mayor para mantener su margen de intermediación. Esto
influiría en la liquidez del sistema financiero, ya que la cantidad de dinero disminuiría, al disminuir la masa monetaria
vía la desaparición del efecto multiplicador del apalancamiento financiero, con lo que la actividad económica también
se reduciría. Habría menos dinero, más caro y menos actividad económica. Lo que es posible no siempre es
deseable.
Este es un buen ejemplo cómo funciona el binomio rentabilidad vs riesgo. El coste de oportunidad de anular el riesgo
siempre es el descenso de la rentabilidad y de la posible creación de valor económico. Por otra parte, el exceso de
riesgo suele llevar a la destrucción de valor y a la liquidación. Como siempre, la sabiduría está en encontrar el justo
medio.
Y es que los recursos propios de un banco juegan un papel clave para absorber las posibles pérdidas ligadas a
inversiones en activos no suficientemente rentables y que no han sido suficientemente provisionadas por ser
inesperadas. Como veremos más adelante, hay un constante debate sobre la cantidad mínima de recursos propios
que un banco necesita para cubrir de manera razonable estas pérdidas inesperadas.

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Entonces, ¿qué es un buen banco?
Se puede decir que un buen banco es un banco que genera de manera sostenible en el tiempo una rentabilidad
ajustada por los riesgos esperados que es positiva y creciente, y que está dotado de un nivel de recursos propios
mínimos que son suficientes para cubrir las pérdidas asociadas a riesgos inesperados.
Algo especialmente relevante en la actualidad es el papel que cumplen los bancos en la economía. En este sentido
es importante destacar que los bancos canalizan los ahorros desde las unidades económicas con superávit
(generalmente familiar) a las unidades económicas con déficit (generalmente empresas, que se financian con el
ahorro de las familias).
Se ha comentado anteriormente que en un mundo ficticio, con bancos no apalancados, es decir, que su financiación
sea sólo con recursos propios, el crédito sería más caro y escaso. Sería un modelo de “prestamista”, ya que los
prestamistas generalmente prestan con dinero “propio” y no pidiendo créditos. El modelo prestamista es más seguro,
ya que alguien que se financia en exclusiva con fondos propios no puede quebrar, pero la escasez y encarecimiento
de créditos provocaría una menor actividad económica.
Pues bien, en el caso de no existir banca la situación sería aún más grave. La ausencia de crédito bancario (ni
siquiera caro) provocaría que aquellos individuos con ahorro no pudieran canalizar sus excedentes hacia la
inversión, lo cual provocaría una mucha menor actividad económica. Al igual que el dinero ha permitido el fin de la
económica de trueque, con las ventajas que esto conlleva, la banca ha permitido poner en contacto ahorradores e
inversores.

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2 Banca Corporativa
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2. BANCA CORPORATIVA
Entendemos por banca corporativa aquel tipo de banca más centrada en ofrecer servicios y productos a empresa. La
banca corporativa contrasta con la banca retail o minorista, centra en ofrecer productos a clientes minoristas.
La banca minorista se centra más en el producto y menos en el servicio, siendo la tecnología algo que cada vez está
adquiriendo mayor importancia. Las características de la banca minorista son:
 Elevado número de clientes

 Centrado en el producto
 La tecnología es fundamental
 La marca comercial es importante
 Predomina la “visión interna”
 La red de sucursales ha sido muy importante
 La venta por campañas ha sido muy habitual
 Es una banca muy transaccional
 Los productos suelen ser sencillos
La banca corporativa está más centrada en ofrecer servicios y productos a empresas.

