Ejercicio de reflexión caso interbolsa

Presentado

Blanca Rosa Osorio Barrera

Alexander Gil Zapata

Fundación Universitaria Del Área Andina

Facultad De Ciencias Administrativas,
Económicas Y Financieras
Especialización En Revisoría Fiscal Y Auditoría Forense
Bogotá D.C.
2019
 Encabezado Resumen

Una de la funciones principales la revisoría fiscal es advertir los riesgos a que el

cliente puede estar expuesto en el desarrollo de su objeto social, por esta razón la revisoría
fallo al pasar por alto irregularidades en las operaciones que se realizaban en la compañía,
situaciones que debieron ser detectadas e informadas por la Grant Thornton. En este caso
pudo ser que el personal que designaron para revisar o auditar a Interbolsa no tenían un
conocimiento especializado y detallado de cómo funcionaba el negocio y por lo tanto, se
pudo dar, que se hiciera caso omiso las actuaciones y transacciones realizadas.

De acuerdo a nuestro interrogante podemos determinar que los principales errores

metodológicos fueron negligencia y omisión frente a situaciones como el riesgo de liquidez y
falta de control pertinente. Adicionalmente se puede agregar la falta de ética como parte
integral del profesional, la cual no se tuvo en cuenta por los encargados; haciendo que la
profesión carezca de credibilidad; además del entorno de la responsabilidad social que se ve
opacado por lo malos manejos y sobretodo por la inyección de valores importantes en
campañas políticas.

El presente texto basado en los errores metodológicos que no se tuvieron en cuenta

por parte de la firma Grant Thornton para la empresa gigante de la construcción brasileña
Odebrecht, está apoyado de los textos de Núñez y el periódico el Espectador donde se
exploran sus diversos conceptos para orientarnos y aplicar nuestros criterios.
 Palabras clave

Interbolsa, fraude, burbuja financiera, teoría de agencia, asimetría de la información.

Introducción
 En la investigación vamos a analizar desde la revisoría fiscal el caso Interbolsa, en el
cual identificamos problemas por malos manejos financieros, fraudes contables e incluso
posible lavado de recursos, realizaremos un estudio y análisis de la situación con el fin de
obtener las suficientes bases para emitir un concepto de valor sobre los errores o debilidades
identificados en el ejercicio de la Revisoría Fiscal de este caso.

Se debe tener en cuenta que el informe o dictamen que elabora el Revisor Fiscal, es
uno de los documentos más importantes para la toma de decisiones de los miembros de junta
de socios y la buena marcha del negocio; por ende en ésta profesión tiene bastante
importancia la ética o de lo contrario estaríamos acabando con las empresas y así mismo con
la economía de nuestro país.

El caso de interbolsa reconocido mundialmente, nos enseña cómo los individuos se

las arreglan para generar beneficios personales, llevando por delante todo lo que se le
atraviese; con el simple pensamiento de que el dinero lo puede todo; sin embargo gracias a la
astucia de algunos, todo éste pensamiento de fraude cae y se empieza a aplicar la justicia.

También evidenciamos algunos de los errores metodológicos incurridos por la

prestigiosa firma de auditoría; dejando la enseñanza a futuros profesionales para actuar desde
otro punto de vista y ser más eficaces en la búsqueda de los malos manejos que se realizan en
las diferentes organizaciones auditadas.

Reflexión
 Grant Thornton Fast & ABS Auditores firma que ejercía la Revisoría fiscal en
Interbolsa durante el año 2012, tiene toda la responsabilidad ética y moral así ellos no hayan
recibido dádivas a cambio de no informar, su deber era verificar que los procedimientos y las
prácticas de la compañía fueran seguras, sobre todo al tratarse de operaciones tan complejas
donde fácilmente se pueden presentar transacciones cuestionables.

Una de la funciones principales la revisoría fiscal es advertir los riesgos a que el

cliente puede estar expuesto en el desarrollo de su objeto social, por esta razón la revisoría
fallo al pasar por alto irregularidades en las operaciones que se realizaban en la compañía,
situaciones que debieron ser detectadas e informadas por la Grant Thornton.

