PROFESOR ALEJANDRO ZELAYA

INTRODUCCION AL SISTEMA FINANCIERO

OPERACIONES FINANCIERAS
 ¿PORQUE SE LLAMAN OPERACIONES ACTIVAS ?
BALANCE BANCO
Agentes Deficitarios
(Prestatarios)
ACTIVO

• Prestamos Bancos y
• Línea de KT
• Factoring
PASIVO
CREDITOS entidades de CREDITO +
• Sobregiros intermediación
• Leasing no bancaria INTERES
• Hipotecas
• Etc

PATRIMONIO
OPERACIONES PASIVAS
INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA
 ¿PORQUE SE LLAMAN OPERACIONES PASIVAS ?
BALANCE DEL BANCO

PASIVO

Ahorros
CTS
Bancos y Cuentas a Plazo
DEPÓSITOS entidades de DEPÓSITO + Fondos Mutuos.
ACTIVO
intermediación Etc.
INTERES
no bancaria

Agentes Superavitarios PATRIMONIO

(Ahorristas)
OPERACIONES PASIVAS

Son todas las operaciones que realizan las entidades financieras con el fin de
captar recursos económicos de los agentes económicos superavitarios, sean
estos personas naturales o jurídicas (empresas). En contraprestación la
entidad les ofrece un pago (tasa de interés pasiva) que varía de acuerdo
con la entidad.
Los principales productos pasivos son:
✓ Cuenta de ahorro
✓ Cuentas corrientes
✓ Depósitos a plazo
✓ Depósitos CTS
CUENTAS DE AHORRO
¿QUÉ SON LAS CUENTAS DE AHORRO?
La cuenta de ahorro es un producto
financiero pasivo similar al depósito,
que genera intereses a cambio de
depositar nuestros ahorros en la
cuenta, sin privarnos de un acceso
inmediato a los fondos rentabilizados.
Es un producto atractivo para aquellos
ahorradores que quieran disponer de
los ahorros a corto plazo o con
rapidez.
El tipo de interés ofrecido es variable
CARACTERISTICAS DE LAS CUENTAS DE AHORROS
CLASES DE CUENTAS DE AHORROS

CUENTAS MANCOMUNADAS
CUENTAS INDIVIDUALES Indistintas (y/o)
Conjuntas (y)
DEPOSITOS A PLAZOS FIJO
¿QUÉ SON LOS DEPÓSITOS A PLAZO?
Un depósito a plazo fijo es un producto
bancario de ahorro que consiste en depositar
una cantidad de dinero en una cuenta por un
tiempo determinado (plazo fijo) a una tasa de
interés establecida por la entidad con claridad.
Al término del plazo, el cliente podrá retirar su
depósito más el dinero ganado por la tasa de
interés, tomando en cuenta que no podrás
retirar el dinero mientras se encuentre vigente el
plazo.
Aunque existen depósitos a plazo fijo que te
permiten retirar el dinero antes de la fecha de
vencimiento, esto suele incurrir en
penalizaciones y pago de comisiones, además
del hecho de que no cobrarás los intereses
¿Cuáles son sus características?
SISTEMA FINANCIERO
PERUANO
 Y ¿CUÁNDO HABLAMOS DE SISTEMA FINANCIERO?

Observemos las siguientes figuras

¿Qué tienen en común las figuras presentadas?

EL SISTEMA
FINANCIERO
Es el conjunto de
organizaciones públicas y
privadas por medio de las
cuales se captan, administran
y regulan los recursos
financieros que se negocian
entre los diversos agentes
económicos del país.
SISTEMAS FINANCIERO PERUANO: REGULACION

Autorizadas y supervisadas por la SBS ( Superintendencia de

Banca Y Seguros) y por la SMV(Superintendencia del Mercado
de Valores) y que operan en la intermediación financiera:

✓ El sistema bancario
✓ El sistema no bancario
✓ El mercado de valores

Regulado: Ley N° 26702

✓ Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y
Seguros
 Función Económica – Sistema Financiero

La función principal del sistema financiero es canalizar el ahorro que

generan las unidades económicas con superávit hacia el gasto de las unidades
económicas con déficit.
FUNCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
La función del sistema financiero consiste en canalizar el ahorro que generan las
unidades económicas con superávit hacia el gasto de las unidades económicas con
déficit

TIPOS DE INTERMEDIACION

• INTERMEDIACION INDIRECTA
• INTERMEDIACION DIRECTA
¿SI NECESITAMOS DINERO PARA UN NEGOCIO ?
Imaginemos que necesitamos s/100 000, ¿Dónde lo obtendríamos?