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La banca corporativa tiene las siguientes características:
Banca de soluciones (versus productos de la Retail)

Banca de servicios (versus transacciones de la Retail)
En Banca Corporativa hay varios segmentos: PYMES, grandes corporaciones y Banca de Inversión.
Cuanto más grande es la empresa generalmente menor cost/income (coste/increso)
Los tipos de productos de la banca corporativa son muy extensos, entre los que podemos destacar los siguientes:
A. Financiación.
La financiación es tal vez la actividad más típica de la banca corporativa. Existen muchos tipos de financiación, tales
como el leasing, la financiación estructurada o el Project Finance.
Las modalidades de financiación son las siguientes:
• Por número de prestamistas

• Por tipo de contrato
• Préstamo con/sin garantías.
• Por finalidad de financiación.
• Por tipo de interés (fijo vs flotante)
• Por estructura
• Crédito vs Préstamo
• Por plazo
• Otros: senior, subordinado, “intercompany-loan”,etc

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A su vez los préstamos pueden ser:
• Bilateral, otorgado por un sólo banco
• Sindicado, interviene un grupo de bancos (pertenece al área de “Mercado de capitales”)
También podemos distinguir entre:
• Financiación corporativa: Responde el cash flow global empresa como fuente de repago del préstamo
• Financiación estructurada: Responde la generación de caja del activo financiado como fuente de repago del
préstamo
La banca corporativa ofrece múltiples productos y servicios: financiación,

gestión de tesorería, gestión de riesgos, etc….

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B. Gestión de Tesorería.
Es el manejo de los flujos de tesorería de una empresa, también conocido como cash management.
C. Gestión de Riesgos.
La gestión de riesgos es amplia e incluye muchos productos, entre los que podemos destacar los seguros, los
derivados y los avales.
Un producto derivado es aquél cuyo valor se “deriva” del precio de un activo, previamente definido, denominado
Activo Subyacente, pero que, al tratarse de compromisos de intercambio en una fecha futura, en su inversión no es
preciso el pago del principal.
¿Sabías que la banca corporativa ayuda a las empresas a

gestionar sus riesgos?

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Los derivados se pueden clasificar en:
C.1. Opciones versus futuros. En las opciones el comprador de la opción tiene el derecho a comprar (opción CALL) o
a vender (opción PUT) y activo a un determinado precio. Las opciones son asimétricas, ya que el comprador tiene un
derecho y el vendedor una obligación.
En cambio, en los futuros, ambos (comprador y vendedor) tiene obligaciones simétricas, ya que el comprador se
obliga a comprar un activo a un determinado precio y en un determinado plazo y el vendedor a venderlo.
C.2. Derivados estandarizados versus OTC. Los derivados Over The Counter (OTC) son acuerdos bilaterales entre
partes, lo cual les confieren mucha flexibilidad, pero mayores riesgos (de contrapartida). En cambio, los
estandarizados, no tienen riesgo de contrapartida y son cotizados en bolsa. A continuación, se resumen ambos tipos
de derivados:
 Derivados cotizados en un mercado organizado
Los contratos son negociados en un mercado regulado.

Están estandarizados y no pueden ser modificados para adaptarse a situaciones especiales.
Son fácilmente valorables. Hay un sistema de garantías.
Una cámara de compensación actúa como contraparte.
Los más comunes son futuros y opciones.
 OTC (Over the Counter)

Están negociados entre dos partes.
Los más comunes son los forwards, opciones y swaps
Los derivados se pueden utilizar para especular, pero también como cobertura de riesgos. Permiten comprar y
vender el riesgo asociado a un activo subyacente (tipos de interés, precio de un bono, tipo de cambio, acciones,
índices bursátiles, riesgo de crédito, tasas de inflación) sin modificar la posición en dicho activo.
Las empresas mediante los derivados pueden cubrir riesgo de alza o baja del precio de las materias primas, alta
baja de tipos de interés, alta o baja de divisas, etc.

