GERENCIA FINANCIERA

ACTIVIDAD 3 - TALLER APLICADO 1

PRESENTADO POR:

JOHN JAIDER ALEMÁN

VIVIANA ANDREA AREVALO
MARIA CLARA BARRIOS

MAGISTER EN FINANZAS

PROFESOR ANDRES CAICEDO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA IBEROAMERICANA

FACULTA DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESPECIALIZACIÓN GERENCIA SEGURIDAD Y SALUD EN EL TRABAJO

BOGOTÁ, MARZO 2021
Con base en los conceptos explicados en el collaborate realizar las estimaciones
de:

 Ciclo Operativo en días.

 Ciclo de Efectivo en días.
 Rotación Activos Totales.
 Rotación Activos Fijos Totales.
 Capital de Trabajo.
 Razón Corriente.
 Prueba Ácida.
 Prueba Ácida – Deudores.

* Evalúe la situación financiera de la empresa en un párrafo de máximo 150 palabras

con base en los conceptos explicados en el collaborate.

La empresa “Mis Primeros Pasos Gerenciales” presenta la siguiente información

financiera:

Concepto año 1 Año 2

11 SUBTOTAL DISPONIBLE 143 13
13 SUBTOTAL DEUDORES (CP) 236 843
14 SUBTOTAL INVENTARIO (CP) 14 165
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 394 1021
12 INVERSIONES 8 26
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 730 719
19 SUBTOTAL VALORIZACIONES 601 707
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1339 1452
TOTAL ACTIVO 1733 2473
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) 39 181
22 PROVEEDORES (CP) 1 2
SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR
23 (CP) 8 355
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS
24 (CP) 20 6
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP) 4 7
TOTAL PASIVO CORRIENTE 72 551
22 PROVEEDORES (LP) 44 74
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 44 74
TOTAL PASIVO 116 625
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL 792 792
 33 RESERVAS 65 65
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 104 104
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 270 232
RESULTADOS DE EJERCICIOS
37 ANTERIORES 386 656
TOTAL PATRIMONIO 1617 1848
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1733 2473

ESTADO DE RESULTADOS (millones de pesos COP)

Concepto Año 1 Año 2
INGRESOS OPERACIONALES 1328 1306
COSTO DE VENTAS 1001 1042
RESULTADO BRUTO 327 264
GASTOS OPERACIONALES DE
ADMINISTRACION 26 17
RESULTADO OPERACIONAL 301 248
INGRESOS NO OPERACIONALES 125 28
GASTOS NO OPERACIONALES 134 32
RESULTADOS ANTES DE
IMPUESTOS 291 243
IMPUESTO DE RENTA Y
COMPLEMENTARIOS 21 11
RESULTADO NETO 270 232

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR VECES

Año Año
Empresa 1 2
VENTAS (MILLONES COP) 1328 1306
DEUDORES CP (MILLONES COP) 236 843
DEUDORES LP (MILLONES COP) 0 0
ROTACION CxC (VECES) 5.63 1.55

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR (DIAS)

Año Año
Empresa 1 2
ROTACION CxC (veces) 5.63 1.55
DIAS CALENDARIO 360 360
 ROTACION CxC (Días) 64 232

ROTACION DE INVENTARIO (veces)

Año Año
Empresa 1 2
COSTO DE VENTAS (Millones COP) 1001 1042
INVENTARIO (Millones COP) 14 165
ROTACION INVENTARIO (Veces) 71.5 6.3

ROTACION DE INVENTARIO (Días)

Año Año
Empresa 1 2
ROTACION INVENTARIOS (Veces) 71.5 6.3
DIAS CALENDARIO 360 360
ROTACION INVENTARIOS (Días) 5.0 57.0

CICLO OPERATIVO

Año Año
Empresa 1 2
R CxC DIAS 64 232
R inv. Días 5.0 57.0
CICLO OPERATIVO 69.0 289.4

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

Año Año
Empresa 1 2
COSTO DE VENTAS (Millones COP) 1001 1042
PROVEEDORES CP (Millones COP) 1 2
PROVEEDORES LP (Millones COP) 44 74
CUENTAS POR PAGAR CP (Millones COP) 71 549
CUENTAS POR PAGAR LP (Millones COP) 0 0
ROTACION CxP (VECES) 8.6 1.7

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR (DIAS)

 Año Año
Empresa 1 2
ROTACION CxP (Veces) 8.63 1.67
DIAS CALENDARIO 360 360
ROTACION CxP (Días) 41.7 215.9