CREDITO MERCADO DE
OPCIONES
BANCARIO CAPITALES, BVL

NOS PRESTAN 100 100

DEVOLVEMOS 110 105

COSTO DE 10 % 5%
LA DEUDA
INTERMEDIACION FINANCIERA INDIRECTA
INTERMEDIACION INDIRECTA: PRODUCTOS BANCARIOS
INTERMEDIACION FINANCIERA DIRECTA
 LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA INDIRECTA

Agentes Deficitarios
(Prestatarios)
CRÉDITOS CRÉDITO +
TCEA
¿ QUIEN Bancos y
ASUME EL
RIESGO?
entidades de
intermediación
DEPÓSITOS no bancaria DEPÓSITO +
TREA
Agentes Superavitarios
(Ahorristas)
COMO FUNCIONAN LA INTERMEDIACION FINANCIERA
OPERACIÓN ACTIVA

x
Tasa de
interés

Tasa de Que pasa si no

interés paga?

Ahorra
s/1000

REGRESA
x
Tiene para
prestar s/1 000

OPERACIÓN PASIVA
INTERMEDIACION INDIRECTA
La intermediación indirecta realizan una labor de mediación entre las unidades
económicas de superávit y las unidades con déficit con el fin de, por un lado,
abaratar los costes en la obtención de financiación y, por otro, facilitar la
transformación de unos productos en otros haciéndolos más atractivos para
ambos. En donde este intermediario asume todo el riesgo de la operación.
Regulación. Ley 26702 Ley General del Sistema Financiero, de Seguros
y Orgánica de la SBS)
 ¿Cómo esta conformado la intermediación indirecta?

SISTEMA BANCARIO

SISTEMA NO BANCARIO
 SISTEMA BANCARIO
El sistema bancario es el conjunto de
instituciones (bancos) dedicadas a la
intermediación financiera. Su actividad consiste
en captar el ahorro del público y, con ese
capital, solventar el otorgamiento de créditos y
realizar inversiones.
Este sistema está constituido por el conjunto de
instituciones bancarias del país.
En nuestro país el sistema bancario esta
conformada por la banca múltiple, el banco
central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la
Nación (B.N).
EMPRESAS BANCARIAS EN PERU
EMPRESAS BANCARIAS EMPRESAS BANCARIAS
• Banco Falabella
• Banco de Comercio • Banco Ripley
• Banco de Crédito del Perú (BCP) • Banco Santander Peru
• Banco Azteca
• Banco Interamericano de Finanzas
(BanBif) • Bank Of China
• ICBC PERU BANK
• Banco Pichincha
• Banco Continental (BBVA)
• CITIBANK Perú ENTIDADES FINANCIERAS ESTATALES
• Interbank Agrobanco
Banco de la Nación
• Mi banco Cofide
• Scotiabank Fondo Mi vivienda
• Banco GNB Peru
 EL BANCO

• Es aquel intermediario financiero, cuyo negocio

principal consiste en recibir dinero del público y
en utilizar ese dinero, su propio capital y el que
obtenga de otras fuentes de financiación para
otorgar créditos en las diversas modalidades.
• Los bancos no son las únicas entidades que
realizan intermediación financiera formal
indirecta pero son las únicas que pueden
movilizar dinero a través de usos de
cheques extendidos contra ellos .
EL BANCO
 CARACTERISTICAS DE LA BANCO COMERCIAL
Características que posee un banco comercial:
• Un banco comercial se categoriza como un organismo de tipo financiero.
• Los bancos comerciales existen en dos modalidades distintas tanto públicas
como privadas.
• Son organizaciones con fines de lucro para adquirir beneficios, que se
diferencian de instituciones que solo ofrecen ayuda de forma solitaria.
• Estos bancos funcionan por vía de pagos de cuotas y tasas de intereses.
• Por regla general los bancos comerciales son propiedad privada en un
conjunto privado, y que trabajan con el objetivo del accionistas.
• Los bancos comerciales ganan fondos económicos a través de la adquisición
de productos, servicios y préstamos por partes de los clientes que se afilian al
banco.
• Estos bancos disponen y proporcionan seguridad financiera y salvaguardan el
dinero de los clientes.
IMPORTANCIA DE LOS BANCOS

• Fomentar el ahorros, atravez de los depósitos.

