ARROCERA GELVEZ SAS

NIT:890502572

ESTUDIANTE LUIS FERNANDO MEDINA LOPEZ

 Análisis y reportes Financieros
Estado de Situación Financiera
ARROCERA GELVEZ SAS
NIT:890502572
ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO 2019 - 2020
ANÁLISIS
Detalle 2019 COP VERTICAL
2019
Activos $ 18,536,566,000.00 100.00%
Activos corrientes $ 15,487,009,000.00 83.55%
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 623,261,000.00 3.36%
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas
$ 6,188,010,000.00 33.38%
por cobrar corrientes
Inventarios corrientes $ 7,677,979,000.00 41.42%
Activos por impuestos corrientes, corriente $ 977,977,000.00 5.28%
Otros activos no financieros corrientes $ 19,782,000.00 0.11%
noOtros activos
corrientes financieros
o grupo corrientes
de activos para su $ - 0.00%
disposición clasificados como mantenidos para $ 15,487,009,000.00 83.55%
la venta o como mantenidos
Activos para distribuir a los
no corrientes $ 3,049,557,000.00 16.45%
Propiedades, planta y equipo $ 2,988,059,000.00 16.12%
Activos intangibles distintos de la plusvalía $ 7,879,000.00 0.04%
Otros activos financieros no corrientes $ 53,619,000.00 0.29%
Pasivos $ 11,005,060,000.00 100.00%
Pasivos corrientes $ 6,738,439,000.00 61.23%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
$ 4,927,561,000.00 44.78%
por pagar
Otros pasivos financieros corrientes $ 1,280,700,000.00 11.64%
Otros pasivos no financieros corrientes $ 252,964,000.00 2.30%
Provisiones corrientes por beneficios a los
$ 277,214,000.00 2.52%
empleados
Préstamos corrientes $ 1,280,700,000.00 11.64%
incluidos en grupos de activos para su
$ 6,738,439,000.00 61.23%
disposición clasificados como mantenidos para
Pasivos no corrientes $ 4,266,621,000.00 38.77%
Pasivo por impuestos diferidos $ 86,282,000.00 0.78%
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas
$ 400,000,000.00 3.63%
por pagar no corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes $ 3,780,339,000.00 34.35%
Parte no corriente de préstamos no corrientes $ 3,780,339,000.00 34.35%
Patrimonio $ 7,531,506,000.00 100.00%
Capital emitido $ 450,000,000.00 5.97%
Prima de emisión $ 1,064,286,000.00 14.13%
Acciones propias en cartera $ - 0.00%
Inversión suplementaria al capital asignado $ - 0.00%
Otras participaciones en el patrimonio $ - 0.00%
Superavit por revaluación $ - 0.00%
Otras reservas $ 943,704,000.00 12.53%
Ganancias acumuladas $ 5,073,516,000.00 67.36%
2020 COP
$ 19,165,769,000.00
$ 15,899,317,000.00
$ 2,154,148,000.00
$ 6,678,388,000.00
$ 6,646,225,000.00
$ 3,041,000.00
$ 20,665,000.00
$ 396,850,000.00
$ 15,899,317,000.00
$ 3,266,452,000.00
$ 3,258,457,000.00
$ 7,995,000.00
$ -
$ 6,750,712,000.00
$ 3,609,595,000.00
$ 2,570,774,000.00
$ 526,493,000.00
$ 89,244,000.00
$ 423,084,000.00
$ 526,493,000.00
$ 3,609,595,000.00
$ 3,141,117,000.00
$ 75,702,000.00
$ -
$ 3,065,415,000.00
$ 3,065,415,000.00
$ 12,415,057,000.00
$ 600,000,000.00
$ 914,286,000.00
$ -
$ -
$ -
$ -
$ 943,704,000.00
$ 9,957,067,000.00