Otra de las fallas de la revisoría fue no informar oportunamente a las entidades de

control y vigilancia sobre la grave situación financiera por la que atravesaba InterBolsa. Al
dictaminar los estados financieros con corte a diciembre 31 de 2011 y a 30 de septiembre de
2012, algunos saldos no se encontraban acordes con los correspondientes, consignados en los
libros oficiales. En resumen, se concluye que no se efectuó una labor de seguimiento,
supervisión y control permanente, o por otra parte, los profesionales conocían la situación por
estar muy seguramente involucrados con el fraude.

Algunos plantean que los mercados financieros son muy complejos e impredecibles y
que un revisor fiscal no puede ni debe ser experto en ello, pero es cierto también que el
revisor fiscal debe conocer el cliente para el que va a trabajar, también conocer el cliente
implica entender el negocio que este desarrolla.

La revisoría fiscal cuando se trata de clientes tan grandes y particulares, no es una

figura de un solo individuo, es más, por lo general están a cargo de una firma de
revisoría/auditoría, por lo tanto, es de esperar que el revisor fiscal cuente con un grupo de
expertos asesores que le orienten en aspectos puntuales y complejos con el fin de ofrecer un
servicio integral y confiable, pero a juzgar por lo que hasta ahora se ha dicho, parece que ese
no fue el caso de Interbolsa, o si lo fue, ese equipo interdisciplinario no hizo su trabajo
adecuadamente.
 Aquí está en juego la responsabilidad de la revisoría fiscal que no hizo lo necesario
para advertir un riesgo que el mismo mercado llevaba ya semanas intuyendo y a decir
verdad, no era necesario ser un gurú de la bolsa de valores para advertir que apostar tanto a
una misma acción (la de Fabricato) era un alto riesgo si esa acción no se comportaba como
los analistas habían previsto. Hay un viejo adagio popular que recomienda no echar todos los
huevos en una misma cesta y era evidente que Interbolsa había cometido ese error al tener
tantas operaciones repo con las acciones de Fabricato.

En este caso de interbolsa podemos observar cómo se infringió ante los valores
éticos de la profesión como son la integridad, la objetividad, la independencia la
responsabilidad, la conducta ética predominando ante todo el autointerés, la ambición, el afán
de lucro.

Otro de los errores fue la manipulación o maquillaje de los estados financieros, donde
se podía evidenciar la captación de recursos por medio de fondos que no se veían incluidos en
la contabilidad de la organización; también se identificaron varios préstamos sin registrar y
que casualmente beneficiaban a los mismos socios.

De acuerdo con lo anterior y teniendo en cuenta el Código de Comercio es una de las

funciones del Revisor Fiscal, cerciorarse de las operaciones que se celebren o cumplan por
cuenta de la sociedad se ajustan a las prescripciones de los estatutos, a las decisiones de la
asamble general y de la junta directiva; por lo tanto, la falta de verificación a los soportes
contables fue muy pobre o superficial, dejando pasar por alto la información que podía
destapar los manejos inadecuados de la compañía.

Dentro de los errores detectados también se evidenciaron el movimiento inconsistente

de las acciones, donde inicialmente aumentaban el valor misteriosamente y en el momento
menos pensado se bajaban de precio de forma paulatina por medio de la Bolsa Mercantil de
Colombia. Estas cosas son muy fácil de detectar para una auditoría en los informes
financieros, a menos que, sean ellos mismos quienes no quieren que se identifiquen; es donde
empieza a jugar los principios éticos de la profesión y sobre todo de las personas como tal.

La apertura de cuentas secretas en la Banca Privada de Andorra por parte de políticos,

altos cargos de la administración, abogados, funcionarios entre otros; muestra la ola de fraude
que abarca varios países, en los cuales en su momento fue invisible para los profesionales de
la auditoría; quienes al detectar cualquier anomalía deben colaborar con las entidades
gubernamentales que ejerzan la inspección y vigilancia de las compañías y rendirles informes
a que haya lugar.