CICLO EFECTIVO

Año Año
Concepto 1 2
ROTACION CxC (Días) 64 232
ROTACION Inv. (Días) 5.0 57.0
ROTACION CxP (Días) 41.7 215.9
CICLO EFECTIVO 27.3 73.4

ROTACION ACTIVOS TOTALES

Empresa Año 1 Año 2

VENTAS (Millones COP) 1328 1306
TOTAL ACTIVOS (Millones COP) 1733 2473
0.76630 0.528
ROTACION ACTIVOS TOTALES (Veces) 1 1

ROTACION ACTIVOS FIJOS

Empresa Año 1 Año 2

VENTAS (Millones COP) 1328 1306
ACTIVOS FIJOS (Millones COP) 730 719
1.81917 1.8164
ROTACION ACTIVOS FIJOS TOTALES (Veces) 8 1

CAPITAL DE TRABAJO

Año Año
Empresa 1 2
ACTIVO CORRIENTE (Millones COP) 394 1021
PASIVO CORRIENTE (Millones COP) 72 551
C.T. (Millones COP) 322 470
 RAZON CORRIENTE

Año Año
Empresa 1 2
ACTIVO CORRIENTE (Millones COP) 394 1021
PASIVO CORRIENTE (Millones COP) 72 551
C.T. (Millones COP) 5.5 1.9

PRUEBA ACIDA

Año Año
Empresa 1 2
ACTIVO CORRIENTE 394 1021
INVENTARIOS 14 165
PASIVO CORRIENTE 72 551
PRUEBA ACIDA 5.3 1.6

PRUEBA ACIDA DEUDORES

Año Año
Empresa 1 2
ACTIVO CORRIENTE 394 1021
DEUDORES CP 236 843
PASIVO CORRIENTE 72 551
PRUEBA ACIDA DEUDORES 2.2 0.3

Empresa Año 1 Año 2

Ciclo Operativo (Días) 69.0 289.4
Ciclo de Efectivo (Días) 27.3 73.4
Rotación Activos Totales 0.8 0.5
Rotación Activos Fijos Totales 1.8 1.8
Capital de Trabajo ($$$) 322.0 470.0
Razón Corriente 5.5 1.9
Prueba Ácida 5.3 1.6
Prueba Ácida - Deudores 2.2 0.3

La rotación de cuentas por cobrar en veces, disminuyo en comparación al año 1 lo

cual genera afectaciones negativas debido a que los deudores se están atrasando
o demorando en el pago de las cuentas , mientras que la rotación de cuentas por
días se desaceleraron, lo cual es negativo porque hay demora de pagos por los
deudores, hay un detrimento de la liquides en términos de caja y puede ser posible
que el inventario se compre de forma financiada por bancos debido a que los
proveedores no tienen tanto crédito entonces esto mengua la solides financiera de
la organización;
en promedio los clientes se están demorando más de 1 año en pagar las facturas
en el año 2 lo cual es negativo debido a que se alarga un poco más que en el año
1, lo cual implica que la empresa tenga un flujo de capital mucho más para poder
realizar compras de materias e insumos, adicional
se puede evidenciar que en el año 2 probablemente se realizaron negociaciones
con proveedores lo cual permitió que la empresa lograra tener una solvencia
económica debido a la financiación.
La extensión del ciclo operativo se negoció con los proveedores debido que no se
había generado caja para cumplir con las obligaciones financieras
La empresa ha aumentado en el ciclo efectivo en el año 2 lo cual nos puede decir
que la empresa puede estar cruzando por graves problemas financieros de
insolvencia o de liquidez.
La empresa tiene más activos que las ventas que está teniendo y en el año 2
aumentaron los activos pero las ventas disminuyeron por lo que hay una ineficiencia;
el capital de trabajo es positivo y ha subido algo notable, por lo cual la empresa tiene
capacidad de cumplir con sus obligaciones a largo plazo; finalmente por cada peso
que tiene en el pasivo corriente la empresa tiene 5,47 para afrontar algunas
situaciones, y en el año 2 disminuyo pero sigue siendo positivo por ser mayor a 1 ,
por cada peso que debe en el corto plazo tiene 1,85 para responder; y realizando el
análisis de la prueba acida de deudores en el año 2 se ve incidencia por parte de
los clientes en la liquidez de la compañía
Bibliografía

Palomares, J., & Peset, M. J. (2015). Estados financieros: Interpretación y análisis.

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