Luis fernando medina lopez

REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR PUBLICO

Análisis y reportes Financieros

Estado de Resultados integrales
ARROCERA GELVEZ SAS
NIT:890502572

ANÁLISIS
Detalle 2019 COP VERTICAL 2020 COP
2019
Ingresos de actividades ordinarias $ 59,849,803,000.00 100.00% $ 72,992,872,000.00
Costo de ventas $ 51,094,940,000.00 85.37% $ 60,349,263,000.00
Ganancia bruta $ 8,754,863,000.00 14.63% $ 12,643,609,000.00
Otros ingresos $ 191,643,000.00 0.32% $ 394,257,000.00
Gastos de administración $ 2,712,327,000.00 4.53% $ 2,887,391,000.00
Otros gastos, por función $ 70,462,000.00 0.12% $ 206,069,000.00
Ganancia (pérdida) por actividades de opera $ 2,271,744,000.00 3.80% $ 6,015,108,000.00
Costos financieros $ 262,246,000.00 0.44% $ 251,295,000.00
Ganancia (pérdida), antes de impuestos $ 2,009,498,000.00 3.36% $ 5,763,813,000.00
Gasto (ingreso) por impuestos, operaciones $ 723,097,000.00 1.21% -$ 10,581,000.00
Ganancia (pérdida) procedente de operacion $ 1,286,401,000.00 2.15% $ 5,774,394,000.00
Ganancia (pérdida) $ 1,286,401,000.00 2.15% $ 5,774,394,000.00
33% 32%

Luis fernando medina lopez

REPRESENTANTE LEGAL CONTADOR PUBLICO
nancieros
anciera
VEZ SAS
72
ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS
ANÁLISIS VARIACION VARIACION
HORIZONTAL
VERTICAL 2020 ABSOLUTA RELATIVA
2019 - 2020
100.00% 3.39% $ 629,203,000.00 3.39%
82.96% 2.66% $ 412,308,000.00 2.66%
11.24% 245.63% $ 1,530,887,000.00 245.63%
34.85% 7.92% $ 490,378,000.00 7.92%
34.68% -13.44% -$ 1,031,754,000.00 -13.44%
0.02% -99.69% -$ 974,936,000.00 -99.69%
0.11% 4.46% $ 883,000.00 4.46%
2.07% 0.00% $ 396,850,000.00 0.00%
82.96% 2.66% $ 412,308,000.00 2.66%
17.04% 7.11% $ 216,895,000.00 7.11%
17.00% 9.05% $ 270,398,000.00 9.05%
0.04% 1.47% $ 116,000.00 1.47%
0.00% -100.00% -$ 53,619,000.00 -100.00%
100.00% -38.66% -$ 4,254,348,000.00 -38.66%
53.47% -46.43% -$ 3,128,844,000.00 -46.43%
38.08% -47.83% -$ 2,356,787,000.00 -47.83%
7.80% -58.89% -$ 754,207,000.00 -58.89%
1.32% -64.72% -$ 163,720,000.00 -64.72%
6.27% 52.62% $ 145,870,000.00 52.62%
7.80% -58.89% -$ 754,207,000.00 -58.89%
53.47% -46.43% -$ 3,128,844,000.00 -46.43%
46.53% -26.38% -$ 1,125,504,000.00 -26.38%
1.12% -12.26% -$ 10,580,000.00 -12.26%
0.00% -100.00% -$ 400,000,000.00 -100.00%
45.41% -18.91% -$ 714,924,000.00 -18.91%
45.41% -18.91% -$ 714,924,000.00 -18.91%
100.00% 64.84% $ 4,883,551,000.00 64.84%
4.83% 33.33% $ 150,000,000.00 33.33%
7.36% -14.09% -$ 150,000,000.00 -14.09%
0.00% 0.00% $ - 0.00%
0.00% 0.00% $ - 0.00%
0.00% 0.00% $ - 0.00%
0.00% 0.00% $ - 0.00%
7.60% 0.00% $ - 0.00%
80.20% 96.26% $ 4,883,551,000.00 96.26%
 REVISOR FISCAL

Financieros
ntegrales
VEZ SAS
72
ANÁLISIS HORIZONTAL
ANÁLISIS
ANÁLISIS VARIACION VARIACION
HORIZONTAL
VERTICAL 2020 ABSOLUTA RELATIVA
2019 - 2020
100.00% 21.96% $ 13,143,069,000.00 21.96%
82.68% 18.11% $ 9,254,323,000.00 18.11%
17.32% 44.42% $ 3,888,746,000.00 44.42%
0.54% 105.72% $ 202,614,000.00 105.72%
3.96% 6.45% $ 175,064,000.00 6.45%
0.28% 192.45% $ 135,607,000.00 192.45%
8.24% 164.78% $ 3,743,364,000.00 164.78%
0.34% -4.18% -$ 10,951,000.00 -4.18%
7.90% 186.83% $ 3,754,315,000.00 186.83%
-0.01% -101.46% -$ 733,678,000.00 -101.46%
7.91% 348.88% $ 4,487,993,000.00 348.88% UTILIDAD
7.91% 348.88% $ 4,487,993,000.00 348.88%

REVISOR FISCAL
 AMORTIZACIONES

Las amortizaciones es la pérdida del valor de los activos o pasivos con el paso del tiemp

AMORTIZACIONES
2019
Deterioro - 2,042,043,300
Depreciaciones - 3,286,864,900
-$ 5,328,908,200