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D. Negocio Internacional.
En el negocio internacional la Banca Corporativa puede ofrecer servicios de alto valor como compra y venta de
divisa, seguros de tipo de cambio o créditos documentarios.
A continuación, se resume el crédito documentario:
El crédito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de seguridad en las ventas internacionales,
asegurando al exportador el cobro de su operación. El crédito documentario es una orden que el importador da a su
banco para que proceda al pago de la operación en el momento en que el banco del exportador le presente la
documentación acreditativa de que la mercancía ha sido enviada de la manera convenida.
El banco del importador va a pagar si la documentación está en regla, con independencia de que en ese momento el
importador tenga saldo o no. Es decir, el banco del importador garantiza la operación.
La documentación debe ser muy precisa e incluir todos los documentos que se han especificado en el crédito
documentario. No puede haber ningún tipo de error, ni de fondo ni de forma. Cualquier fallo en este sentido puede
llevar al banco emisor a no proceder al pago, a la espera de que los errores sean subsanados.
El procedimiento comienza cuando el importador instruye a su banco para abrir un crédito documentario y se lo
comunica al exportador, indicándole la documentación que debe remitir. Acto seguido, el exportador procede al envío
de la mercancía al lugar convenido y, paralelamente, a través de su banco, remite al banco del importador la
documentación acreditativa de que la mercancía ha sido enviada en las condiciones acordadas. El banco del
importador recibe esta documentación, comprueba que está todo en regla y procede al pago.

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Tipos de créditos documentarios:
D.1.- Revocable o irrevocable

Revocable: es aquél que después de su apertura y antes de haber procedido al pago, el importador puede anularlo
en cualquier momento a su libre voluntad, por lo que la seguridad que ofrece es muy reducida.
Irrevocable: es aquél que una vez abierto ya no se puede cancelar, lo que garantiza al exportador que, si la
documentación presentada es correcta, va a cobrar su venta.
D.2.- Confirmado:
Es este caso un tercer banco (normalmente un banco internacional de primera fila) garantiza el cumplimiento del
pago en el supuesto de que el banco del importador no lo hiciera.
D.3.- A la vista o a plazo

A la vista: el pago de la operación es al contado, por lo que en el momento de presentar la documentación el banco
del importador procede al pago.
A plazo: el pago de la operación es aplazado, por lo que una vez entregada la documentación hay que esperar al
transcurso del plazo acordado para recibir el importe de la venta.
La banca corporativa ayuda a las empresas a desarrollar el negocio

internacional.

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BANCA ESPECIALIZADA
E. Asset management.
Supone la gestión de activos de la compañía como, por ejemplo, los planes de pensiones corporativos.
F. Asesoramiento.
Supone asesorar en multitud de operaciones tipo M&A. Incluye la presentación de posibles operaciones.
G. Emisión de Deuda.
Es la emisión de bonos por parte de una compañía que la Banca Corporativa se encarga de comercializar entre
inversores, principalmente institucionales. Las emisiones pueden estar aseguradas o no.
H. Emisión de Capital.
Es la emisión de capital (acciones) por parte de una compañía que la Banca Corporativa se encarga de comercializar
entre inversores principalmente institucionales. Las emisiones pueden estar aseguradas o no.
I. Otros servicios.
La banca corporativa puede ofrecer servicios como la custodia de valores, el disponer de fondos de capital riesgo
que inviertan en determinadas empresas o la actuación como bróker de diferentes activos financieros.

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3 Banca de Inversión
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3. BANCA DE INVERSIÓN
Es complicado trazar una línea clara entre banca corporativa y banca de inversión. No obstante, podemos decir que
en general la banca de inversión trata de aspectos más estratégicos de la compañía, especialmente dos:
Asesoramiento en operaciones corporativas y emisión de capital.
En cambio, la banca corporativa se basa más en financiación, cash management, productos estructurados, negocio
internacional, etc.
El negocio fundamental de Banca de Inversión proviene de tres fuentes:
A. FICC
Son las siglas de Fixed Income, Currency y Commodities. Es decir, bonos, materias primas y divisas. Los banco de
inversión ganan con el negocio de hacer trading sobre estos activos.
B. Equities
Los bancos de inversión se dedican a la actividad de intermediación (brokeraje) y son activos en la comercialización
de derivados.

