Los sistemas de amortización

El sistema de amortización francés es el sistema más utilizado a la hora de calcular la cuota de

nuestra hipoteca. El sistema de amortización francés se caracteriza por ser un sistema de
amortización de cuotas constantes. Veamos la explicación en mayor profundidad y completemos
esta definición viendo un ejemplo práctico del sistema de amortización francés.
con el que siempre pagaremos una cuota fija, a excepción de si tenemos una hipoteca a tipo variable
o mixto, que cambiará con la revisión del Euribor de cada periodo, generalmente de un año. Pero
este cambio de cuota se realizaría en base al valor del Euribor, y durante todo el periodo hasta la
siguiente revisión, tendremos la misma cuota, debido al sistema de amortización francés.
La cuota fija de amortización está compuesta por los intereses del préstamo y por la parte del
préstamo que amortizamos, pero no en la misma cantidad. Es decir, que, aunque la cuota sea fija, la
cantidad de amortización e intereses que componen la cuota van variando a lo largo de la vida de
nuestra hipoteca.
Los intereses de cada cuota se calculan en base a la cantidad del préstamo que nos quede por
amortizar, es por ello que los primeros años pagaremos más intereses que de cara a los últimos años
de la hipoteca, como vemos en el ejemplo de más abajo.

Factores a tener en cuenta en el sistema de amortización francés

 Capital prestado
 Tipo de interés (fijo, variable o mixto)
 Duración del préstamo
Cabe destacar que, si se produjera un aumento de los tipos de interés, dado que estamos ante
un sistema de amortización de cuotas constantes, se debería aumentar la duración del préstamo o
aumentar la cuota a pagar. Pero si por ejemplo queremos realizar una amortización parcial
anticipada de capital, podemos elegir entre reducir cuota o plazo. Es decir, podemos elegir entre
seguir pagando la misma cuota, pero un periodo menor de tiempo, o bien, mantener el plazo
pactado, pero reduciendo la cuota mensual a pagar.

La fórmula es la siguiente:

k∗i∗(1+i)n
C =
( 1+ i)n−1

k=préstamo solicitado
i= tasa de interés en relativo
n= tiempo