Deterioro
2020 2019
(+)10% -$ 2,424,254,844 - 2,246,247,630
(-) 10% -$ 1,983,481,236 - 1,837,838,970
-$ 4,407,736,080 -$ 4,084,086,600

Depreciaciones
2020 2019
(+)10% -$ 3,942,732,970 -$ 3,615,551,390
(-) 10% -$ 3,225,872,430 -$ 2,958,178,410
-$ 7,168,605,400 -$ 6,573,729,800
ES

o pasivos con el paso del tiempo

CIONES
2020
- 2,203,868,040 33% de deterioro de cartera
- 3,584,302,700
-$ 5,788,170,740
 EBITDA

Excluye cualquier gastos financiero que no supone salida de dinero

Resultado Neto
Intereses
Impuestos
Amortizaciones

METODO EBITDA
2019
Beneficio Neto $ 1,286,401,000
menos impuestos $ 723,097,000
menos intereses $ 262,246,000

$ 301,058,000
Amortizaciones -$ 5,328,908,200

EBITDA -$ 5,027,850,200
EBITDA
2020
$ 5,774,394,000
-$ 10,581,000
$ 251,295,000

$ 5,533,680,000
-$ 5,788,170,740

-$ 254,490,740
 VARIACION DEL CAPITAL

Se calcula determinando la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente

La existencia de capital de trabajo se relaciona con la Liquidez de la empresa

ARROCERA GELVEZ SAS

NIT:890502572
VARIACION DEL CAPITAL
2019
Activos corrientes 15,487,009,000
Pasivos corrientes 6,738,439,000
8,748,570,000

El capital de trabajo de esta empresa muestra que durante el 2020 incrementó su valor, lo
que representa mayor capacidad para operar, antes de adquirir ganancia al final del
periodo.
VEZ SAS
572
CAPITAL
2020
15,899,317,000
3,609,595,000
$ 12,289,722,000 2.3 4.4

durante el 2020 incrementó su valor, lo

s de adquirir ganancia al final del
 ARROCERA GELVEZ SAS
NIT:890502572
FLUJO DE CAJA
+ Resultado neto despues de impuesto
+ Amortizaciones
- Variacion de capital
- Inversion

FLUJO DE CAJA LIBRE

GELVEZ SAS
502572
E CAJA
$ 1,286,401,000 $ 5,774,394,000
-$ 5,328,908,200 -$ 5,788,170,740
$ 8,748,570,000 $ 12,289,722,000
$ 100,000,000 $ 100,000,000

- 12,891,077,200 -$ 12,403,498,740
 MÉTODO DUPONT
El análisis Dupont es una importante herramienta que combina los principales indicadores financieros para identificar si la em
sus recursos

Este sistema combina el Estado de Resultados y el Balance de la empresa en dos medidas de rentabilidad: Rendimiento sobre l
sobre el Patrimonio (ROE). 

La fórmula del Análisis Dupont es la siguiente:

ROE = Utilidad Neta x Ventas x Activos

Ventas Activo Total Patrimonio

1,286,401,000 2.15%
59,849,803,000

AÑO 2019 59,849,803,000 322.87% 17.08% AÑO 2020

18,536,566,000

18,536,566,000 246.12%
7,531,506,000

Aplicando la fórmula anterior obtenemos:

1. Margen Neto de Utilidad: Utilidad Neta = 1,286,401,000 = 2.15%

Ventas 59,849,803,000

2. Rotación de activos Totales: Ventas = 59,849,803,000 = 322.87%

Activo Total 18,536,566,000

3 Apalancamiento Financiero: Activos = 18,536,566,000 = 246.12%

Patrimonio 7,531,506,000

Sistema Dupont: 17.08%

Analisis:

según la informacion financiera obtenida, el indice metodo DUPONT, arroja una rentabilidad del 17,08% de donde se puede co
fue debido a la eficiencia en la rotacion de los activos.
y el año 2020 con respecto al año 2019 incrementó debido a su buen comportamiento en los ingresos, asi mismo reflejado en
los activos
cieros para identificar si la empresa esta usando eficientemente

tabilidad: Rendimiento sobre los Activos (ROA) y Rendimiento

5,774,394,000 7.91%
72,992,872,000

72,992,872,000 380.85% 46.51%

19,165,769,000

19,165,769,000 154.38%
12,415,057,000

17,08% de donde se puede concluir que el rendimiento importante

gresos, asi mismo reflejado en la utilidad y eficiencia en la rotacion de

Cálculo de TIR y VAN

Nombre del proyecto: COSECHADORA

TNA de inversión alternativa 7%
Cantidad de Años 15

AÑOS FLUJO DE FONDOS

0 -$ 60,000,000
1 $ 15,000,000
2 $ 15,000,000
3 $ 25,000,000
4 $ 5,000,000
5 $ 5,000,000
6 $ 5,000,000
7 $ 5,000,000
8 $ 5,000,000
9 $ 2,500,000
10 $ 2,500,000
11 $ 2,000,000
12 $ 2,000,000
13
14
15
 PlanillaExce