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C. M&A y Originación
La actividad de M&A es el asesoramiento en fusiones y adquisiciones.
La originación cosiste en ayudar a empresas a financiarse mediante emisión de acciones o emisión de bonos.
En banca de inversión el departamento que se encarga de ayudar a emitir bonos se conoce como DCM (debt capital
markets). El departamento de emisión de acciones es ECM (equity capital markets)
Dentro de originación, la actividad de underwriting consiste en que el banco de inversión asegura una emisión de
deuda o acciones, es decir, el banco de inversión si “coloca” bonos de la empresa X y no los consigue vender, se lo
quedaría el propio banco de inversión.
¿Sabías que la banca de inversión se dedica a ayudar a las

empresa a financiarse, a comprar otras empresas o a
fusionarse?

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BANCA ESPECIALIZADA
Fuente: Expansión

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BANCA ESPECIALIZADA
INGRESOS DE LA BANCA DE INVERSIÓN EN 2017 EN EL MUNDO
Fuente: Business Insider

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4 Banca Privada
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4.1. BANCA PRIVADA. INTRODUCCIÓN
Se denomina banca privada a la actividad de colocación e inversión de recursos de particulares y empresas con
altos patrimonios en los mercados financieros y a veces no financieros (como inmobiliario).
Sobre la banca privada podemos destacar lo siguiente:
La banca privada es un término que se refiere a los servicios financieros que se ofrecen a clientes con elevados
patrimonios.
Históricamente la banca privada ha sido vista como exclusiva, sólo para HNWI, aunque en los últimos años se ha
popularizado.
Desde finales de los 90 muchos bancos retail (minoristas) han creado bancas privadas.
Las bancas privadas suelen ser entidades especializadas.
El dinero de los clientes tiene diferentes orígenes: herencias, venta de negocios, prejubilación, etc
Las inversiones son cada vez más diversificadas y globales.
¿Sabías que la banca privada se dedica a gestionar y

asesorar altos patrimonios?

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BANCA ESPECIALIZADA
¿Qué es la banca privada?
La Banca Privada se puede definir como “gestión de riqueza”, y es el servicio destinado a satisfacer las necesidades
de inversión, planificación patrimonial, financiera y fiscal de personas o grupos familiares con un patrimonio
relevante.
La banca privada satisface las necesidades globales del cliente a través de:
Planificación patrimonial, financiera y fiscal.
Orientación intergeneracional
Gestión individualizada
Presentación local/ Actuación global
La mejor y más competa gama de productos
Basada en una fuerte relación interpersonal: conocimiento del cliente.
La banca privada se suele definir como “gestión de riqueza”.

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La banca privada ha crecido en España por:
Socialización e incremento de la riqueza

Pirámide de población.
Determinadas formas de inversión se han popularizado (IICs)
Los mercados financieros pesan mucho sobre el PIB
Los mercados financieros son cada vez más complejos y globales.
¿Sabías que la banca privada ha tenido un gran desarrollo

en España durante los últimos 10-15 años?

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BANCA ESPECIALIZADA
Fuente: Fundspeople. 2016

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BANCA ESPECIALIZADA
RANKING DE LOS ACTIVOS BAJO GESTION DE LA BANCA PRIVADA EN 2017
Fuente: https://www.paymentsjournal.com/ubs-tops-
2017-global-aum-ranking-as-first-chinese-player-
enters-the-top-10-says-globaldata/

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BANCA ESPECIALIZADA
Las características de la banca privada son las siguientes:
1. Neutralidad. El asesor financiero debe ser neutro en sus juicios

2. Atención personal y personalizada
3. Gestión discrecional (menos estandarizada)
4. Diversificación del riesgo
5. Optimización fiscal
La banca privada tiene como principales características la neutralidad, la

atención personalizada, la gestión discrecional, la diversificación del riesgo
y la optimización fiscal.