• Ofrecen seguridad y confianza
• Generar flujos de dinero. Mediante créditos.
• Impulsan las actividades económicas
• Administración de riesgos.
• Facilitar los pagos tanto en el interior como
exterior.
• Posibilidad de realizar transferencias de saldo a
terceros, atreves de los cheques.
SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO:
SISTEMA MICROFINANCIERO
 ¿Cómo esta conformado la intermediación indirecta?

SISTEMA BANCARIO

SISTEMA NO BANCARIO
 SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
EL SISTEMA NO BANCARIO
• Es el conjunto de instituciones que realizan intermediación
indirecta que captan y canalizan recursos, pero no califican
como bancos.
• Están agrupadas las empresas financieras y las empresas
micro financieras como las cajas municipales de ahorro y
crédito (CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC)
y edpymes,entre otros
• Las instituciones financieras no bancarias se concentran en
transacciones financieras diferentes de las operaciones
bancarias tradicionales e incluyen: micro finanzas,
arrendamiento financiero y fondos de inversión de capital
privado.
INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS
Las instituciones micro financieras son organizaciones que proporcionan
préstamos a clientes de ingreso bajo, como microempresas y trabajadores
por cuenta propia, que suelen carecer de acceso a fuentes habituales de
financiamiento de instituciones bancarias. Los préstamos suelen ser por
pequeñas cantidades, para prestatarios en países en desarrollo, y normalmente a
corto plazo (un año o menos). Los préstamos no están garantizados con activos,
como sucedería en el caso de las instituciones bancarias, y requieren un pago
semanal, en lugar de mensual.
INICIOS A NIVEL MUNDIAL
La actividad de las microfinanzas se inició en 1974
por el economista bengalí Muhammad Yunus, quién
comenzó una experiencia inédita hasta entonces:
prestar dinero con fondos propios a gente pobre
para microemprendimientos sin exigirles ninguna
de las garantías usuales.

Lo que comenzó como un intento de ayuda a

algunas familias, creció hasta convertirse en el
actual Grameen Bank (o Banco de los Pobres),
institución financiera que se aboca a la prestación
de servicios microfinancieros .
SISTEMA MICROFINANCIERO
¿QUE SON LAS MICROFINANZAS?
El término micro finanzas se refiere a la provisión de
servicios financieros a personas de bajos ingresos.
Las entidades que llevan a cabo esas actividades son
denominadas instituciones microfinancieras (IMF), a las
que se puede definir como :
“… toda organización- unión de créditos, bancario
comercial pequeño, organización no gubernamental
financiera, o cooperativa de crédito- que provee servicios
financieros a clientes de bajos recursos.”
Tales servicios incluyen financiamiento, instrumentos de
ahorro y de pago, entre otros.
ORIGEN DE LA MICROFINANZAS EN EL PERU
EVALUACION FINANCIERA: SISTEMA BANCARIO VS NO BANCARIO
SISTEMA BANCARIO :
1. Se evalúa, sobre estados financieros, ya
elaborados por un contador.
2. En su gran mayoría se trata de Personas
Jurídicas.
3. Cuentan con caja ( ahorros) para cumplir con
imprevistos.
4. Estas P.J, desvinculan los gastos propios de la
empresa con los gastos de sus accionistas o
socios.
5. Todas son formales.
6. Riesgo asumidos por la Instituciones financieras
son bajas.
SISTEMA NO BANCARIO :
1. Se busca información para poder elaborar los
estados financieros.
2. En su gran mayoría se trata de personas
naturales.
3. Por lo general no cuenta con caja ( ahorros) para
cubrir imprevistos.
4. Existe poca desvinculación de los gastos
familiares a los gastos del negocio.
Emprendedores.
5. El grado de informalidad es alto.
6. Riesgos asumidos por las Instituciones financieras
son altas
ENTIDADES DEL SECTOR NO BANCARIO
 FINANCIERA
Es una entidad muy similar a un banco. De hecho, la
Ley General de Instituciones del Sistema Financiero
diferencia los bancos de las financieras solo en estos
aspectos:
• Las sociedades financieras no pueden manejar
cuentas corrientes, a diferencia de los bancos.
• Y por lo anterior, las financieras no pueden conceder
préstamos en cuenta corriente, como si lo hacen los
bancos.
• Las financieras se caracterizan por tener un ámbito
muy local, por lo que no poseen muchas sucursales
en el país. Su cantera de clientes es muy reducida,
en comparación con la que poseen los bancos. Por
estas dos razones, sus gastos operativos son
muchos menores que los de las entidades bancarias.
EMPRESAS FINANCIERAS EN EL PERU