MOLINO
7%
15

COSECHADORA
FLUJO DE FONDOS TIR 11%
-$ 80,000,000 VAN $8,731,549
$ 20,000,000
$ 25,000,000 Decisión de realizar los proyectos versus no hacerlos - comparación de
$ 10,000,000 Me conviene invertir en COSECHADORA dado que me da un rendimiento de 0
$ 10,000,000 Me conviene invertir en MOLINO dado que me da un rendimiento de 011% y
$ 10,000,000
$ 10,000,000
$ 5,000,000 Decisión entre proyectos- Comparción de VAN
$ 5,000,000 Me conviene invertir en MOLINO ya que su VAN es mayor que COSECHADORA
$ 25,000,000
$ 2,000,000
$ 3,000,000
$ 2,500,000
 PlanillaExcel.com

MOLINO
TIR 11.07%
VAN $13,286,917

us no hacerlos - comparación de TIR vs TNA de mercado

ado que me da un rendimiento de 011% y el mercado de 007%
e me da un rendimiento de 011% y el mercado de 007%

u VAN es mayor que COSECHADORA

https://www.bancoagrario.gov.co/BancaAgropecuaria/Paginas/CultivosCicloCorto.aspx
https://www.bbva.com.co/personas/servicios-digitales/simuladores.html
 politicas de endeudamiento

ARROCERA GELVEZ, implementará la política de endeudamiento directa, que no limite su

capacidad de endeudamiento al 100%, con el fin de brindar mayor soporte al capital de trabajo.
Se llevará estricto control y seguimiento para obtener los beneficios que otorguen las entidades de
financiamiento, por estar dentro del area del agro, es muy importante hacer parte de estos
beneficios que incentivan la agricultura y el desarrollo sostenible para la región en calidad de ser
productor. por ellos las deudas adquiridas se deberan de transformar en apalancamiento de corto y
largo plazo, segun la inversion que se lleve a cabo, se estudiará el interés por los plazos
estipulados como un gasto a asumir por el crecimiento de la organizacion.
Las políticas de endeudamiento se incluirán dentro de las normas NIIF vigentes al final del
periodo sobre el que se informe, y se aplicarán sus conceptos segun las diferencias con lo fiscal.
La empresa ARROCERA GELVEZ incluirá como endeudamiento financiero, a todas las cuentas
por pagar constituidas como obligaciones adquiridas por la Entidad con terceros, como préstamos
bancarios, bonos, bienes adquiridos a plazos, leasing financiero, flujo de recursos, títulos de
activos, garantizando su nivel de endudamiento con los activos corrientes y/o no corrientes que
esten a disposicion de cubrir estas clases de eventualidades.
La sociedad ARROCERA GELVEZ relizará un análisis VPN, para decidir si la empresa le
conviene invertir en nuevos proyectos o compra de maquinaria; o si por el contrario, mientras
puede tener viabilidad financiera para endeudarse puede repotenciar su maquinaria y buscar otras
estrategias para el desarrollo optimo de sus actividades.
En el momento que la empresa adquiera una obligación financiera como préstamo, este se podrá
únicamente financiar aquellos proyectos que busquen el crecimiento empresarial, es decir,
recursos que solo se tomaran para inversión
La junta directiva establecerá que plazos conviene mas segun los comportamientos mensuales de
la empresa y asi realizar un proyeccion y un presupuesto, para evitar la fuga de disponible en el
pago de intereses por endeudamiento, y mantener el nivel sostenible de los procesos productivos y
con esto lograr establecerse en el equilibrio financiero.
 cta, que no limite su
e al capital de trabajo.
orguen las entidades de
acer parte de estos
gión en calidad de ser
lancamiento de corto y
rés por los plazos
ganizacion.
vigentes al final del
erencias con lo fiscal.
ro, a todas las cuentas
ceros, como préstamos
recursos, títulos de
y/o no corrientes que
des.
dir si la empresa le
l contrario, mientras
quinaria y buscar otras
s.
réstamo, este se podrá
mpresarial, es decir,

mientos mensuales de
ga de disponible en el
procesos productivos y
o.