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BANCA ESPECIALIZADA
El modelo de banca privada se centra en rentabilizar la relación con el cliente, viéndola como un todo y no como la
suma de productos y servicios.
El modelo se basa en tres estrategias:
•Atraer clientes. En el caso español se apoya en gran medida en sucursales bancarias.

•Mantener clientes (tasas de retención y fidelización). Es la clave del negocio. Hay que jugar con confianza
depositada por el cliente, manejo de expectativas y volatilidad de los mercados.
•Aumentar las relaciones con los clientes (venta cruzada)
En banca privada el cómo (servicio) puede ser tan importante como el qué (producto) o incluso más.
En banca privada el servicio es tan importante como el producto (o incluso

más).

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BANCA ESPECIALIZADA

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BANCA ESPECIALIZADA
4.2. BANCA PRIVADA VERSUS BANCA MINORISTA
Banca de Productos (banca comercial): Banca Privada:

Las oficinas son también centros Segmentación de clientes
administrativos (servicio de caja, etc)
Énfasis en la especialización de paquetes por segmentos de
Venta por demanda o por campaña clientes
Desconocimiento de la mayoría de los Amplio conocimiento de los clientes: atención global.
clientes
Actitud comercial proactiva: venta cruzada
Énfasis en precio, tecnología, comunicación
Visión participativa (satisfacer al máximo las necesidades del
y desarrollo de productos
cliente)
Predomina la “visión interna”. El cliente y
empleado ocupan una posición secundaria en
la definición de la estrategia

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BANCA ESPECIALIZADA
4.2. BANCA PRIVADA VERSUS BANCA MINORISTA
Banca de productos o universal:

 Enfoque orientado a la venta de productos financieros.
 Captación apoyada en una extensa red de sucursales.
 Interlocutor no único.
 Elevado número de cliente por asesor.
Banca privada:
 Servicio que satisface las necesidades financiero fiscales del patrimonio del cliente.
 Selección de productos de cada cliente en función del perfil y las expectativas de los mercados
 Servicio de gestión integral del patrimonio. No se asesora considerando el objetivo concreto que tiene el cliente en
ese momento, sino considerando la situación global del mismo: circunstancias y riesgos y su interrelación
 Interlocultor único: Figura del ejecutivo de cuentas.
 Soluciones financieras a medida

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BANCA ESPECIALIZADA
Banca privada: Servicios ofrecidos:
 Servicios de Family Offices (serviios de altos patrimonios).

 Inversión en activos inmobiliarios.
 Arquitectura abierta en fondos (se venden fondos de gestoras no vinculadas a la entidad).
 SICAV y estructurados.
 Gestión de patrimonio mobiliario y no mobiliario.
 Optimización fiscal del patrimonio.
 Planificación intergeneracional.
 Ejecutivo de cuentas único.
 Consideración global del cliente.
La arquitectura abierta es vender productos de otras entidades

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BANCA ESPECIALIZADA
4.3. BANCA PRIVADA. VENTAJAS
Ventajas para el Cliente
 Asesoramiento global y trato personalizado

 Productos a medida, tanto propios como de otras entidades
 Asesoramiento en la selección de productos financieros internacionales
 Acceso a innovación financiera
 Seguimiento de la cartera de inversiones
Ventajas para la Entidad Financiera
 Un mercado en crecimiento que ofrece atractiva rentabilidad con bajo riesgo (con un bajo consumo de recursos
propios, ya que el negocio de banca privada no es dar préstamos)

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BANCA ESPECIALIZADA
4.4. BANCA PRIVADA. NIVELES DE SERVICIO
Dentro de la banca privada hay 5 niveles de servicio
A. Correduría
B. Asesoramiento financiero
C. Gestión por mandato
D. Financial Planning
E. Family office
A. Correduría
Son clientes con criterio propio que deciden por si mismos.
La retribución del servicio puede ser por corretajes de ejecución, retrocesiones, tasas de custodia, etc
En banca privada hay diferentes niveles de servicio.