• CrediScotia
• Compartamos
• Confianza
• Qapaq
• Financiera Proempresa
• Financiera Efectiva
• Financiera Credinka
• Financiera OH!
CAJA DE AHORRO Y CREDITO

En el Perú existen tres tipos de cajas de

ahorro y crédito:
• Cajas Municipales de ahorro y crédito.
• Cajas Municipales de crédito popular.
• Cajas Rurales.
 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO :
➢ Son entidades financieras que reciben el ahorro del público y
son promovidas por los Gobiernos Locales o Municipalidades
y se encuentran supervisadas por la Superintendencia de
Banca y Seguros ( SBS).
➢ Siendo el objetivo principal conducir el ahorro popular a la
inversión y labores sociales.
➢ También brindan servicio de ahorro y ofrecen créditos
personales, generalmente en aquellos sectores no atendidos
por la banca formal.
➢ Una de las principales ventajas de estas cajas es que
desarrollan un sentido de pertenencia con su localidad y
región.
➢ En el Perú aparecen las primeras Cajas Municipales de
Ahorro y Crédito (CMAC) en 1982.
CAJAS MUNICIPALES DEL PERU

• Arequipa.
• Cuzco.
• Huancayo.
• Ica.
• Maynas.
• Santa.
• Sullana.
• Paita.
• Piura.
• Tacna.
• Trujillo.
 CAJA MUNICIPAL DE CRÉDITO POPULAR

Aquella especializada en otorgar crédito pignoraticio y

personales al público en general, concediendo
adicionalmente créditos a la micro y pequeña empresa e
hipotecarios para financiación de vivienda, encontrándose
también autorizada para efectuar operaciones activas y
pasivas con los respectivos concejos provinciales y
distritales y con las empresas municipales dependientes
de los primeros, así como para brindar servicios bancarios
a dichos concejos y empresas.
A la fecha la Caja Municipal de Crédito popular autorizada
es:
• La Caja Metropolitana
CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO DEL PERU :

Las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) constituyen

instituciones financieras no bancarias reguladas, que fueron
establecidas desde 1993 con limitadas exigencias de capital
mínimo y accionistas privados. Las Cajas se orientaron a
proveer servicios financieros a los segmentos de la población
no atendidos por la banca comercial, priorizando al sector
rural.
Las CRAC ofrecen a sus clientes diversos productos
financieros, que incluyen diferentes tipos de depósitos y
préstamos, tanto en moneda nacional como en dólares.
CAJAS RURALES DEL PERU PERU

• Raiz
• Sipán
• Los Andes
• Prymera
• Incasur
• Centro
• Caja CAT Perú
EDPYME ( EMPRESA DE DESARROLLO DE LA
PEQUEÑA Y MICROEMPRESA)
La (SBS) expresa que las EDPYMEs tienen por
objeto otorgar financiamiento a personas
naturales y jurídicas que desarrollan
actividades calificadas como de pequeña y
microempresa utilizando para ello su propio
capital y los recursos que provengan de
donaciones .​ Las Edpymes surgieron para
promover la conversión de Organizaciones no
Gubernamentales – (ONG) en entidades
reguladas.
Las entidades de desarrollo de la pequeña y
micro empresa –EDPYMES- serán miembros
del FSD cuando se les autoriza captar ahorros
del público . Es decir, no están autorizadas a
captar ahorros del publico.
EDPYMES DEL PERU

• Acceso Crediticio
• Alternativa
• Bbva Consumer Finace
• Credivision
• Inversiones La Cruz
• Mi Casita
• Edpyme Progreso
• Gmg Servicios Peru
• Santander Consumer Peru
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO - COOPAC

Las instituciónes financieras cooperativa , son

propiedad de sus miembros, quienes guían sus
políticas y disfrutan de sus servicios.
Una Coopac es constituida para captar ahorros de
sus socios y generar préstamos a quienes lo
necesiten en cualquier eventualidad,emprendimiento,
educación, gastos, entre otros. Técnicamente no
manejan fondos públicos debido a que los socios
aportan capital a la Coopac, por lo que se convierten
en privados. Sin embargo, cualquier persona natural
o jurídica puede acceder si pasa el proceso de
afiliación de la cooperativa.
Las Coopac son supervisadas por la Federación
Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del
Perú (FENACREP), entidad encargada de velar por
la solidez financiera y económica de las Coopac
¿PREGUNTAS?
CONCLUSIONES
GRACIAS