Los sobornos para licitaciones de construcción de grandes obras fue una de las
estrategias más utilizadas en el caso Odebrecht donde encontramos la más conocida en
Colombia que es el tramo II de la Autopista Ruta del Sol. Claro está que los sobornos son
difícil de identificar en las auditorías; sin embargo por las sumas tan elevadas, en algún lugar
de los estados financieros pudieron haber quedado registradas, a no ser que hayan sido
omitidas o maquilladas.

Hubo demasiadas falencias dentro del proceso, pero no fue sino hasta el año 2017 que
explotó la bomba de corrupción; sin embargo actualmente este caso continúa en proceso ya
sea por la falta de pruebas, de testigos, entre otros. Según un artículo del periódico Heraldo
(Bolívar, 2015) “La demora en las citaciones a las partes, la falta de salas adecuadas para la
celebración de las audiencias, la carencia de medios técnicos para la indagación e
investigación de los delitos, el cambio permanente de fiscales, que son trasladados de una
unidad a otra cuando ya están especializados en ellas, lo cual en la práctica se constituye en el
constante aplazamiento de las audiencias, como consecuencia de las excusas que presentan
los funcionarios, justificadamente, por la falta de tiempo para estudiar los procesos asignados
a las nuevas unidades a las que se les traslada.”

Finalmente el país necesita de profesionales enfocados en la responsabilidad social y

no en el bienestar personal, si bien es cierto, el dinero es fundamental para sobrevivir; pero
debería ser más importante velar por lo que le dejamos a las futuras generaciones, empezando
por las buenas costumbres, los principios éticos y la moral; porque si estos puntos se hubiesen
cumplido, desde el primer intento de fraude los buenos auditores habrían hecho resaltar su
buena fe denunciando y obligando a echar para atrás los malos actos.
 Conclusiones

Este trabajo nos da a conocer que siempre debemos actuar con ética, asumiendo la
responsabilidad que nos dan a cargo para que la profesión contable no se desacredite.

Esta crisis se forma por falta de actuación del gobierno, de las autoridades monetarias
y las autoridades de control y vigilancia si hubieran actuado de manera eficaz se pudo haber
evitado esta crisis sistemática.

El sistema financiero Colombiano tienen muchas herramientas para poder evitar estar
hechos indeseables que es generado por irregularidades que se cometen al interior de esta
empresa.

Realizando el análisis de caso Odebrecht se pudo evidenciar que la ética y la

responsabilidad social en la Revisoría Fiscal son piezas fundamentales para todas aquellas

actividades tan importantes que se les encomiendan a estos profesionales; donde, el concepto

de lo ético no se aprende en una institución si no que va amarrado a su ámbito personal.

Siempre que ocurran estas situaciones vamos a ver afectada la profesión, por lo cual el

gobierno se verá en la obligación de imponer castigos o sanciones más duras para todo el

ambiente de la contaduría pública; pero bueno, los queremos hacer bien las cosas y ponerle el

corazón a nuestro trabajo no tenemos porque estar afectados con los cambios que se puedan

generar.

Bibliografía

EL ESPECTADOR[en línea].Publicado:17 diciembre 2012. Disponible en:

https://www.elespectador.com/noticias/judicial/fiscalia-revela-nombre-de-implicados-interbol
sa-llamado-articulo-392832
https://www.gerencie.com/el-revisor-fiscal-tambien-debe-saber-como-operan-y-como-funcio
nan-los-mercados-financieros.html

[1] NÚÑEZ Guillermo. Anda Asociación Nacional de Anunciantes de Colombia [en línea].
.[Fecha de consulta: 07octubre2017].Disponible en:
http://www.andacol.com/index.php/66-revista-anda-50/275-el-estado-es-responsable-el-caso-
interbolsa

https://elpais.com/internacional/2017/11/08/actualidad/1510141304_297529.html

Código de Comercio Artículo 207

https://www.semana.com/on-line/economia/articulo/diez-lecciones-que-dejo-el-caso-de-inter
bolsa/549233

https://revistas.unilibre.edu.co/index.php/libreempresa/article/view/883