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BANCA ESPECIALIZADA
B. Asesoramiento financiero
Son clientes con ciertos conocimientos que desean comprar algún producto sencillo (fondos de inversión, acciones,
bonos, etc). Se les aconseja que comprar.
C. Gestión por mandato

Son clientes con mayor capacidad inversora que desean que se les gestione por mandato su patrimonio.
La retribución del servicio es por honorarios de gestión, corretajes de ejecución y de dividendos, retrocesiones, etc
Las funciones a realizar son:
 Determinar el perfil de riesgo
 Estructurar la cartera inicial
 Gestionar dinámicamente a través del tiempo
 Formar e informar al cliente
 Asesoramiento fiscal

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BANCA ESPECIALIZADA
D. Financial Planning
Se define como el desarrollo de un plan exhaustivo en el que se determinan la totalidad de los objetivos financieros del
individuo y en el que se seleccionan y ejecutan las mejores estrategias coordinadas para alcanzar dichos
objetivos.
El objetivo de la planificación financiera es llegar a conseguir en el momento actual un equilibrio entre recursos futuros
y futuras necesidades.
El servicio básico engloba:

 Planificación patrimonial
 Planificación fiscal
 Planificación inmobiliaria
 Planificación sucesoria

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BANCA ESPECIALIZADA
E. Family Office
La finalidad de toda family office es la de ofrecer al cliente asesoramiento integrado y proactivo, con soluciones
personalizadas para contribuir al crecimiento del patrimonio familiar, ya sea financiero o no financiero, para
sucesivas generaciones.
Servicios básicos
Protección de activos:
 Estructuras legales
 Planificación fiscal
 Planificación sucesoria
El servicio de Family Office es el más completo que ofrece la banca

privada.

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BANCA ESPECIALIZADA
E. Family Office
El servicio de Family Office requiere un multidisciplinar:
 Gestores de carteras
 Analistas financieros
 Abogados
 Fiscalistas
 Contables
 Staff de Back Office
 Asesores de patrimonios
El servicio de Family Ofiice requiere equipos multidisciplinares.

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Banca Especilizada

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La rentabilidad de un banco se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula:

Rentabilidad = Margen Intermediación x Apalancamiento + Otros Ingresos - Costes

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Elementos clave de un balance para un banco

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¿Bancos sin deuda?

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 Elevado número de clientes

La banca corporativa está más centrada en ofrecer servicios y productos a empresas.

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La banca corporativa tiene las siguientes características:

Banca de soluciones (versus productos de la Retail)

Las modalidades de financiación son las siguientes:

• Por número de prestamistas

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A su vez los préstamos pueden ser:

• Bilateral, otorgado por un sólo banco

• Sindicado, interviene un grupo de bancos (pertenece al área de “Mercado de capitales”)

También podemos distinguir entre:

La banca corporativa ofrece múltiples productos y servicios: financiación,

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¿Sabías que la banca corporativa ayuda a las empresas a

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Los derivados se pueden clasificar en:

 Derivados cotizados en un mercado organizado

Los contratos son negociados en un mercado regulado.

 OTC (Over the Counter)

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A continuación, se resume el crédito documentario:

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Tipos de créditos documentarios:

D.1.- Revocable o irrevocable

D.3.- A la vista o a plazo

La banca corporativa ayuda a las empresas a desarrollar el negocio

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El negocio fundamental de Banca de Inversión proviene de tres fuentes:

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La actividad de M&A es el asesoramiento en fusiones y adquisiciones.

¿Sabías que la banca de inversión se dedica a ayudar a las

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INGRESOS DE LA BANCA DE INVERSIÓN EN 2017 EN EL MUNDO

Fuente: Business Insider

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4.1. BANCA PRIVADA. INTRODUCCIÓN

Sobre la banca privada podemos destacar lo siguiente:

¿Sabías que la banca privada se dedica a gestionar y

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¿Qué es la banca privada?

La banca privada se suele definir como “gestión de riqueza”.